中國(guó)金融業(yè)全面深化改革的幾點(diǎn)

中國(guó)金融業(yè)全面深化改革的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)

—十八屆三中全會(huì)學(xué)習(xí)體會(huì)鄭長(zhǎng)德教授西南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院2013年12月10日十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》，圍繞經(jīng)濟(jì)體制、政治體制、文化體制、社會(huì)體制和生態(tài)文明體制改革，提出了十余項(xiàng)改革任務(wù)部署。《決定》提出的這些改革任務(wù)脫離不了“三個(gè)轉(zhuǎn)向”的基本內(nèi)涵要求，即從要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向效率驅(qū)動(dòng)乃至創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)從單一的經(jīng)濟(jì)改革轉(zhuǎn)向全方位聯(lián)動(dòng)改革從發(fā)展型全能政府轉(zhuǎn)向服務(wù)型有限政府1、從要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向效率驅(qū)動(dòng)乃至創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)中國(guó)目前還處于一個(gè)主要依靠要素驅(qū)動(dòng)階段，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不健全、不完善，效率驅(qū)動(dòng)還有很大提升空間，壟斷過(guò)多、干預(yù)過(guò)多、競(jìng)爭(zhēng)不足，加之教育體系缺乏對(duì)于人們獨(dú)立精神、自由思想、批判性思維的構(gòu)筑，也使創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)做得更加不夠?？傮w上，這應(yīng)該是一個(gè)國(guó)有經(jīng)濟(jì)逐步將主導(dǎo)地位讓位于非國(guó)有經(jīng)濟(jì)特別是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的過(guò)程。因?yàn)樵谝话愀?jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域內(nèi)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是最有效率、最富創(chuàng)新能力的，是發(fā)展的主驅(qū)動(dòng)。2、從單一的經(jīng)濟(jì)改革轉(zhuǎn)向全方位聯(lián)動(dòng)改革改革根本上來(lái)說(shuō)，是一場(chǎng)社會(huì)變革，因而必定是一系列體制機(jī)制的轉(zhuǎn)型，是制度的大規(guī)模變遷。制度通常被定義為一組行為規(guī)則的集合，這些規(guī)則與社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相互關(guān)聯(lián)，支配和約束著社會(huì)各階層的行為。中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的重點(diǎn)、難點(diǎn)正與政治、社會(huì)、文化、生態(tài)文明等領(lǐng)域的問(wèn)題相互交織和關(guān)聯(lián)。這樣，如果還是只在某些方向上進(jìn)行零碎的制度變遷是不可能成功的，從而需對(duì)全方位聯(lián)動(dòng)改革進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)和綜合治理。2、從單一的經(jīng)濟(jì)改革轉(zhuǎn)向全方位聯(lián)動(dòng)改革需要指出的是，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治、文化、社會(huì)、生態(tài)文明五位一體的總體建設(shè)布局中，文化是一個(gè)具有價(jià)值牽引、人文塑造具有基礎(chǔ)性和戰(zhàn)略性的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對(duì)于人與人、人與社會(huì)、人與自然、人與自我的關(guān)系的和諧具有重要作用，從而對(duì)于其他四個(gè)方面的建設(shè)都會(huì)起到非常大的影響，應(yīng)給予高度重視。中國(guó)社會(huì)的重建迫切需要共同價(jià)值觀的牽引，而一個(gè)社會(huì)共同的核心價(jià)值觀的塑造，不能光唱高調(diào)，曲高和寡，淪為假大空，要關(guān)注人本身，使之具有最大的包容性，形成最大的共識(shí)。