收入確認陷阱與審計失敗

收入操縱陷阱及其防范對策黃世忠Ph.DCPAMBA廈門國家會計學院副院長聯系電話:257800313906016965電子郵件:huangshizhong@單位網址：2/5/20231廈門國家會計學院(XiamenNAI)研討提綱問題的提出收入操縱是上市公司最常用的報表粉飾手法，也是造成審計失敗的最常見原因收入操縱陷阱剖析９大陷阱及典型案例分析抑制收入操縱，防范審計失敗的政策建議改革收入確認準則的概念基礎，夯實收益確定根基甄別預警信號，改進審計方法賦予ＣＰＡ外調權，擴大審計范圍完善審計聘任機制，切實維護ＣＰＡ的獨立性2/5/20232廈門國家會計學院(XiamenNAI)AccountingHocus-Pocus(會計魔術）CreativeAcquisitionAccountingCookieJarReservesBigBathChargesRevenueRecognitionMateriality2/5/20233廈門國家會計學院(XiamenNAI)COSOReport：FraudulentFinancialReporting:1987-1997

AnAnalysisofU.S.PublicCompaniesMethodsUsedtoMisstateFinancialStatementsPercentageImproperRevenueRecogntion:Recordingfictitiousrevenue–26%Recordingrevenueprematurely–24%NoDescription/“overstated”–16%50%OverstatementofAssets(excludingA/RduetoR.R.)Overstatingexistingassets–37%Recordingfictitiousassetsorassetsnotowned–12%Capitalizingitemsthatshouldbeexpensed–6%50%UnderstatementofExpenses/Liabilities18%MisappropriationofAssets12%InappropriateDisclosure(withnoline-itemeffects)20%OtherMiscellaneousTechniques20%2/5/20234廈門國家會計學院(XiamenNAI)ReportofthePanelonAuditEffectiveness(O’MalleyReport)研究背景1998年，POB應SEC前主席ArthurLevitt之要求，指定了一個由８人組成的PanelonAuditEffectiveness，對上市公司財務報告獨立審計現行模式是否有效地服務于投資者利益進行全面審查2000年8月，小組主席O’Malley簽發(fā)了ThePanelonAuditEffectivenessReportandRecommendations研究表明1987-1997期間，約50%針對CPA的法律訴訟涉及收入確認事項在樣本公司中，超過70%的公司使用各種手法高估收入，其中最常見的操縱手法也是提前確認收入和確認虛假收入2/5/20235廈門國家會計學院(XiamenNAI)ReportofthePanelonAuditEffectiveness(O’MalleyReport)收入操縱類別確認的收入違反了銷售合同的條款，包括：不顧寄售（Consignment)的經濟性質直接確認收入不顧與客戶簽訂的補充協(xié)議而按原銷售合同條款確認收入將附帶條件的關聯方銷售交易確認為收入設計“開票持有銷售”（BillandHoldSales)交易，確認收入不顧退貨、折扣等條款虛開銷售發(fā)票在風險與報酬尚未全部轉移給客戶之前確認銷售收入的實現通過發(fā)運客戶從未訂購的商品制造存貨已發(fā)出的假象確認收入通過設計不合格的以物易物交換交易（SwapTransactions)確認收入操縱收入截止期，包括：通過倒簽發(fā)運憑證，將期后收入在本期確認推遲確認銷售退回捏造虛假銷售，包括：以錯誤的會計分錄記錄虛假的銷售交易通過發(fā)運虛擬的存貨或廢棄的次品存貨確認虛假收入將存貨發(fā)運至公司倉庫或公開倉庫并立即確認銷售收入的實現2/5/20236廈門國家會計學院(XiamenNAI)GAO:FinancialStatementRestatements2/5/20237廈門國家會計學院(XiamenNAI)GAO:FinancialStatementRestatement

---Lossduetorestatement($106billion)2/5/20238廈門國家會計學院(XiamenNAI)CaseAnalysisintheGAOReport

