商業(yè)金融銀行的基本業(yè)務(wù)知識(shí)

第二節(jié)商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的資本商業(yè)銀行作為特殊企業(yè)，與其他任何企業(yè)一樣，都需要擁有一定規(guī)模的資本金。資本金是商業(yè)銀行最原始的資金來(lái)源，是商業(yè)銀行得以生存和發(fā)展的前提和基礎(chǔ)，也是商業(yè)銀行實(shí)力強(qiáng)弱的標(biāo)志。我們先來(lái)看看，商業(yè)銀行的資本構(gòu)成。（一）商業(yè)銀行的資本構(gòu)成商業(yè)銀行的資本（資本金），指銀行的股東為賺取利潤(rùn)而投入銀行的貨幣和保留在銀行中的利潤(rùn)。對(duì)于商業(yè)銀行資本的概念，西方金融理論界一直存在著爭(zhēng)論。一般認(rèn)為資本就是商業(yè)銀行的自有資金，它代表著對(duì)銀行的所有權(quán)，但是，在實(shí)際業(yè)務(wù)中，一些非自有資金，如長(zhǎng)期債券等，也常常被算作資本的組成部分。實(shí)際上，西方國(guó)家在計(jì)算銀行資本量時(shí)，大都采用此種方法。然而，股票與債券相比，在期限、收益以及對(duì)銀行的控制權(quán)等都不同，所以，人們通常根據(jù)資本執(zhí)行其職能程度的不同，把它分為兩部分。1982年初，美國(guó)聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(huì)對(duì)商業(yè)銀行資本所作的規(guī)定把資本分一級(jí)資本和二級(jí)資本。一級(jí)資本包括：普通股、無(wú)償還期優(yōu)先股、資本盈余、未分配利潤(rùn)、放款與證券損失儲(chǔ)備、其他儲(chǔ)備和可轉(zhuǎn)換為股票的金融工具等。二級(jí)資本包括：有償還期的優(yōu)先股、資本期票和債券。同時(shí)，對(duì)二級(jí)資本的限制條件是：第一，最多不能超過(guò)一級(jí)資本總量的50%第二，二級(jí)資本能夠行使資本職能程度要根據(jù)期限長(zhǎng)短決定。1987年12月10日，巴塞爾銀行業(yè)務(wù)和監(jiān)管委員會(huì)在瑞士召開，會(huì)議正式通過(guò)《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議的建議》，簡(jiǎn)稱《巴塞爾協(xié)議》，雖然不具有法律效力，但它已經(jīng)成為國(guó)際上約定的行為準(zhǔn)則?！栋腿麪枀f(xié)議》把商業(yè)銀行的資本分為兩級(jí)：第一級(jí)為核心資本，第二級(jí)為附屬資本。1、核心資本包括實(shí)收資本和公開儲(chǔ)備。實(shí)收資本是指普通股票和永久性優(yōu)先股。公開儲(chǔ)備是指以公開的形式通過(guò)保留盈余合其他盈余。例如，股票發(fā)行溢價(jià)、保留利潤(rùn)、普通準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值等。2、附屬資本。具體包括五項(xiàng)：（1）非公開儲(chǔ)備。該儲(chǔ)備不公開在資產(chǎn)負(fù)債表上標(biāo)明，但卻反映在損益表內(nèi)，并為銀行的監(jiān)管機(jī)關(guān)所接受。它與公開儲(chǔ)備一樣，可以自由地、及時(shí)地用于不可預(yù)料的損失。但由于它缺乏透明度，許多國(guó)家不承認(rèn)其為資本的合法成分。因此不能包括在核心資本中。（2）資產(chǎn)重估儲(chǔ)備。包括物業(yè)重估儲(chǔ)備和證券重估儲(chǔ)備。資本重估必須要有官方認(rèn)可的專門評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行。（3）一般準(zhǔn)備和一般放款損失準(zhǔn)備。指用于防備目前尚不能確定的損失的準(zhǔn)備金或呆帳準(zhǔn)備金。（4）混合資本類債券。指既有股本性質(zhì)又有債務(wù)性質(zhì)的混合工具。它能夠在不必清償?shù)那闆r下承擔(dān)損失，維持經(jīng)營(yíng)。（5）次級(jí)長(zhǎng)期資本類債券。包括普通的、不擔(dān)保的、初次所定期限至少五年以上的次級(jí)債券和不許購(gòu)回的優(yōu)先股。它的特點(diǎn)是次級(jí)，即債務(wù)不能享有優(yōu)先清償權(quán)，第二長(zhǎng)期，即有嚴(yán)格的期限規(guī)定。這類工具作為資本存在一定的缺陷，所以其數(shù)量要小于等于核心資本的50%。二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。廣義負(fù)債指除銀行自有資本以外的一切資金來(lái)源，包括二級(jí)資本的內(nèi)容；狹義負(fù)債主要指銀行存款、借款等一切非資本性債務(wù)，這里以狹義負(fù)債為研究對(duì)象。商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)主要由存款、借入款和其他負(fù)債三個(gè)方面的內(nèi)容所組成。(一)存款業(yè)務(wù)。是指是銀行接受客戶存入的貨幣款項(xiàng)，存款人可隨時(shí)或按約定時(shí)間支取款項(xiàng)的一種信用業(yè)務(wù)。