2023年風(fēng)險管理筆記銀行資格認(rèn)證考試培訓(xùn)

《風(fēng)險管理》最新筆記銀行資格認(rèn)證考試培訓(xùn)來源:：內(nèi)心時間:2023/4〃30日9:46編輯：udmin筆記目錄第一章商業(yè)銀行風(fēng)險管理基礎(chǔ)31商業(yè)銀行風(fēng)險管理的基本概念31.1風(fēng)險與風(fēng)險管理32商業(yè)銀行風(fēng)險的基本種類4商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重要方法41.4商業(yè)銀行風(fēng)險與資本41.2商業(yè)銀行風(fēng)險管理的基本架構(gòu)5商業(yè)銀行風(fēng)險管理環(huán)境52.2商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織63商業(yè)銀行風(fēng)險管理流程72.4商業(yè)銀行風(fēng)險管理信息系統(tǒng)7第二章信用風(fēng)險控制9信用風(fēng)險辨認(rèn)91.1信用風(fēng)險辨認(rèn)和概述91.2單一客戶信用風(fēng)險辨認(rèn)92.1.3集團(tuán)客戶風(fēng)險辨認(rèn)102.1.4個人客戶風(fēng)險辨認(rèn)11.5組和風(fēng)險辨認(rèn)12信用風(fēng)險評估與計量122.2.1客戶信用評級122債項評級12壓力測試132.2.4信用風(fēng)險基本模型132.3信用風(fēng)險監(jiān)測與報告152.3.1風(fēng)險監(jiān)測對象152.3.2風(fēng)險監(jiān)測的重要指標(biāo)15風(fēng)險預(yù)警152.3.4風(fēng)險報告162.4信用風(fēng)險控制172.4.1控制方法172.4.2限額管理182.4.3信用風(fēng)險組合管理19第三章市場風(fēng)險管理213.I市場風(fēng)險辨認(rèn)213.1.1資產(chǎn)分類213.1.2市場風(fēng)險分類213.2市場風(fēng)險計量233.2.1基本概念233.2.2VaR(valueatrisk)方法243.2.3其他計量方法25（2）關(guān)聯(lián)關(guān)系的類型一縱向一體化和橫向多元化（3）集團(tuán)客戶內(nèi)隱蔽關(guān)聯(lián)方的特性p58頁（4）特別關(guān)注I多渠道收集信息1保證信息資料的真實性1集團(tuán)客戶的辨認(rèn)頻率與額度授信周期應(yīng)一致1年度辨認(rèn)后，應(yīng)當(dāng)隨時根據(jù)情況變化進(jìn)行調(diào)整I每年重新辨認(rèn)個人客戶風(fēng)險辨認(rèn)I.個人客戶的辨認(rèn)與分類（1）個人客戶的辨認(rèn)（2）個人客戶的分類中國沒有采用模型分析的因素1客戶群缺少信用記錄1銀行收集的客戶信用資料不齊全1發(fā)展中國家，客戶分類變量很不穩(wěn)定（3）環(huán)節(jié)1收集資料1從外部評估資料取得信用記錄分析解決.個人客戶的風(fēng)險分析（1）流程：貸款的營銷和受理、貸前調(diào)杳、貸款審核、貸款審批、貸款發(fā)放、貸后及檔案管理（2）分析：I申請人的基本條件1申請人應(yīng)提交的資料I借款人資信情況調(diào)查1借款人的資產(chǎn)負(fù)債情況（我覺得跟上面的相同）I貸款用途及還款來源I擔(dān)保方式3.產(chǎn)品分類及風(fēng)險分析（1）個人住宅抵押貸款1經(jīng)銷商風(fēng)險1"假按揭''風(fēng)險（這個是重點，我認(rèn)為）I房產(chǎn)價格下跌，抵押價值局限性I借款人財務(wù)情況變化的風(fēng)險（2）個人零售貸款（3）循環(huán)零售貸款1貸款是循環(huán)的，無抵押，未承諾的1針對個人1子組合內(nèi)對個人最大貸款小于或等于10萬歐元1保存子組合的損失率數(shù)據(jù)，以便分析I銀行必須保證對合格的循環(huán)零售貸款采用的風(fēng)險權(quán)重函數(shù)僅用于相對于平均損失率而言隨時率波動性低的零售貸款組合，特別是那些違約率低的貸款組合I循環(huán)貸款的解決方式與子組合的風(fēng)險特性保持一致2.1.5組和風(fēng)險辨認(rèn).宏觀經(jīng)濟(jì)因素.行業(yè)風(fēng)險和區(qū)域風(fēng)險.風(fēng)險分散與違約相關(guān)性:有兩個公式，詳見P672.2信用風(fēng)險評估與計量2.2.1客戶信用評級1.違約風(fēng)險與違約概率(1)巴塞爾有規(guī)定(2)我國沒有準(zhǔn)確規(guī)定(3)違約概率和違約頻率I違約概率:借款人一年內(nèi)累計違約概率與3個基點中的較高者，0.03%的下限違約頻率EDF(Expectdefaultfrequency)：屬于事后記錄，概率屬于事前預(yù)測.外部評級和內(nèi)部評級體系(1)專家判斷法(expertsystem)1借款人因素:reputation,leverage,vo1atilityofearnings,collatera11與市場有關(guān)的因素:businesscycle,macro-econ。mypo1icy,1evelofinterestratesI5c體系：character,capital,capacity,co11ateral,condition15Ps體系:personalfactor,purposcfactor,paymentfactor,portcctionfactorperspective1camel體系:capita1adequacy,assetquality,management,carnings,1iquidity(2)信用評分法1線性概率模型(1inearprobabi1itymodel)1logit模型1線性辨別模型(lineardiscriminantmode1)兩個公式:初期的公式Z=0.012Xi+0.014X2+0.033X3+0.0O6X4+0.999X5;Z低于1.81,公司很容易破產(chǎn)1相關(guān)詞匯：liquidity,profitability,Ieverage,soivency,activity1存在一定問題，僅考慮違約和非違約兩個極端;沒有考慮中間情況，建立在歷史數(shù)據(jù)基礎(chǔ)匕與現(xiàn)實情況有差距：沒有考慮?些難以量化的重要因素;需要相稱長時間才干建立符合規(guī)定的數(shù)據(jù)庫2債項評級.信貸資產(chǎn)風(fēng)險分析(1)五級分類(2)銀行需要做到如下規(guī)定1建立健全內(nèi)部控制體系I建立有效的信貸組織管理體制I審貸分離1完善檔案管理制度I保障管理層可以及時得到有關(guān)貸款的重要信息敦促借款人提供真實準(zhǔn)確地財務(wù)信息I及時根據(jù)情況變化調(diào)節(jié)分類.違約損失率、預(yù)期損失與非預(yù)期損失(1)違約損失率(LossRateGivenDefau1t,LGD)指發(fā)生違約時債務(wù)面值中不能收回部分所占的比例(2)預(yù)期損失和非預(yù)期損失，預(yù)期損失(EL尸違約概率(PD)*違約損失率(LGD)*違約敞口風(fēng)險(EAD)(3)預(yù)期與非預(yù)期區(qū)別1預(yù)期損失是一個常數(shù)，非預(yù)期損失是對均值和預(yù)期損失的偏離1預(yù)期損失可用計提準(zhǔn)備金的方式補償，非預(yù)期損失要用經(jīng)濟(jì)資本金補償.內(nèi)部評級法下的債項評級——核心是LGD(1)項目因素(2)公司因素(3)行業(yè)因素(4)宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素(5)優(yōu)先清償率(seniority)＞宏觀經(jīng)濟(jì)因素,行業(yè)因素)公司資本結(jié)構(gòu)因素.巴塞爾協(xié)議對違約損失率估計上的一些規(guī)定對于抵押品未認(rèn)定的優(yōu)先級公司債，違約損失率50%,抵押品未獲認(rèn)定的次級公司債，LGD75%,全額抵押，則在原違約敞口的違約風(fēng)險損失率基礎(chǔ)上乘以0.152.2.3壓力測試金融機(jī)構(gòu)運用不同方法來衡量由一些例外但又也許發(fā)生的事件所導(dǎo)致的潛在損失224信用風(fēng)險基本模型.CreditMetrics模型(1)信用風(fēng)險取決于債務(wù)人的信用狀況、而債務(wù)人的信用狀況用信用等級來表達(dá)(2)信用工具(貸款、私募債券)的市場價值取決于信用等級(3)從資產(chǎn)組合來看，而不是單一資產(chǎn)的角度(4)采用邊際風(fēng)險奉獻(xiàn)率(marginalriskcontributiontotheportfolio).CreditportfolioView模型(1)違約率取決于1宏觀變最的歷史數(shù)據(jù)1對整個經(jīng)濟(jì)體系產(chǎn)生影響的沖擊和改革1僅影響單個宏觀變量的沖擊和改革(2)適合投機(jī)級借款人，由于該借款人對宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變化更敏感(3)信用等級遷移矩陣(Transitionmatrix)Creditmoniior模型(1)將公司與銀行的信貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系，假如償還債務(wù)的成本大于投資，就會選擇違約(2)和CreditMetrics是現(xiàn)在銀行最流行的模型KPMG風(fēng)險中性定價模型(I)假設(shè)金融市場中的每一個參與者都是風(fēng)險中立者(2)違約率=1-(1+國債收益率)/(1+債券收益率)死亡率模型(1)邊際死亡率(MMR)二等級為B的債券在發(fā)行第一年違約的總價值/處在發(fā)行第一年的等級為B的債券總價值(2)存活率(Survivalrates)=1-MMR(3)累計死亡率(CMR)=1-SR|*SR;.*....SRnCreditrisk+模型(1)在一個貸款組合里面，發(fā)生N筆貸款違約的概率Prob(n筆貸款違約)=e',nxmn/n!其中,e=2.71828,m為貸款組合平均違約率*100,n為實際未月的貸款數(shù)量(2)存在的問題是，模型假設(shè)每一組的平均違約率都是固定不變的，實際變化很大CreditM。nii。r,風(fēng)險中性定價模型和CreditRisk+模型的區(qū)別(1)理論基礎(chǔ)不同CreditMonitor,風(fēng)險中性定價模型重要針對單一公司,CreditRisk+則是針對組合CreditMonilor屬于動態(tài)分析，此外兩個屬「靜態(tài)分析(4)風(fēng)險中性定價模型和CreditRisk+采用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,CreditMonitor采用股票市場價格(5)Credilmoniior合用于上市公司風(fēng)險分析，風(fēng)險中性定價模型重要合用于度量發(fā)行的債券人的風(fēng)險，CreditRisk+合用于貸款組合8.