2、從單一的經(jīng)濟(jì)改革轉(zhuǎn)向全方位聯(lián)動(dòng)改革全方位聯(lián)動(dòng)改革還需要耦合和整合好政府、市場(chǎng)與社會(huì)這三個(gè)基本協(xié)調(diào)機(jī)制之間的關(guān)系，以此規(guī)制和引導(dǎo)個(gè)體經(jīng)濟(jì)行為，實(shí)行綜合治理。政府、市場(chǎng)和社會(huì)，這三者正好對(duì)應(yīng)的是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中的治理（Governance）、激勵(lì)（Incentive）和社會(huì)規(guī)范（SocialNorms）等三大基本要素。強(qiáng)制性的公共治理和激勵(lì)性的市場(chǎng)機(jī)制等正式制度安排相互交疊、綜合治理、長(zhǎng)期積淀，會(huì)對(duì)規(guī)范性的非正式制度安排形成一種導(dǎo)向和型塑，增強(qiáng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的可預(yù)見性和確定性，大大節(jié)約交易成本。3、從發(fā)展型全能政府轉(zhuǎn)向服務(wù)型有限政府在理清了改革的內(nèi)在邏輯理路之后，政府職能的轉(zhuǎn)變是中國(guó)下一步改革的重要突破口，即從發(fā)展型全能政府轉(zhuǎn)向服務(wù)型有限政府，并將各級(jí)政府機(jī)關(guān)和官員置于民眾的監(jiān)督之下。只有政府無(wú)所不在的“有形之手”放開了，政府的職能及其治理邊界得到了科學(xué)合理的界定，合理界定政府與市場(chǎng)、政府與社會(huì)之間的治理邊界才是可期的。3、從發(fā)展型全能政府轉(zhuǎn)向服務(wù)型有限政府其一，從行政干預(yù)過(guò)多的全能政府向讓市場(chǎng)充分發(fā)揮作用的有限政府轉(zhuǎn)變。一個(gè)政府是否真正有作為，不在于其管得有多寬，而在于管理的范圍和程度是否合理，管理的方式和結(jié)果是否有效，是否讓市場(chǎng)，讓政府有效。政府的觸角無(wú)所不至，過(guò)度干預(yù)經(jīng)濟(jì)，使得規(guī)則讓位于“關(guān)系”，說(shuō)明中國(guó)的市場(chǎng)化程度還極不成熟。富民強(qiáng)國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)在邏輯：欲強(qiáng)國(guó)，需先富民；欲富民，需賦私權(quán)；保私權(quán)，需限公權(quán)。3、從發(fā)展型全能政府轉(zhuǎn)向服務(wù)型有限政府其二，從與民爭(zhēng)利的發(fā)展型政府向公共利益服務(wù)型政府轉(zhuǎn)變。政府要最大限度地縮小自身的經(jīng)濟(jì)人角色，消除政府角色越位和錯(cuò)位的現(xiàn)象，并擴(kuò)大公共服務(wù)范圍和力度，彌補(bǔ)直至消除政府角色缺位的現(xiàn)象。當(dāng)然，凡事要有一個(gè)度，過(guò)猶不及，要避免出現(xiàn)由于福利過(guò)多，造成負(fù)激勵(lì)和巨大財(cái)政赤字的問(wèn)題。在福利方面，我們更多需要的是?；荆┲兴吞?，而不是高許諾，錦上添花?！吨泄仓醒腙P(guān)于于全面深化改改革若干重大大問(wèn)題的決定定》（2013年11月12日中國(guó)共產(chǎn)黨黨第十八屆中中央委員會(huì)第第三次全體會(huì)會(huì)議通過(guò)）關(guān)于金融改改革的論述：：三、加快完善善現(xiàn)代市場(chǎng)體體系（12）完善金融市市場(chǎng)體系。（12）完善金融市市場(chǎng)體系。擴(kuò)擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放放，在加強(qiáng)監(jiān)監(jiān)管前提下，，允許具備條條件的民間資資本依法發(fā)起起設(shè)立中小型型銀行等金融融機(jī)構(gòu)。推進(jìn)進(jìn)政策性金融融機(jī)構(gòu)改革。。健全多層次次資本市場(chǎng)體體系，推進(jìn)股股票發(fā)行注冊(cè)冊(cè)制改革，多多渠道推動(dòng)股股權(quán)融資，發(fā)發(fā)展并規(guī)范債債券市場(chǎng)，提提高直接融資資比重。完善善保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)補(bǔ)償機(jī)制，建建立巨災(zāi)保險(xiǎn)險(xiǎn)制度。發(fā)展展普惠金融。。鼓勵(lì)金融創(chuàng)創(chuàng)新，豐富金金融市場(chǎng)層次次和產(chǎn)品。完善人民幣匯匯率市場(chǎng)化形形成機(jī)制，加加快推進(jìn)利率率市場(chǎng)化，健健全反映市場(chǎng)場(chǎng)供求關(guān)系的的國(guó)債收益率率曲線。