有關(guān)金融工具余額寶的介紹

有關(guān)金融工具——余額寶的介紹關(guān)于余額寶的介紹余額寶是在支付寶與天弘基金的合作下推出的一款新的產(chǎn)品，通過(guò)余額寶，用戶可以把支付寶中閑置出來(lái)的資金轉(zhuǎn)移到余額寶賬戶，之后，可以自動(dòng)進(jìn)行貨幣基金的購(gòu)買,能夠幫助用戶得到高于銀行活期利息的收益。這是一種不僅貨幣基金投資門檻降低,而且還不會(huì)對(duì)用戶的網(wǎng)絡(luò)支付產(chǎn)生影響的方式。余額寶為嵌入支付寶的余額增值服務(wù)，實(shí)際上是為基金公司提供一個(gè)在支付寶網(wǎng)站的基金直銷通道,用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶在購(gòu)買基金產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái);而當(dāng)用戶選擇使用余額寶內(nèi)的資金進(jìn)行購(gòu)物支付時(shí),就相當(dāng)于贖回基金。在技術(shù)創(chuàng)新上，余額寶就可以實(shí)現(xiàn)基金賬戶里的資金在用于購(gòu)物時(shí)視為自動(dòng)贖回。在募集方式上利用了“長(zhǎng)尾理論”，以往的投融資渠道都面向高凈值及有一定信用擔(dān)保的人群,自2010年阿里巴巴推出為微小企業(yè)客戶提供50萬(wàn)元以下貸款的“阿里小貸”，緩解其融資困難后，此次又推出了普通人用極少量資金就能負(fù)擔(dān)得起的投資理財(cái)方式。在申購(gòu)與贖回流程上，余額寶融入T+0支付，即實(shí)時(shí)贖回，方便快捷;將收益結(jié)轉(zhuǎn)方式由目前普遍的按月結(jié)轉(zhuǎn)改為按日結(jié)轉(zhuǎn)，投資者可以清楚地知道賬戶每日最新可用余額。投資者申購(gòu)、贖回的開(kāi)放日同證券交易所的交易日，開(kāi)放時(shí)間為9:30——11:30和13:00——15:00。而且余額寶的操作流程簡(jiǎn)單。從余額寶的服務(wù)來(lái)看,主要就是在支付寶網(wǎng)站中,把基金公司的基金直銷系統(tǒng)進(jìn)行內(nèi)置，而通過(guò)這一措施，用戶可以把資金轉(zhuǎn)入到余額寶，這樣就相當(dāng)于用戶進(jìn)行了貨幣基金的購(gòu)買，并且由基金公司來(lái)對(duì)其實(shí)施管理。當(dāng)然，這一余額寶的收益,并不就等于利息，而是用戶購(gòu)買貨幣基金的收益，如果用戶用余額寶的資金進(jìn)行購(gòu)物的話，那么，就好比是把貨幣基金贖回。從這整個(gè)過(guò)程來(lái)看，實(shí)際上就是和簡(jiǎn)單地充值、體現(xiàn)以及購(gòu)物支付一樣，是非常簡(jiǎn)單的。余額寶并不會(huì)對(duì)用戶的購(gòu)買金額做出限制，從余額寶的設(shè)立目標(biāo)來(lái)看，就是要讓用戶的零花錢擁有了增值的可能，讓用戶不管資金的多少,即便是一元錢都能夠感受到理財(cái)?shù)臉?lè)趣。安全性高。在余額寶中，支付寶還為其提供了被盜金額補(bǔ)償?shù)挠行У谋Ｕ希瑥亩鴮?duì)資金的萬(wàn)無(wú)一失做出了保障。另外，在余額寶中，不管是轉(zhuǎn)入還是轉(zhuǎn)出，都是不需要收取任何的手續(xù)費(fèi)的，它對(duì)實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)出提供了支持，即轉(zhuǎn)就能夠到賬。