信用風(fēng)險模型面臨的問題(1)相關(guān)性的解決(目前比較成熟的估計違約相關(guān)系數(shù)的方法1宏觀經(jīng)濟(jì)1行業(yè)因素1信用主體之間的關(guān)系1目前對于相關(guān)性的解決流行采用模擬法，即假設(shè)信用組合中債務(wù)人自查價值服從正態(tài)分布，組合價值符合正態(tài)分布(2)信用損失計量方法的選擇1兩種方法DefaultModel和Mark-to—MarketModel1違約法下，損失為BookValue和可回收現(xiàn)值的差額，CrediiMonitor采用的就是違約法，JP摩根采用的是CreditMetrics,是盯市法(3)貸款估值方法1盯市法采用(DiscountedContractualCashFlowApproach和Risk—NeutralVa1uationApproach)1Creditmetrics采用協(xié)議鈔票流貼現(xiàn)法，即對貸款協(xié)議中規(guī)定的未來鈔票流按照該貸款的信用等級相適應(yīng)的貼現(xiàn)利率予以貼現(xiàn)，但有問題，比如優(yōu)先貸款和次級貸款(seniorandsubordinated1oan)的貼現(xiàn)率相同CreditMonitor采用的是風(fēng)險中性評估法，將貸款看作是在有限責(zé)任公司制度下基于借款人資產(chǎn)價值的一種或有規(guī)定權(quán)(contingentclaim),簡樸講，就是債務(wù)人資產(chǎn)高于其負(fù)債時，違約不會發(fā)生(4)模型的參數(shù)估計(5)模型有效性的檢查3信用風(fēng)險監(jiān)測與報告3.1風(fēng)險監(jiān)測對象1.客戶風(fēng)險監(jiān)測(1)客戶內(nèi)生變量1基本面指標(biāo)涉及品質(zhì)類指標(biāo)、實力類指標(biāo)、環(huán)境類指標(biāo)財務(wù)指標(biāo)涉及償債能力、賺錢能力、營運能力、增長能力(2)外生變量借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其重要股東、上下游客戶、市場競爭者等“風(fēng)險域”公司連續(xù)交互影響的.組合風(fēng)險監(jiān)測組合(Portfolio)組合風(fēng)險監(jiān)測的方法涉及，傳統(tǒng)的銀行資產(chǎn)組合限額管理方法和模型法I組合檢測法重要是對信貸資產(chǎn)組合授信集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析檢測I模型法涉及兩種方法，估計各敞口之間的相關(guān)性和把暴露在該風(fēng)險類別下的投資組合當(dāng)作一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布232風(fēng)險監(jiān)測的重要指標(biāo)(1)不良資產(chǎn)率(不良貸款率)(2)預(yù)期損失率，=預(yù)期損失/風(fēng)險敞口預(yù)期損失EL=Expectedloss(3)單一(集團(tuán))客戶授信集中度(4)貸款風(fēng)險遷徙1正常貸款遷徙率(期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額)/(期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金額)*100%1正常類貸款遷徙率期初正常類貸款向下遷徙金額/(期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額)*100%1關(guān)注類貸款遷徙率I次級類貸款遷徙率可疑類貸款遷徙率（5）不良貸款撥備覆蓋率產(chǎn)（一般準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/不良貸款（6）貸款損失準(zhǔn)備充足率尸貸款實際計提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備.3.3風(fēng)險預(yù)警Ear1y-waming1.風(fēng)險預(yù)警的程序和重要方法（1）風(fēng)險預(yù)警程序，信貸信息的收集和傳遞、風(fēng)險分析、風(fēng)險處置、后評價（2）風(fēng)險預(yù)警的重要方法1傳統(tǒng)方法，例如5c法I評級方法，例如Occ的貸款評級法1信用評分方法，例如camel方法記錄模型I國內(nèi)，黑色預(yù)警法（只考慮預(yù)警要素指標(biāo)的時間序列變化規(guī)律，即波動特性）、藍(lán)色（側(cè)重定量分析,分為指數(shù)預(yù)警法和記錄預(yù)警法）、紅色（定量和定性相結(jié)合）.行業(yè)風(fēng)險預(yù)瞥屬于中觀層面的預(yù)警（1）行業(yè)環(huán)境風(fēng)險因素I經(jīng)濟(jì)周期、財政貨幣政策、國家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)等四個因素1風(fēng)險預(yù)警指標(biāo):國家財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)政策變化；行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)變化；多邊或雙邊貿(mào)易關(guān)系變化；政府優(yōu)惠政策調(diào)整（2）行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險因素（3）行業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素I行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、行業(yè)銷售利潤率、行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率、勞動生產(chǎn)率=（截止當(dāng)月累計工業(yè)增長值總額*12）/（行業(yè)職工平均人數(shù)*累計月數(shù)）*100%（4）行業(yè)重大突發(fā)事件.區(qū)域風(fēng)險預(yù)警（I）政策法規(guī)發(fā)生重大變化（2）區(qū)域經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化（3）區(qū)域分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險因素.客戶風(fēng)險預(yù)警（1）客戶財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測（2）客戶非財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測3.4風(fēng)險報告.風(fēng)險報告職責(zé)和途徑（1）職責(zé)I外部監(jiān)管、內(nèi)控管理、市場約束1重要性I報告信息應(yīng)當(dāng)全面、相關(guān)、及時、可靠、可比、實質(zhì)(2)報告途徑2.風(fēng)險報告的重要內(nèi)容(以下具體內(nèi)容請見臼09.”|)(1)可分為內(nèi)部報告和外部報告(2)分為綜合報告和專題報告(3)銀監(jiān)會規(guī)定的不良貸款報告(4)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險分析(5)巴塞爾規(guī)定的披露內(nèi)容2.4信用風(fēng)險控制涉及三大模塊1集團(tuán)與總行層面信用風(fēng)險管理的戰(zhàn)略及規(guī)劃1業(yè)務(wù)操作層面各環(huán)節(jié)的信用風(fēng)險管理整個流程的信用風(fēng)險控制.4.1控制方法.流程控制分廣義和狹義，這里僅指狹義，即整個授信業(yè)務(wù)流程中的風(fēng)險控制方法.授權(quán)管理1給予每一交易對手的信用須得到一定權(quán)力層次的標(biāo)準(zhǔn)1集團(tuán)內(nèi)所有機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信用決策時應(yīng)遵循一致的標(biāo)準(zhǔn)1項目審批后，任何.重要調(diào)整，都要得到一定權(quán)力層次的批準(zhǔn)1交易對手風(fēng)險限額的擬定和單一信用暴露的管理應(yīng)符合組合的統(tǒng)一指導(dǎo)及信用政策，每一決策應(yīng)建立在風(fēng)險一收益分析的基礎(chǔ)上I審批人準(zhǔn)入資格，并配套考核3.授信審批(1)明確兩個概念1授信審批是在信用分析的基礎(chǔ)上，由獲得信用授權(quán)的審批人在規(guī)定的限額內(nèi)，結(jié)合交易對手的信用評級，對其信用暴露進(jìn)行具體的評估之后做出信貸決策的過程1信用風(fēng)險暴露是指由于交易對手不能履行合約或償還債務(wù)而也許出現(xiàn)損失的交易金額(2)授信審批的原則I審貸分離I統(tǒng)一考慮1展期重審4.貸款定價(1)貸款定價的決定因素:貸款定價:資金成本+經(jīng)營成本+風(fēng)險成本+資本成本1資金成本涉及債務(wù)成本和股權(quán)成本1風(fēng)險成本多采用了標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險成本(SRCs)1資本成本指用來覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險所需要的經(jīng)濟(jì)成本(RAROC)RORAC=(貸款的一年收入-各項費用?預(yù)期收入)/監(jiān)督或經(jīng)濟(jì)成本(2)貸款定價的影響因素貸款定價不僅受單個借款者風(fēng)險的影響,還受銀行當(dāng)前資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的影響.不良貸款的管理(1)及時發(fā)現(xiàn)不良貸款的信號(2)認(rèn)真分析因素(3)積極采用措施(4)貸款清收⑸不良貸款的核銷.業(yè)務(wù)考核與評價(1)傳統(tǒng)的考核指標(biāo)是資本收益率(ROE)和資產(chǎn)回報率(ROA),目前重要采用風(fēng)險調(diào)整收益的績效評估方法(RAPM)(2)風(fēng)險調(diào)整收益的績效評估方法的通用模型是風(fēng)險收益/風(fēng)險資本，最多的還是RORAC即受益除以經(jīng)濟(jì)資本4.2限額管理.單一客戶風(fēng)險限額:MBC=EQ*LM；LM=f(CCR)MBC(maximumborrowingcapacity)EQ(equity)LM(1evermodulus)CCR(custoniercreditrating)F(CCR)CMLQ(customcrmaximum1ossquota).集團(tuán)客戶風(fēng)險限額(1)擬定對集團(tuán)的總授信額度(2)按照單一公司標(biāo)準(zhǔn)，測算各授信主體的最高授信額度(3)擬定集團(tuán)內(nèi)各個授信主體的使用額度(4)注意統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，總審控制，主辦行牽頭，少用保證，多用抵押.國家和區(qū)域風(fēng)險限額(1)國家風(fēng)險限額(2)區(qū)域風(fēng)險限額.