推動(dòng)動(dòng)資本市場(chǎng)雙雙向開放，有有序提高跨境境資本和金融融交易可兌換換程度，建立立健全宏觀審審慎管理框架架下的外債和和資本流動(dòng)管管理體系，加加快實(shí)現(xiàn)人民民幣資本項(xiàng)目目可兌換。落實(shí)金融監(jiān)管管改革措施和和穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)，，完善監(jiān)管協(xié)協(xié)調(diào)機(jī)制，界界定中央和地地方金融監(jiān)管管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)處置責(zé)任。。建立存款保保險(xiǎn)制度，完完善金融機(jī)構(gòu)構(gòu)市場(chǎng)化退出出機(jī)制。加強(qiáng)強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施建設(shè)，保保障金融市場(chǎng)場(chǎng)安全高效運(yùn)運(yùn)行和整體穩(wěn)穩(wěn)定。OUTLINE一、金融改革革的宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)背景二、金融改革革的原則、領(lǐng)領(lǐng)域和內(nèi)容三、主要領(lǐng)域域的改革一、金融改革革的宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)背景發(fā)展階段：上上中等收入水水平2020年的目標(biāo)發(fā)展面臨的約約束金融改革的宏宏觀經(jīng)濟(jì)背景景（1）2010年中國(guó)經(jīng)濟(jì)總總量超過(guò)日本本，成為世界界第二大經(jīng)濟(jì)濟(jì)體，人均GDP已經(jīng)達(dá)到4481美元。按照世世界銀行的最最新劃分標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，中國(guó)已經(jīng)經(jīng)進(jìn)入了上中中等收入水平平。低收入國(guó)家中等收入國(guó)家高收入國(guó)家下中等收入國(guó)家上中等收入國(guó)家995美元或以下996—3945美元3946—12195美元12196美元或以上中等收入陷阱阱高收入之墻國(guó)務(wù)院發(fā)展研研究中心劉世世錦等（2011）的一個(gè)研究究報(bào)告：中國(guó)國(guó)經(jīng)歷了超過(guò)過(guò)30年10%左右的高速增增長(zhǎng)，按照國(guó)國(guó)際上其他國(guó)國(guó)家的經(jīng)歷，，中國(guó)經(jīng)濟(jì)潛潛在增長(zhǎng)率有有很大可能性性在2015年前后下一個(gè)個(gè)臺(tái)階，時(shí)間間窗口的分布布是2013～2017年。增速下降降的幅度大約約為30%，如由10%降低到7%左右。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)長(zhǎng)（1978～2012）金融改革的宏宏觀經(jīng)濟(jì)背景景（2）黨的十八大報(bào)報(bào)告：“確保保到二0二0年實(shí)現(xiàn)全面建建成小康社會(huì)會(huì)宏偉目標(biāo)””。具體包括括經(jīng)濟(jì)建設(shè)、、政治建設(shè)、、文化建設(shè)、、社會(huì)建設(shè)、、生態(tài)文明建建設(shè)五方面目目標(biāo)。“實(shí)現(xiàn)現(xiàn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總總值和城鄉(xiāng)居居民人均收入入比二0一0年翻一番”。。這意味著2013～2020年的8年間，GDP、城鎮(zhèn)居民人人均可支配收收入和農(nóng)村居居民人均純收收入的年增長(zhǎng)長(zhǎng)速度分別達(dá)達(dá)到：6.86%、6.86%和6.3%。金融改革的宏宏觀經(jīng)濟(jì)背景景（3）不平衡、不協(xié)協(xié)調(diào)、不可持持續(xù)問(wèn)題中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展展面臨的約束束：供給方約約束勞動(dòng)力成本上上升土地價(jià)格上升升資源價(jià)格上升升環(huán)境成本上升升資金成本上升升技術(shù)模仿成本本上升驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)長(zhǎng)的動(dòng)力機(jī)制制2022/12/8西南民族大學(xué)學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院Y=AF(H,K,R)勞動(dòng)力成本上上升中國(guó)勞動(dòng)力成成本近年來(lái)整整體呈現(xiàn)較為為明顯的上漲漲趨勢(shì)。