某有限公司重組上市建方案

1.中國宏觀經(jīng)濟(jì)背景改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)保持高速增長勢頭。近二十年來中國GDP年均增長率高達(dá)9.7%。1999年國民生產(chǎn)總值(GDP)達(dá)到82,054億元，經(jīng)濟(jì)規(guī)模位居世界第七位。2000上半年GDP增長率為8.2%,使中國再次名列世界經(jīng)濟(jì)增長的前列。同時，全國居民消費(fèi)價格指數(shù)結(jié)束了20多個月的下降局面，2000年上半年居民消費(fèi)價格指數(shù)增加了0.1%。同期全國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入比上年增長8.7%,達(dá)到3,208元，居民消費(fèi)意愿尤其是住宅消費(fèi)熱情空前高漲。2.產(chǎn)業(yè)背景房地產(chǎn)業(yè)已逐步成為中國經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，1999年房地產(chǎn)業(yè)帶動整個國民經(jīng)濟(jì)增長1.5到2個百分點(diǎn)，截至1999年住房消費(fèi)已經(jīng)成為中國城鎮(zhèn)居民的第三大消費(fèi)。隨著中國房改政策的深化，住房金融的進(jìn)一步發(fā)展，個人購房消費(fèi)比例將迅速擴(kuò)大。中國已經(jīng)成為全球最大的住宅市場。2000年上半年中國房地產(chǎn)開發(fā)各項(xiàng)指數(shù)都較1999年同期有較大幅度的增長，種種跡象顯示，又一個房地產(chǎn)投資建設(shè)的高潮正在到來。3.資本市場中國即將加入WTO,中國金融監(jiān)管當(dāng)局也曾多次表示，中國資本市場將來要對外資開放。但中國資本市場何時向外資開放，開發(fā)到何種程度，外資企業(yè)在中國上市的具體辦法等等至今仍是一個未知數(shù)。香港資本市場在2000年已基本走出東南亞金融危機(jī)帶來的負(fù)面影響，據(jù)香港聯(lián)交所公布的資料，2000年新上市公司數(shù)目及上市集資金額均比1999年有較大提高。有關(guān)專家預(yù)測，隨著東亞及東南亞經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇、中國大陸經(jīng)濟(jì)新一輪快速增長的到來，2001年香港的資本市場將更趨活躍。表1香港1999年與2000年上市公司數(shù)量及融資額比較上市公司數(shù)目融資金額(HK$)上市公司數(shù)目融資金額(HK$)1999年7*截至2000年9月4.全民健身與奧林匹克中國政府近幾年來一直在民間大力推動“全民健身運(yùn)動”,李嵐清副總理更是提出“群眾的體育運(yùn)動應(yīng)由社區(qū)推動和管理”。2000年中國奧運(yùn)選手在奧運(yùn)會上的出色表現(xiàn)以及北京申辦2008年奧運(yùn)會，更是在全國人民中掀起一股體育熱潮，以體育鍛煉追求健康活力成為都市白領(lǐng)的又一時尚。美國自1991年以來在“新經(jīng)濟(jì)”帶動下出現(xiàn)了二次大戰(zhàn)后罕見的持續(xù)性的高速增長。到90年代末期“新經(jīng)濟(jì)”浪潮已經(jīng)席卷全球。進(jìn)入2000年以來，雖然美國NASDAQ市場經(jīng)過幾次大的調(diào)整，但始終沒能從根本上動搖投資者涉足“新經(jīng)濟(jì)”的信心。1.設(shè)計(jì)原則符合上市條件要求的主營業(yè)務(wù)鮮明的經(jīng)營特色和時代特征廣泛的社會認(rèn)同感和可接受性較大的市場想象空間2.設(shè)計(jì)方案上述業(yè)務(wù)定位將體現(xiàn)以下與眾不同的經(jīng)營特色：奧林匹克主題社區(qū)----圍繞中國申辦2008年奧運(yùn)會，以關(guān)愛中國人的健康生活為“地產(chǎn)經(jīng)營聯(lián)鎖店”----將華新集團(tuán)多年地產(chǎn)經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)規(guī)范化、程序化并在新開工建設(shè)項(xiàng)目中加以復(fù)制，創(chuàng)辦中國地產(chǎn)經(jīng)營的連鎖店?！