重工業(yè)分析(國研網(wǎng))

中國正在進入新的重化工業(yè)階段

中國產(chǎn)業(yè)增長：２００２年分析與２００３年展望劉世錦國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)部部長一、２００３年前三季度：

新主導產(chǎn)業(yè)是宏觀經(jīng)濟快速增長的基礎(chǔ)前三季度產(chǎn)業(yè)增長的基本格局圖1.工業(yè)生產(chǎn)增長景氣指數(shù)8月份工業(yè)行業(yè)景氣水平分類

景氣水平景氣指數(shù)行業(yè)名稱良好大于130機械工業(yè)

汽車制造業(yè)

鋼鐵工業(yè)

建材工業(yè)

電子工業(yè)橡膠制造業(yè)

農(nóng)副食品加工業(yè)

紡織業(yè)

有色金屬工業(yè)較好110－130化學原料及化學制品制造業(yè)

金屬制品業(yè)

煤炭工業(yè)塑料制造業(yè)

文教體育用品制造業(yè)

造紙印刷業(yè)服裝及其他纖維制品制造業(yè)

電力工業(yè)適中100－110飲料工業(yè)

化學纖維制造業(yè)

家用電器制造業(yè)煤氣自來水生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)

煙草工業(yè)較差90－100醫(yī)藥工業(yè)

食品制造業(yè)

石油及天然氣工業(yè)8

月份工業(yè)行業(yè)景氣變化情況

表一

行業(yè)名稱2003/82003/62002/8較去年變化較六月變化機械工業(yè)153.37137.23110.6842.69上升16.14上升鋼鐵工業(yè)144.12128.15101.4142.70上升15.97上升電子工業(yè)142.47127.10107.8434.63上升15.36上升建材工業(yè)143.31129.67107.9235.39上升13.63上升有色金屬工業(yè)134.57122.1299.5635.01上升12.45上升橡膠制造業(yè)141.51130.76115.6425.87上升10.75上升紡織業(yè)135.85127.76108.9426.91上升8.08上升農(nóng)副食品加工業(yè)136.33128.78112.7023.63上升7.55上升飲料工業(yè)108.90101.54103.595.31上升7.36上升化學纖維制造業(yè)106.34100.8196.549.80上升5.53上升煤炭工業(yè)122.18117.42108.7013.48上升4.76上升化學原料及化學制品制造業(yè)129.40126.67108.5120.89上升2.73上升塑料制造業(yè)121.76120.06102.5519.21上升1.71上升汽車制造業(yè)145.80144.56120.7825.02上升1.24上升家用電器制造業(yè)106.07105.37104.361.71上升0.70平穩(wěn)行業(yè)名稱2003/82003/62002/8較去年變化較六月變化煤氣自來水生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)105.55105.02102.403.14上升0.53平穩(wěn)造紙印刷業(yè)112.27112.03101.0811.19上升0.24平穩(wěn)金屬制品業(yè)123.09123.75104.3318.76上升-0.66平穩(wěn)石油及天然氣工業(yè)94.1895.6192.381.80上升-1.43下降服裝及其它纖維制品制造業(yè)112.04113.62102.469.58上升-1.58下降文教體育用品制造業(yè)119.02120.79108.7010.32上升-1.77下降煙草行業(yè)100.87103.2798.372.50上升-2.41下降食品制造業(yè)96.4299.90103.96-7.54下降-3.47下降電力工業(yè)110.69115.94103.217.49上升-5.25下降醫(yī)藥工業(yè)99.60121.7799.76-0.16平穩(wěn)-22.1下降8

月份工業(yè)行業(yè)景氣變化情況表

二

8月份工業(yè)行業(yè)景氣綜合分類景氣變化上升平穩(wěn)下降飲料工業(yè)化學纖維制造業(yè)

化學原料及化學制品制造業(yè)煤炭工業(yè)塑料制造業(yè)服裝及其他纖維制品制造業(yè)機械工業(yè)汽車制造業(yè)鋼鐵工業(yè)建材工業(yè)電子工業(yè)

