財務報表分析練習題

《財務報表分析》練習題（總16頁）-本頁僅作為文檔封面，使用時請直接刪除即可---內(nèi)頁可以根據(jù)需求調(diào)整合適字體及大小-《財務報表分析》練習題一、單選題.杜邦分析法以股東權(quán)益報酬率為龍頭，以總資產(chǎn)利潤率為核心核心，重點揭示企業(yè)的（C）A.償債能力及其前因后果B.營運能力C.獲利能力及其前因后果D.財務狀況.杜邦分析法的中心指標是（B）A.資產(chǎn)報酬率 B.凈資產(chǎn)報酬率 C.可持續(xù)增長率 D.銷售利潤率.從全方位的角度對企業(yè)財務報表進行分析的分析主體是（B）A.投資者 B.經(jīng)營者C.債權(quán)人D.中介機構(gòu).確定企業(yè)銷售凈利率的最初基礎是（C）A資產(chǎn)利潤率B權(quán)益利潤率C銷售毛利率D成本利潤率5.某企業(yè)現(xiàn)金5萬，銀行存款80萬，短期有價證券50萬，應收帳款40萬，存貨120萬，流動負債200萬，則該企業(yè)的保守速動比率為（D）ABC.在杜邦分析中，假設其它條件不變，下列說法錯誤的是（D）A.權(quán)益乘數(shù)大則財務風險大B.權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)報酬率大C.權(quán)益乘數(shù)等于權(quán)益比率的倒數(shù)D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大7.資產(chǎn)負債率為25％，則權(quán)益乘數(shù)為（B）。％.采用流動比率評價企業(yè)的短期償債能力屬于（C）A因素分析法B橫向比較法C比率分析法D連環(huán)替代法.資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)項目排列的依據(jù)是（D）人項目的重要性 8項目的收益性C項目的時間性 口項目的流動性.企業(yè)持有較多的貨幣資金，最有利于（C）A投資人 B經(jīng)營者C短期債權(quán)人 D長期債權(quán)人.分析企業(yè)的速動比率，可以判斷企業(yè)的（B）A長期償債能力 B短期償債能力C盈利能力 D營運能力.如果流動比率大于1，則下列結(jié)論成立的是（C）A速動比率大于1 B現(xiàn)金比率大于1C營運資金大于0 D短期償債能力絕對有保障.在計算速動資產(chǎn)時，之所以要扣除存貨等項目，是由于（D）A這些項目價值變動較大 這些項目質(zhì)量難以保證C這些項目數(shù)量不易確定 這些項目變現(xiàn)能力較差14.某企業(yè)庫存現(xiàn)金2萬元，銀行存款78萬元，交易性金融資產(chǎn)90萬元，待攤費用10萬元，應收帳款40萬元，存貨110萬元，流動負債400萬元。據(jù)此，計算出該企業(yè)的現(xiàn)金比率為（A）TOC\o"1-5"\h\zA、 、 BC、 、 D15.某企業(yè)期初存貨200萬元，期末存貨300萬元，本期產(chǎn)品銷售收入為1500萬元，本期產(chǎn)品銷售成本為1000萬元，則該存貨周轉(zhuǎn)率為（B）A、次 、4次BC、5次 、6次D16.某企業(yè)稅后凈利為67萬元，所得稅率33%，利息費用為10萬元，則該企業(yè)利息保障倍數(shù)為（A）A、11 、 BC、 、10D17．企業(yè)收益的主要來源是（A）。A經(jīng)營活動 B投資活動C籌資活動 D投資收益18．企業(yè)的應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天，應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為40天，則簡化計算營業(yè)周期和現(xiàn)金營業(yè)周期分別為（C）天。A90180 B180230 C270230D36031019．可以分析評價長期償債能力的指標是（D）。人存貨周轉(zhuǎn)率 B流動比率C保守速動比率 D固定支出償付倍數(shù)20．甲公司報表所示：2000年末無形資產(chǎn)凈值為24萬元，負債總額為1478萬元，所有者權(quán)益總額為2490萬元。計算有形凈值債務率為（C）。A％B％C％％21．乙公司某年末資產(chǎn)總額為元，負債總額為元，計算產(chǎn)權(quán)比率為（A）。C22．丙公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標為16％，資產(chǎn)負債率調(diào)整為％，則其資產(chǎn)凈利率應達到（B）%。C16 D2023．資產(chǎn)運用效率，是指資產(chǎn)利用的有效性和（B）。A完整性 B充分性C真實性 D流動性24．丁公司2001年的主營業(yè)務收入為60111萬元，其年初資產(chǎn)總額為6810萬元，年末資產(chǎn)總額為8600萬元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為（D）。