靶陆?jīng)濟(jì)地產(chǎn)”----數(shù)碼物業(yè)管理及其管理平臺2lehome,將傳統(tǒng)房地產(chǎn)業(yè)與數(shù)碼智能管理、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)緊密結(jié)合起來，在中國現(xiàn)有條件下，解決了電子商務(wù)所面臨的資信及(一)宗旨以上市為契機(jī)，多方面解決公司融資渠道，促動企業(yè)超常規(guī)發(fā)展。動力的現(xiàn)代企業(yè)制度。(二)基本思路通過一系列資產(chǎn)重組、股權(quán)重組將華新國際現(xiàn)在擁有的地產(chǎn)項(xiàng)目與華新國際、中體產(chǎn)業(yè)、廣東金業(yè)集團(tuán)共同擁有的奧林匹克花園項(xiàng)目以及華新集團(tuán)正在開發(fā)的數(shù)碼物業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行重新包裝。在海外組成新主體公司-“某某”公司，使得“某某”公司滿足在香港(三)重組后公司框架數(shù)碼物業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目項(xiàng)目奧園項(xiàng)目北京奧園、上海奧園、南國奧園、廣州奧園、番禹奧園、渾南奧園網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(五)重組后某某公司的財(cái)務(wù)狀況及發(fā)行融資預(yù)測重組后，某某公司2000年未經(jīng)評估的的凈資產(chǎn)大約為人民幣10億元左右，如果對某某公司現(xiàn)有資產(chǎn)及土地儲備進(jìn)行評估，某某公司上市凈資產(chǎn)至少為20億元人民幣。重組后，某某公司2000年的凈利潤將達(dá)到1.58億元人民幣，不考慮引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的因素，據(jù)下表分析及香港房地產(chǎn)上市公司的普遍市盈率情況，某某公司此次上市，估資產(chǎn)折扣6.008.40上市日融資額(港幣)新世界中國地產(chǎn)有限公司合生創(chuàng)展集團(tuán)有限公司百仕達(dá)控股有限公司東建集團(tuán)控股有限公司萬事昌國際控股有限公司注1：中國地產(chǎn)；注2：上海地產(chǎn)11月12月草擬招股書中國法律意見京泰證券總裁、萬盟投資管理有限公司董事長。美國福特姆大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。1982年以來曾在中國建設(shè)銀行、中國銀行、美國化學(xué)銀行、世界銀行、中國南方證券有限公司、萬盟投資管理有限公司等機(jī)構(gòu)任職。直接策劃、組織了幾十家大型企業(yè)的改制、重組、及上市并購業(yè)務(wù)，在金融創(chuàng)新、并購上市、網(wǎng)絡(luò)評估等方面享有廣泛聲譽(yù)。京泰證券董事，英國工商管理碩士。在香港、倫敦、美國、中國等從事二十多年金融與投資銀行業(yè)務(wù)。曾任美國J.P.摩根投資銀行中國總代表與北亞洲融資顧問主管、美國進(jìn)出口銀行電力項(xiàng)目顧問、美國高能達(dá)能源中國公司董事總經(jīng)理、北京263搜索引擎董事等職務(wù)。直接參與并主持了中國大量能源、基建、電信等項(xiàng)目的海外上市、項(xiàng)目融資、債券發(fā)行、企業(yè)并購與互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)等活動，具有豐富的國際投資銀行與信息網(wǎng)絡(luò)操作經(jīng)驗(yàn)。萬盟投資管理有限公司總經(jīng)理，京泰證券總裁助理，武漢大學(xué)國際法學(xué)學(xué)士。1988年以來，曾任職首都鋼鐵公司法律顧問；南德集團(tuán)項(xiàng)目開發(fā)、設(shè)計(jì)工作；中山證券公司北京營業(yè)籌建和融資業(yè)務(wù)；北海國際信托投資公司北京業(yè)務(wù)部總經(jīng)理等職。具有豐富的項(xiàng)目談判、投資、企業(yè)并購、融資經(jīng)驗(yàn)。參與并主持多項(xiàng)企業(yè)重組托管和并購業(yè)務(wù)。萬盟投資管理有限公司高級經(jīng)理，大連理工大學(xué)工學(xué)碩士。95年以來曾任職于大連