電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)探析

成績(jī)?cè)u(píng)漳州師范學(xué)院2012—2013學(xué)第學(xué)期課程名稱

電子商務(wù)概論任課教師AAAAAA論文題目

電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)探析學(xué)姓年

號(hào)：OOOOOOOOOOOOOOOOO名：LLZ級(jí)：10級(jí)專

業(yè)：

財(cái)務(wù)管理班

級(jí)：（1班提交日期：年01月10電子貨幣的風(fēng)探析【摘要近些年，隨著網(wǎng)絡(luò)與科技的發(fā)展，電子貨幣作為一種新型貨幣形式，不僅帶來(lái)了更為方便快捷的商品交換和資金流動(dòng)方式，也提高了貨幣流動(dòng)速度、降低了貨幣流通費(fèi)用促進(jìn)了電子商務(wù)的發(fā)展和金融市場(chǎng)繁榮它突破了時(shí)間和空間的限制，國(guó)家的界限在某種程度上也消失了，在2l世紀(jì)的數(shù)字化社會(huì)里，電子貨幣將成為人們?nèi)粘ＶЦ兜闹匾侄巫迂泿艠I(yè)務(wù)的廣泛應(yīng)用必然引起對(duì)其的研究和規(guī)范子貨幣具有與傳統(tǒng)貨幣不同的特點(diǎn)此會(huì)帶來(lái)特有的風(fēng)險(xiǎn)，本文闡述了電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)種類風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)建議以及電子貨幣風(fēng)險(xiǎn)防范的意義?！娟P(guān)鍵詞電子商務(wù)；電子貨幣；風(fēng)險(xiǎn)一、電子貨概述電子貨幣是以金融電子化網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以電子計(jì)算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)為手段，以電子數(shù)據(jù)（二進(jìn)制數(shù)據(jù)）形式存儲(chǔ)在銀行的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中，并通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實(shí)現(xiàn)流通和支付功能的貨

幣。降低交易費(fèi)用、追求利潤(rùn)最大化是電子貨幣產(chǎn)生的基本原因電子商務(wù)的興起內(nèi)在地需要電子貨幣的發(fā)展信息、加密技術(shù)的發(fā)展給電子貨幣的發(fā)展提供了技術(shù)支持1）按照電子貨幣載體分類根據(jù)載體不同，電子貨幣的基本形態(tài)可以分成兩種，即一種是“卡基(電子貨幣，另一種是“數(shù)基”電子貨幣。2）按流通形態(tài)分類根據(jù)電子貨幣的流通形態(tài)進(jìn)行細(xì)分可分“開環(huán)型電子貨幣“閉環(huán)型”電子貨幣兩大類。3）按照電子貨幣的使用方式和條件分類根據(jù)電子貨幣的使用方式和條件電子貨幣的使用可分“認(rèn)證“匿名”系統(tǒng)和“在線”或“離線”系統(tǒng)。1）形態(tài)方面的特征脫離了貨幣的傳統(tǒng)形態(tài)不再以實(shí)物金屬紙幣等可視可觸的形式出現(xiàn)，電子貨幣成了一種電子符號(hào)，其存在形式隨處理的介質(zhì)不斷變化。2）技術(shù)方面的特征電子貨幣的發(fā)行、流通、回收等均采用電子化手段其流通以相關(guān)設(shè)備正常運(yùn)行為前提，新的技術(shù)和設(shè)備也引發(fā)了電子貨幣新的業(yè)務(wù)形式的出現(xiàn)）3）安全方面的特征不是依靠普通的防偽技術(shù)，而是利用信息技術(shù)（信息加密、數(shù)字簽名、數(shù)字時(shí)間戳、防火墻等4）結(jié)算方式方面的特征電子貨幣的最后持有者要向電子貨幣發(fā)行者提出對(duì)等資金的兌換要求。