手機(jī)也能隨時(shí)隨地的操作。在支付寶手機(jī)客戶端實(shí)施開(kāi)始，用戶就能夠在手機(jī)上對(duì)余額寶賬戶進(jìn)行操作，就能夠隨時(shí)買入、賣出，并查看收益。和電腦使用相比較起來(lái)，余額寶在轉(zhuǎn)出到支付寶余額之后，就能夠通過(guò)手機(jī)客戶端轉(zhuǎn)到任何一張銀行卡上，并且并不收取任何的手續(xù)費(fèi)用。余額寶的前景首先,阿里巴巴是做電子商務(wù)起家，企業(yè)缺乏金融高素質(zhì)人才的儲(chǔ)備，這將影響到策略制定的前瞻性和業(yè)務(wù)具體操作的專業(yè)性。其次,目前多數(shù)基金公司對(duì)余額寶還是持觀望態(tài)度，原因有支付寶頻繁交易造成的基金規(guī)模的不確定性,也有相關(guān)政策、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性,所以尚缺乏實(shí)力強(qiáng)大、經(jīng)驗(yàn)成熟的基金管理公司來(lái)管理基金。縱觀全局，雖然存在不確定性風(fēng)險(xiǎn)，但由于國(guó)家對(duì)金融創(chuàng)新的鼓勵(lì)政策,隨著金融市場(chǎng)的不斷完善,余額寶的未來(lái)發(fā)展基本向好。余額寶是近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)與金融產(chǎn)品結(jié)合較為成功的案例，國(guó)內(nèi)目前的利率環(huán)境也適于貨幣基金的發(fā)展,市場(chǎng)規(guī)模龐大，前景廣闊，趨勢(shì)明顯，對(duì)我們有積極的示范效應(yīng)和借鑒意義。余額寶的解說(shuō)余額寶里的金額的去向：余額寶是支付寶和天弘基金合作后推出的一款理財(cái)產(chǎn)品。支付寶利用其影響力讓用戶把錢存入余額寶，然后再把這些錢交給天弘基金，而天弘基金最終把錢存入銀行。國(guó)家規(guī)定，銀行不可以通過(guò)提高存款利率來(lái)攬儲(chǔ)，而且把這個(gè)利率控制的很死，所以很多人對(duì)銀行的活期、定期的不是很熱衷，畢竟收益率太低。但是“同業(yè)存款”這種存款方式則是不受上面那條規(guī)定的約束，這種存款利率是由存款方和銀行來(lái)商定。而天弘基金和銀行正是同業(yè)關(guān)系，所以天弘基金把余額寶的錢存到銀行，就可以通過(guò)商定來(lái)獲得較高的存款利率。然后再把獲得收益的大部分金額發(fā)給廣大群眾。余額寶的收益下降事件及其分析余額寶是阿里巴巴旗下產(chǎn)品，創(chuàng)始人馬云，余額寶剛上市就引起各個(gè)行業(yè)關(guān)注，尤其是銀行，給銀行帶來(lái)的損失相當(dāng)大，大家應(yīng)該都發(fā)現(xiàn)了，余額寶的收益越來(lái)越少，尤其是春節(jié)過(guò)后每天都在下降，到底是什么原因?qū)е率找嫦陆的兀縌r曰年化收U541 曲5。圖1余額寶2014年1月到4月的7日年化收益變化趨勢(shì)圖9揖萬(wàn)元戚攜圖2余額寶2014年1月到4月的每萬(wàn)元收益變化趨勢(shì)圖從上面兩張圖表可以看出余額寶的收益從2014年1月1日到2014年4月30日的收益趨勢(shì)，其中的年化收益從1月1日的6.74%下降到了4月30日份的5.04%，整整下降了1.7%，萬(wàn)元收益則從1.7807元下降到了1.3511元，余額寶的收益最高的階段是2013年底至2014年2月，平均收益在6%以上，這個(gè)時(shí)間段也是投資者暴增的時(shí)期，很多商家會(huì)在這一收益率高的時(shí)期加大廣告投放，吸引投資者。