（9outof16involverevenuerecognition)序號上市公司名稱是否收入收入操縱手法１Adelphia是與未披露的關聯方進行交易，虛構銷售收入，篡改經營數據２AuraoraFoods否３CriticalPath是倒簽銷售合同，提前確認收入４Enron是與SPE進行不具有經濟實質的關聯交易，虛增銷售收入５HayesLemmerz否６JDSUniphase否７MicroStrategy是違反SOP97-2要求，在軟件許可當期提前收入８OrbitalSciences是與關聯方進行交易，虛構銷售收入９RiteAid否１０Safety-Kleen是錯誤確認復合交易的收入１１SeaViewVideo是在已收到訂單但尚未發(fā)運的情況下，確認銷售收入的實現１２ShurgardStorage否１３Sunbeam是通過開票持有、補充協(xié)議和填塞分銷渠道等提前確認收入１４Thomas&Betts否１５WasteManagement否１６Xerox是隨意改變收入分配假設，低估融資和維護收入，高估設備銷售收入2/5/20239廈門國家會計學院(XiamenNAI)會計數字游戲：十大舞弊案件(9/10)NameofCompanyMainSchemesofManipulationWorldComCapitalization,RevenueRecog.EnronSPE,RevenueRecognitionXeroxRevenueRecognitionRiteAidRevenueRecognitionAOLTimeWarnerRevenueRecognitionBirstol-MyersSquibbRevenueRecognitionCendantReserve,RevenueRecognitionSunbeamRevenueRecognition,ReserveWasteManagementUnderstatementofDepreciationHealthSouthRevenueRecognition2/5/202310廈門國家會計學院(XiamenNAI)RevenueRecognitionPrincipleU.S.GAAPRevenueisrecognizedwhenitisearnedandrealizedorrealizableEarned:earningprocessiscompletedRealizedorrealizable:cashorclaimtocashhasbeenreceivedorestablishedIASBRevenueisrecognizedwhentheassociatedrisksandreturnshavebeentransferred2/5/202311廈門國家會計學院(XiamenNAI)RevenueRecognitionPrincipleAICPA:SOP97-2PersuasiveevidenceofanarrangementexistsDeliveryhasoccurredThevendor’sfeeisfixedordeterminableCollectibilityisprobalbeSEC:SAB101Endorsementoftheabove4criteria2/5/202312廈門國家會計學院(XiamenNAI)收入確認九大陷阱陷阱類型典型案例１．寅吃卯糧，透支未來收入Informix,BMS,Sunbeam２．以豐補歉，儲備當期收入Microsoft,3Com３．魚目混珠，偽裝收入性質AOLTimeWarner４．張冠李戴，歪曲分部收入AOLTimeWarner５．借雞生蛋，夸大收入規(guī)模AOLTimeWarner６．瞞天過海，虛構經營收入AOLTimeWarner７．里應外合，相互抬高收入QwestandEnronBroanband８．六親不認，隱瞞關聯收入Lernout&Hauspie９．隨心所欲，篡改收入分配Xerox2/5/202313廈門國家會計學院(XiamenNAI)陷阱之一:寅吃卯糧，透支未來收入1.利用補充協(xié)議，隱瞞風險和報酬尚未轉移的事實附有退貨條款的企業(yè)，如果無法根據以往經營確定退貨比例，在退貨屆滿前，不得確認銷售收入AmazonReturnanyiteminunopenedororiginalconditionwithin30daysforafullrefund.L.L.BeanOurproductsareguaranteedtogive100%satisfactionineveryway.Returnanythingpurchasedfromusatanytimeifitprovesotherwise.Wewillreplaceit,refundyourpurchasepriceorcredityourcreditcard.WedonotwantyoutohaveanythingfromL.L.Beanthatisnotcompletelysatisfactory.FormalcontractcontainsnoreturnprovisionSideagreementcontainsreturnprovisionOralpromiseforreturn2/5/202314廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:Informix---硅谷的神話與真相2/5/202315廈門國家會計學院(XiamenNAI)Informix---硅谷的神話與真相2/5/202316廈門國家會計學院(XiamenNAI)Informix的收入操縱伎倆－SideLetter允許經銷商將無法出售的軟件退回承諾用自己的營銷力量為經銷商尋找最終用戶承諾將自己獲得的最終用戶訂單分配給經銷商將賒銷期限延長至24個月（Maximum12）將自己向最終用戶提供維護服務的收入秘密轉給經銷商或最終用戶向經銷商或最終用戶支付虛構的咨詢費用，再由它們以專利權使用費的名義支付給Informix2/5/202317廈門國家會計學院(XiamenNAI)陷阱之一:寅吃卯糧，透支未來收入2.