次,天 次，天次，天 次，天25.注冊會計師可能對所審計的財務報告提出的意見中，屬于有利意見的是（A）。A.無保留意見 B.有保留意見C.否定意見 D.拒絕表示意見26.銷售毛利率+（B ）=1OA變動成本率 B銷售成本率C成本費用率 D銷售利潤率27．企業(yè)當年實現(xiàn)銷售收入3800萬元，凈利潤480萬元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2，則凈資產(chǎn)收益率為（C）％OC25 D10.利潤表是反映企業(yè)一定會計期間（A）的財務報表。A.經(jīng)營成果B.財務狀況C.現(xiàn)金流量D.所有者權(quán)益變動29.為銷售本企業(yè)商品而專設的銷售機構(gòu)的職工薪酬應計入（D）OA.財務費用B.營業(yè)外支出C.管理費用D.銷售費用30.企業(yè)按照相關準則的規(guī)定而應當計入當期損益的各項資產(chǎn)或負債公允價值變動的凈收益或凈損失，應計入（C）.A.營業(yè)外支出B.資產(chǎn)減值損失C.公允價值變動凈收益D.投資凈收益31.企業(yè)進行短期投資的資金來源，主要是（D）A、銀行借款 B、上級撥款C、生產(chǎn)資金 D、暫時閑置資金.下列財務比率中，不能反映企業(yè)短期償債能力的是（C）A.現(xiàn)金比率B.流動比率C.資產(chǎn)負債率D.速動比率33.衡量企業(yè)到期償債能力的最直接指標是（D）A.資產(chǎn) B.流動資產(chǎn) C.存貨 D.現(xiàn)金.如果企業(yè)的資產(chǎn)負債率為50%，則意味著（C）A.只存在財務風險B.只存在經(jīng)營風險C.存在財務風險和經(jīng)營風險 D.沒有任何風險35.反映企業(yè)資產(chǎn)管理能力的指標是（B）OA.速動比率 B.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.產(chǎn)權(quán)比率D.銷售凈利率.息稅前利潤是指（B）A.營業(yè)利潤與利息支出之和B.利潤總額與利息支出之和C.利潤總額與利息收入之和D.凈利潤與利息支出之和二、多選題：.債權(quán)人最關心的財務比率有（BC）A.權(quán)益乘數(shù) B流動比率C產(chǎn)權(quán)比率D.銷售利潤率E凈資產(chǎn)報酬率.影響變現(xiàn)能力的表外因素有（ABCDE）A.可動用的銀行存款指標 B準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)C.企業(yè)的聲望 D.或有負債E經(jīng)營租賃.反映企業(yè)對債權(quán)人利益保障程度的指標有（ABCE）A.資產(chǎn)負債率B.利息保障倍數(shù) C.產(chǎn)權(quán)比率D.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 E.有形凈值債務率.下列屬于速動資產(chǎn)的是（ABCDE）A.貨幣資金B(yǎng).短期投資C.應收票據(jù)D.應收帳款 E.其它應收款5．反映企業(yè)盈利能力的指標主要有（ABCDE）A.資產(chǎn)利潤率 B.資本金利潤率 C.銷售利潤率D.成本費用利潤率 E.凈值報酬率.提高資產(chǎn)凈利率的措施有（ABCD）A.擴大銷售B提高售價C.降低成本D.減少資金占用E.加大權(quán)益乘數(shù).反映企業(yè)短期償債能力的指標有（ACD）A.流動比率B.應收帳款周轉(zhuǎn)率C.速動比率D.現(xiàn)金比率.能夠分析企業(yè)長期償債能力的指標有（ABCD）A.利息保障倍數(shù)B.資產(chǎn)負債率C.產(chǎn)權(quán)比率D.有形凈值債務率.下列指標越高，說明企業(yè)長期償債能力越強（CD）。A.產(chǎn)權(quán)比率B.資產(chǎn)負債率C.利息保障倍數(shù)D.營運資金與長期負債比率10．若流動比率過高，意味著企業(yè)存在著以下可能（ABC）A.現(xiàn)金閑置B.存貨積壓 C.應收帳款周轉(zhuǎn)緩慢 D.償債能力差E.應收帳款政策較為嚴厲.反映企業(yè)資產(chǎn)管理效果的財務比率主要有（ACE）A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.營業(yè)周期C.應收帳款周轉(zhuǎn)率D.速動比率 E.存貨周轉(zhuǎn)率.應收帳款周轉(zhuǎn)率越高，則（CDE）A.存貨周轉(zhuǎn)越快，流動資金需要越少B.收帳越迅速，帳齡期限越長C.流動資產(chǎn)性越強，短期償債能力越強D.帳款回收率越高，收款費用和壞賬損失越低E.帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，企業(yè)管理效率越高13.