2013年底至2014年2月，也就是春節(jié)期間，銀行的貸款供不應(yīng)求，在外面排隊(duì)貸款的企業(yè)和個(gè)人很多，而銀行貸款的利息高，貸出去越多就賺越多，所以春節(jié)期間，銀行對(duì)于給它送碳的天弘基金更高的分成，余額寶的用戶也就跟著賺更多。而隨著貸款高峰的過(guò)去，銀行需要的資金也沒(méi)有那么多，所以余額寶的利率也就下來(lái)了。對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，天弘官方給出的回應(yīng)：增利寶的收益都是靠投資貨幣市場(chǎng)來(lái)獲得，6月份，銀行鬧錢荒，資金利率高漲，增利寶的收益自然水漲船高，但7月份后，錢荒逐漸消除，市場(chǎng)資金利率也快速回落，自然增利寶收益開(kāi)始向正常水平回歸。萬(wàn)元日收益率會(huì)不會(huì)降到1元一下呢？這個(gè)是很有可能的。在天弘基金與支付寶合作之前，年收益只有2.8%，低于一年定期收益。余額寶剛上線的那一段時(shí)間，正好是銀行鬧年中錢慌的時(shí)期，各大銀行不惜花超高的利息去借錢。因此像余額寶這類基金在銀行鬧錢荒這時(shí)期也賺得盤滿缽滿，買余額寶這類基金的支付寶用戶當(dāng)然也隨著大賺一筆。但7月一到，銀行就沒(méi)有錢荒的恐懼癥，也不會(huì)像以往那么去借錢填窟窿。那想余額寶這類基金就無(wú)法從借錢給銀行這過(guò)程中賺大錢，只能通過(guò)其他渠道去放貸賺錢，那收益肯定是回歸正常。因此，準(zhǔn)確來(lái)說(shuō)，余額寶收益越來(lái)越少的準(zhǔn)確說(shuō)法是，余額寶的收益現(xiàn)在終于開(kāi)始正常了，萬(wàn)元日收益率在1.2元徘徊。其實(shí)不只是余額寶的收益下降了，理財(cái)通的收益也在下降，理財(cái)通剛上市時(shí)收益比余額寶還高，可能是為了吸引投資者吧，而現(xiàn)在七日年化收益率只有4.9830%，比余額寶略低一點(diǎn)。5.小結(jié)余額寶其實(shí)就是貨幣基金（天弘增利寶貨幣），貨幣基金與銀行是同業(yè)拆借市場(chǎng)，貨幣基金大部分錢借給了銀行，而銀行要支付一定的利息，當(dāng)各大銀行急需資金周轉(zhuǎn)時(shí)，因此同業(yè)拆借利率不斷攀升則貨幣基金收益上升，相反當(dāng)銀行資金充足時(shí)利率自然就會(huì)下降了則貨幣基金收益也會(huì)下降。其實(shí)貨幣基金的正常收益率一般是在3%-4%左右，余額寶的收益很有可能會(huì)降到這一水平，所以提醒大家投資需謹(jǐn)慎，當(dāng)然余額寶的收益不一定一直會(huì)下降，也有可能會(huì)上升，這個(gè)主要看市場(chǎng)資金情況。高收益及意味著高風(fēng)險(xiǎn)，余額寶作為阿里巴巴集團(tuán)支付寶第一個(gè)合作產(chǎn)品必然選擇一個(gè)收益穩(wěn)定，不會(huì)出現(xiàn)負(fù)收益的基金合作，天弘基金作為貨幣基金一個(gè)比較穩(wěn)定的基金，保證支付寶用戶不出現(xiàn)虧本是首要，這關(guān)系支付寶的信譽(yù)。當(dāng)然作