據(jù)統(tǒng)統(tǒng)計(jì)，2001～2010年全國(guó)城鎮(zhèn)單單位就業(yè)人員員年平均工資資從10834元提高到36539元，年均名義義增速為14.6％，年均實(shí)際際增速為12.4％。2010年以來(lái)，在我我國(guó)兩大制造造業(yè)中心珠三三角和長(zhǎng)三角角，勞動(dòng)力成成本上漲了20％～25％，全國(guó)最低低工資標(biāo)準(zhǔn)平平均上調(diào)12％。勞動(dòng)力無(wú)限供供給時(shí)代終結(jié)結(jié)中國(guó)出現(xiàn)勞動(dòng)動(dòng)力人口拐點(diǎn)點(diǎn)，勞動(dòng)年齡齡人口增速正正進(jìn)入負(fù)值區(qū)區(qū)域。2012年我國(guó)15—59歲勞動(dòng)年齡人人口在相當(dāng)長(zhǎng)長(zhǎng)時(shí)期里第一一次出現(xiàn)了絕絕對(duì)下降，比比上年減少345萬(wàn)人。其實(shí)，，勞動(dòng)年齡人人口下降將導(dǎo)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)長(zhǎng)減速。摩根根士丹利稱，，當(dāng)一國(guó)的撫撫養(yǎng)比率停止止下降和勞動(dòng)動(dòng)年齡人口停停止增長(zhǎng)后，，它的GDP增長(zhǎng)就會(huì)減速速。土地成本上升升2011年全國(guó)主要監(jiān)監(jiān)測(cè)城市地價(jià)價(jià)總水平為3049元/平方米，是2005年末的2.4倍，其中商業(yè)業(yè)服務(wù)、住宅宅、工業(yè)地價(jià)價(jià)分別比2005年上漲174%、267%、32.5%。資源能源價(jià)格格上升中國(guó)能礦資源源稟賦不高，，人均占有量量遠(yuǎn)低于世界界平均水平，，高消耗的經(jīng)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)長(zhǎng)模式，結(jié)果果，中國(guó)成為為世界上主要要資源進(jìn)口大大國(guó)，推高了了國(guó)際市場(chǎng)資資源能源價(jià)格格。環(huán)境成本上上升環(huán)保部：2010年綠色國(guó)民民經(jīng)濟(jì)核算算（綠色GDP）結(jié)果顯示示，2010年，全國(guó)生生態(tài)環(huán)境退退化成本達(dá)達(dá)到15389.5億元，占GDP的比例為3.5％左右。其其中，環(huán)境境退化成本本11032.8億元，占GDP比重2.51％，比上年年增加1322.6億元，增長(zhǎng)長(zhǎng)了13.7%；生態(tài)破壞壞損失（森森林、濕地地、草地和和礦產(chǎn)開發(fā)發(fā)）4417億元，占GDP比重1.01％。資金成本上上升利率市場(chǎng)化化推進(jìn)銀行資金金成本上升升企業(yè)資資金成本上上升人口結(jié)構(gòu)變變化（城鎮(zhèn)鎮(zhèn)化+老年化）代際消費(fèi)費(fèi)傾向變化化儲(chǔ)蓄率率下降資資金供給變變化資金金成本上升升復(fù)制模仿成成本上升技術(shù)進(jìn)步的的兩種方式式：自主創(chuàng)新復(fù)制與模仿仿中國(guó)的復(fù)制制模仿：技術(shù)引進(jìn)市場(chǎng)制度度引進(jìn)傳統(tǒng)的復(fù)制制模仿的發(fā)發(fā)展模式，，因知識(shí)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)原因，，難以持續(xù)續(xù)，發(fā)展模模仿成本上上升。微笑曲線中國(guó)目前狀狀態(tài)發(fā)達(dá)國(guó)家總需求消費(fèi)需求投資需求GDP=消費(fèi)+投資+政府購(gòu)買+（出口-進(jìn)口）總需求內(nèi)需外需中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展面臨的的約束：需需求方約束束內(nèi)需：居民民消費(fèi)需求求不足?內(nèi)需=居民消費(fèi)+政府消費(fèi)+投資需求有錢人不在在國(guó)內(nèi)花錢錢，沒錢的的人無(wú)錢花花?!