營業(yè)周期越短，說明資產(chǎn)的效率越高，其收益能力越強，資產(chǎn)的流動性（AD）A.越強，資產(chǎn)風險降低 B.越低，資產(chǎn)風險降低C.流動資產(chǎn)的占用相對越多D.流動資產(chǎn)的占用相對越少.對股東權(quán)益報酬率具有決定性影響的因素包括（ADE）A銷售凈利率B.主權(quán)資本凈利率C.總資產(chǎn)利潤率D.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E.權(quán)益乘數(shù).反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的財務比率主要有（AB）。A.資產(chǎn)負債率B.產(chǎn)權(quán)比率C.流動比率D.有形凈值債務比率16.提高股東權(quán)益報酬率的根本途徑在于（ABCDE）A、擴大銷售，改善經(jīng)營結(jié)構(gòu)B、節(jié)約成本費用開支C、合理資源配置D、加速資金周轉(zhuǎn) E、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu).速動比率大于1，有可能說明（AB）A.流動負債有較多的速動資產(chǎn)作保證 B.企業(yè)有足夠的能力償還流動負債C.企業(yè)將依賴出售存貨或舉新債來償債D.企業(yè)擁有較多現(xiàn)金E.企業(yè)的應收款項周轉(zhuǎn)速度可能較快18.權(quán)益乘數(shù)在數(shù)值上等于（BDE）A.1/（1-產(chǎn)權(quán)比率）B.1/（1-資產(chǎn)負債率）C.1+產(chǎn)權(quán)比率D.資產(chǎn)/所有者權(quán)益 E.資產(chǎn)/凈資產(chǎn).對企業(yè)來說，下列指標屬于正指標的有（BDE）A.負債比率B.凈資產(chǎn)報酬率 C.產(chǎn)權(quán)比率 D.銷售凈利率E.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)20.影響營業(yè)利潤率的因素主要包括兩項，即（DE）。A其他業(yè)務利潤 B資產(chǎn)減值準備C財務費用D主營業(yè)務收入 E營業(yè)利潤三、判斷題.從投資者角度而言，總是希望資產(chǎn)負債率越高越好。（x）.在其它因素不變的情況下，增加存貨會使流動比率與速動比率同向變化。（x）.在其它因素不變情況下，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與凈資產(chǎn)報酬率成正比。（V）.存貨周轉(zhuǎn)率越高表明企業(yè)的存貨管理效率越高。（V）5.當企業(yè)大量使用現(xiàn)金結(jié)算方式進行銷售時，考核應收帳款周轉(zhuǎn)率不具有現(xiàn)實意義。（V）6.杜邦分析法的核心指標是資產(chǎn)報酬率。（x）7.流動比率可用同行業(yè)不同企業(yè)，以及本企業(yè)不同時期的比較。（V）8.財務報表分析就是財務比率分析。（x）9.債權(quán)人通常不僅關心企業(yè)償債能力比率，而且關心企業(yè)盈利能力比率。（x）.流動比率是評價企業(yè)短期償債能力的指標。（V）.從穩(wěn)健性角度考慮，現(xiàn)金比率用于衡量企業(yè)償債能力最為保險。（V）.在收入一定的情況下，壓縮流動資產(chǎn)比壓縮固定資產(chǎn)容易。（V）13．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計算以凈值為基礎，可以真實反映占用在固定資產(chǎn)上的資金量。（V）.現(xiàn)金比率的提高不僅增加資產(chǎn)的流動性，也會使機會成本增加。（V）.采用比率分析法，可以分析引起變化的主要原因，并可預測企業(yè)未來的發(fā)展前景。（x）.財務分析的不同主體由于利益傾向的差異，決定了在對企業(yè)進行財務分析時，不會存在共同的要求。（x）.在采用因素分析法時，既可以按照各因素的依存關系排列成一定的順序并依次替代，也可以任意顛倒順序，其結(jié)果是相同的。（x）.產(chǎn)權(quán)比率反映企業(yè)投資者權(quán)益對債權(quán)人的保障程度，該比率越高，表明企業(yè)的長期償債能力越強。 （x）.一般而言，利息保障倍數(shù)越大表明企業(yè)可以償還債務的可能性也越大。（V）四、案例分析題.康達公司材料統(tǒng)計資料見下表：要求：用連環(huán)替代法計算各因素變動對材料消耗總額的影響，并作出分析評價?？颠_公司材料消耗統(tǒng)計資料項目計劃數(shù)實際數(shù)差異數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量（件）280300+20單位產(chǎn)品材料消耗5045-5（千克）材料單價（元）810+2材料消耗總額（元）112000135000+230001.