組合風(fēng)險限額(I)通過設(shè)定組合限額，可以防止信貸風(fēng)險過于集中在組合層面的某些方面(2)組合限額的分類1授信集中度限額I總體組合限額(3)組合限額的設(shè)定方法按某組合的維度擬定資本分派權(quán)重一根據(jù)資本分派權(quán)重，對預(yù)期的組合進(jìn)行壓力測試，估算組合的損失一將壓力測試估算出的預(yù)計組合損失與銀行的資本相對比一根據(jù)資本分派權(quán)重，擬定各組和以資本表達(dá)的組合限額T根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表達(dá)的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計劃授信限額表達(dá)的組合限額⑷組合限額的應(yīng)用和調(diào)整①應(yīng)用1沒有特殊情況，不允許超過組合限額I假如接近100%,組合管理人員應(yīng)向?qū)徟藛T提出建議，如提高限額等等1達(dá)成80%的時候，系統(tǒng)提醒客戶經(jīng)理和審批人員I假如超過限額，應(yīng)當(dāng)由高管層批準(zhǔn)1如批準(zhǔn)，應(yīng)盡量申報低風(fēng)險的業(yè)務(wù)1審批人員應(yīng)采用多種方式，將授信減少到限額以內(nèi)②調(diào)整1經(jīng)濟(jì)和市場狀況的較大變動新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建議銀行戰(zhàn)略重點地變化年度進(jìn)行業(yè)務(wù)計劃和預(yù)算(5)組合限額維護(hù)——擬定組合限額的合理性以及在組合限額超過臨界值的情況下的解決詳見P24.4.3信用風(fēng)險組合管理1.貸款重組(1)貸款重組是當(dāng)債務(wù)人不能按原有協(xié)議履行債務(wù)時，銀行為了減少客戶違約風(fēng)險引致的損失，而對原有貸款結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整、重新安排、重新組織的過程Q)應(yīng)當(dāng)注意1是否可重組I為什么重組1是否值得重組I重新評估擔(dān)保情況(3)重組流程1成本收益分析1擬定重組方案(重組計劃、時間約束、財務(wù)約束、各個階段的評估目的1與客戶談判(4)重組措施1調(diào)整信貸產(chǎn)品I調(diào)整信貸期限1調(diào)整貸款利率減少貸款額度I增長控制措施，限制公司經(jīng)營活動.貸款轉(zhuǎn)讓⑴通常指貸款的有償轉(zhuǎn)讓，與貸款銷售的區(qū)別是，貸款轉(zhuǎn)讓僅用于已經(jīng)發(fā)放的老貸款，而貸款銷售合用于新貸款的發(fā)放(2)貸款轉(zhuǎn)讓的類型1貸款筆數(shù)，單筆和組合I資金流向,一次性和回購1是否承擔(dān)風(fēng)險，無追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓和有1己轉(zhuǎn)讓貸款是否參與管理，代管式轉(zhuǎn)讓和非I新債權(quán)人擬定方式,定向轉(zhuǎn)讓與公開轉(zhuǎn)讓1大多數(shù)貸款轉(zhuǎn)讓屬于一次性、無追索、一組同性質(zhì)的貸款(3)日的，分散風(fēng)險，增長收益，實現(xiàn)資產(chǎn)多元化，提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率（4）貸款轉(zhuǎn)讓手續(xù)挑選同質(zhì)的單筆貸款，放在一個組合中一對組合進(jìn)行評估T為投資者提供信息，以便投資者評估（名義價值的折現(xiàn)值至少要涉及預(yù)期違約多帶來的損失、也許存在的折扣、再融資成木、股權(quán)收益率）T擬定價格T簽署協(xié)議T辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)3.資產(chǎn)證券化⑴證券化（securitization）是將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來并重新分割為證券，進(jìn)而轉(zhuǎn)賣給市場上的投資者，從而使此項資產(chǎn)在原持有者的資產(chǎn)負(fù)債表上消失（二級證券化）（2）特點，將缺少流動性的貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成具有流動性的證券的特點（3）分類，住房抵押貸款證券（MBS）和資產(chǎn)支持證券（ABS）（4）程序1建議一個特別目的實體（SPV）來發(fā)行證券，SPV要與原始權(quán)益人實行“破產(chǎn)隔離”1SPV購買資產(chǎn)組合1請評級機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)組合進(jìn)行評級1采用各種方法為組合增級1出售1將出售收益按和約規(guī)定轉(zhuǎn)入原債權(quán)人的賬戶1sPV負(fù)責(zé)按期收現(xiàn)，并按約轉(zhuǎn)入投資者賬戶4.信用衍生產(chǎn)品——允許轉(zhuǎn)移風(fēng)險的金融和約，功能對買賣雙方是不同的，前者付出一定的權(quán)益金來獲得違約保護(hù)，后者以獲得一定的權(quán)益金為代價來承擔(dān)風(fēng)險分類1總收益互換1信用違約互換I信用價差衍生產(chǎn)品1信用聯(lián)動票據(jù)1混合工具（1）總收益互換——保證貸款的總收益（2）信用違約互換——保證貸款違約后,對違約損失得到補償（3）信用價差衍生產(chǎn)品——銀行與交易對手簽訂的以信用價差為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用遠(yuǎn)期和約1信用價差=證券或貸款的收益-相應(yīng)的無風(fēng)險證券的收益I形式為以無風(fēng)險利率為基準(zhǔn)的信用價差（絕對價差）和兩種對信用敏感的資產(chǎn)之間的信用價差（相對差額）1投資方式涉及遠(yuǎn)期合約方式（線性）和選擇權(quán)方式（非線性）1選擇權(quán)方式涉及信用價差買入權(quán)、信用價差賣出權(quán)、信用聯(lián)動票據(jù)信用價差買入權(quán)——買方有權(quán)購買這份差額并從減少的差額中獲得收益信用價差賣出權(quán)——買方有權(quán)賣出這份差額并從增長的差額中獲得收益（4）信用聯(lián)動票據(jù)——將上述過程中引入了一個SPV5.經(jīng)濟(jì)資本配置（1）銀行對本行的各業(yè)務(wù)單位、各信用組合中也許包含的未預(yù)期損失所應(yīng)當(dāng)配置的經(jīng)濟(jì)資本（2）作用1通過“經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本報告率“（riskadjusledreturnoncapita1,RAROC）來進(jìn)行投資和風(fēng)險決策1將風(fēng)險概念引入事后的業(yè)績衡量和薪酬激勵，即所謂的風(fēng)險調(diào)整收益的績效評估方法（RAPM）,實現(xiàn)事前硬性的風(fēng)險限額管理和事后柔性的薪酬激勵的結(jié)合（3）原則——在三個前提條件下，可根據(jù)自上而下的原則,對經(jīng)濟(jì)成本進(jìn)行分派3.3市場風(fēng)險監(jiān)測與控制263.3.1市場風(fēng)險監(jiān)測與控制框架——崗位設(shè)立及職責(zé)約束2633.2市場風(fēng)險監(jiān)測263.3市場風(fēng)險控制26第4章操作風(fēng)險管理271操作風(fēng)險辨認(rèn)271.1人員因素274.1.2內(nèi)部流程27系統(tǒng)缺陷274.1.4外部事件274.2操作風(fēng)險評估和計量28風(fēng)險評估要素284.2.2風(fēng)險評估方法284.2.3風(fēng)險資本計量293操作風(fēng)險監(jiān)測與報告301風(fēng)險監(jiān)測30.3.2風(fēng)險報告程序30.3.3風(fēng)險報告內(nèi)容30.4操作風(fēng)險控制311風(fēng)險控制環(huán)境314.2產(chǎn)品線控制314.4.3風(fēng)險轉(zhuǎn)移途徑31第5章其他重要風(fēng)險的管理321流動性風(fēng)險管理321流動性與流動性風(fēng)險321.2流動性的度量和計算33I.3流動性風(fēng)險的因素和預(yù)警331.4傳統(tǒng)流動性風(fēng)險管理辦法331.5現(xiàn)代流動性風(fēng)險管理方法345.2國家風(fēng)險管理355.2.1國家風(fēng)險評級355.2.2國家風(fēng)險評估353國家風(fēng)險管理辦法355.3聲譽風(fēng)險管理361聲譽風(fēng)險管理的作用和重要特性362聲譽風(fēng)險管理的基本做法365.4法律/合規(guī)風(fēng)險管理37I作用和重要內(nèi)容372基本做法37.5戰(zhàn)略風(fēng)險管理385.5.1作用38戰(zhàn)略風(fēng)險管理的基本做法38第六章銀行監(jiān)管和市場約束386.1銀行監(jiān)管(bankregulation)39I了解各風(fēng)險的概率分派I區(qū)定各類風(fēng)險敞口的額度，以及這些敞口的損失相關(guān)性1取得銀行的容忍限度(4)配置方法——詳見P31預(yù)期損失分派法1損失變化分派法1矩陣分解法第三章市場風(fēng)險管理3.1市場風(fēng)險辨認(rèn)3.1.1資產(chǎn)分類1.交易賬戶和銀行賬戶(1)交易賬戶紀(jì)錄的是銀行為了交易或規(guī)避交易賬戶其他項目的風(fēng)險而持有的可以自由交易的金融工具或商品頭寸(2)交易賬戶中的頭寸1在交易過程中，必須不受任何限制1具有經(jīng)高層批準(zhǔn)的交易策略1具有明確的頭寸管理政策和程序1具有明確的監(jiān)控頭寸和程序(3)劃分銀行賬戶和交易賬戶交易賬戶按市場定價，銀行賬戶按歷史成本計價兩個賬戶之間不能隨意劃轉(zhuǎn).資產(chǎn)分類的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與會計標(biāo)準(zhǔn)(1)資產(chǎn)分類,即銀行賬戶與交易賬戶的劃分是商業(yè)銀行實行市場風(fēng)險管理和計提市場風(fēng)險資本的前提和基礎(chǔ)(2)巴塞爾協(xié)議規(guī)定的金融資產(chǎn)劃分I以公允價值計量且公允價值變動計入損益的金融資產(chǎn)(fairva1uethroughprofitorIoss)1持有待售(availab1eforsaleassets)1持有至期的投資(heldtomaturityinvestment)1貸款和應(yīng)收款(loansandreceivables)1前兩類資產(chǎn)按公允價值計價，但對于持有待售資產(chǎn),其公允價值的變動計入所有者權(quán)益3.我國商業(yè)銀行資產(chǎn)的分類現(xiàn)狀我國只是規(guī)定了交易賬戶和銀行賬戶的概念，具體實行完全看銀行自身劃分(1)交易賬戶劃分的目的、合用范圍、交易賬戶的定義(2)列入交易賬戶的金融工具種類(3)列入交易賬戶的頭寸應(yīng)符合的條件(4)明顯不列入交易賬戶的頭寸(5)交易標(biāo)記市場風(fēng)險分類市場風(fēng)險是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變化而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險.利率風(fēng)險(1)重新定價風(fēng)險(repricingrisk)銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限(就固定利率而言)或重新定價期限(就浮動利率而言)之間存在的差額(2)收益率曲線風(fēng)險(yie1dcurverisk)收益率曲線的非平行移動，對銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生不利的變化(3)基準(zhǔn)風(fēng)險(basisrisk)利息收入和利息支出所依據(jù)的基礎(chǔ)不同，所以變化的方向和幅度也不同(4)期權(quán)性風(fēng)險(opiionality)一般而言，期權(quán)和期權(quán)性條款都是在對買方有利，而對賣方不利的時候執(zhí)行.