004-投行實(shí)務(wù)若干口徑問(wèn)題總結(jié)

004-投行實(shí)務(wù)若干口徑問(wèn)題總結(jié)LtD引子：見(jiàn)論壇對(duì)有關(guān)口徑問(wèn)題討論較多，特根據(jù)網(wǎng)友帖子匯總整理。一、上市公司利潤(rùn)分配口徑

1、上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管報(bào)告全文（2007）：

“關(guān)于公司是以母公司個(gè)別報(bào)表還是合并報(bào)表為基準(zhǔn)實(shí)施利潤(rùn)分配的問(wèn)題，我們認(rèn)為，由于提取盈余公積和實(shí)施利潤(rùn)分配是公司根據(jù)《公司法》的有關(guān)規(guī)定而進(jìn)行的法律行為，因此，建議《公司法》對(duì)此進(jìn)一步解釋。在此之前，公司以母公司個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表中的相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行利潤(rùn)分配為宜?！?/p>

2、中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第33號(hào)——利潤(rùn)分配和資本公積轉(zhuǎn)增股本（2011年6月15日深交所中小板公司管理部）：

“根據(jù)財(cái)政部《關(guān)于編制合并會(huì)計(jì)報(bào)告中利潤(rùn)分配問(wèn)題的請(qǐng)示的復(fù)函》（財(cái)會(huì)函[2000]7號(hào)），編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表的上市公司，其利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)以母公司的可供分配利潤(rùn)為依據(jù)。同時(shí)，為了避免出現(xiàn)超分配的情況，上市公司應(yīng)當(dāng)按照合并報(bào)表、母公司報(bào)表中可供分配利潤(rùn)孰低、可用于轉(zhuǎn)（一）股份公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元；（二）累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%；（三）最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息；（四）……相關(guān)口徑計(jì)算——2011年保代培訓(xùn)（廈門(mén)）：（1）凈資產(chǎn)額為合并報(bào)表凈資產(chǎn)額，包括少數(shù)股東權(quán)益；（2）計(jì)算累計(jì)債券是否超過(guò)40%原則上不包括短期融資券、中期票據(jù)（屬于人民銀行及《銀行法》的監(jiān)管范疇），但審核中實(shí)質(zhì)重于形式，比如，有的企業(yè)發(fā)行了40%的中期票據(jù)，又要到證監(jiān)會(huì)發(fā)行40%公司債券，則很難通過(guò)審核。若中期票據(jù)的期限低于1年，快到清償期了，則計(jì)算累計(jì)債券時(shí)不予考慮；（3）最近一期會(huì)計(jì)報(bào)表中期末凈資產(chǎn)可以是未經(jīng)審計(jì)的數(shù)據(jù)。（4）債券累計(jì)口徑：包括子公司全部債券，不按股權(quán)比例折算；（5）累計(jì)余額：以債券余額計(jì)算而不以債券面值計(jì)算；（6）哪些時(shí)點(diǎn)累計(jì)債券余額占凈資產(chǎn)的比重不超過(guò)40%：申報(bào)前及申報(bào)后所有時(shí)點(diǎn)。四、上市公司對(duì)外擔(dān)保有關(guān)口徑根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》深圳亦同

9.11上市公司發(fā)生“提供擔(dān)?！苯灰资马?xiàng)，應(yīng)當(dāng)提交董事會(huì)或者股東大會(huì)進(jìn)

行審議，并及時(shí)披露。

下述擔(dān)保事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)審議通過(guò)后提交股東大會(huì)審議：

（一）單筆擔(dān)保額超過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10％的擔(dān)保；

（二）公司及其控股子公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~，超過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)50％以后提供的任何擔(dān)保；

（三）為資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)70％的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保；

（四）按照擔(dān)保金額連續(xù)十二個(gè)月內(nèi)累計(jì)計(jì)算原則，超過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)30％的擔(dān)保；

（五）按照擔(dān)保金額連續(xù)十二個(gè)月內(nèi)累計(jì)計(jì)算原則，超過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的50％，且絕對(duì)金額超過(guò)5000萬(wàn)元以上；

（六）本所或者公司章程規(guī)定的其他擔(dān)保。

對(duì)于董事會(huì)權(quán)限范圍內(nèi)的擔(dān)保事項(xiàng)，除應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體董事的過(guò)半數(shù)通過(guò)外，還應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席董事會(huì)會(huì)議的三分之二以上董事同意；前款第（四）項(xiàng)擔(dān)保，應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。