填塞分銷渠道，刺激經銷商超量購貨ChannelStuffingShipmentsofproducttodistributorswhoareencouragedtooverbuyundertheshort-termofferofdeepdiscounts做法故意透露產品漲價的消息提供額外的價格折扣延長付款期限允許退貨危害造成經銷商庫存積壓，打亂制造商的銷售節(jié)奏引發(fā)削價風潮，削弱經銷商的還款能力2/5/202318廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:Bristol-MyersSquibb—“健康天使”也造假銷售收入$m2/5/202319廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:Bristol-MyersSquibb—“健康天使”也造假凈利潤$m2/5/202320廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:BMS—“健康天使”也造假制藥行業(yè)的銷售模式制藥廠---經銷商---最終用戶制藥行業(yè)的慣例制藥廠認為經銷商庫存過量時，負有向經銷商發(fā)出降低庫存警告的義務BMS的操縱事實及后果故意散布藥品漲價的消息，大肆刺激經銷商超量購買明知經銷商庫存嚴重積壓，沒有發(fā)出警告2002年銷售收入銳減SAB101的規(guī)定如果經銷商對賣方支付義務的履行明顯有賴于能否完成二次銷售，賣方不得在經銷合同約定的時點確認銷售收入的實現賣方對經銷商未來的經營情況負有明顯的責任，且經銷商的未來的經營又取決于能否完成二次銷售，賣方不得在產品發(fā)運后就確認銷售收入的確認2/5/202321廈門國家會計學院(XiamenNAI)陷阱之一:寅吃卯糧，透支未來收入3.借助開票持有協(xié)議，提前確認銷售收入產品已發(fā)運是確認銷售收入的4個條件之一如果賣方已將產品銷售給客戶，開出發(fā)票并可隨時將產品發(fā)運給客戶，但客戶因分銷渠或倉庫容量等原因，要求賣方推遲發(fā)運時間。在這種情況下，賣方能否確認銷售收入的實現？2/5/202322廈門國家會計學院(XiamenNAI)陷阱之一:寅吃卯糧，透支未來收入SAB101regardingbill-and-holdTherisksofownershiphavepassedtothebuyerThecustomermusthavemadeafixedcommitmenttopurchasethegoods,preferablyinwrittendocumentationThebuyer,nottheseller,mustrequestthatthetransactionbeonabill-and-holdbasisTheremustbefixedschedulefordeliveryofgoods.Thedatefordeliverymustbereasonableandmustbeconsistentwiththebuyer’sbusinesspracticeThesellermustnothaveretainedanyspecificperformanceobligationssuchthattheearningprocessisnotcompleteTheorderedgoodsmusthavebeensegregatedfromtheseller’sinventoryandnotbesubjecttobeingusedorfillotherordersThegoodsmustbecompleteandreadyforshipment2/5/202323廈門國家會計學院(XiamenNAI)SunbeamCaseSECSABNo.101“RecognitionRecognitioninFinancialStatements”關于發(fā)貨前確認收入的七個標準1、所有權的風險已經轉移給買方2、客戶應當已經做出不可更改的購貨承諾（最好以書面形式）3、買方，而不是賣方，應當提出交易以“開票—持有”為基礎進行的要求。買方應當具有以“開票—持有”為基礎進行訂貨的實質性商業(yè)目的4、貨物的發(fā)運應當有一個確定的計劃。發(fā)運日期應當是合理的，且與買方的商業(yè)目的保持一致5、賣方不應保留可能使盈利過程處于尚未完成的任何具體履約義務6、所訂貨物必須與賣方的存貨區(qū)分開來，且不得用于滿足其他客戶的訂單7、貨物必須是已完工且隨時可供發(fā)運2/5/202324廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:Sunbeam—重組高手的秘笈SunbeamCorp.(AA)公司重組高手的到來1996年7月，垂死掙扎的Sunbeam公司宣布了令華爾街激動萬分的極大利好消息—公司重組高手AlbertJ.Dunlap受聘擔任該公司的CEO，其助手RussellA.Kersh也受聘擔任CFODunlap的非凡紀錄一度瀕臨破產的ScottPaperCo.聘請Dunlap進行重組1年半后，ScottPaperCo.