解：（1）確定分析對象材料消耗總額實際數(shù)-材料消耗總額計劃數(shù)==23000（元）（2）進行因素分析材料消耗總額=產(chǎn)品產(chǎn)量*單位產(chǎn)品材料消耗*材料單價所以影響材料消耗總額計劃完成情況的因素有三個計劃指標：280*50*8=11200（元）第一次替換：300*50*8=120000（元）由于產(chǎn)量變動=8000（元）第二次替換：300*45*8=108000（元）由于單位產(chǎn)品材料消耗變動影響=-12000（元）第三次替換：300*45*10=135000（元）由于材料單價變動影響=27000（元）（3）分析評價材料消耗總額超出計劃23000元，影響因素有三個，均不同程度發(fā)生變化，有不利影響，也有有利影響。產(chǎn)品產(chǎn)量增加使材料消耗總額增加---正常單位產(chǎn)品材料消耗降低使材料消耗總額減少---成績材料單價提高使材料消耗總額增加既受市場價格波動影響也受采購成本控制匯總?cè)缦拢河绊懸蛩?影響程度產(chǎn)品產(chǎn)量提高 +8000單位產(chǎn)品材料消耗降低-12000材料單價提高 +27000綜合影響 +230002.順達公司有關資料顯示：1999年利潤總額為3838萬元，利息費用為360萬元，另外為建造固定資產(chǎn)借入長期借款的資本化利息470萬元，2000年利潤總額為4845萬元，利息費用為1020萬元。要求計算并分析利息償付倍數(shù)。解：1999年利息償付倍數(shù)=（3838+360+470）/（360+470）=2000年利息償付倍數(shù)=（4845+1020）/1020=3.遠方公司是一上市公司，2000年的資產(chǎn)負債表簡要如下：資產(chǎn)負債表2000年12月31日單位：萬元資產(chǎn)負債及股東權(quán)益流動資產(chǎn)655流動負債290固定資產(chǎn)1570長期借款540應付債券200無形資產(chǎn)其他長期負債25遞延資產(chǎn)長期負債合計765其他長期資產(chǎn)5股東權(quán)益1188資產(chǎn)總計2243負債及股東權(quán)益2243要求：計算該公司的資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務率，并對該企業(yè)的長期償債能力作出評價。解：資產(chǎn)負債率=（765+290）/2243=%產(chǎn)權(quán)比率=（765+290）/1188=%有形凈值債務率=（765+290）/（）=%4.飛天公司某年度簡化的資產(chǎn)負債表如下：資產(chǎn)負債表編制單位：飛天公司2007年12月31日萬元資產(chǎn) 負債及所有者權(quán)益項目金額項目金額貨幣資金50應付賬款100應收賬款⑴長期負債⑸存貨⑵實收資本100固定資產(chǎn)⑶留存收益100資產(chǎn)合計⑷負債及所有者權(quán)益⑹其他有關財務指標如下：長期負債與所有者權(quán)益之比：；銷售毛利率：10%；存貨周轉(zhuǎn)率（存貨按年末數(shù)計算）：9次；應收賬款周轉(zhuǎn)率為20（應收賬款按年末數(shù)計算，一年按360天計算）；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（總資產(chǎn)按年末數(shù)計算）：次要求：利用資產(chǎn)負債表中已有的數(shù)據(jù)和以上已知資料計算表中空缺的項目金額。解：（1）所有者權(quán)益=100+100=200長期負債=200*=100（2）負債和所有者權(quán)益合計=200+（100+100）=400（3）資產(chǎn)合計=400（4）營業(yè)收入/資產(chǎn)總額==營業(yè)收入/400營業(yè)收入=400*=1000營業(yè)成本=（1-銷售毛利率）*營業(yè)收入=（1-10%）*1000=900營業(yè)成本/存貨=9=900/存貨存貨=900/9=100應（收5）賬款=1000/20=50固（定6）資產(chǎn)=資產(chǎn)合計-貨幣資金-應收賬款-存貨=400-50-100=2005.雨天公司案例雨天公司為鋼鐵制品公司，具有30多年的生產(chǎn)歷史，產(chǎn)品遠銷國內(nèi)外市場。但是，近5年中，國外同類進口產(chǎn)品不斷沖擊國內(nèi)市場，由于進口產(chǎn)品價格較低，國內(nèi)市場對它們的消費持續(xù)增長；國外制造商憑借較低的勞動力成本和技術先進的設備，其產(chǎn)品的成本也較低。同時，市場上越來越多的日用制品都采用了鋁、塑料等替代性材料，雨天公司前景并不樂觀。對此，公司想通過一項更新設備計劃來增強自身的競爭力，擬投資800萬元的新設備。投產(chǎn)后，產(chǎn)品質(zhì)量將提高，產(chǎn)品質(zhì)量將得到進一步的改善，產(chǎn)品單位成本將會降低。公司2007年有關財務資料如表2-1、2-2、2-3所示。表2-1 雨天公司利潤表2007年度 萬元項目金額營業(yè)收入2537500減：營業(yè)成本1852000毛利685500減：營業(yè)費用325000