橡膠制造業(yè)紡織業(yè)

農(nóng)副食品加工業(yè)家用電器制造業(yè)煤氣自來水生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)金屬制品業(yè)造紙印刷業(yè)醫(yī)藥工業(yè)食品制造業(yè)石油及天然氣工業(yè)煙草工業(yè)文教體育用品制造業(yè)電力工業(yè)

較差適中較好良好

景氣水平新主導產(chǎn)業(yè)的持續(xù)快速增長是前三季度宏觀經(jīng)濟好形勢的主要拉動力量前三季度ＧＤＰ增長８.５％，在經(jīng)受非典疫情沖擊的情況下，是一個相當好的成績宏觀經(jīng)濟的快速增長主要歸功于幾大新主導產(chǎn)業(yè)的推動假定維持在２０００年的比率，或者說，沒有這幾個產(chǎn)業(yè)的更快增長，今年１—８月的工業(yè)增長率將至少降低２。５個百分點，并相應(yīng)降低ＧＤＰ增長率１至１。３個百分點。

二、一個基本判斷：

中國正在進入新的重化工業(yè)階段今年經(jīng)濟增長的基本面：正處在新一輪經(jīng)濟增長的上升期國際經(jīng)驗：快速增長并不是各個產(chǎn)業(yè)均衡增長的產(chǎn)物，而是由幾個更快增長產(chǎn)業(yè)的帶動，這種產(chǎn)業(yè)被稱為主導產(chǎn)業(yè)不同時期主導產(chǎn)業(yè)不同，主導產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)換推動經(jīng)濟的持續(xù)快速增長中國經(jīng)驗：

８０年代的主導產(chǎn)業(yè)：輕工、紡織９０年代的主導產(chǎn)業(yè)：基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施、新一代家電產(chǎn)品、房地產(chǎn)等９７年以后的經(jīng)濟減速，是因為出現(xiàn)主導產(chǎn)業(yè)的“斷檔”這種局面到２００２年終于改變，一批新的主導產(chǎn)業(yè)浮出水面以帶頭的是住宅、汽車、電子通訊和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等；拉動了一批中間投資品性質(zhì)的產(chǎn)業(yè)，主要是鋼鐵、有色金屬、建材、機械、化工等；以上兩個方面又拉動了電力、煤炭、石油等能源行業(yè)的增長。

新的主導產(chǎn)業(yè)的基本特點作為高增長產(chǎn)業(yè)群龍頭產(chǎn)業(yè)的住宅和汽車產(chǎn)業(yè)，近年來其產(chǎn)品的８０—９０％由居民個人購買。居民個人已經(jīng)成為這一批高增長行業(yè)的最終消費主體。兩個重要的積極結(jié)果：一是這一輪增長的出發(fā)點和歸宿點具有市場導向的基礎(chǔ)；二是以居民大眾消費做支撐，不排除局部和短期的泡沫，但出現(xiàn)大范圍、長時間的泡沫的可能性較小。

基本上形成了國有和國有控股企業(yè)、中外合資或外商獨資、民營企業(yè)三足鼎立的格局。外資企業(yè)特別是民營企業(yè)上升勢頭較快。

案例：機械行業(yè)今年１—７月民營企業(yè)已在微小型軸承、低壓電器、摩托車、中低壓泵閥、汽車配件、民用儀表（水表、電度表、煤氣表）等越來越多的行業(yè)占有優(yōu)勢與壟斷性領(lǐng)域相比，這些行業(yè)的國有和國有控股企業(yè)在股權(quán)多元化、公司治理和經(jīng)營方式等方面有較多的實質(zhì)性進步。不少企業(yè)已成為上市公司以幾個龍頭產(chǎn)業(yè)為先導，按照投入產(chǎn)出的關(guān)聯(lián)關(guān)系，相應(yīng)形成了幾個高增長產(chǎn)業(yè)群