這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在負(fù)債業(yè)務(wù)中占有最主要的地位。1．按存款的期限可將存款分為活期存款、定期存款、定活兩便存款和通知存款四大類。(1)活期存款。指那些可以由存戶隨時(shí)存取的存款。持有活期存款賬戶的存款者可以用各種方式提取存款，如開出支票、本票、匯票、電話轉(zhuǎn)賬等。活期存款是商業(yè)銀行的主要資金來(lái)源，我國(guó)銀行的活期存款主要來(lái)自于企業(yè)和單位存款；在居民儲(chǔ)蓄存款中，活期存款的比例僅占20%左右。截止2003年，我國(guó)的居民儲(chǔ)蓄已經(jīng)高達(dá)10萬(wàn)億人民幣?；钇诖婵罹哂幸韵绿攸c(diǎn)：第一，活期存款具有貨幣支付手段和流通手段的職能。如：轉(zhuǎn)帳利用存款帳戶之間的劃撥實(shí)現(xiàn)。第二，活期存款具有很強(qiáng)的派生能力。(2)定期存款。定期存款是客戶和銀行預(yù)先約定存款期限的存款。存款期限在我國(guó)通常為3個(gè)月、6個(gè)月和1年不等，在美國(guó)最短為7天，期限長(zhǎng)的則可達(dá)5年或10年。利率高于活期存款。傳統(tǒng)的定期存款要憑銀行所簽發(fā)的定期存單提取，存單不能轉(zhuǎn)讓，銀行根據(jù)存單計(jì)算應(yīng)付本息。目前定期存款有多種形式，包括可轉(zhuǎn)讓或不可轉(zhuǎn)讓存單、存折或清單等。定期存款一般要到期才能提取。(3)定活兩便存款定活兩便存款是一種在存款時(shí)不確定存款期限，并可隨時(shí)提取，利率隨存期長(zhǎng)短而變動(dòng)的存款?？蛻羧】顣r(shí)憑存單支取，存期不滿三個(gè)月的，按活期存款利率計(jì)付利息；三個(gè)月以上(含三個(gè)月)不滿半年的，整個(gè)存期按支取日整存整取定期儲(chǔ)蓄存款三個(gè)月的存款利率打六折計(jì)息；存期半年以上(含半年)不滿一年的,整個(gè)存期按支取日整存整取定期儲(chǔ)蓄存款半年的存款利率打六折計(jì)息。該種存款具有活期存款可隨時(shí)支取的靈活性，又能享受到接近定期存款利率的優(yōu)惠。(4)通知存款通知存款是一種存款人在存入款項(xiàng)時(shí)不約定存期，預(yù)先確定品種（以中國(guó)工商銀行為例，現(xiàn)分一天通知存款、七天通知存款兩個(gè)品種），支取時(shí)需提前通知銀行，約定支取日期及金額的存款方式。一般5萬(wàn)元起存，最低支取金額5萬(wàn)元，一次存入，可分一次或多次支取的存款。2．根據(jù)存款的對(duì)象劃分可分為對(duì)公存款和儲(chǔ)蓄存款。對(duì)公存款是指政府機(jī)關(guān)、企業(yè)單位到銀行開具存款賬戶，通過(guò)此賬戶可辦理存貸款、結(jié)算、現(xiàn)金收付等業(yè)務(wù)，具有記錄、反映、監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的作用。公款私存被視為違法現(xiàn)象。

我國(guó)的儲(chǔ)蓄存款專指居民個(gè)人在銀行的存款。截止到2003年4月，我國(guó)城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄存款已超過(guò)10萬(wàn)億人民幣，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了企業(yè)單位和財(cái)政性存款的總和，成為我國(guó)商業(yè)銀行最重要的資金來(lái)源。(二)短期借款業(yè)務(wù)主要是為了滿足自身周轉(zhuǎn)金的需要，解決短期頭寸不足的問題。1．同業(yè)借款。指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)，它是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺，調(diào)劑法定準(zhǔn)備金頭寸而融通資金的重要渠道。2．中央銀行借款。主要有兩種形式：(1)再貼現(xiàn)。即把自己辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所買進(jìn)的未到期票據(jù)，如商業(yè)票據(jù)、短期國(guó)庫(kù)券等，再轉(zhuǎn)賣給中央銀行；(2)再貸款。也稱直接借款，即中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款。3．其他短期借款渠道(1)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：商業(yè)銀行將已經(jīng)貼現(xiàn)未到期的票據(jù)，以背書的方式轉(zhuǎn)讓給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)。是銀行進(jìn)行資金融通、調(diào)劑余缺的行為。(2)回購(gòu)協(xié)議。指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時(shí)簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，以獲得即時(shí)可用資金的交易方式。(3)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。(4)歐洲貨幣市場(chǎng)借款。