匯率風(fēng)險(1)分類1外匯交易風(fēng)險，由于沒有及時平盤或銀行由于某種預(yù)期二持有的外匯敞口頭寸1外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險，銀行資產(chǎn)負(fù)債由于幣種不同而產(chǎn)生(2)黃金價格波動被歸類為匯率風(fēng)險.股票價格風(fēng)險.商品價格風(fēng)險1.3重要交易產(chǎn)品的風(fēng)險特性.即期——交易的一方按固定價格買入或賣出一定數(shù)額的金融資產(chǎn)，交付及付款日在合約訂立后的兩個營業(yè)日你完畢，即期外匯買賣(sp。Iexchangedeals).遠(yuǎn)期——交易買賣雙方約定在未來某個特定H期，依交易時所約定的幣種、匯率和金額進(jìn)行交割的外匯交易.期貨⑴分類I利率期貨1貨幣期貨(以匯率為標(biāo)的)I股票指數(shù)期貨(2)期貨的經(jīng)濟(jì)功能1可規(guī)避市場風(fēng)險I有助于發(fā)現(xiàn)公平價格(3)與遠(yuǎn)期的區(qū)別I遠(yuǎn)期交易采用的是非標(biāo)準(zhǔn)化1遠(yuǎn)期交易的合約持有者面臨交易對手的違約風(fēng)險，期貨由交易所承擔(dān)違約風(fēng)險I遠(yuǎn)期交易不存在二級市場.掉期——交易雙方約定在將來某一時期內(nèi)互相互換具有相同經(jīng)濟(jì)價值的鈔票流的合約(I)利率掠期，交易雙方事先約定在彼此認(rèn)可的條件下，互相互換某段期限內(nèi)的資產(chǎn)和負(fù)債，利率掉期交易并不涉及本金的移動，而僅就利息支付方式進(jìn)行互換⑵貨幣掉期，指交易雙方用不同的貨幣進(jìn)行的掉期交易，貨幣掉期可以固定換固定，也可以固定換浮動或以浮動換浮動(3)與利率掉期不同，貨幣掉期中不同貨幣本金的數(shù)額由事先擬定的匯率決定,且該匯率在整個掉期期間保持不變，因此，貨幣掉期既明確了利率，也明確了匯率.期權(quán)一買方(buyer)在簽訂齊全契約時，須支付期權(quán)的賣方(writer)一筆權(quán)利金后，取得一項可在選擇權(quán)契約的存續(xù)期內(nèi)或到期日當(dāng)天(expirydate),以特定的執(zhí)行價格(strikeprice)規(guī)定與期權(quán)賣方進(jìn)行特定數(shù)量標(biāo)的交割的權(quán)利(1)分類I買方期權(quán)(calloption)和賣方期權(quán)(putoption)區(qū)別就是買方是按規(guī)定買入標(biāo)的還是賣出標(biāo)的1美式期權(quán)(americanstyle)任何時候都可以行權(quán)，歐式期權(quán)(europeanstyle)只能在規(guī)定期間形權(quán)(行權(quán)時間tokyocut—東京15點,newyorkcut—紐約10點)1價內(nèi)期權(quán)(inihemoney),平價期權(quán)(ailhemone丫),價外期權(quán)(01110101。起丫)，買方執(zhí)行期權(quán)的時候，執(zhí)行價格優(yōu)于遠(yuǎn)期價格一ITM,相等一ATM1期權(quán)費，買方為取得權(quán)力而支付的費用1期權(quán)費由內(nèi)在價值(intrinsicvalue)和時間價值(timeva1ue)組成1內(nèi)在價值,執(zhí)行期權(quán)所能獲得的收益或利潤；時間價值，期權(quán)價值高于其內(nèi)在價值的部分影響期權(quán)價值的因素，市場價格和期權(quán)執(zhí)行價格的關(guān)系、期權(quán)到期期限、波動率、貨幣利率3.2市場風(fēng)險計量3.2.1基本概念1.名義價值、市場價值和公允價值(1)銀行持有的金融資產(chǎn)根據(jù)歷史成本所反映的賬面價值(bookvalue)1金融資產(chǎn)買賣后，計算盈虧I以此為基礎(chǔ)，計算先值(presenivalue)(2)評估基準(zhǔn)日，自愿買賣雙方在知情、謹(jǐn)慎、非逼迫的情況下，通過公平交易資產(chǎn)所獲得的資產(chǎn)的預(yù)期價值(3)交易雙方在公平交易中可接受的市場價格1市場價格I用公認(rèn)模型估算市場價格I實際支付價格使用公司特定數(shù)據(jù).敞口(exposure)—即銀行所持有的各類風(fēng)險性資產(chǎn)余額(1)單一貨幣敞口頭寸一分為即期凈敞口頭寸、遠(yuǎn)期凈敞口頭寸、期權(quán)敞口頭寸、其他敞口頭寸(2)總敞口頭寸的計算1累加總敞口頭寸，等于所有外幣多頭和空頭的總和1凈總敞口頭寸，等于所有外幣多頭總額與空頭總額的差距1短邊法，分別加總每種外匯的多頭和空頭，然后比較這兩個總數(shù),最大的作為銀行敞口.久期——用來衡量債券的到期時間，以未來收益的現(xiàn)值為權(quán)數(shù)計算的到期時間(1)久期越長,資產(chǎn)和負(fù)債價值變動的幅度越大，即利率風(fēng)險越大(2)久期缺口:資產(chǎn)加權(quán)平均久期一(總負(fù)債/總資產(chǎn))*負(fù)債加權(quán)平均久期(3)總之，久期缺口的絕對值越大，銀行對利率的變化就越敏感，銀行面臨的風(fēng)險也越大.收益類曲線(Yieldcurve)(1)定義，指零息債券的收益率與其到期日之間的關(guān)系,橫軸為timetomaturity,縱軸為yieldtomaturity,用以描述兩者之間的關(guān)系1正向收益率曲線,投資期限越長，收益率越高I反向收益率曲線1水平I波動(2)作用1代表性、操作性、解釋性、分析性1假如預(yù)期收益率曲線基本不變，并且目前收益率曲線向上傾斜，則可以買入期限長的;假如預(yù)期曲線變陡，則買入短期，賣長期;假如預(yù)期變平坦，買長期,賣短期.正態(tài)分布、方差、標(biāo)準(zhǔn)差(1)正態(tài)分布，是描述連續(xù)型隨機(jī)變量的最重要的一種概率分布(2)/是方差是標(biāo)準(zhǔn)差，都是表達(dá)與盼望的偏離度的.投資組合——帶有約束的最優(yōu)化問題(1)馬柯維茨理論是重要基礎(chǔ)——均值一方差模型3.2.2VaR(valueatrisk)方法1.VaR方法的基本原理(I)在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時也許對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)導(dǎo)致的潛在的最大風(fēng)險例:持有期為1天，置信水平為99%,風(fēng)險價值為1萬美元，則表白該資產(chǎn)組合在I天中的損失由99%的也許不會超過1萬美元(2)重要的模型技術(shù)有3種I方差一協(xié)方差(variancecovariancemethod)1歷史模擬法(historicalsimulationinethod)1蒙特卡洛法(montecarlosimulationmethod)(3)巴塞爾協(xié)議規(guī)定1采用99%的置信區(qū)間、持有期為10天、市場風(fēng)險要素價格的歷史觀測期至少1年、至少每三個月更新一次數(shù)據(jù)1市場風(fēng)險監(jiān)管資本=風(fēng)險價值*乘數(shù)因子(mu1tipiicationfactor),乘數(shù)因子不得低于3(4)市場風(fēng)險內(nèi)部模型法的局限性I不能反映資產(chǎn)組合的構(gòu)成及其對價格波動的敏感性1未涵蓋價格劇烈波動等也許會對銀行導(dǎo)致重大損失的突發(fā)性小概率事件大多數(shù)模型不能計算非交易業(yè)務(wù)中的風(fēng)險.計算VaR值的相關(guān)參數(shù)選擇：置信水平、持有期⑴置信水平的選擇I用來決定與風(fēng)險相相應(yīng)的資本，置信水平應(yīng)取高1純粹用于銀行內(nèi)部風(fēng)險度顯或不同市場風(fēng)險的比較，無所謂(2)持有期的選擇1使用者是經(jīng)營者，取決于其資產(chǎn)組合的特性，假如資產(chǎn)組合變動頻繁，時間間隔要短I監(jiān)管者，取決于成本和收益，時間間隔越短，成本越高(3)VaR類型的選擇1零值VaR,是以初始價值為基準(zhǔn)測度風(fēng)險1關(guān)注資產(chǎn)價值的絕對損失,用零值VaRI關(guān)注資產(chǎn)價值偏離均值的相對損失，用均值3.計算VaR值的方法(1)varianccovariancemethod1優(yōu)點是原理簡樸，計算便捷1缺陷是不能預(yù)測突發(fā)事件、其正態(tài)分布的假設(shè)條件產(chǎn)生肥尾(faliail)現(xiàn)象、不能充足度量非線性金融工具(如期權(quán)和抵押貸款)的風(fēng)險(2)historicalsimulationmethod1是運用當(dāng)前資產(chǎn)組合各證券的權(quán)重和各證券的歷史數(shù)據(jù)重新構(gòu)造資產(chǎn)組合的歷史數(shù)列1優(yōu)點考慮了fattail現(xiàn)象、沒有模型風(fēng)險1缺陷單純依靠歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行度量，將低估突發(fā)性的收益率波動、風(fēng)險度量的結(jié)果受制于歷史周期的長度、對歷史數(shù)據(jù)依賴性強、在度量大的資產(chǎn)組合風(fēng)險時，工作量繁重(3)montacarosimulationmethod1環(huán)節(jié)，第一步，設(shè)定金融變量的隨機(jī)過程及過程參數(shù);第二步，針對未來利率所有也許的途徑，模擬資產(chǎn)組合中各證券的價格走勢，從而編制出資產(chǎn)組合的收益率分布來度量VaR1優(yōu)點是可以廣泛度量各種風(fēng)險，也考慮了波動的時間變化,falIail和極端情景等因素1缺陷是成本高、存在模型風(fēng)險其他計量方法.敏感性分析:缺口分析?、久期分析和外匯敞口分析(1)敏感性分析(sensitivityanalysis)在保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風(fēng)險要素的變化也許對金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生的影響(2)缺口分析(capanalysis)——衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益影響的一種方法，具體而言,將資產(chǎn)和負(fù)債按重新定價的期限劃分到不同的時間段，然后將資產(chǎn)和負(fù)債的差額加上表外頭寸，得到缺口，再乘以假定的利率變動，得出這一利率變動對凈利息收入的影響(3)久期分析(durationanalysis)—衡量利率變動對銀行經(jīng)濟(jì)價值影響的一種方法，具體而言，就是對各時段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對所有時段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅(通常小丁1%)利率變動也許對銀行經(jīng)濟(jì)價值的影響I一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長，并且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對值越高，表白利率變動將會對銀行的經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生較大的影響1缺陷，仍然不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險、對于利率的大幅度變動，由于頭寸價格的變化與利率的變化無法近似為線性關(guān)系，因此，久期分析的結(jié)果就不再準(zhǔn)確(4)外匯敞口分析(foreigncurrencyexposureanalysis)衡量匯率變動對銀行當(dāng)期收益的影響.