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認證類型：個人認證

認證主體：吉**（實名認證）

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IP屬地：貴州 上傳時間：2023-06-14 格式：DOCX 頁數(shù)：29 大?。?1.16KB 積分：20 舉報 版權申訴

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識能力檢測?？季韼Т鸢?/p>

單選題（共50題）1、股指期貨市場的投機交易的目的是（）。A.套期保值B.規(guī)避風險C.獲取價差收益D.穩(wěn)定市場【答案】C2、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C3、平值期權的執(zhí)行價格（）其標的資產的價格。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】C4、李某賬戶資金為8萬元，開倉買入10手7月份焦煤期貨合約，成交價為1204元/噸。若當日7月份焦煤期貨合約的結算價為1200元/噸，收盤價為1201元/噸，期貨公司要求的最低交易保證金比率為10％，則在逐日盯市結算方式下（焦煤每手60噸），該客戶的風險度該客戶的風險度情況是（）。A.風險度大于90％，不會收到追加保證金的通知B.風險度大于90％，會收到追加保證金的通知C.風險度小于90％，不會收到追加保證金的通知D.風險度大于100％，會收到追加保證金的通知【答案】A5、按照國際慣例，公司制期貨交易所的最高權力機構是（）。A.股東大會B.理事會C.會員大會D.董事會【答案】A6、某投資者以4．5美分／蒲式耳權利金賣出敲定價格為750美分／蒲式耳的大豆看跌期權，則該期權的損益平衡點為（）美分／蒲式耳。A.750B.745.5C.754.5D.744.5【答案】B7、（）是市場經濟發(fā)展到一定歷史階段的產物，是市場體系中的高級形式。A.現(xiàn)貨市場B.批發(fā)市場C.期貨市場D.零售市場【答案】C8、若期權買方擁有買入標的物的權利，該期權為（）。A.現(xiàn)貨期權B.期貨期權C.看漲期權D.看跌期權【答案】C9、（）是負責交易所期貨交易的統(tǒng)一結算、保證金管理和結算風險控制的機構，履行結算交易盈虧、擔保交易履約、控制市場風險的職能。A.期貨公司B.期貨結算機構C.期貨中介機構D.中國期貨保證金監(jiān)控中心【答案】B10、認沽期權的賣方（）。A.在期權到期時，有買入期權標的資產的權利B.在期權到期時，有賣出期權標的資產的權利C.在期權到期時，有買入期權標的資產的義務（如果被行權）D.在期權到期時，有賣出期權標的資產的義務（如果被行權）【答案】C11、某交易商以無本金交割外匯遠期（Nr）F）的方式購入6個月的美元兌人民幣遠期合約，價值100萬美元，約定美元對人民幣的遠期匯率為6．2000。假設6個月后美元兌人民幣的即期匯率變?yōu)?．2090，則交割時該交易商（）。A.獲得1450美元B.支付1452美元C.支付1450美元D.獲得1452美元【答案】A12、下列關于股指期貨和股票交易的說法中，正確的是（）。A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易B.股票交易的交易對象是期貨C.股指期貨交易的交易對象是股票D.股指期貨交易實行當日有負債結算【答案】A13、以下屬于典型的反轉形態(tài)是（）。A.矩形形態(tài)B.旗形形態(tài)C.三角形態(tài)D.雙重底形態(tài)【答案】D14、()是指期權買方能夠行使權利的最后時間，過了規(guī)定時間，沒有被執(zhí)行的期權合約停止行權。A.合約月份B.執(zhí)行價格間距C.合約到期時間D.最后交易日【答案】C15、在考慮交易成本后，將期貨指數(shù)理論價格（）所形成的區(qū)間，叫無套利區(qū)間。A.分別向上和向下移動B.向下移動C.向上或間下移動D.向上移動【答案】A16、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價為11220元/噸，結算價格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個交易日漲停價格為()。A.11648元/噸B.11668元/噸C.11780元/噸D.11760元/噸【答案】A17、通過影響國內物價水平、影響短期資本流動而間接對利率產生影響的是()。A.財政政策B.貨幣政策C.利率政策D.匯率政策【答案】D18、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的走強，那么結果會是()。A.盈虧相抵B.得到部分的保護C.得到全面的保護D.沒有任何的效果【答案】C19、下列關于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。A.故障樹分析法是由英國公司開發(fā)的B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一D.故障樹采用邏輯分析法【答案】A20、下列關于S／N（Spot—Next）的掉期形式的說法中，錯誤的是（）。A.可以買進第二個交易日到期的外匯，賣出第三個交易日到期的外匯B.可以買進第二個交易日到期的外匯同時買進第三個交易日到期的外匯C.賣出第二個交易日到期的外匯，買進第三個交易日到期的外匯D.S／N屬于隔夜掉期交易的一種【答案】B21、銅生產企業(yè)利用銅期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.以固定價格簽訂了遠期銅銷售合同B.有大量銅庫存尚未出售C.銅精礦產大幅上漲D.銅現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格【答案】B22、下列關于利率下限(期權)的描述中，正確的是（）。A.如果市場參考利率低于下限利率，則買方支付兩者利率差額B.