(三)長(zhǎng)期借款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的長(zhǎng)期借款一般采用金融債券的形式。發(fā)行債券所籌的資金不用繳納法定準(zhǔn)備金，銀行可根據(jù)自身需要，有針對(duì)性的籌集長(zhǎng)期資金。三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指將銀行通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，取得收益的主要途徑。資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括現(xiàn)金、貸款和證券投資三項(xiàng)。(一)現(xiàn)金資產(chǎn)。是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。它包括以下幾類：1．庫(kù)存現(xiàn)金指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的貨幣(現(xiàn)鈔和硬幣)。它的主要作用是銀行用來(lái)應(yīng)付客戶提現(xiàn)和自身的零星開支。2．在中央銀行存款。它由法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金兩部分構(gòu)成。法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金指在存款準(zhǔn)備金帳戶中，超過(guò)了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。用于解決意外提現(xiàn)、結(jié)清存款或更好的投資機(jī)會(huì)。3、存放同業(yè)的存款。是指商業(yè)銀行放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其他銀行保持存款的目的是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。4．在途資金。(二)貸款1．按貸款期限劃分，有活期貸款、定期貸款和透支?；钇谫J款在貸款時(shí)不確定償還期限，可以隨時(shí)由銀行發(fā)出通知收回貸款。這種貸款比較靈活。定期貸款指具有固定的償還期限的貸款。透支，Overdraw，商業(yè)銀行對(duì)客戶的一種放款行為。指銀行為了吸引客戶，對(duì)活期存款的存戶允許在存款用完后，仍然可以在約定的期限內(nèi)，陸續(xù)開出支票支出款項(xiàng)，并可隨時(shí)歸還的做法。當(dāng)然，并不是所有的活期存款存戶都能獲得這種信用，只有那些信用可靠、經(jīng)營(yíng)良好、同銀行往來(lái)頻繁的企業(yè)才具備向銀行透支的條件。透支的利率通常較高，其利息也大多采用復(fù)利法計(jì)算。）2．按貸款的保障條件分，有信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。信用貸款指銀行完全憑借客戶的信譽(yù)而無(wú)需提供抵押物或第三者保證而發(fā)放的貸款。擔(dān)保貸款指具有一定的財(cái)產(chǎn)或信用作還款保證的貸款。具體分為抵押貸款（以不動(dòng)產(chǎn)）、質(zhì)押貸款（動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利）和保證貸款。票據(jù)貼現(xiàn)是貸款的一種特殊方式。它是指銀行應(yīng)客戶的要求，以現(xiàn)款或活期存款買進(jìn)客戶持有的未到期的商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款。3．按貸款用途劃分，有工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、科技貸款和消費(fèi)貸款。還可按具體用途分為流動(dòng)資金貸款和固定資金貸款。4．按還款方式劃分，有一次償還的貸款和分期償還的貸款。一次償還的貸款是在貸款到期時(shí)一次性償還貸款本金。分期償還的貸款是借款人按規(guī)定的期限分次償還本金和支付利息的貸款。5．按照貸款的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)程度劃分，銀行貸款可以分為正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款和損失貸款等5類。正常貨款是指借款人能夠履行借款合同，有充分把握按時(shí)足額償還本息的貸款。關(guān)注貸款是指貸款的本息償還仍然正常，但是發(fā)生了一些可能會(huì)影響貸款償還的不利因素。如果這些因素繼續(xù)存在下去，則有可能影響貸款的償還，因此，需要對(duì)其進(jìn)行關(guān)注。次級(jí)貸款是指借款人依靠其正常的經(jīng)營(yíng)收入已經(jīng)無(wú)法償還貸款的本息，表明借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題。可疑貸款是指借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失。損失貸款是指在采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無(wú)法收回，或只能收回極少部分。