管理費用208000折舊費用76000營業(yè)利潤76500減：利息費用46500稅前凈利潤30000減：所得稅（40%）12000稅后凈利潤18000表2-2 雨天公司資產(chǎn)負債表2007年12月31日資產(chǎn)年初數(shù)資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn)貨幣資金1205012500應收賬款381950402778存貨流動資產(chǎn)合計固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原價減：累計折舊174000250000固定資產(chǎn)凈值負債和所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動負債應付票據(jù)185000155500應付賬款200250115000預提費用5054137500長期負債350000582625負債合計785701890625所有者權(quán)益股本7500075000資本公積9687596875留存收益49000050000所有者權(quán)益合計661875671875資產(chǎn)總計14475761562500 負債與所有者權(quán) 14475761562500益2-3雨天公司歷史財務比率如下：財務比率年份行業(yè)平均水平200520062007流動比率速動比率存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)1.8應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)505546資產(chǎn)負債率已獲利息倍數(shù)%%%分析要求：（1）07年公司各財務比率；（2）通過橫向與縱向?qū)Ρ确治龉镜目傮w財務狀況，對公司的償債能力和盈利能力分別進行分析；（3）認為采用何種籌資方式更新設備。解答：（1）雨天公司2007年短期償債能力指標流動資產(chǎn)存貨流動負債308000流動負債=308000=速動比率=（）/308000=（2）雨天公司2007年長期償債能力指標資產(chǎn)總額1562500負債總額890625

利息費用46500息稅前利潤76500資產(chǎn)負債率=890625/1562500=57%已獲利息倍數(shù)=76500/46500=（3）雨天公司2007年資產(chǎn)運用效率指標項目年初數(shù)年末數(shù)應收賬款存貨381950402778年營業(yè)收入：2537500萬元年營業(yè)成本：1852000萬元應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/【2537500/（381950+402778）/2】=存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=1852000/【（+）/2】=（4）雨天公司歷史和同業(yè)財務比率指標如表雨天公司歷史財務率財務比率年份行業(yè)平均水平200520062007流動比率速動比率存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)1.8應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)505546資產(chǎn)負債率已獲利息倍數(shù)%%57%%A.雨天公司流動比率和速動比率呈上升趨勢且高于行業(yè)平均值，但結(jié)合應收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率分析可知，本年度流動比率和速動比率較前兩年有所上升，主要是公司應收賬款增加和流動負債下降所致。而公司應收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率呈逐年下降且低于行業(yè)平均值，表明公司應收賬款和存貨管理方面存在嚴重問題，這將會對公司償債能力和盈利能力產(chǎn)生不利影響。雨天公司資產(chǎn)負債率呈逐年上升趨勢且高于行業(yè)平均值，表明公司負債偏高，再舉債將面臨困難，公司財務風險高。已獲利息倍數(shù)逐年下降且低于行業(yè)平均值，主要是公司負債偏高，盈利能力不強所致，表明公司長期償債能力可能會有問題。為了提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品成本，提高產(chǎn)品競爭性和盈利水平，應該進行設備的更新改造。