情景分析(seenarioana1ysis)同時考慮眾多因素對風(fēng)險的影響，多因素分析法.壓力測試(stresstesting)—估算小概率事件等極端不利的情況也許導(dǎo)致的潛在損失4.市值重估:盯市、盯模(1)盯市(marktomarket)(2)盯模(marktoniode1)5.事后檢查(backtesting)監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)事后檢查結(jié)果，決定是否審定附加因子(plusfactor)來提高市場風(fēng)險的監(jiān)管資本規(guī)定，取值范圍在0?13.3市場風(fēng)險監(jiān)測與控制1市場風(fēng)險監(jiān)測與控制框架——崗位設(shè)立及職責(zé)約束.設(shè)定董事會、高管層、具體負(fù)責(zé)部門三個層次.市場風(fēng)險管理職能與業(yè)務(wù)經(jīng)營職能應(yīng)當(dāng)保持相對獨立.3.2市場風(fēng)險監(jiān)測.報告途徑和頻度(1)正常條件下，高管層每周一次(2)涉及金融頭寸的報告，每日提供(3)風(fēng)險值和風(fēng)險限額報告必須在每日交易完畢后盡快完畢(4)應(yīng)高管層或決策部門規(guī)定,隨時提供風(fēng)險管理分析報告.報告的種類和重要內(nèi)容(1)國外實踐經(jīng)驗，投資組合報告、風(fēng)險分析“熱點”報告、最佳投資組合復(fù)制報告、最佳奉獻(xiàn)規(guī)避策略報告.3.3市場風(fēng)險控制.限額管理：交易性限額、風(fēng)險限額與止損限額、超限額(1)交易限額(limitsonnetandgrosspositions)是對總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額(2)風(fēng)險限額是對按照一定的計量方法所計量的市場風(fēng)險設(shè)定的限額(例vaIueatriskIimi【對內(nèi)部模型計量的風(fēng)險價值設(shè)定限額、limitsonoPlionsPosilions對期權(quán)性頭寸設(shè)定的期權(quán)性頭寸限額)(3)止損限額(stop-losslimits).經(jīng)濟(jì)資本配置:經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率(risk-adjustedrateofreturn)(1)傳統(tǒng)的股本收益率(ROE)資產(chǎn)收益率(ROA)的缺陷是只考慮了公司的賬面賺錢而未充足考慮風(fēng)險因素(2)C=(收益-預(yù)期損失)/經(jīng)濟(jì)資本(或非預(yù)期損失)IELexpected1ossICaRcapita1atrisk1ULunexpected1oss第4章操作風(fēng)險管理4.1操作風(fēng)險辨認(rèn)由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險4.L1人員因素.內(nèi)部欺詐.失職違規(guī).知識/技能匱乏.核心雇員流失.違反用工法4.1.2內(nèi)部流程.財務(wù)/會計錯誤.文獻(xiàn)/協(xié)議缺陷.產(chǎn)品設(shè)計缺陷.錯誤監(jiān)控/報告.結(jié)算/支付錯誤.交易/定價錯誤4.1.3系統(tǒng)缺陷.數(shù)據(jù)/信息質(zhì)量.違反系統(tǒng)安全規(guī)定.系統(tǒng)設(shè)計/開發(fā)的戰(zhàn)略風(fēng)險.系統(tǒng)的穩(wěn)定性、兼容性、適宜性.1.4外部事件.外部欺詐/盜竊.洗錢.政治風(fēng)險.監(jiān)管規(guī)定.業(yè)務(wù)外包.自然災(zāi)害.恐怖威脅.2操作風(fēng)險評估和計量.2.1風(fēng)險評估要素風(fēng)險損失數(shù)據(jù)收集要遵循客觀性、全面性、動態(tài)性，標(biāo)準(zhǔn)化的原則1.內(nèi)部操作風(fēng)險損失事件數(shù)據(jù)內(nèi)部操作風(fēng)險損失事件收集(oPerationriskIossdatacoliection,LDC)(1)收集內(nèi)容I總損失數(shù)據(jù)1損失事件發(fā)生的時間、發(fā)生的單位信息I總損失中收回部分1損失的因素(2)損失數(shù)據(jù)收集的流程1覆蓋所有的業(yè)務(wù)領(lǐng)域1明確損失所有者1找到同一損失的業(yè)務(wù)單位和法律實體歸屬1對所有財物損失發(fā)生的相關(guān)損失事件、潛在損失和損失發(fā)生口進(jìn)行描述I找出相應(yīng)的損失發(fā)生因素、損失事件和影響度類別1對所有部門的操作風(fēng)險進(jìn)行集中管理分析、統(tǒng)一管理(3)損失數(shù)據(jù)收集的環(huán)節(jié)1損失事件發(fā)生部門的相關(guān)業(yè)務(wù)人員確認(rèn)損失事件并收集損失數(shù)據(jù)信息1會同本部門操作風(fēng)險管理人員以及財務(wù)部門相關(guān)人員何核算失數(shù)據(jù)1損失部門向本部門/機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險管理人員提交損失數(shù)據(jù)信息操作風(fēng)險管理人員就數(shù)據(jù)的完整性、合規(guī)性作出最后審杳I操作風(fēng)險管理人員完畢損失數(shù)據(jù)的錄入、上報.外部數(shù)據(jù)類似內(nèi)部數(shù)據(jù).業(yè)務(wù)環(huán)境和內(nèi)部控制因素(I)要將因素調(diào)整為故意義的風(fēng)險要素(因基于實際經(jīng)驗、并征求專家意見)(2)在風(fēng)險評估中，銀行對這叫因素變動的敏感度和不同因素相對權(quán)重的設(shè)定必須合理(3)風(fēng)險評估框架及各種實行情況，涉及針對實際評估做出調(diào)整的理由，都應(yīng)當(dāng)有文獻(xiàn)支持,并接受銀行內(nèi)部和監(jiān)管當(dāng)局的獨立審查注:美國反欺詐財務(wù)報告委員會(COSO)提出了“內(nèi)部控制整體控制框架”，框架分為5部分,控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息溝通、監(jiān)督2風(fēng)險評估方法.自我評估法一銀行對其經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動中的一系列也許碰到的潛在風(fēng)險進(jìn)行評估，并且經(jīng)常通過列出清單、使用工作組的形勢來辨認(rèn)操作風(fēng)險環(huán)境的優(yōu)劣。.計分法(1)影響記分卡：在自我評估的基礎(chǔ)上找出銀行潛在的操作風(fēng)險因素,并對其分類，針對每一種操作風(fēng)險，設(shè)計?套衡量其也許影響的指標(biāo)，由風(fēng)險管理專家對其打分，最終估計出每?種潛在操作風(fēng)險進(jìn)行分類。(分為三個環(huán)節(jié)，自己總結(jié))(2)頻率記分卡:用以評估風(fēng)險發(fā)生的也許性和頻率.情景分析法(scenarioanalysis)——情景分析法指專家根據(jù)自身的專業(yè)知識和豐富的經(jīng)驗，對未來出現(xiàn)的情景進(jìn)行判斷，并判斷該情景出現(xiàn)的也許性及也許導(dǎo)致的損失。用于數(shù)據(jù)不充足的情況4.2.3風(fēng)險資本計量1.基本指標(biāo)法(basicindicatorapproach)(1)以單一的指標(biāo)作為衡吊銀行整體操作風(fēng)險的尺度，并以此為基礎(chǔ)配置操作風(fēng)險資本的方法(2)理由是銀行越大，非利息收入越高，操作風(fēng)險就越大，分派的經(jīng)濟(jì)資本就越多I操作風(fēng)險的監(jiān)管成本=［前三年的總收入*固定比例加總］/31總收入=凈利息收入+凈非利息收入，不涉及保險收入、銀行賬戶上出售證券實現(xiàn)的賺錢I固定比例為15%缺陷是按照這一思緒，即使奉獻(xiàn)管理水平提高,也不會減少銀行應(yīng)對操作風(fēng)險的資本,除非資產(chǎn)規(guī)模和非利息收入下降，這也許還會導(dǎo)致反向激勵.標(biāo)準(zhǔn)法(standardisedapproach)(1)將整個業(yè)務(wù)提成多個條線，度量每個業(yè)務(wù)線的風(fēng)險，再把風(fēng)險加總，假如業(yè)務(wù)線按巴塞爾委員會制定的標(biāo)準(zhǔn)來劃分，就是standard!sed叩proach(2)標(biāo)準(zhǔn)法中銀行的產(chǎn)品線:公司融資、交易和銷售、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、支付和清算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理、零售經(jīng)濟(jì),巴塞爾設(shè)定了每個產(chǎn)品線的P值(3)采用標(biāo)準(zhǔn)法的基本規(guī)定I有效的風(fēng)險管理和控制1計量和驗證3.高級計量法(1)內(nèi)部度量法(interna1measurementapprocah,ELA)1預(yù)期損失量(expectedlossamount),風(fēng)險指數(shù)(riskprofi1eindex,RPI)1具體講，產(chǎn)品線分為M種,風(fēng)險類別分為N種,操作風(fēng)險就按M*N來度量，每個產(chǎn)品線和損失類型組合規(guī)定的資本用這個組合的ELA,RPI,固定參數(shù)y相乘計算，操作風(fēng)險需要的總資本是每個產(chǎn)品線和損失類型組合規(guī)定的資本的加總。1與前兩種方法來比,inlerna1measurementapproach允許銀行使用ELA,而為了計算ELA,要得到EI(敞口指標(biāo))、PE(損失事件發(fā)生概率)、LGE(特定損失事件)PE*LGE=ELR(expectedIossratio),ELR*E1=ELA1固定參數(shù)Y的校驗有兩種方法“根據(jù)最大損失分析進(jìn)行的校驗方法”和“根據(jù)絕對資本分析進(jìn)行的校驗方法”，前一種擬定依據(jù)是“在一定的置信水平下(99%),一定期期內(nèi)(一年)，資本規(guī)定能涵蓋最大損失”,后一種依據(jù)“操作風(fēng)險的監(jiān)管資本占總監(jiān)管資本的一定比例”1RPI"表達(dá)銀行的風(fēng)險比典型的銀行更集中，其他自己理解(2)損失分布法(lossdislributionapproach,LDA)1與internalmeasurementapproach的區(qū)別是,LDA直接評估未預(yù)期損失，而不是通過假設(shè)預(yù)期損失和未預(yù)期損失的相關(guān)性來評估未預(yù)期損失，在這個方法下，不用決定乘數(shù)因子丫4.四種方法的比較巴塞爾允許一家銀行對部分業(yè)務(wù)采用標(biāo)準(zhǔn)法，對其他業(yè)務(wù)采用高級度量法，但采用高級度量法計算出來的資本規(guī)定下限是采用標(biāo)準(zhǔn)法計算出的資本規(guī)定的75%操作風(fēng)險監(jiān)測與報告.1風(fēng)險監(jiān)測.