按照貸款的質(zhì)量或風(fēng)險(xiǎn)程度劃分貸款種類，有利于加強(qiáng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高貸款質(zhì)量。(三)證券投資證券投資是指商業(yè)銀行以其資金在金融市場(chǎng)上購(gòu)買各種有價(jià)證券的業(yè)務(wù)活動(dòng)。商業(yè)銀行投資的目的是分散風(fēng)險(xiǎn)、增加收益和增加資產(chǎn)的流動(dòng)性。在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)家，由于受法律的限制，商業(yè)銀行證券投資的主要對(duì)象是各類債券。1．國(guó)庫(kù)券。2．中長(zhǎng)期國(guó)債。3．政府機(jī)構(gòu)證券。4．市政債券或地方政府債券。5．公司債券。四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的利潤(rùn)并非全部來(lái)自于銀行所投資的盈利資產(chǎn)，許多帶來(lái)收益的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在資產(chǎn)負(fù)債表中并未得到反映。中間業(yè)務(wù)種類繁多，主要有以下幾種：(一)支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)。常用的結(jié)算工具有匯票、本票、支票三大類。結(jié)算方式主要包括同城結(jié)算方式和異地結(jié)算方式。1．匯款業(yè)務(wù)2．托收業(yè)務(wù)3.信用證業(yè)務(wù)1．匯款業(yè)務(wù)，是由付款人委托銀行將款項(xiàng)匯給外地某收款人的一種結(jié)算業(yè)務(wù)。匯款結(jié)算分為電匯、信匯和票匯三種形式。2．托收業(yè)務(wù)，是指?jìng)鶛?quán)人或售貨人為向外地債務(wù)人或購(gòu)貨人收取款項(xiàng)而向其開出匯票，并委托銀行代為收取的一種結(jié)算方式。3.信用證業(yè)務(wù)，是由銀行根據(jù)申請(qǐng)人的要求和指示，向收益人開立的載有一定金額，在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)在指定地點(diǎn)付款的書面保證文件。對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，這是一項(xiàng)業(yè)務(wù)量大、風(fēng)險(xiǎn)度小、收益穩(wěn)定的典型中間業(yè)務(wù)。（二）銀行卡業(yè)務(wù)是由經(jīng)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)（主要指商業(yè)銀行）向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。（1）依據(jù)清償方式，銀行卡業(yè)務(wù)可分為貸記卡業(yè)務(wù)、準(zhǔn)貸記卡業(yè)務(wù)和借記卡業(yè)務(wù)。借記卡可進(jìn)一步分為轉(zhuǎn)賬卡、專用卡和儲(chǔ)值卡。（2）依據(jù)結(jié)算的幣種不同，銀行卡可分為人民幣卡業(yè)務(wù)和外幣卡業(yè)務(wù)。（3）按使用對(duì)象不同，銀行卡可以分為單位卡和個(gè)人卡。（4）按載體材料的不同，銀行卡可以分為磁性卡和智能卡（IC卡）。（5）按使用對(duì)象的信譽(yù)等級(jí)不同，銀行卡可分為金卡和普通卡。(三)代理類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行接受客戶委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)、提供金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用的業(yè)務(wù)，包括代理政策性銀行業(yè)務(wù)、代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、代理證券業(yè)務(wù)、代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、代理其他銀行銀行卡收單業(yè)務(wù)等。(四)擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等。1．銀行承兌匯票，是由收款人或付款人（或承兌申請(qǐng)人）簽發(fā)，并由承兌申請(qǐng)人向開戶銀行申請(qǐng)，經(jīng)銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。2.備用信用證，是開證行應(yīng)借款人要求，以放款人作為信用證的收益人而開具的一種特殊信用證，以保證在借款人破產(chǎn)或不能及時(shí)履行義務(wù)的情況下，由開證行向收益人及時(shí)支付本利。3.各類保函業(yè)務(wù)。銀行保函業(yè)務(wù)是指銀行應(yīng)客戶的申請(qǐng)而開立的有擔(dān)保性質(zhì)的書面承諾文件，一旦申請(qǐng)人未按其與受益人簽訂的合同的約定償還債務(wù)或履行約定義務(wù)時(shí)，由銀行履行擔(dān)保責(zé)任。