相關(guān)口徑：凈資產(chǎn)：指歸屬于公司普通股股東的期末凈資產(chǎn)，不包括少數(shù)股東權(quán)益金額。對(duì)外擔(dān)保：根據(jù)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于規(guī)范上市公司對(duì)外擔(dān)保行為的通知證監(jiān)發(fā)[2005]120號(hào)》所稱(chēng)“對(duì)外擔(dān)?！保侵干鲜泄緸樗颂峁┑膿?dān)保，包括上市公司對(duì)控股子公司的擔(dān)保。所稱(chēng)“上市公司及其控股子公司的對(duì)外擔(dān)保總額”，是指包括上市公司對(duì)控股子公司擔(dān)保在內(nèi)的上市公司對(duì)外擔(dān)?？傤~與上市公司控股子公司對(duì)外擔(dān)?？傤~之和。五、首發(fā)有關(guān)指標(biāo)口徑在發(fā)行條件及上市規(guī)則中，都是用合并報(bào)表指標(biāo)，涉及股東權(quán)益的，應(yīng)按歸屬于母公司的所有者權(quán)益，適用凈利潤(rùn)指標(biāo)的，適用歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)。六、現(xiàn)金分紅比例有關(guān)口徑深交所《上市公司參考》2009年第1期：2008年報(bào)披露專(zhuān)輯之一—上市公司2008年報(bào)披露中的有關(guān)問(wèn)題及注意事項(xiàng)

3、關(guān)于最低現(xiàn)金分紅比例規(guī)定的理解

證監(jiān)會(huì)《關(guān)于修改上市公司現(xiàn)金分紅若干規(guī)定的決定》中"最近三年以現(xiàn)金分紅方式累計(jì)分配利潤(rùn)不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的百分之三十"，經(jīng)咨詢(xún)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)，計(jì)算公式應(yīng)當(dāng)理解為：最近三年分配的現(xiàn)金股利總額÷三年凈利潤(rùn)的年均數(shù)≥30%

《上海證券交易所上市公司2008年年度報(bào)告工作備忘錄第三號(hào)——年報(bào)披露注意事項(xiàng)（一）》

一、分紅情況的披露

《關(guān)于修改上市公司現(xiàn)金分紅若干規(guī)定的決定》（證監(jiān)會(huì)令57號(hào)）要求上市公司在年報(bào)中以列表方式明確披露公司前三年現(xiàn)金分紅的數(shù)額、與凈利潤(rùn)的比率。現(xiàn)將年報(bào)披露有關(guān)事項(xiàng)明確如下：

1、上市公司應(yīng)當(dāng)披露2005、2006、2007年度的相關(guān)數(shù)據(jù)；

2、上市公司現(xiàn)金分紅的數(shù)額為含稅金額，當(dāng)年中期分紅數(shù)額計(jì)入相關(guān)年度；

3、凈利潤(rùn)以公司當(dāng)年調(diào)整后合并報(bào)表歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤(rùn)為準(zhǔn)。

深圳證券交易所信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第21號(hào)--年度報(bào)告披露相關(guān)事宜

八、現(xiàn)金分紅

上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)《關(guān)于修改上市公司現(xiàn)金分紅若干規(guī)定的決定》(2008年證監(jiān)會(huì)令57號(hào))的規(guī)定，在年度報(bào)告（以下簡(jiǎn)稱(chēng)"年度報(bào)告"）中參照《表1--公司前三年分紅情況表》披露公司前三年現(xiàn)金分紅的數(shù)額及與凈利潤(rùn)的比率。

其中，上市公司年度現(xiàn)金分紅的數(shù)額應(yīng)為含稅金額，且應(yīng)包括當(dāng)年中期現(xiàn)金分紅的數(shù)額（如適用）；凈利潤(rùn)應(yīng)以公司當(dāng)年調(diào)整后合并報(bào)表中歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為準(zhǔn)。

表1.

公司最近三年現(xiàn)金分紅情況表

分紅年度

現(xiàn)金分紅金額(含稅)（萬(wàn)元）

分紅年度合并報(bào)表中歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）

占合并報(bào)表中歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)的比率（%）

20XX年

20XX年

20XX年

最近三年累計(jì)現(xiàn)金分紅金額

占最近年均凈利潤(rùn)的比例（%）

注：公司應(yīng)該以列表方式明確披露公司最近三年現(xiàn)金分紅的數(shù)額、與凈利潤(rùn)的比率。

深圳證券交易所中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第4號(hào)——年度報(bào)告披露相關(guān)事項(xiàng)（2010年3月10日修訂）

三、現(xiàn)金分紅情況的披露

根據(jù)《關(guān)于修改上市公司現(xiàn)金分紅若干規(guī)定的決定》(2008年證監(jiān)會(huì)令57號(hào))的規(guī)定，公司應(yīng)在年報(bào)中