風(fēng)險誘因/環(huán)節(jié)從實際來看，比較大的操作風(fēng)險形成，往往是多種要素共同導(dǎo)致.關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)(1)KRI是用來考察銀行風(fēng)險狀況的記錄數(shù)據(jù)或指標(biāo)⑵選擇風(fēng)險指標(biāo)的原則1相關(guān)性1可測量性I風(fēng)險敏感性1實用性(3)擬定風(fēng)險指標(biāo)的環(huán)節(jié)1了解業(yè)務(wù)和流程I擬定并理解重要風(fēng)險領(lǐng)域1定義風(fēng)險指標(biāo)并按其重要限度進(jìn)行排序，擬定重要的風(fēng)險指標(biāo)I操作風(fēng)險指標(biāo)涉及人員風(fēng)險、流程風(fēng)險、系統(tǒng)風(fēng)險、外部風(fēng)險指標(biāo).因果風(fēng)險指標(biāo)對風(fēng)險誘因、風(fēng)險指標(biāo)和損失事件進(jìn)行歷史記錄，并形成互相關(guān)聯(lián)的多元分布，用來擬定風(fēng)險因素和風(fēng)險的關(guān)聯(lián)度.3.2風(fēng)險報告程序風(fēng)險報告的目的在于揭示，銀行的重要風(fēng)險源、整體風(fēng)險狀況、風(fēng)險發(fā)展趨勢、將來值得關(guān)注的地方。.崗位設(shè)立和職責(zé)(1)在各個業(yè)務(wù)條線設(shè)立專門的操作風(fēng)險經(jīng)理，完善'業(yè)務(wù)線的風(fēng)險管理(2)設(shè)立獨立的操作風(fēng)險管理部門，負(fù)費全行的操作風(fēng)險管理⑶設(shè)立獨立的內(nèi)審部門，負(fù)責(zé)對操作管理系統(tǒng)的監(jiān)督.報告途徑一般而言，各業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)收集相關(guān)數(shù)據(jù)和信息，并報告至風(fēng)險管理部門,風(fēng)險管理部門分析整理后,上報高管層。4.3.3風(fēng)險報告內(nèi)容.風(fēng)險狀況.重大損失事件.成因與對策.操作風(fēng)險資本水平(1)銀行資本分為賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)成本⑵按國際慣例,30%給操作風(fēng)險、30%給市場風(fēng)險、40%給信用風(fēng)險，這里指的是增量，指銀行需要額外增長的那部門資本占總資本的比例6.I.1銀行監(jiān)管的內(nèi)容396.1.2銀行監(jiān)管方法426.I.3銀行監(jiān)管規(guī)則446.2市場約束446.2.1市場約束和信息披露442.2外部審計45第一章商業(yè)銀行風(fēng)險管理基礎(chǔ).1商業(yè)銀行風(fēng)險管理的基本概念1.1.1風(fēng)險與風(fēng)險管理1.風(fēng)險、損失與收益⑴風(fēng)險的含義、特性1未來結(jié)果的不擬定性1未來結(jié)果的損益性1風(fēng)險事故發(fā)生及風(fēng)險因素變化的也許性風(fēng)險發(fā)生具有一定的擴(kuò)散型(2)風(fēng)險與損失(3)風(fēng)險與收益.風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(1)承擔(dān)和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行的基本職能、也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力(2)風(fēng)險管理可以成為商業(yè)銀行實行經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大的改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式1從業(yè)務(wù)指導(dǎo)上升到戰(zhàn)略管理，從片面追求收益上升到全面管理，從定性為主上升到定量分析為主(3)風(fēng)險管理為商業(yè)銀行風(fēng)險定價政策提供依據(jù)，并有效管理上也銀行的業(yè)務(wù)組合(4)健全的風(fēng)險管理體系為商業(yè)銀行發(fā)明附加價值(5)提高風(fēng)險管理水平不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切需求1兩大因素決定商業(yè)銀行的風(fēng)險承受能力:資本金規(guī)模和風(fēng)險管理水平3.商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展(1)資產(chǎn)風(fēng)險管理階段(2)負(fù)債風(fēng)險管理階段(3)資產(chǎn)負(fù)債管理階段(4)全面風(fēng)險管理階段I新巴塞爾協(xié)議中的三大約束：最低資本金規(guī)定、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束等三個方面1全新的風(fēng)險管理模式、管理體系、管理范圍、管理過程、管理方法1.L2商業(yè)銀行風(fēng)險的基本種類1.信用風(fēng)險——債務(wù)人或交易對手未能履行金融工具的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融工具的價值，從而給債權(quán)人或金融工具持有人帶來損失的風(fēng)險1屬于非系統(tǒng)風(fēng)險1涉及違約風(fēng)險、交易對手風(fēng)險、信用遷移風(fēng)險、信用時間風(fēng)險、可歸因于信用風(fēng)險4.4操作風(fēng)險控制4.4.1風(fēng)險控制環(huán)境1.公司治理與內(nèi)部控制環(huán)境（1）公司治理是現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心保證1必須明確董事會、監(jiān)視會、高管層和內(nèi)部相關(guān)部門在控制操作風(fēng)險的職責(zé)1內(nèi)部相關(guān)部門涉及風(fēng)險管理部門、業(yè)務(wù)管理部門、內(nèi)部審計部門、合規(guī)部、后勤保障部門（2）內(nèi)部控制環(huán)境I內(nèi)控目的，保證國家法規(guī)和內(nèi)部規(guī)章制度得到充足執(zhí)行、保證銀行戰(zhàn)略計劃得到實現(xiàn)、保證風(fēng)險管理體系的有效性、保證業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實性內(nèi)控原則是全面、審慎（內(nèi)控優(yōu)先）、有效性（內(nèi)控要有高度權(quán)威性）、獨立性.職業(yè)操守.信息系統(tǒng).4.2產(chǎn)品線控制巴塞爾規(guī)定了8個產(chǎn)品線國內(nèi)銀行分為5個業(yè)務(wù).金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)（商業(yè)銀行業(yè)務(wù)）.個人業(yè)務(wù)（零售銀行業(yè)務(wù)）.支付和結(jié)算業(yè)務(wù).資金交易業(yè)務(wù)（交易和銷售）.代理業(yè)務(wù)4.4.3風(fēng)險轉(zhuǎn)移途徑1.保險（1）操作風(fēng)險分類1可規(guī)避的操作風(fēng)險1可減少的操作風(fēng)險可轉(zhuǎn)移的操作風(fēng)險（保險）承擔(dān)的操作風(fēng)險（2）國外保險的分類.業(yè)務(wù)外包第5章其他重要風(fēng)險的管理5.1流動性風(fēng)險管理流動性風(fēng)險管理是銀行資產(chǎn)負(fù)債管理過程的組成部分，是指銀行可以在任何時間里以合理的價格籌措到資金來滿總契約或關(guān)系債務(wù)的過程1.1流動性與流動性風(fēng)險流動性是指銀行在一定期間內(nèi)，以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)或增長資產(chǎn)的能力;基本要素涉及,時間，成本和資金數(shù)量。商業(yè)銀行的流動性涉及資產(chǎn)流動性和負(fù)債流動性.資產(chǎn)流動性——指銀行在不遭受損失或損失較小的情況下，迅速變現(xiàn)的能力，以及銀行合理安排資產(chǎn)期限的能力(1)流動性資產(chǎn)，銀行用認(rèn)為存款和其他負(fù)債提供流動性巴塞爾將資產(chǎn)按流動性分為四類I鈔票和在中央銀行的市場操作中可用于抵押的政府債券1可在其他市場上交易的證券，如股票和同業(yè)借款1銀行可出售的貸款組合1實質(zhì)上無法進(jìn)行市場交易的資產(chǎn)I抵押給第三方的資產(chǎn)均應(yīng)從上述資產(chǎn)中扣除一般而言，涉及鈔票、超額準(zhǔn)備金;可在二級市場隨時拋售的國債、債券、票據(jù)和其他證券類資產(chǎn)；短期內(nèi)到期的拆放/存放同業(yè)款項、貸款、貼現(xiàn)、回購、證券類資產(chǎn)和其他證券類資產(chǎn);其他短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)(2)貨幣市場資產(chǎn)——涉及中央銀行發(fā)行的短期貨幣市場基金或票據(jù)，大額可轉(zhuǎn)讓存單，可轉(zhuǎn)讓的銀行票據(jù)(3)證券投資組合1可以采用三種方式提供流動性，證券到期兌付、半途出售證券、用作抵押證券投資可以分為交易類和投資類I交易類按“逐日盯市”法計價，投資類按歷史成本計價(4)回購/逆回購交易這個看書P222.負(fù)債流動性——銀行可以方便的以較低成本隨時獲得所需的資金(1)來源(2)零售負(fù)債(3)批發(fā)負(fù)債.借入流動性借入流動性的好處(1)銀行在真正需要的時候再借入資金，而不需要在總資產(chǎn)中長期保持(2)可以保持銀行資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成的穩(wěn)定性.商業(yè)銀行流動性具有剛性特性.L2流動性的度量和計算.流動性比率法——通過按照流動性高低劃分資產(chǎn)，計算各種流動性比率來評價銀行的流動性狀況《商業(yè)銀行法》規(guī)定，存貸款比率75%,流動性資產(chǎn)和流動性負(fù)債比例不得超過25%.缺口分析法——計算到期的資產(chǎn)(流入資金)和到期負(fù)債(流出資金)之間的差額(前面幾章有分析).壓力測試3流動性風(fēng)險的因素和預(yù)警.商業(yè)銀行流動性風(fēng)險產(chǎn)生的因素（1）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配，由于銀行在資金運作過程中，中長期貸款和投資占比重大，而相對的，融入資金往往是短期的⑵市場因素導(dǎo)致銀行資產(chǎn)負(fù)債變化（3）其他突發(fā)性因素.流動性風(fēng)險的預(yù)警信號（1）內(nèi)部信號——重要涉及銀行內(nèi)部的有關(guān)風(fēng)險、賺錢和資產(chǎn)質(zhì)量，及其他將對流動性產(chǎn)生中長期潛在影響的信號（2）外部信號——重要涉及第三方評價、銀行發(fā)行的股票、債券等的市場表現(xiàn)（3）融資信號——重要涉及銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力信號5.1.4傳統(tǒng)流動性風(fēng)險管理辦法分為三個層次1.