鑒于上述分析可知，雨天公司已處于高負債的運作，因此，公司更新設備的資金可考慮采用主權(quán)資本，根據(jù)公司資產(chǎn)負債表可知，公司有5個億的留存收益，所以，可考慮運用留存收益來更新改造設備。6、豐華公司的資產(chǎn)負債表、利潤表的部分項目有關資料如下：貨幣資金為120萬元；流動負債合計為200萬元；本期到期應付票據(jù)為15萬元；本期到期長期負債為17萬元；本期應付現(xiàn)金股利為14萬元；凈利潤為160萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為84萬元；流通股股數(shù)為400萬股。根據(jù)以上數(shù)據(jù)，計算下面幾個與現(xiàn)金流量相關的財務比率：現(xiàn)金比率；償還到期債務比率；現(xiàn)金股利保障倍數(shù)；每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量；每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與凈收益比率。解：現(xiàn)金比率=120/200=償還到期債務比率=84/（15+17）=現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=84/14=6每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量=84/400=每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與凈收益比=84/160=7、華日公司2004年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為762萬元，資產(chǎn)負債表和利潤表有關資料為：流動負債為2025萬元，長期負債為4978萬元，主營業(yè)務收入為9000萬元，總資產(chǎn)為70200萬元，當期固定資產(chǎn)投資額為536萬元，，存貨增加200萬元（其他經(jīng)營性流動項目不變），實現(xiàn)利潤8008萬元（其中非經(jīng)營損益1000萬元、非付現(xiàn)費用1500萬元），分配優(yōu)先股利782萬元，該公司發(fā)行在外的普通股股數(shù)為50800萬股。要求計算下列財務比率：現(xiàn)金流量與當期債務比、債務保障率、每元銷售現(xiàn)金凈收入、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、現(xiàn)金流量適合比率和現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。解：現(xiàn)金流量與當期債務比=762+2025x100%=%債務保障率=762+2025+4978）x100%=%每元銷售現(xiàn)金凈收入=762+9000=元全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=762+70200x100%=%現(xiàn)金流量適合比率=762+(536+200+782)x100%=%現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=762?7828、明光公司2007年的現(xiàn)金凈流量如表所示：項目2007年項目經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 886投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額456籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額120匯率變動對現(xiàn)金的影響額0現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額310另外該公司2007年的流動負債、長期負債分別為1000萬元、500萬元，支付現(xiàn)金股利280萬元，支付利息160萬元，2007年到期債務本金300萬元，用于資本性支出700萬元，實現(xiàn)利潤2800萬元，所得稅稅率為40%，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量為2000萬元。要求：（1）根據(jù)上述資料分別計算現(xiàn)金毛利率，從現(xiàn)金凈流量的組成觀察分析該公司所處發(fā)展時期和競爭實力。（2）根據(jù)上述資料計算現(xiàn)金充分性比率，并分析該公司的支付能力。（3）根據(jù)上述資料計算盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)，并對該公司的凈收益質(zhì)量進行分析評價。解答：（1）現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動