“汽車族”高增長產(chǎn)業(yè)群合成材料工業(yè)輪胎制造業(yè)鋼鐵工業(yè)（以薄鋼板和鋼帶等汽車用鋼為主）機床工業(yè)（特別是數(shù)控機床）“汽車族”行業(yè)與汽車工業(yè)存在密切“共生”關(guān)系

“房地產(chǎn)族”高增長產(chǎn)業(yè)群

鋼鐵工業(yè)（新增量中６５％用于房地產(chǎn)）建材工業(yè)裝飾裝修行業(yè)物業(yè)管理、社區(qū)服務(wù)等相關(guān)服務(wù)業(yè)

“房地產(chǎn)族”高增長產(chǎn)業(yè)群“機械制造族”高增長產(chǎn)業(yè)群

機械工業(yè)的下游行業(yè)幾乎覆蓋了制造業(yè)的方方面面，是工業(yè)增長景氣整體回升促使企業(yè)投資景氣回升的綜合表現(xiàn)“消費族”高增長產(chǎn)業(yè)群

與居民食品消費結(jié)構(gòu)和生活質(zhì)量提升密切相關(guān)的子行業(yè)與滿足居民文化、娛樂和休閑消費的關(guān)聯(lián)密切的行業(yè)高檔消費類電子產(chǎn)品制造業(yè)住宅、汽車在經(jīng)濟增長中龍頭或主導地位的確立，將為我國在今后相當長一個時期（１０—２０年）保持較快的增長速度（比如７—８％）搭建基礎(chǔ)平臺。按照可借鑒的國際經(jīng)驗，一個大國在進入汽車大眾消費階段后，汽車產(chǎn)業(yè)將會保持２０—３０年的快速增長；據(jù)有關(guān)方面的研究，居民消費結(jié)構(gòu)升級和城市化進程加快，將會使我國的住宅產(chǎn)業(yè)保持２０年左右的快速增長。國際經(jīng)驗：美國經(jīng)濟曾經(jīng)在幾十年的時間內(nèi)以鋼鐵、汽車和建筑為三大主導產(chǎn)業(yè)。

是在短缺經(jīng)濟結(jié)束、物價水平總體穩(wěn)定情況下出現(xiàn)的高增長前三季度物價總體穩(wěn)定，還不能說已經(jīng)走出“通縮”鋼材漲價、電力短缺經(jīng)過一個供給調(diào)整周期后是可以趨于平衡的可移動、可貿(mào)易產(chǎn)品持續(xù)漲價的可能性不大投資品的價格上漲傳導到最終消費品上的空間也不大，很大可能是擠壓中間環(huán)節(jié)利潤問題在于不可移動要素，如土地等價格上升，需要有適宜政策的調(diào)控這批高增長行業(yè)的出現(xiàn)和持續(xù)增長，使重工業(yè)的增速加快，比重相應(yīng)加大。前三季度重工業(yè)增加值增長18.4％，輕工業(yè)增加值增長13.9％，重工業(yè)增加值占工業(yè)增加值的比重達到64.37％，比2002年全年水平（60.95％）提高3.42個百分點。

進入重化工業(yè)階段的特征日趨明顯。

一個新的判斷和概念

我國開始進入一個適應(yīng)居民消費結(jié)構(gòu)升級需要、以市場為基礎(chǔ)、技術(shù)含量和附加價值逐步提高、可持續(xù)性較強的重化工業(yè)發(fā)展階段

與上世紀五十年代的重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展不同與九十年代的快速發(fā)展也不同新階段要有新的思維和政策三、高增長行業(yè)的另一些特點及其對當前增長中面臨問題的影響

高增長行業(yè)中以重化工業(yè)為主，而重化工業(yè)資本有機構(gòu)成較高，同樣的投資吸收的勞動力相對較少

在輕工業(yè)為主的階段，ＧＤＰ每增長一個百分點能安置３００萬人就業(yè)，而在重化工業(yè)階段，則降為７０萬人。這可以部分地解釋近一兩年來增長較快、但就業(yè)壓力仍然很大的現(xiàn)象。