二、電子貨風(fēng)險(xiǎn)概述電子貨幣風(fēng)險(xiǎn)是指電子貨幣因各種因素受到損失的可能性隨著金融電子化和子商務(wù)的迅猛發(fā)展電子貨幣的使用日益滲透到社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方面電子貨幣的出現(xiàn)擴(kuò)大了金融服務(wù)領(lǐng)域，提高了效率，方便了用戶但也帶來(lái)了與傳統(tǒng)貨幣不同的風(fēng)險(xiǎn)。1）發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。第一，由于發(fā)行主體不確定不統(tǒng)一，不同類型、信譽(yù)差異很大的電子貨幣必然同時(shí)流通，勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)魚龍混雜的現(xiàn)象甚至為電子假幣、偽造欺詐等不法活動(dòng)提供可能，從而嚴(yán)重影響正常的貨幣流通秩序，降低電子貨幣的流通效率最終必將損害消費(fèi)者和使用者的利益，甚至引發(fā)社會(huì)動(dòng)亂。第二，電子貨幣的發(fā)行只要其服務(wù)網(wǎng)絡(luò)足夠大，能覆蓋所有行業(yè)和所有的消費(fèi)、服務(wù)場(chǎng)所那么電子貨幣持有人要求兌換紙幣的可能性就會(huì)大大降低。電子貨幣系統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)者只需較低的準(zhǔn)備金就可應(yīng)付用戶的提取顯然過(guò)低的準(zhǔn)備金在意外事件發(fā)生時(shí)會(huì)給電子貨幣系統(tǒng)帶來(lái)擠兌風(fēng)險(xiǎn)。第三，電子貨幣發(fā)行人可將準(zhǔn)備金以外的紙幣貸放出去，當(dāng)他意識(shí)到貸放出去的貨幣也都在電子貨幣系統(tǒng)內(nèi)流轉(zhuǎn)時(shí)就會(huì)產(chǎn)生發(fā)放電子貨幣貸款的沖動(dòng)以謀求超額利潤(rùn)。對(duì)一個(gè)國(guó)家的財(cái)政、金融體系所帶來(lái)的沖擊是巨大的產(chǎn)生的后果也是十分嚴(yán)重的。它涉及到國(guó)家貨幣總量的控制及宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控等方面的問(wèn)題。第四，由于電子貨幣的發(fā)展前景比較好，存在很大的發(fā)行利潤(rùn)空間，并且對(duì)發(fā)行者的資格限制、技術(shù)限制較低在鼓勵(lì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和技術(shù)創(chuàng)新的前提下，會(huì)有大量的競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入該領(lǐng)域何控制電子貨幣發(fā)行者及其行為也會(huì)成為一個(gè)很大的問(wèn)題。2）運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。電子貨幣是一種特殊的網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品，必須借助于有形的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和無(wú)形的計(jì)算機(jī)運(yùn)行程序才能實(shí)現(xiàn)流通。而開放網(wǎng)絡(luò)的設(shè)備和程序極其復(fù)雜，任何一個(gè)環(huán)節(jié)的故障都可能對(duì)電子貨幣支付系統(tǒng)造成威脅這就是電子貨幣的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多方面的，包括自然災(zāi)害和環(huán)境因素的影響，3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指專門從事電子貨幣業(yè)務(wù)的銀行，在資產(chǎn)到期時(shí)不能無(wú)損失變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)電子貨幣發(fā)行主體沒(méi)有足夠的資金滿足客戶兌現(xiàn)電子貨幣或結(jié)算要求時(shí)就會(huì)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)電子貨幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)同電子貨幣的發(fā)行規(guī)模和發(fā)行余額有關(guān)。