包括投標(biāo)保函、承包保函、還款擔(dān)保履、借款保函等。4.其他擔(dān)保業(yè)務(wù)。(五)承諾類中間業(yè)務(wù)承諾類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來(lái)某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，主要指貸款承諾，包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種。1.可撤銷承諾附有客戶在取得貸款前必須履行的特定條款，在銀行承諾期內(nèi)，客戶如沒有履行條款，則銀行可撤銷該項(xiàng)承諾。可撤銷承諾包括透支額度等。2.不可撤銷承諾是銀行不經(jīng)客戶允許不得隨意取消的貸款承諾，具有法律約束力，包括備用信用額度、回購(gòu)協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等。(六)交易類中間業(yè)務(wù)交易類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的需要，利用各種金融工具進(jìn)行的資金交易活動(dòng)，主要包括金融衍生業(yè)務(wù)：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。(七)基金托管業(yè)務(wù)基金托管業(yè)務(wù)是指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部資產(chǎn)，為所托管的基金辦理基金資金清算款項(xiàng)劃撥、會(huì)計(jì)核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運(yùn)作。包括封閉式證券投資基金托管業(yè)務(wù)、開放式證券投資基金托管業(yè)務(wù)和其他基金的托管業(yè)務(wù)。(八)咨詢顧問類業(yè)務(wù)咨詢顧問類業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行依靠自身在信息、人才、信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，收集和整理有關(guān)信息，并通過(guò)對(duì)這些信息以及銀行和客戶資金運(yùn)動(dòng)的記錄和分析，并形成系統(tǒng)的資料和方案，提供給客戶，以滿足其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理或發(fā)展的需要的服務(wù)活動(dòng)。(九)其他類中間業(yè)務(wù)包括保管箱業(yè)務(wù)以及其他不能歸入以上八類的業(yè)務(wù)。第三節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理如何實(shí)現(xiàn)盈利性、流動(dòng)性和安全性三性要求，是個(gè)經(jīng)營(yíng)管理的問題。隨著各個(gè)歷史時(shí)期經(jīng)營(yíng)條件的變化，西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的演變過(guò)程。一、商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)管理辦法。在20世紀(jì)60年代以前，銀行資金來(lái)源大多是吸收活期存款。在銀行看來(lái)，存否、存多少及存期長(zhǎng)短，主動(dòng)權(quán)都在客戶手中，銀行管理起不了決定性影響，因此，銀行能夠主動(dòng)加以管理的也是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，這樣，著重于資產(chǎn)管理，對(duì)實(shí)現(xiàn)銀行盈利、流動(dòng)、安全三原則的協(xié)調(diào)才會(huì)行之有效。在資產(chǎn)管理中，資產(chǎn)流動(dòng)性的管理占有特別重要的地位。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，其理論歷經(jīng)了如下三個(gè)不同發(fā)展階段。第一階段：商業(yè)貸款理論，也稱為真實(shí)票據(jù)論。這一理論認(rèn)為商業(yè)銀行在分配資金時(shí)應(yīng)著重考慮保持資金的高度流動(dòng)性，為了保持資金的高度流動(dòng)性，因此銀行的資金運(yùn)用只能是短期的工商企業(yè)周轉(zhuǎn)性貸款。第二階段：資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換性理論。該理論認(rèn)為為了應(yīng)付提存所需要保持的流動(dòng)，商業(yè)銀行可以將其資金的一部分投資于具有轉(zhuǎn)讓條件的證券上，使銀行在需要流動(dòng)性時(shí)可隨即轉(zhuǎn)讓它們，獲取所需現(xiàn)金?？赊D(zhuǎn)讓性理論的產(chǎn)生，使商業(yè)銀行資產(chǎn)的范圍擴(kuò)大，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)更加靈活多樣。但是在人們竟相拋售證券的時(shí)候，銀行也很難不受損失地將所持證券順利轉(zhuǎn)讓以達(dá)到保持流動(dòng)性的預(yù)期目的。第三階段：預(yù)期收入理論。