如果市場參考利率低于下限利率，則賣方支付兩者利率差額C.為保證履約，買賣雙方均需要支付保證金D.如果市場參考利率低于下限利率，則賣方不承擔支付義務【答案】B23、某投資者計劃買人固定收益?zhèn)?，擔心利率下降，導致債券價格上升，應該進行（）。A.投機交易B.套利交易C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】C24、（）期貨是大連商品交易所的上市品種。A.石油瀝青B.動力煤C.玻璃D.棕櫚油【答案】D25、下列關于平倉的說法中，不正確的是（）。A.行情處于有利變動時，應平倉獲取投機利潤B.行情處于不利變動時，應平倉限制損失C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應盡量延長持倉時間，等待行情好轉D.應靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】C26、下列關于期權內涵價值的說法，正確的是（）。A.看跌期權的實值程度越深，期權的內涵價值越小B.平值期權的內涵價值最大C.看漲期權的實值程度越深，期權的內涵價值越大D.看跌期權的虛值程度越深，期權的內涵價值越大【答案】C27、旗形和楔形是兩個最為著名的持續(xù)整理形態(tài)，休整之后的走勢往往是（）。A.與原有趨勢相反B.保持原有趨勢C.尋找突破方向D.不能判斷【答案】B28、陽線中，上影線的長度表示（）之間的價差。A.最高價和收盤價B.收盤價和開盤價C.開盤價和最低價D.最高價和最低價【答案】A29、我國期貨交易所實行的強制減倉制度，根據(jù)的是（）。A.結算價B.漲跌停板價C.平均價D.開盤價【答案】B30、()是一種選擇權，是指期權的買方有權在約定的期限內，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量某種資產的權利。A.期權B.遠期C.期貨D.互換【答案】A31、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。A.中國期貨市場監(jiān)控中心B.期貨交易所C.中國證監(jiān)會D.中國期貨業(yè)C.中國證監(jiān)會【答案】D32、（）可以通過對沖平倉了結其持有的期權合約部分。A.只有期權買方B.只有期權賣方C.期權買方和期權賣方D.期權買方或期權賣方【答案】C33、一般來說，當期貨公司按規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關費用和發(fā)生的損失由（）承擔。A.期貨交易所B.期貨公司和客戶共同C.客戶D.期貨公司【答案】C34、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。A.期貨交易所B.中國期貨市場監(jiān)控中心C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會【答案】C35、（）是指交易者根據(jù)不同市場、期限或幣種間的理論性價差的異常波動，同時買進和賣出兩種相關的外匯期貨合約，以期價差朝有利方向變化后將手中合約同時對沖平倉而獲利的交易行為。A.外匯現(xiàn)貨套利交易B.外匯期權套利交易C.外匯期貨套利交易D.外匯無價差套利交易【答案】C36、以下關于利率互換的描述中，正確的是（）。A.交易雙方一般在到期日交換本金和利息B.交易雙方一般只交換利息，不交換本金C.交易雙方一般既交換本金，又交換利息D.交易雙方一般在結算日交換本金和利息【答案】B37、下列關于平倉的說法中，不正確的是（）。A.行情處于有利變動時，應平倉獲取投機利潤B.行情處于不利變動時，應平倉限制損失C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應盡量延長持倉時間，等待行情好轉D.應靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】C38、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經了結，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。A.投機性B.跨市套利C.跨期套利D.現(xiàn)貨【答案】A39、以下屬于虛值期權的是（）。A.看漲期權的執(zhí)行價格低于當時標的物的市場價格B.看跌期權的執(zhí)行價格高于當時標的物的市場價格C.看漲期權的執(zhí)行價格等于當時標的物的市場價格D.看跌期權的執(zhí)行價格低于當時標的物的市場價格【答案】D40、計劃發(fā)行債券的公司，擔心未來融資成本上升，通常會利用利率期貨進行（）來規(guī)避風險。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.投機D.以上都不對【答案】B41、關于基點價值的說法，正確的是（）。A.基點價值是指利率變化一個基點引起的債券價值變動的絕對值B.基點價值是指利率變化一個基點引起的債券價值變動的百分比C.基點價值是指利率變化100個基點引起的債券價值變動的絕對值D.基點價值是指利率變化100個基點引起的債券價值變動的百分比【答案】A42、看跌期權賣出者被要求執(zhí)行期權后，會取得（）。A.相關期貨的空頭B.相關期貨的多頭C.相關期權的空頭D.相關期權的多頭【答案】B43、7月11日，某供鋁廠與某鋁期貨交易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準，以高于鋁期貨價格100元／噸的價格交收，同時該供鋁廠進行套期保值，以16600元／噸的價格賣出9月份鋁期貨合約，此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元／噸，9月11日該供鋁廠與某鋁期貨交易商進行交收并將期貨合約對沖平倉，鋁現(xiàn)貨價格為16450元／噸，鋁期貨平倉時價格16750元／噸，則該供鋁廠實際賣出鋁的價格為（）元／噸。