其發(fā)行規(guī)模越大，未用于結(jié)算的余額越多其贖回所需的等值傳統(tǒng)貨幣的數(shù)量也就越多。4）安全和信用風(fēng)險(xiǎn)。信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)主要發(fā)生在電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。當(dāng)電子貨幣系統(tǒng)出現(xiàn)功能失常安全失當(dāng)偽幣充斥而又不能很好地及時(shí)解決這些問(wèn)題以及不利的新聞報(bào)道都會(huì)影響發(fā)行機(jī)構(gòu)的信譽(yù)子貨幣系統(tǒng)容易遭受黑客的惡意或非惡意攻擊一旦遭受攻擊就會(huì)嚴(yán)重影響客戶對(duì)這一電子貨幣的接受程度。電子貨幣只能依賴于加密數(shù)字簽名等手段而無(wú)法通過(guò)物理方式加以防偽偽幣的大量出現(xiàn)將會(huì)帶來(lái)系統(tǒng)和發(fā)行機(jī)構(gòu)的重大損失從而威脅到發(fā)行機(jī)構(gòu)的金融穩(wěn)定性。此外,消費(fèi)者的信用卡號(hào)和碼等身份數(shù)據(jù)可能會(huì)被盜用,從而引發(fā)財(cái)產(chǎn)損失和透支等責(zé)任糾紛。如果電子貨幣系統(tǒng)沒(méi)有識(shí)別偽幣和欺詐及其他安全措施,就不能防范這些信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而形成整個(gè)電子貨幣系統(tǒng)的信譽(yù)危機(jī)。5）操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是在內(nèi)部控制和信息系統(tǒng)存在缺陷時(shí)可能導(dǎo)致不可預(yù)期的損失該風(fēng)險(xiǎn)通常與不適當(dāng)?shù)牟僮骱蛢?nèi)部控制程序信息系統(tǒng)失敗和人工失誤密切相關(guān)不適當(dāng)?shù)牟僮鞒绦蚝蛢?nèi)部控制會(huì)使電子貨幣系統(tǒng)參與機(jī)構(gòu)在運(yùn)作過(guò)程中陷入潛在的欺詐和偽幣的困撓之,甚至導(dǎo)致系統(tǒng)癱瘓。由于電子貨幣是以現(xiàn)金這一特定形式存在,作程序和內(nèi)控存在漏洞就會(huì)使來(lái)自于員工、消費(fèi)者和商家的欺詐風(fēng)險(xiǎn)特別高,幣也極易乘虛而入。信息系統(tǒng)的可靠性也是電子貨幣系統(tǒng)正常運(yùn)作的關(guān)鍵因素息系統(tǒng)失敗影響防范系統(tǒng)運(yùn)作失常和失誤所必備數(shù)據(jù)必要的完整性,最壞的情況可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)中斷給發(fā)行機(jī)構(gòu)造成巨大損失此外,員工不能勝任其崗位的業(yè)務(wù)能力可能增加要求發(fā)行機(jī)構(gòu)補(bǔ)償損失的人工失誤的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)引發(fā)發(fā)行機(jī)構(gòu)的信譽(yù)風(fēng),它不僅存在于電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu),還以其他不同的表現(xiàn)形式存在于電子貨幣系統(tǒng)的其他發(fā)行機(jī)構(gòu)。6）法律風(fēng)險(xiǎn)。適用于電子貨幣系統(tǒng)運(yùn)作過(guò)程的法律框架的不完善及電子貨幣交易的特征可能會(huì)給具有合約權(quán)利和義務(wù)的參與機(jī)構(gòu)帶來(lái)不良影響。第一，商業(yè)法規(guī)存在某些空擋或不適用而難以解決合同各方之間存在的爭(zhēng)端。由于電子貨幣才剛剛興起并處在迅速發(fā)展時(shí),存的法律法規(guī)不可能涵蓋電子貨幣運(yùn)作和交易各合同方的爭(zhēng)議和糾紛。第二，電子貨幣的匿名性的交易方式及單個(gè)交易難以追蹤等特征為洗錢、逃稅等犯罪活動(dòng)提供便利。