這種理論產(chǎn)生于20世紀(jì)40年代末。當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)了對(duì)貸款需求的猛增，并且資金需求多樣化。在這樣的背景下，預(yù)期收入理論應(yīng)運(yùn)而生。它們認(rèn)為:一筆好的貸款,應(yīng)當(dāng)以根據(jù)借款人未來(lái)收入或現(xiàn)金流量而制定的還款計(jì)劃為基礎(chǔ)，這樣，無(wú)論放款期限長(zhǎng)短,只要借款人具有可靠的預(yù)期收入,就不至于影響流動(dòng)性。換言之，這種理論強(qiáng)調(diào)的不是貸款能否自償,也不是擔(dān)保品能否迅速變現(xiàn),而是借款人有無(wú)可用于還款的預(yù)期收入。這種理論的提出，推動(dòng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)向經(jīng)營(yíng)中長(zhǎng)期設(shè)備貸款、分期付款的消費(fèi)貸款和房屋抵押貸款等方面擴(kuò)展。二、負(fù)債管理理論。是在金融創(chuàng)新中發(fā)展起來(lái)的理論。該理論產(chǎn)生于70年代末80年代初，其背景是一方面銀行面臨資金來(lái)源不足的困境；另一方面為了維持與客戶的良好關(guān)系，又必須滿足客戶對(duì)貸款的要求。因此，迫使銀行不得不以創(chuàng)新方式去獲取新的資金來(lái)源。負(fù)債管理的核心思想就是主張以借入資金的辦法來(lái)保持銀行流動(dòng)性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。負(fù)債管理開創(chuàng)了保持銀行流動(dòng)性的新途徑，由單靠吸收存款的被動(dòng)型負(fù)債方式，發(fā)展成向外借款的主動(dòng)負(fù)債方式。即可以根據(jù)資產(chǎn)的需要調(diào)整或者組織負(fù)債，讓負(fù)債去適應(yīng)或者支持資產(chǎn)。這就為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍創(chuàng)造了條件。負(fù)債管理存在的明顯缺陷是：1、提高了銀行的融姿成本，因?yàn)?，一般通過(guò)借款融進(jìn)資金必須支付高于一般存款的利息。2、增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榻杩钪饕柚鹑谑袌?chǎng)，而市場(chǎng)則是變幻莫測(cè)的。3、不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，因?yàn)橥广y行忽視自身資本的補(bǔ)充。三、資產(chǎn)負(fù)債（綜合）管理理論。產(chǎn)生于70年代末80年代初。無(wú)論是資產(chǎn)管理還是負(fù)債管理，都只側(cè)重一個(gè)方面來(lái)對(duì)待銀行的贏利性、流動(dòng)性、安全性，于是難免會(huì)有重此輕彼的現(xiàn)象發(fā)生。比如：資產(chǎn)管理過(guò)于偏重安全性和流動(dòng)性，往往犧牲贏利為代價(jià)，不利于鼓勵(lì)銀行經(jīng)營(yíng)的積極進(jìn)??；而負(fù)債管理過(guò)分依賴外部借款，增大了銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，人們?nèi)找嬲J(rèn)識(shí)到一個(gè)能將贏利性、流動(dòng)性和安全性三者的組合推進(jìn)到更協(xié)調(diào)合理的、有效率的管理，應(yīng)該是對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債并重管理、綜合性管理。該理論的基本思想是將資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面對(duì)照分析，圍繞它們的差距，來(lái)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債，達(dá)到合理搭配。該理論結(jié)合了資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論的優(yōu)點(diǎn)，避免了重此輕彼的現(xiàn)象的發(fā)生。二、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)（1）金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。（2）網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展。（3）銀行業(yè)務(wù)全能化。（4）銀行業(yè)的并購(gòu)。年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國(guó)際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠(chéng)治業(yè)誠(chéng)即真誠(chéng)、誠(chéng)實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠(chéng)信就是要守諾、踐約、無(wú)欺。