的股價上漲了225%，市值增加了63億美元隨后，ScottPaperCo.以94億美元的價格賣給其競爭對手Kimberly-ClarkCo.這是1983年以來，經過Dunlap成功重組后被出售的第6家公司2/5/202325廈門國家會計學院(XiamenNAI)SunbeamCaseDunlap離職時，其股東獎勵其1億美元Dunlap任職期間，解雇了11000名員工，在固定資產改良和研究與開發(fā)方面，削減了大量的開支2、華爾街的反應華爾街一位財務分析師的評論ThisisliketheLakerssigningO’Neal宣布聘任Dunlap進行重組的當天，Sunbeam的股票價格由$12.50狂漲至$20.00，漲幅高達60%3、Dunlap到任后Sunbeam的股價表現1998年初，股價最高達到$522/5/202326廈門國家會計學院(XiamenNAI)SunbeamStockPrice,1996-19982/5/202327廈門國家會計學院(XiamenNAI)SunbeamCase4、悲慘的結局1998年底，Sunbeam向美國破產法院提出破產申請保護，Dunlap和Kersh隨后被開除2001年5月，SEC向Sunbeam的原CEO、CFO、主計長RobertJ.Gluck、副總裁DonaldR.Uzzi和LeeB.Griffith，以及AA的合伙人PhillipE.Harlow提起公訴AA為此向Sunbeam的股東支付了1.1億美元的賠款5、舞弊手法調查表明，Sunbeam的舞弊手法包羅萬象，其中的重要手法之一就是利用開票持有操縱收入僅在1997，通過編造開票持有銷售協(xié)議，就提前確認了超過8000萬美元的銷售收入，為當年凈利潤的“大幅提升”貢獻了近50%2/5/202328廈門國家會計學院(XiamenNAI)SunbeamCaseSunbeam開票持有銷售違反了SAB101這種銷售方式并不是由客戶提出的，而是Sunbeam蓄意安排的買方以開票持有方式與Sunbeam發(fā)生交易，并非出于正當的商業(yè)理由，而是Sunbeam過分采用商業(yè)刺激所致與買方達成的“泊貨安排”使Sunbeam的盈利過程處于未完成狀態(tài)2/5/202329廈門國家會計學院(XiamenNAI)SunbeamCase提前確認收入留下的痕跡Sunbeam通過“開票—持有”手法提前確認收入，導致其收入與應收賬款的增長比例失調項目名稱199519961997銷售收入(百萬美元）1,016.9984.21,168.2銷售收入增長率----3.2%18.7%應收賬款(百萬美元）216.2213.4295.6應收賬款增長率----1.3%38.5%應收賬款周轉天數77.679.292.32/5/202330廈門國家會計學院(XiamenNAI)陷阱之二:以豐補歉，儲備當期收入慣用伎倆遞延收入(Microsoft)指使被收購企業(yè)推遲確認收入(3Com)延緩產品發(fā)運時間(Heinz)辯解理由穩(wěn)健主義穩(wěn)健主義相對論某一期間特別穩(wěn)健的做法（如big-bathcharge)可能意味著下一期間特別激進穩(wěn)健主義對股票市場換手率很高的事實視而不見，可能侵害短線投資者的正當權益，造成財富分配不公Fairpresentationisfarmoreimportantthanconservatism2/5/202331廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:Microsoft--利用遞延收入平滑收益的高手會計年度遞延收入余額銷售收入經營現金凈流量金額比增金額比增金額比增19950.54--60--20--19965.60937%8745%3785%199714.18153%11330%4727%199828.88104%14528%8479%199942.3947%19736%12144%200048.1614%23017%114-6%200156.1417%25310%13418%200277.4338%28412%1458%200385.3210%32213%1589%2/5/202332廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:Microsoft--利用遞延收入平滑收益的高手項目名稱1998Q31998Q41999Q11999Q21999Q31999Q42000Q1期初余額2,0382,4632,8883,1333,5524,1954,239當期計提8851,1291,0101,7681,7681,7381,253轉作收入(460)(704)(765)(942)(1,125)(1,694)(1,363)期末余額2,4632,8883,1333,5524,1954,2394,219凈增加額42542524541964344(110)比增20.9%17.3%8.5%13.4%18.1%1.0%(2.6%)2/5/202333廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:Microsoft—利用遞延收入平滑收益的高手2/5/202334廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:3Comv.sU.S.Robotics—合并前后收入的反差合并日：1997Q3(推遲4.3億美元的收入確認)2/5/202335廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:FreddieMac($5billion)