設(shè)立相應(yīng)的指標(biāo),判斷流動性變化趨勢（1）鈔票頭寸指標(biāo),（鈔票+應(yīng)收存款）/總資產(chǎn)⑵核心存款比例，銀行存款按穩(wěn)定性分為核心存款（coredeposit）和非核心存款（n。coredeposit），非核心存款也稱為易變存款（vo1ati1edeposit）（3）貸款總額與總資產(chǎn)的比率I相對而言，貸款的流動性最差1貸款提供流動性的途徑：證券化和定期償付的本金、利息（4）貸款總額與核心存款的比率（5）流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率1流動資產(chǎn)是指到期期限短（不超過一年），變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)（6）易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率1受利率等經(jīng)濟(jì)因素影響較大的銀行資金來源，如大額定期存單、國外存款、回購協(xié)議下賣出債券等（7）大額負(fù)債依賴度（1arge1iabilitydependenee）large1iabilitydependence=（大額負(fù)債-短期投資）/（賺錢資產(chǎn)-短期投資）以下指標(biāo)，大銀行比小銀行的數(shù)據(jù)不利，但不能說明大銀行的流動性局限性2、3、4、6.計算一定期期銀行對流動性的需求量（1）銀行負(fù)債流動性需求1敏感負(fù)債，對收益非常敏感，也許隨時提取，如證券業(yè)存款，銀行以流動資金形式儲備80%1脆弱資金，短期內(nèi)提取的存款，如政府稅款、電力等能源費用收入，銀行儲備30%1核心存款，除很少部分外，不也許在一年內(nèi)從銀行提取的資金，儲備15%1銀行負(fù)債流動性需求=0.8*（敏感負(fù)債一法定儲備）+0.3*（脆弱資金-法定儲備）+0.15*（核心存款-法定儲備）(2)銀行總的流動性需求，在前一個需求的基礎(chǔ)上，加上貸款流動性需求，公式就是在前一個的基礎(chǔ)上加上1*新增貸款3.根據(jù)鈔票流晟表，計算一定期期內(nèi)銀行預(yù)計流動性缺I」將銀行資金進(jìn)行期限劃分，從而可以分期限計算各種期限下對銀行流動性的需求預(yù)計流動性缺口二最佳狀況的概率*最佳狀況的預(yù)計頭寸剩余或局限性+概率最大的狀況概率*概率最大的狀況預(yù)計頭寸剩余或局限性+最壞狀況的概率*最壞狀況的預(yù)計頭寸剩余或局限性5.1.5現(xiàn)代流動性風(fēng)險管理方法.計量和管理流動性缺口分為三種情況，來看在有關(guān)情況下，選定到期日上資金凈余缺的累積量(I)正常狀況，避免在任何一天面臨過高的資金需求，也就避免了因市場沖擊或?qū)?jīng)營狀況的疑慮等臨時性問題對其負(fù)債規(guī)模和期限的影響(2)銀行自身的危機(jī),假設(shè)銀行許多負(fù)債無法展期或代替，使得銀行不得不相應(yīng)減少資產(chǎn)，這種時候，銀行的信用可認(rèn)為銀行爭取到解決問題的時間(3)某種形式的市場危機(jī)，相對而言，大銀行受到的沖擊較小(4)根據(jù)上述三種情況下的分析結(jié)果，計量選定期間流動性.融資渠道管理一與負(fù)債持有人和資產(chǎn)出售市場保持良好的關(guān)系很重要.應(yīng)急計劃(1)銀行管理層是否有解決危機(jī)的方案1管理部門間的協(xié)調(diào)1對資產(chǎn)負(fù)債的處置措施，要犧牲部分利益1與媒體的公關(guān)1備用流動性，在緊急狀態(tài)下填補鈔票流量局限性的工作程序(2)銀行管理層是否設(shè)立了測算危機(jī)狀態(tài)下鈔票品的程序.溝通和報告機(jī)制.對外幣的解決多幣種的資產(chǎn)與負(fù)債解決方式增長了流動性管理的復(fù)雜性，因素如下(1)外幣市場上的債權(quán)人，對銀行不太了解，無法及時有效辨別消息的真?zhèn)?2)當(dāng)出現(xiàn)波動時，銀行很難采用國內(nèi)渠道來滿總外匯融資規(guī)定(3)解決辦法，基本上是上收權(quán)限到總部.資金來源的集中管理.資產(chǎn)證券化.其他的業(yè)務(wù)活動5.2國家風(fēng)險管理就是?個主權(quán)國家處在某種因素，不愿或無力償還外國銀行的貸款本息,或因國際結(jié)算款項、投資收益等匯回受阻，給外國銀行導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的也許性。與一般商業(yè)風(fēng)險的區(qū)別(1)是與國家主權(quán)關(guān)系密切的風(fēng)險(2)存在于國際貿(mào)易中(3)由不可抗拒的國外因素形成(4)源于東道國的法律強制性，無法用協(xié)議條款免去重要形式(1)債務(wù)拒絕(2)債務(wù)重組2.1國家風(fēng)險評級.商業(yè)銀行的國家風(fēng)險評級可分為兩個層次(1)對各國風(fēng)險進(jìn)行評級(2)根據(jù)結(jié)果給予不同的交易額度.商業(yè)銀行的評級方法(1)外部評級法(2)內(nèi)部評級法2.2國家風(fēng)險評估.國家風(fēng)險的定性分析方法(1)完全定性分析，指一種非固定格式的國家風(fēng)險分析報告，分析內(nèi)容隨國家而變化⑵結(jié)構(gòu)定性分析，指依據(jù)涉及定義范圍和?些記錄分析而寫出的標(biāo)準(zhǔn)格式的國家報告(3)清單分析，清單分析為一張需要回答待評估國家風(fēng)險的記錄或問題表.國家風(fēng)險定量分析把估計一個國家履行債務(wù)、清償?shù)哪芰Φ母怕首鳛橐惶转毩⒆兞炕蚪忉屪兞康暮瘮?shù)(1)判別分析法——將給定的客體歸在幾個可選的總體中的一個(2)LOGIT分析法——合用于國家的LOGIT方法是指是否對國家債務(wù)進(jìn)行重新安排這一二元事件，重新安排國家債務(wù)的概率與幾個經(jīng)濟(jì)變量有關(guān)(3)因變量和顯著性解釋變量的選擇1三個重要的因果關(guān)系變量,標(biāo)示債務(wù)承擔(dān)和外債狀況的變量組，標(biāo)示流動性狀況的對外貿(mào)易變量組，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)變量或指標(biāo)組國家風(fēng)險管理辦法.國家風(fēng)險管理的基本原則在國際投資中，國家風(fēng)險的考察要優(yōu)先于單個個體的信用考察，特別是對發(fā)展中國家.設(shè)定國際基本風(fēng)險限額(1)對信貸國家設(shè)定放款最大比例(2)按資本額設(shè)定放款最大比例(3)按外債狀況設(shè)定放款最大比例(4)不預(yù)先設(shè)定，按實際個案情況決定信貸限額.國家風(fēng)險控制(I)尋求第三者保護(hù)(2)采用銀團(tuán)貸款方式(3)貸款多元化(4)風(fēng)險自留(5)采用金融衍生工具(6)轉(zhuǎn)貸和債轉(zhuǎn)股方式5.3聲譽風(fēng)險管理聲譽風(fēng)險管理的作用和重要特性.作用.特性上述細(xì)節(jié)詳見P24I3.2聲譽風(fēng)險管理的基本做法.董事會和高管層的做法.聲譽風(fēng)險管理流程(I)聲譽風(fēng)險的辨認(rèn)⑵評估(3)檢測和報告(4)內(nèi)部審計.聲譽風(fēng)險的管理方法需要有資質(zhì)的人員,合理的流程和現(xiàn)代化的技術(shù)(1)強化聲譽風(fēng)險管理培訓(xùn)⑵保證實現(xiàn)承諾(3)及時解決投訴和批判(4)在投訴和批評的過程中積累初期預(yù)警經(jīng)驗(5)保持大多數(shù)戰(zhàn)略投資者和金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略?致(6)設(shè)定危機(jī)應(yīng)急程序⑺保持和媒體的良好關(guān)系(8)增長對公眾/客戶的透明度⑼將社會責(zé)任感和經(jīng)營目的結(jié)合起來.聲譽危機(jī)管理規(guī)劃不要采用“辯護(hù)和否認(rèn)”，要采用“化敵為友”(1)預(yù)先制定戰(zhàn)略性的危機(jī)溝通規(guī)劃(2)問題管理(3)危機(jī)現(xiàn)場解決(4)提高發(fā)言人的溝通技巧(5)危機(jī)解決過程中要連續(xù)溝通(6)管理危機(jī)中的信息交流(7)模擬訓(xùn)練和演習(xí).4法律/合規(guī)風(fēng)險管理5.4.1作用和重要內(nèi)容.作用（I）維護(hù)市場信心（2）激勵員工的工作熱情和責(zé)任感（3）樹立良好聲譽，提高金融機(jī)構(gòu)的市場價值（4）建立良好的商?業(yè)關(guān)系（5）減少法律糾紛導(dǎo)致的損失.重要內(nèi)容（1）制定管理的基本原則（2）關(guān)注、制定和定期審核政策和流程（3）評估發(fā)生風(fēng)險的損失（4）協(xié)助司法機(jī)構(gòu)調(diào)查（5）采用適當(dāng)?shù)奈C(jī)管理措施4.2基本做法.董事會和高管層的職責(zé).流程（1）風(fēng)險的辨認(rèn)1人員1流程1信息系統(tǒng)I外部因素（2）檢測和報告（3）內(nèi)部審計（4）應(yīng)急方案3.重要方法（1）提高風(fēng)險防范意識⑵定期的內(nèi)部審計（3）提高溝通人員能力（4）應(yīng)關(guān)注的風(fēng)險點1避免和管理商業(yè)風(fēng)險1應(yīng)對業(yè)務(wù)緊急中斷1對的解決金融產(chǎn)品/服務(wù)的質(zhì)量和責(zé)任問題I保證金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)/信息安全、合規(guī)1規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)外溝通和文檔管理政策、流程I防止和調(diào)查內(nèi)部欺詐行為1避免歧視、騷擾等不公平的勞動關(guān)系I保障員工健康和工作場合安全5戰(zhàn)略風(fēng)險管理是一種防止性的管理1作用.基本假設(shè)(1)可以預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的也許性(2)有助于避免風(fēng)險時間或減少損失(3)假如對風(fēng)險加以有效管理,風(fēng)險也許轉(zhuǎn)化為機(jī)會.分為三個層面(1)戰(zhàn)略層面，董事會和高管層⑵宏觀層面，所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域(3)微觀層面，實際解決風(fēng)險的人員.作用(1)避免風(fēng)險，減少風(fēng)險損失⑵可以樹立良好的市場形象5.5.2戰(zhàn)略風(fēng)險管理的基本做法.董事會和高管層的職責(zé).流程(I)辨認(rèn)1存在于微觀、宏觀、戰(zhàn)略層面1產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、品牌、競爭者、客戶、市場、其他風(fēng)險(2)評估(3)檢測和報告(4)內(nèi)部審計(5)應(yīng)急方案3.管理辦法(1)采用系統(tǒng)化的管理方案，需要高管層的大力支持，和各部門的配合(2)戰(zhàn)略規(guī)劃要盡量詳盡(3)一個重要工具是經(jīng)濟(jì)資本配置第六章銀行監(jiān)管和市場約束2023年6月的《巴塞爾新資本協(xié)議》，最低資本充足率,監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律形成三大支柱6.1銀行監(jiān)管(bankrcgu1ation)銀行監(jiān)管的必要性原理.