如果有人要問英國(guó)人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來(lái)的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！?guó)法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹?guó)信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺(tái)，諸多單項(xiàng)條例即將出臺(tái)——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來(lái)，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)?！y監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國(guó)長(zhǎng)沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過(guò)渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究?jī)身?xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級(jí)信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級(jí)外部信用增級(jí)由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級(jí)工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級(jí)利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來(lái)實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級(jí)工具較容易受信用增級(jí)提供者信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級(jí)工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級(jí)，不同檔級(jí)的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級(jí)——構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過(guò)組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國(guó)信托法律框架下的所有權(quán)概念簡(jiǎn)析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國(guó)企國(guó)有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購(gòu)項(xiàng)目信托解決方案某國(guó)企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對(duì)某大型國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過(guò)信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國(guó)企改革信托解決方案簡(jiǎn)要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級(jí)來(lái)探索國(guó)有企業(yè)改革之路。同時(shí)，該項(xiàng)目通過(guò)改組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者（職業(yè)經(jīng)理人），對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行業(yè)績(jī)考核，并在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)計(jì)特別委員會(huì)，以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的意外及重大事項(xiàng)的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時(shí)滿足了市場(chǎng)上各類投資者的收益及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目項(xiàng)目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國(guó)22個(gè)省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級(jí)受益權(quán)的預(yù)計(jì)收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級(jí)受益權(quán)和次級(jí)受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級(jí)受益權(quán)，收益超過(guò)4.17%的部