Understatingearningstosmoothoutvolatilityinprofits2/5/202336廈門國家會計學院(XiamenNAI)FreddieMac報告盈利與華爾街盈利預期的“契合”程度（OnQuarterlyBasis)2/5/202337廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:FreddieMac($5billion)

UpholdimageonWallStreetasasteadyperformer2/5/202338廈門國家會計學院(XiamenNAI)陷阱之三:魚目混珠,偽裝收入性質ＲoleofConsensusForecastConsensusforecastofearningsiswidelyusedbyFAtomakethebuy-hold-selldecisionPredictabilityisthekeytoconsensusforecastNon-operatingincome(e.g.investmentincome,extraordinaryincome)isexcludedindeterminingwhetherexpectationismetCountermeasuresOffsettingoperatingexpenseswithnon-operatingincome(IBM)Turningnon-operatingincomeintooperatingincome(AOL)RoleofROEinChinaROEisthemostimportantratioforIPOandSEOinChinaNon-operatingincomeisexcludedinthecalculationofROE2/5/202339廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:AOL—“黑帽子里掏出大白兔”

－－的故事100%$23.8m廣告合同$26.8mAOLAOLUKWembley2/5/202340廈門國家會計學院(XiamenNAI)陷阱之四:張冠李戴,歪曲分部收入DiversificationStrategyReducesystemicriskofoperationsReportingRequirementConsolidatedfinancialstatementsPreventincomemanipulationandhidingofdebtSegmentreportEnhancecomparabilityFacilitateperformanceandriskassessmentAssessrevenuepotentialCounterMeasuresShiftexpensefromonesegmenttoanother(Boeing)Shirtrevenuefromonesegmenttoanother(AOL)2/5/202341廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:AOL—拆東墻補西墻的杰作TimeWarnerGolfChannel$200million,5yearsProgramcarrierserviceTimeWarner$185million,5yearsProgramcarrierserviceGolfChannelAOL$15million,3monthsAdvertisingserviceGolfChannel2/5/202342廈門國家會計學院(XiamenNAI)陷阱之五:借雞生蛋，夸大收入規(guī)模代理代銷業(yè)務的類型買斷式非買斷式收入確認方法買斷式的代理代銷業(yè)務風險與報酬已經轉移，視同銷售，按代理代銷的總額確認收入非買斷式的代理代銷業(yè)務風險與報酬尚未轉移，按代理代銷的凈額（代理傭金）確認收入粉飾手法按總額確認非買斷式代理代銷業(yè)務的收入，以達到夸大銷售收入和經營規(guī)模的目的2/5/202343廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:AOL---不分彼此的收入確認AOL與eBay的代理協(xié)議2001.7,AOL與eBay簽訂廣告代理協(xié)議AOL承諾為eBay尋找廣告客戶，以充分利用eBay的網絡空間AOL按代理總額確認收入2000，2001和2002第一季度，AOL采用總額法確認了9500萬美元的廣告收入理由AOL直接與廣告客戶聯系，并確定廣告價格AOL直接向廣告客戶收取費用，再按協(xié)議規(guī)定將部分廣告費用支付給eBayeBay只將AOL匯還的那部分廣告費確認為收入