A.16100B.16700C.16400D.16500【答案】B44、假設上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬交易所(LME)相同月份鋁期貨價格及套利者操作如下表所示。則該套利者的盈虧狀況為（??）元／噸。(不考慮各種交易費用和質量升貼水，USD／CNY=6.2計算)A.可損180B.盈利180C.虧損440D.盈利440【答案】A45、某交易者在CME買進1張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的規(guī)模為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）。A.盈利500歐元B.虧損500美元C.虧損500歐元D.盈利500美元【答案】D46、關于賣出看跌期權的損益（不計交易費用），下列說法錯誤的是（）。A.最大收益為所收取的權利金B(yǎng).當標的物市場價格大于執(zhí)行價格時，買方不會執(zhí)行期權C.損益平衡點為：執(zhí)行價格+權利金D.買方的盈利即為賣方的虧損【答案】C47、某國內出口企業(yè)個月后將收回一筆20萬美元的貨款。該企業(yè)為了防范人民幣兌美元升值的風險，決定利用人民幣/美元期貨進行套期保值。已知即期匯率為1美元=6.2988元人民幣，人民幣/美元期貨合約大小為每份面值100萬元人民幣，報價為0.15879。A.1B.2C.3D.4【答案】A48、股指期貨套期保值多數(shù)屬于交叉套期保值（）。A.因此，常常能獲得比其他形式的套期保值更好的效果B.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用交割時間不同的另一種期貨合約為其保值C.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用到期期限不同的另一種期貨合約為其保值D.因為被保值資產組合與所用股指期貨合約的標的資產往往不一致【答案】D49、以3%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國債，所代表的實際年收益率為（）%。（結果保留兩位小數(shù)）A.2.91B.3.09C.3.30D.3.00【答案】B50、假設一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構成完全對應，該組合的市場價值為100萬元。假設市場年利率為6％，且預計1個月后可收到1萬元的現(xiàn)金紅利，則該股票組合3個月的合理價格應該是()。A.1004900元B.1015000元C.1010000元D.1025100元【答案】A多選題（共20題）1、關于期貨合約持倉量變化的描述，正確的是（）。A.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變B.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量不變C.成交雙方均為開倉操作，持倉量減少D.成交雙方均為平倉操作，持倉量減少【答案】ABD2、以下構成跨期套利的是（）。A.買入LME5月銅期貨，一天后賣出LME6月銅期貨B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出上海期貨交易所6月銅期貨C.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出LME6月銅期貨D.賣出大連商品交易所5月豆油期貨，同時買入大連商品交易所6月豆油期貨【答案】BD3、當期貨價格低于現(xiàn)貨價格時，基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為（）。A.正向市場B.正常市場C.逆轉市場D.反向市場【答案】CD4、下列對點價交易的描述中，正確的有()。A.點價交易能夠降低基差風險B.點價交易一般在期貨交易所進行C.點價交易本質上是一種為現(xiàn)貨貿易定價的方式D.點價交易以某月份期貨價格為計價基礎【答案】CD5、計算某國債期貨合約理論價格時所涉及的要素有（）等。A.持有期利息收入B.市場利率C.轉換因子D.可交割國債價格【答案】ABD6、下列關于滬深300股指期貨合約主要條款的表述中，正確的有（）。A.合約乘數(shù)是每點300元B.合約最低交易保證金是合約價值的15％C.最后交易日的漲跌停板幅度為上一交易日結算價的正負10％D.最后交易日為合約到期月份的第3個周五，遇法定節(jié)假日順延【答案】AD7、期貨市場的風險按其來源可以劃分為()。A.法律風險B.信用風險C.流動性風險D.操作風險【答案】ABCD8、當交易者僅持有期貨期權時，期貨期權被履約后成為期貨多頭方的有（）。A.看跌期權的賣方B.看漲期權的賣方C.看跌期權的買方D.看漲期權的買方【答案】AD9、1月初，3月和5月玉米現(xiàn)貨合約價格分別是2340元/噸和2370元/噸，該套利者以該價格同時賣出3月，買入5月玉米合約。等價差變動到（）時，交易者平倉是虧損的。（不計手續(xù)費等費用，價差是用價格較高的期貨合約減去價格較低的期貨合約）A.10B.20C.80D.40【答案】AB10、結算是指根據(jù)交易結果和交易所有關規(guī)定對會員（）進行的計算、劃撥。A.交易保證金B(yǎng).盈虧C.手續(xù)費D.交割貨款和其他有關款項【答案】ABCD11、交易手續(xù)費是期貨交易所按（）收取的費用。A.成交價格B.成交合約金額的一定比例C.成交合約手數(shù)D.合約價值【答案】BC12、價差交易包括（）。A.跨市套利B.跨商品套利C.跨期套利D.期現(xiàn)套利【答案】ABC13、下列關于持續(xù)形態(tài)的說法中，正確的有()。A.對稱三角形情況大多是發(fā)生在一個大趨勢進行的途中B.理論上，三角形可以向上或向下突破C.上升三角形是對稱三角形的變形D.矩形在形成的過程中極可能變成三重頂/底形態(tài)【答案】ABCD14、每日價格最大波動限制的確定主要取決于該種標的物（）。A.交割單位B.交割時間