公共性質(zhì)論.利益沖突論.債權(quán)保護(hù)論.銀行風(fēng)險論,dominoeffect.適度競爭論.L1銀行監(jiān)管的內(nèi)容1.目的和原則(1)目的1通過審慎有效的監(jiān)管，保護(hù)存款人和金融消費者的利益1。。。增進(jìn)市場信心1通過相關(guān)教育工作和相關(guān)信息的披露,增進(jìn)公眾對現(xiàn)代金融的了解1努力減少金融犯罪，維護(hù)金融穩(wěn)定(2)原則1銀行監(jiān)管的基本原則：依法、公開、公正、效率1《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，共25項內(nèi)容，7大方面⑶銀行監(jiān)管理念和標(biāo)準(zhǔn)1監(jiān)管理念:管法人、管風(fēng)險、管內(nèi)控、提高透明度1良好銀行監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)：①促進(jìn)金融穩(wěn)定和金融創(chuàng)新共同發(fā)展②提高我國銀行業(yè)在國際中的競爭力③監(jiān)管手段合理，有所為有所不為④鼓勵公平競爭，反對無序競爭⑤對監(jiān)管者和被監(jiān)管者，都實行嚴(yán)格的問責(zé)制⑥高效、節(jié)約的使用一切監(jiān)管資源(4)風(fēng)險監(jiān)管1風(fēng)險監(jiān)管概述，從審慎監(jiān)管(safetyandsoundnesssupervisionorexamination)到風(fēng)險為本(risk-basedsupervision),目前是風(fēng)險為本1風(fēng)險監(jiān)管的優(yōu)點和作用①具有前瞻性②通過對事前對風(fēng)險的有效辨認(rèn)，計劃、靈活，針對性③明確監(jiān)管的風(fēng)險導(dǎo)向，提高關(guān)注限度和認(rèn)同感④通過風(fēng)險監(jiān)控，找出重要問題，進(jìn)行有針對性的檢查提高效率⑤監(jiān)控重心在銀行風(fēng)險管理和內(nèi)部控制質(zhì)量上，理順了監(jiān)管者和高管層的職責(zé)@使現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場結(jié)合得更緊密風(fēng)險為本的連續(xù)監(jiān)管框架①了解機(jī)構(gòu)②風(fēng)險評估③規(guī)劃監(jiān)管行動④準(zhǔn)備風(fēng)險為本的風(fēng)險檢查⑤實行風(fēng)險為本的檢查并評價信用等級⑥監(jiān)管措施、效果評價和連續(xù)的非現(xiàn)場監(jiān)測的結(jié)合.銀行風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)體系(1)概述應(yīng)當(dāng)遵循的原則1準(zhǔn)確性1及時性I可比性1連續(xù)性1法人并表1保密性(2)指標(biāo)體系的類別和定義I風(fēng)險水平類指標(biāo)——流動性、市場、信用、操作性風(fēng)險指標(biāo)1風(fēng)險遷移類指標(biāo)——資產(chǎn)從前期到本期的變化情況1風(fēng)險抵補類指標(biāo)——賺錢能力、資本充足限度、準(zhǔn)備金充足限度(3)重要風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)的定義、公式和計算依據(jù)流動性風(fēng)險指標(biāo)①流動性比例(流動比例)，不低于25%②核心負(fù)債比例=核心負(fù)債/總負(fù)債，不低于60%③流動性缺口比例=90天內(nèi)的表內(nèi)外流動性缺口/90天內(nèi)到期的表內(nèi)外流動性資產(chǎn)，不低于?10%1信用風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)①不良資產(chǎn)率,不高于4%②不良貸款率,不高于5%③單一集團(tuán)客戶授信集中度二單一集團(tuán)客戶授信/資本凈額，不超過15%④單一貸款客戶集中度二單一貸款客戶貸款/資本凈額，不超過10%⑤所有關(guān)聯(lián)度二所有關(guān)聯(lián)授信/資本凈額,不超過50%1操作風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)——操作導(dǎo)致的損失與前三期利息凈收入、非利息收入平均值之比市場風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)①累計外匯敞口頭寸比例;累計外匯敞口頭寸/資本凈額，不應(yīng)高于20%②利率風(fēng)險敏感度=利率上升200個基點對銀行凈值的影響/資本凈額I貸款風(fēng)險遷徙指標(biāo)①正常貸款遷徙率=正常類貸款中變?yōu)椴涣假J款的金額/正常貸款，正常貸款涉及正常貸款和關(guān)注貸款②正常類貸款遷徙率=正常類貸款中變?yōu)楹笏念愘J款的金額/正常類貸款；關(guān)注類貸款遷徙率=關(guān)注類貸款中變?yōu)椴涣假J款的金額/關(guān)注類貸款③不良貸款遷徙率涉及次級類貸款遷徙率和可疑類貸款遷徙率I風(fēng)險抵補類指標(biāo)①成本收入比=(營業(yè)費用+折舊)/營業(yè)收入，不應(yīng)高于45%；資產(chǎn)利潤率=稅后凈利潤/平均資產(chǎn)，不應(yīng)低于().6%資本利潤率=稅后凈利潤/平均凈資產(chǎn)，不應(yīng)低于11%②資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率=信用風(fēng)險資產(chǎn)實際計提準(zhǔn)備/應(yīng)提準(zhǔn)備貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實際計提準(zhǔn)備/應(yīng)提準(zhǔn)備③核心資本充足率=核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，不應(yīng)低于4%;資本充足率=(核心資本+附屬資本)/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，不應(yīng)低于8%3.風(fēng)險監(jiān)管的內(nèi)容和要素(I)風(fēng)險狀況I建立銀行風(fēng)險的辨認(rèn)、評價和預(yù)警機(jī)制，建立風(fēng)險評價的指標(biāo)體系1建立高風(fēng)險銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的判斷和救助體系I建立對支付危機(jī)的處置體系1建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制及金融安全網(wǎng)(2)公司治理——在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托代理關(guān)系而提出的董事會、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制良好的公司治理的特性1銀行內(nèi)部有效的制衡關(guān)系和清楚的職責(zé)邊界1完善的內(nèi)部控制和管理體系1與股東價值相掛鉤的有效監(jiān)督考核機(jī)制科學(xué)的激勵約束機(jī)制結(jié)算風(fēng)險.市場風(fēng)險——由于市場價格波動而導(dǎo)致銀行表內(nèi)、外頭寸遭受損失的風(fēng)險1狹義的指股票市場風(fēng)險I屬于系統(tǒng)風(fēng)險3.操作風(fēng)險I由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)1內(nèi)部欺詐、外部欺詐、聘用員工做法和工作場合安全性、客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法、實物資產(chǎn)損壞、業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈、交割及流程管理等7種表現(xiàn)形式I操作風(fēng)險具有非營利性，可轉(zhuǎn)化性(可轉(zhuǎn)化成市場和信用風(fēng)險)，故不好區(qū)別4.流動性風(fēng)險——無力為負(fù)債的減少和資產(chǎn)的增長提供融資而導(dǎo)致?lián)p失或破產(chǎn)的也許性I分為資產(chǎn)流動性風(fēng)險和負(fù)債流動性風(fēng)險1相對而言,風(fēng)險產(chǎn)生的因素很多5.國家風(fēng)險——指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于別國經(jīng)濟(jì)、政治和社會等方面的變化而遭受損失的也許性，簡樸說，就是賺了錢，匯不回來1政治風(fēng)險、社會風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險1發(fā)生在國際貿(mào)易中、國際貿(mào)易中的所有主體都也許遭受.聲譽風(fēng)險.法律/合規(guī)風(fēng)險1特殊的操作風(fēng)險8.戰(zhàn)略風(fēng)險1.1.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重要方法.風(fēng)險分散.風(fēng)險對沖1自我對沖和市場對沖3.風(fēng)險轉(zhuǎn)移1分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移1只能轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險.風(fēng)險規(guī)避.風(fēng)險補償——就是對于高風(fēng)險的客戶，提高金融產(chǎn)品價格商業(yè)銀行風(fēng)險與資本.資本的作用(1)為銀行提供融資(2)吸取和消化風(fēng)險(3)限制銀行過度擴(kuò)張和風(fēng)險承擔(dān)(4)維持市場信心(5)為商業(yè)銀行管理，特別是風(fēng)險管理提供最主線的驅(qū)動力.會計資本——賬面資本,即所有者權(quán)益.監(jiān)管資本與資本充足率(1)監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹配的1先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)(3)內(nèi)部控制需要遵循的原則I董事會和高管層要明確責(zé)任，并在銀行內(nèi)部發(fā)明有影響力的內(nèi)控文化1商業(yè)銀行要對經(jīng)營中的各種風(fēng)險有充足的結(jié)識，并連續(xù)監(jiān)控I商業(yè)銀行要建立良好的內(nèi)控制度1內(nèi)部各部門要建立良好的溝通制度1內(nèi)部要有健全的內(nèi)部審計、監(jiān)督和問題整改機(jī)制內(nèi)容1內(nèi)部控制環(huán)境評價I風(fēng)險辨認(rèn)與評估評價1內(nèi)部控制措施評價1監(jiān)督與糾正評價1信息交流與風(fēng)險評價(4)風(fēng)險管理體系監(jiān)管部門對銀行的監(jiān)管規(guī)定1堇事會和高管層是否盡職I銀行是否有制度1銀行的風(fēng)控制度是否全面、有效1內(nèi)部控制制度和審計工作，是否及時辨認(rèn)銀行內(nèi)控的局限性(5)