2/5/202344廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:AOL---不分彼此的收入確認廣告代理業(yè)務的風險與報酬分析AOL在代理過程中并沒有承擔實質性風險AOL沒有向eBay購買網絡廣告空間，再出售給廣告客戶AOL也沒有就承攬的廣告量向eBay作出承諾，即使未能將網絡廣告空間出售給客戶，AOL也無需付賠償金eBay播出廣告后，若客戶賴賬，信用風險由AOL與eBay共同分擔AOL財務副總裁對按總額法確認收入提出異議2002.2，AOL高層缺乏團隊合作精神為由，強迫該副總裁辭職結論按代理總額確認收入有悖于GAAP未就這種收入確認方法進行充分披露，使投資者難以判斷市場不景氣對AOL在線廣告業(yè)務的沖擊程度2/5/202345廈門國家會計學院(XiamenNAI)陷阱之六:瞞天過海，虛構經營收入IrrationalExuberancev.s.Dot.ComBubble90年代，“非理性亢奮”的氛圍盲目樂觀的思維定實“金融萬有引力定律”已失效，股票只漲不跌“.com”公司只“燒錢”，不賺錢衡量”.com”公司業(yè)績的標準既非收入，也非利潤，而是“點擊率”衡量股票價格高低的標準不再是市盈率，而是“市夢率”“.com”泡沫破裂的后果一些”.com”和軟件公司鋌而走險瞞天過海，策劃出一系列不合伙邏輯的交易，虛構經營收入2/5/202346廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:AOL---比科幻電影還精彩的收入虛構AOL一場別開生面的年度總結及表彰大會$9.5million=$20.3million2000.12.21，廣告經營部總裁召開了100多名廣告策劃和營銷精英參加的表彰大會，授予兩位營銷精英“金星獎”，以表彰他們與Purchasepro網站作出的一筆交易，稱贊他們所達成的此筆交易比科幻電影還精彩，正是由于他們豐富的想象力，使AOL得以在當年以950萬美元的代價換來了2030萬美元的廣告和商業(yè)收入交易設計AOL與Purchasepro的協(xié)議AOL替Purchasepro銷售軟件，每銷售１美元，給價值為３美元的StockWarrant原定認股價為每股63美元，后調整為1每分2/5/202347廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:AOL---比科幻電影還精彩的收入虛構交易實施2000，AOL為Purchasepro銷售了1000萬美元的軟件，獲得3000萬美元的StockWarrant490萬美元為AOL為其10個客戶支付的訂閱費460萬美元為AOL向Purchasepro采購的軟件，并免費贈送給其商業(yè)合作伙伴50萬美元為AOL為Purchasepro承攬的廣告業(yè)務作為回報，AOL獲得3000萬美元的StockWarrant，確認了2030萬美元的收益，并在利潤表上列示為“廣告與商業(yè)收入”2/5/202348廈門國家會計學院(XiamenNAI)陷阱之七:里應外合，相互抬高收入SwapTransactions：獨立交易抑或自娛自樂？20世紀90年代末至21世紀初，利用套換交易虛構收入蔚然成風，網絡、電信和能源行業(yè)更是樂此不疲套換交易圖解

以1億美元向B公司購買成本為3000萬美元的光纖線路的IRU(5年)

將成本為3000萬美元的光纖線路IRU(5年)以1億美元出售給B公司A公司B公司交易結果雙方的銷售收入和經營利潤分別增加1億美元和0.5億美元2/5/202349廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:QwestandEnronBroadband

---“精誠合作”的難兄難弟姍姍來遲的報表重述2003.10.16，Qwest公布了經KPMG重新審計的2000至2001年度財務報告，承認在這兩年里虛增24.88億美元的銷售收入，其中2000年為9.45億美元，2001年為15.43億美元，占比分別為5.7%和7.8%在虛增的24.88億美元中，其中因為套換交易形成的不實收入高達14.55億美元，約占58.5%巨額的資產減值彰顯了套換交易的泡沫2002年度，確認了418.08億美元的減值準備，其中資產減值準備高達105.25億美元，其余為商譽減值準備。套換交易制造“資產泡沫”的威力可見一斑2/5/202350廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:QwestandEnronBroadband