7）利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)因利率和外匯匯率的變動(dòng)而蒙受損失的可能性提供電子貨幣的網(wǎng)絡(luò)銀行因?yàn)槔实牟焕儎?dòng)其資產(chǎn)相對(duì)于負(fù)債可能會(huì)發(fā)生貶值，該銀行因此將承擔(dān)相當(dāng)高的利率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)電子貨幣以光速在互聯(lián)網(wǎng)上流通會(huì)造成利率變動(dòng)的加快傳統(tǒng)的以利率為貨幣中介目標(biāo)的貨幣政策將受到挑戰(zhàn)由于網(wǎng)絡(luò)銀行的全天候無(wú)邊界特性及電子貨幣的快捷性經(jīng)營(yíng)者可能更易于從事跨國(guó)界交易和國(guó)際金融業(yè)務(wù)當(dāng)外匯匯率變動(dòng)時(shí)，也可能使其資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目出現(xiàn)虧損，從而面臨更大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。1）對(duì)電子貨幣安全風(fēng)險(xiǎn)的防范。首先是進(jìn)一步完善現(xiàn)有的電子貨幣支付的技術(shù)保障。包括）制定電子貨幣市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)范，建立發(fā)行機(jī)構(gòu)的資格審查制度，樹立電子貨幣的社會(huì)公信力，從源頭上消除個(gè)別突發(fā)性事件造成電子貨幣所有人的心理恐慌而導(dǎo)致可能的金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)的不穩(wěn)定健全發(fā)行機(jī)構(gòu)內(nèi)控體系的基礎(chǔ)上強(qiáng)化金融監(jiān)管，督促發(fā)行機(jī)構(gòu)嚴(yán)格自律，努力消除內(nèi)部隱患，規(guī)范運(yùn)作）組織技術(shù)力量和開展廣泛地國(guó)際合作堵塞電子貨幣支付系統(tǒng)可能存在的漏洞保障電子貨幣所有權(quán)人的合法利益。再就是通過(guò)立法，對(duì)盜用他人電子貨幣和非法網(wǎng)絡(luò)入侵的行為，準(zhǔn)確界定其法律性質(zhì)，加大法律的懲罰力度形成一種強(qiáng)大的法律威懾力，震懾此類違法犯罪行為。2）電子貨幣的信用防范首先，金融當(dāng)局應(yīng)積極研究電子貨幣發(fā)展的不同階段的特點(diǎn)，制定電子貨幣規(guī)范化運(yùn)作的法律、法規(guī)要明確界定各參與機(jī)構(gòu)及所有權(quán)人的權(quán)利義務(wù)，適時(shí)地對(duì)新出現(xiàn)的問(wèn)題，會(huì)同立法機(jī)關(guān)作出相應(yīng)的司法解釋。其次金融當(dāng)局可將電子貨幣的發(fā)行及管理納入金融監(jiān)管體系之中避免出現(xiàn)金融監(jiān)管缺位。具體措施）設(shè)立“電子貨幣特別賬戶”管理機(jī)構(gòu)，規(guī)定發(fā)行機(jī)構(gòu)要在該機(jī)構(gòu)開設(shè)電子貨幣特別賬戶該機(jī)構(gòu)對(duì)電子貨幣賬戶進(jìn)行集中管理，以便金融當(dāng)局能隨時(shí)掌握我國(guó)電子貨幣的規(guī)模和余額，為制訂監(jiān)管法律法規(guī)提供準(zhǔn)確的依據(jù)）根據(jù)電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)電子貨幣余額向其征繳準(zhǔn)備金，增加其“漏出”效應(yīng)降低乘數(shù)效應(yīng)防止人為的放大社會(huì)信用規(guī)模而放大信用風(fēng)險(xiǎn)）建立預(yù)警機(jī)制，甄別大額電子貨幣支付和不正常電子貨幣支付，并對(duì)其進(jìn)行更加嚴(yán)密地監(jiān)管，防止信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散對(duì)非銀行電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)要規(guī)范其預(yù)收款的使用和資金頭寸管理）建立健全電子貨幣的結(jié)算清算系統(tǒng)，建立個(gè)人信用檔案，合理選擇個(gè)人信用評(píng)價(jià)指標(biāo)，加速我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)。