高增長行業(yè)中重工業(yè)居多，而重工業(yè)主要生產(chǎn)投資品，同時也產(chǎn)生對投資品的需求，這樣一種增長格局在宏觀上就表現(xiàn)為消費增長變化不大，而投資增長很快。例如，鋼增加需要電，而電增加需要發(fā)電設(shè)備，發(fā)電設(shè)備增加又需要鋼。

重工業(yè)能源消耗較大，特別是近年來鋼鐵和有色金屬的快速增長，對電力消耗增長很快，前幾年電力增長與經(jīng)濟總量增長之間的比例關(guān)系被打破。電力和其他能源緊張，既有來自經(jīng)濟增速加快的壓力，也有來自工業(yè)結(jié)構(gòu)重型化的壓力。２０００年以前，電力彈性系數(shù)一直以１作為依據(jù)。２００２年達到１。３１，今年上半年則高達１。８６。與輕工業(yè)相比，重工業(yè)產(chǎn)品供給不足時，新增供給所需的投資較大，形成新生產(chǎn)能力的時間較長。

反映重工業(yè)產(chǎn)品供給不足的信號，如價格上升（如鋼材價格）和數(shù)量不足（如電價管制情況下的拉閘）持續(xù)時間相對較長。

當經(jīng)濟處在上升期的時候，容易出現(xiàn)對未來需求預期過高，因而投資過度的問題。進入重化階段后，產(chǎn)業(yè)鏈條加長，中間需求環(huán)節(jié)（鋼鐵、機械等）、基礎(chǔ)需求環(huán)節(jié)（能源等）對最終需求環(huán)節(jié)（汽車、住宅等）容易產(chǎn)生過高估計，從而在一定程度上加劇預期過高、投資過度的問題。對當前產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢的分析三類問題一類與重化工業(yè)的行業(yè)特點有關(guān)，如就業(yè)問題。

雖然重化工業(yè)本身吸收的勞動力較少，但重化工業(yè)帶動的服務(wù)業(yè)增長的潛力很大，如與汽車、住宅相關(guān)的服務(wù)業(yè)，將會提供大量新的就業(yè)機會。我國服務(wù)業(yè)發(fā)展較慢，很大程度上與沒有進入重化階段有關(guān)。一類與體制問題有關(guān)，突出的是地方政府推動下的過度投資?！般y政合作”銀行風險可能轉(zhuǎn)化為政府未來的財政風險一類是與市場經(jīng)濟固有的缺陷有關(guān)，如信息和預期問題而產(chǎn)生的過度投資問題。三類問題往往會混在一起，同一現(xiàn)象可能是三類問題共同作用的結(jié)果對有關(guān)問題的判斷對就業(yè)壓力大、投資增幅大、用電量增幅高，部分生產(chǎn)資料漲價時間較長的問題，要結(jié)合重化工業(yè)比重上升的特點進行分析在普遍供求平衡、供過于求，對外開放程度較高，可以利用國際市場調(diào)節(jié)供求的情況下，出現(xiàn)全局性通脹的可能性很小。某些行業(yè)要防止短期內(nèi)“過度投資”問題主要是政府背景的競爭性領(lǐng)域生產(chǎn)項目和基礎(chǔ)設(shè)施項目企業(yè)特別是外資企業(yè)、民營企業(yè)的過度投資問題相對較少，也容易糾正新主導產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的過度投資在中長期吸收空間相對大一些四、２００４年產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干展望將會進入這一輪增長周期快速上升后的穩(wěn)定增長期

工業(yè)增加值增長１３—１５％ＧＤＰ增長８。５％物價基本穩(wěn)定２００４年產(chǎn)業(yè)增長可能呈現(xiàn)的一些特點前期快速增長的汽車、鋼鐵等行業(yè)將會出現(xiàn)一定程度的調(diào)整，多數(shù)行業(yè)