---“精誠合作”的難兄難弟季度末的最后瘋狂

收取1.12億美元的支票

出售一條“明線”25年IRU

出售鹽湖城至新奧爾良“暗線”25年IRU收取1.12億美元的支票

QwestEnronBroadband交易結果Qwest在2001年9月30日確認了8600萬美元的收入，其余2600萬美元作為網絡維護服務，分25年確認為維護收入，購入的“暗線”則資本化為無形資產2/5/202351廈門國家會計學院(XiamenNAI)陷阱之八:六親不認，隱瞞關聯收入成功的標志在充分競爭且已告別短缺經濟的經營環(huán)境下，企業(yè)成功與否不在于它能夠生產什么產品或提供什么服務，而是取決于其產品或服務的市場實現程度市場實現包括兩個方面產品或服務是否適銷對路產品或服務的交易價格是否足以彌補成本市場實現的途徑與獨立當事人的交易（Arm’sLengthTransactions)與關聯方的交易（RPTorNon-arm’sLengthTran.)差異：獨立交易遵循公平交易原則，關聯交易可能扭曲供求關系和價格機制，夸大企業(yè)產品或服務的市場實現程度舞弊手法證券市場對獨立交易和關聯交易所產生的收入賦予權重（收入質量差異），如實披露關聯交易可能對股價產生負面影響上市公司蓄意隱瞞關聯關系，暗渡陳倉，將關聯交易所產生的收入包裝成獨立交易的收入，以獲得證券市場的青睞2/5/202352廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:L&H---軟件熱銷的奧秘比利時人的速度抑或新加坡人的效率？2/5/202353廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:L&H---軟件熱銷的奧秘語音識別軟件“熱銷”的真實故事Lernout&Hauspie19Singapore-basedStartups(withnorevenue)Flanders(VenturecapitalfundwithJozefLernoutandPolHauspieasmajorinvestors2/5/202354廈門國家會計學院(XiamenNAI)陷阱之九:隨心所欲，篡改收入分配捆綁銷售與收入分配在一些特殊行業(yè)（如設備租賃和系統(tǒng)軟件），企業(yè)在出售（租賃）設備產品的同時，還向客戶提供融資和售后服務。在這些行業(yè)里，允許客戶分期付款，向客戶提供售后維護和技術更新服務，往往是取得收入的前置條件。因此，在這些行業(yè)里，企業(yè)與客戶簽訂一攬子協(xié)議，進行捆綁銷售(BundledSales)的現象司空見慣以捆綁銷售方式進行交易時，每份銷售合同通常包含三個要素：產品銷售（或租賃）、資金融通和售后服務，且往往只包括一個總價捆綁銷售下的收入確認根據GAAP的要求，對于一攬子協(xié)議中的產品銷售（租賃）要素，同時符合四個條件（已簽定不可撤銷合同、產品已交付客戶使用、合同后續(xù)執(zhí)行成本以及貨款可回收性能夠合理確定）的，可以立即確認銷售（租賃）收入；而對于一攬子協(xié)議中的資金融通和售后服務要素，則必須在融資和維護期限內分期確認收入確認的難題：如何按照公允價值，將一覽子協(xié)議的總價在銷售（租賃）、資金融通和售后服務這三個要素之間進行分配其他條件保持相同，資金融通和售后服務要素分配的金額越少，企業(yè)能夠立即確認的銷售（租賃）收入就越多一些上市公司隨意改變收入分配所運用的假設，蓄意低估融資收入和維護收入，夸大產品的銷售（租賃）收入2/5/202355廈門國家會計學院(XiamenNAI)Case:Xerox—百年老店的糊涂賬SEC的指控2002年4月，SEC指控Xerox操縱收入，虛增利潤。Xerox后支付1000萬美元罰款Xerox承認1997-2001高估65億美元收入其中23.72億美元屬于在捆綁銷售中隨意改變分配基礎而虛增的收入復印機銷售收入融資收入維護收入武斷確定15%的ROE，低估融資收入，提前確認復印機銷售收入以“毛利率規(guī)范化”為借口，高估復印機銷售毛利低估復印機維護毛利，夸大銷售毛利2/5/202356廈門國家會計學院(XiamenNAI)抑制收入操縱、防范審計失敗的初步建議建議1：改革收入確認準則的概念基礎，夯實收益確定根基資產/負債觀下收入確認準則的重心以報表要素定義為出發(fā)點，首先對銷售交易可望流入的資產和清償的負債為出進行確認和計量，然后再以相關資產和負債的變動作為當期收入的確定基礎，收入和費用成為資產負債表的從屬項目重點在于辨認和計量與銷售交易有關的資產和負債，并以該項銷售交易所帶來的資產和負債能夠合理確定作為收入確認的標準收入/費用觀下收入確認準則的重心以權責發(fā)生制和配比原則為出發(fā)點，優(yōu)先考慮對銷售交易所形成的收入和費用進行直接的確認和計量，與此相關的資產和負債成為利潤表的從屬項目重點在于判斷盈利過程是否完成以盈利過程是否完成作為收入確認重心，最大的缺陷在于收入的規(guī)范要么過于寬泛，要么過去詳細資產/負債觀與收入費用觀的優(yōu)劣判斷銷售交易是否已經導致資產的增加或負債的減少，比判斷盈利過程是否完成，似乎更具把握性以盈利過程是否完成作為收入確認標準，需要對特殊行業(yè)和特殊交易提供十分詳盡的指南，助長了規(guī)則基礎的蔓延資產/負債觀有利于保持資產負債表的“純潔性”，避免不能帶來現金流量的待攤和遞延項目反映在資產負債表上2/5/202357廈門國家會計學院(XiamenNAI)抑制收入操縱、防范審計失敗的初步建議建議2：甄別預警信號，改進審計方法應收賬款增幅高于收入增幅計提了巨額的壞賬準備收購日前毛利率大幅波動銷售收入與生產能力比例失調與客戶發(fā)生套換交易收入主要來自關聯交易銷售收入與經營性現金流量背離收入的大幅增加來自單一或少數客戶期末發(fā)生大額銷售大量退貨2/5/202358廈門國家會計學院(XiamenNAI)Y公司收購WY公司購買日:6.30CPA的審計范圍?2/5/202359廈門國家會計學院(XiamenNAI)Q公司收購S公司購買日:12.592%8%審計范圍?2/5/202360廈門國家會計學院(XiamenNAI)天津海運案例應收賬款--香港船務代理公司應收賬款—日本船務代理公司天津海運會計記錄香港船務會計記錄差額天津海運會計記錄日本船務會計記錄差額30,21262529,58747,77887746,901”空箱補償費“（1999-2002）2003年及以前年度，其期末余額得到了對方的確認負責審計的注冊會計師也予以確認2/5/202361廈門國家會計學院(XiamenNAI)A公司—從績優(yōu)到巨虧的蛻變