3）電子貨幣的國(guó)際傳遞風(fēng)險(xiǎn)防范我國(guó)金融當(dāng)局應(yīng)采取更加積極的措施應(yīng)對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)）開展國(guó)際間合作，與國(guó)際社會(huì)一道共同打擊跨國(guó)洗錢犯罪活動(dòng)密監(jiān)控和防范借助電子貨幣的跨國(guó)偷逃和騙取國(guó)家稅款（關(guān)稅和出口退稅非法資金外逃及其他損害國(guó)家利益的跨國(guó)金融犯罪行為）對(duì)國(guó)內(nèi)持電子貨幣出境消費(fèi)的個(gè)人應(yīng)規(guī)定必須持有的電子貨幣最低額度和最高信用額度對(duì)采用電子貨幣結(jié)算的電子商務(wù)活動(dòng)采取電子支付和書面申請(qǐng)相結(jié)合的制度與他國(guó)金融當(dāng)局合作簽訂雙邊電子貨幣結(jié)算清算協(xié)議，消除匯率風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際間傳遞建立適應(yīng)電子貨幣國(guó)際結(jié)算清算的國(guó)際金融形勢(shì)評(píng)估體系，防范金融風(fēng)險(xiǎn)向國(guó)內(nèi)傳遞1）有利于確保商業(yè)銀行資金安全隨著銀行網(wǎng)絡(luò)的開通，電子貨幣交換頻率急劇加快，金融電子化成為各銀行經(jīng)濟(jì)效益新的增長(zhǎng)點(diǎn)。確保電子貨幣安全防范電子貨幣風(fēng)險(xiǎn)成為各商業(yè)銀行所關(guān)注的焦點(diǎn)電子貨幣的出現(xiàn)改變了銀行的經(jīng)營(yíng)方式，也改變了銀行管理模式新形勢(shì)下出現(xiàn)的新問(wèn)題是，金融犯罪分子不斷以電子貨幣為目標(biāo)實(shí)施犯罪行為且犯罪者日益向高智能方向發(fā)展特別是網(wǎng)絡(luò)罪犯不必親臨現(xiàn)場(chǎng)就可作案，全部作案過(guò)程又都是采用電子技術(shù)，證據(jù)極少，很難追蹤，罪犯可能利用網(wǎng)絡(luò)侵入到金融電子化系統(tǒng)對(duì)電子貨幣實(shí)行盜竊。2）有利于確保電子商務(wù)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的順利進(jìn)行，由于電子商務(wù)中的信息皆需通過(guò)開放的網(wǎng)絡(luò)傳遞，故而其對(duì)安全性保密性極為敏感，如果交易中電子貨幣的安全性、保密性得不到保證整個(gè)交易活動(dòng)將無(wú)法開展，因此在電子商務(wù)活動(dòng)中加強(qiáng)電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)防范顯得尤其重要須采用當(dāng)今先進(jìn)的各項(xiàng)技術(shù)措施確保交易中的電子貨幣安全，以利于交易活動(dòng)的正常進(jìn)行。3）有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)、保持社會(huì)穩(wěn)定。隨著金融電子化的日益普及，電子貨幣與社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活和人民群眾的日常生活已密切相關(guān)由于電子貨幣的安全性將直接影響到貨幣流通的安全性如果對(duì)電子貨幣風(fēng)險(xiǎn)重視不夠?qū)﹄娮迂泿诺陌踩婪恫粐?yán)就勢(shì)必對(duì)貨幣流通領(lǐng)域造成嚴(yán)重影響甚至影響到人民群眾的日常生活對(duì)金融和整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不可估量的損失和災(zāi)難對(duì)社會(huì)的穩(wěn)定