--業(yè)績圖像(1998-2003凈利潤32.92)

2/5/202362廈門國家會計學院(XiamenNAI)A公司—從績優(yōu)到巨虧的蛻變

--經營性現金流量(應收票據貼現10.72)

2004Q32/5/202363廈門國家會計學院(XiamenNAI)A公司與競爭對手產銷量比較2/5/202364廈門國家會計學院(XiamenNAI)A公司存貨及跌價準備2/5/202365廈門國家會計學院(XiamenNAI)A公司跌價準備占比2/5/202366廈門國家會計學院(XiamenNAI)A公司存貨與競爭對手比較2/5/202367廈門國家會計學院(XiamenNAI)（2）歷年壞賬準備計提情況賬齡計提比例19992000200120021年以內0%440,643.8257,115.8383,851.2456,505.41-2年10%946.61275.951,188.7793.02-3年30%169.5473.4954.63,221.83-4年50%---91.911.8521.84-5年80%------77.17.85年以上100%---------79.4應收款余額441,759.9258,957.0436,083.4461,129.2其中：AR269,122.5182,145.4288,277.9422,355.6其他應收款172,637.476,811.6147,805.538,773.6關聯方應收款167,338.759,254.7138,432.928,248.3關聯比例37.88%22.88%31.74%6.13%壞賬準備余額113.4315.5918.81,392壞賬計提比例0.03%0.12%0.21%0.30%2/5/202368廈門國家會計學院(XiamenNAI)A公司壞賬準備計提情況2/5/202369廈門國家會計學院(XiamenNAI)A公司壞賬準備與競爭對手比較2/5/202370廈門國家會計學院(XiamenNAI)A公司的預警信號2001年，收入下降，應收大副上升；2002年，收入增長33%，應收增長46%