外需：出口口需求放緩緩歐美市場(chǎng)不不景氣，且且都尋求通通過(guò)出口刺刺激經(jīng)濟(jì)中國(guó)成為貿(mào)貿(mào)易制裁的的重要目標(biāo)標(biāo)國(guó)中國(guó)的出口口導(dǎo)向型產(chǎn)產(chǎn)業(yè)向東南南亞等低成成本國(guó)家轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移頁(yè)巖氣革命命+3D打印技術(shù)歐美國(guó)家家的再工業(yè)業(yè)化，制造造業(yè)回歸需求結(jié)構(gòu)：：不合理經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)對(duì)投資的依依賴程度高高，尚未形形成以消費(fèi)費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)增長(zhǎng)的良良性循環(huán)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增增長(zhǎng)的支出出動(dòng)力年份最終消費(fèi)支出資本形成總額貨物和服務(wù)凈出口貢獻(xiàn)率(%)拉動(dòng)(百分點(diǎn))貢獻(xiàn)率(%)拉動(dòng)(百分點(diǎn))貢獻(xiàn)率(%)拉動(dòng)(百分點(diǎn))200844.24.247.04.58.80.9200949.84.687.68.1-37.4-3.5201043.14.552.95.54.00.4201156.55.347.74.4-4.2-0.4201255.04.247.13.6-2.1-0.1中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展面臨的的約束：成成果分享制制度失衡收入分配失失衡社會(huì)公平正正義缺失收入分配失失衡國(guó)民收入分分配格局：：居民收入入比重、勞勞動(dòng)報(bào)酬在在初次分配配中的比重重逐步下降降居民收入分分配差距在在擴(kuò)大城鄉(xiāng)差距大大部分有權(quán)勢(shì)勢(shì)、有關(guān)系系人群的灰灰色收入和和腐敗收入入，加劇了了收入分配配失衡財(cái)富積累的的“馬太效應(yīng)”正逐步顯現(xiàn)現(xiàn),窮人越窮、、富人越富富。收入最最高的10%家庭的財(cái)產(chǎn)產(chǎn)總額占城城鎮(zhèn)居民全全部財(cái)產(chǎn)的的比重接近近一半,收入最低的的10%家庭的財(cái)產(chǎn)產(chǎn)比重只有有1%左右。中國(guó)GDP報(bào)酬結(jié)構(gòu)2022/12/8中國(guó)城鄉(xiāng)居居民收入與與人均GDP的比率（%）貧富分化如何解讀中中國(guó)收入分分配現(xiàn)狀？？OECD國(guó)家初次分配的的基尼系數(shù)都很高初次分配是市場(chǎng)資源有效配置的的自然結(jié)果果大量研究表表明，影響響社會(huì)穩(wěn)定定的是機(jī)會(huì)會(huì)不均而非非收入不均均收入差異產(chǎn)產(chǎn)生的兩類類因素個(gè)人背景（circumstances）個(gè)人努力（efforts）結(jié)果機(jī)會(huì)不平等等與結(jié)果不不平等不平等機(jī)會(huì)的不平等稟賦不平等環(huán)境不平等結(jié)果的不平等社會(huì)保障程度度較低71%的貧困家庭庭未獲得任任何政府補(bǔ)補(bǔ)貼45%退休后沒有有任何社會(huì)會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)險(xiǎn)和離退休休工資失業(yè)保險(xiǎn)參參保率只有有30%，保障程度度也僅平均均工資的17%。醫(yī)保覆蓋面面雖廣，但但保障程度度差別大。。2011年新農(nóng)合報(bào)報(bào)銷比例僅僅為26%城職工基本本醫(yī)療保險(xiǎn)險(xiǎn)的報(bào)銷比比例為50%社會(huì)公平正正義缺失（（1）2022/12/8公共產(chǎn)品品：供給給不足，，基本公公共服務(wù)務(wù)不均衡衡社會(huì)公平平正義缺缺失（2）機(jī)會(huì)不平平等：“過(guò)去我我們上大大學(xué)的時(shí)時(shí)候，班班里農(nóng)村村的孩子子幾乎占占到80%，甚至還還要高，，現(xiàn)在不不同了，，農(nóng)村學(xué)學(xué)生的比比重下降降了……本來(lái)經(jīng)濟(jì)濟(jì)社會(huì)發(fā)發(fā)展了，，但是他他們上高高職、上上大學(xué)的的比重卻卻下降了了?！薄獪丶覍氈袊?guó)重點(diǎn)點(diǎn)大學(xué)農(nóng)農(nóng)村學(xué)生生比例自自1990年代起不不斷滑落落。北大大農(nóng)村學(xué)學(xué)生所占占比例從從三成落落至一成成。清華華2010級(jí)農(nóng)村生生源僅占占17%。社會(huì)公平平正義缺缺失（3）政府缺位位、越位位和不到到位，壟壟斷、價(jià)價(jià)格管制制和經(jīng)濟(jì)濟(jì)主體的的不同待待遇，扭扭曲了市市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)體系，，結(jié)果資資源錯(cuò)配配。腐敗多發(fā)發(fā)社會(huì)公平平正義缺缺失（4）社會(huì)不穩(wěn)穩(wěn)定，維維穩(wěn)成本本高：公公共安全全的支出出超過(guò)國(guó)國(guó)防支出出帶“色””的GDP2022/12/82022/12/8帶血的GDP：因水污污染使得得癌癥等等各種疾疾病發(fā)病病率上升升：據(jù)初初步統(tǒng)計(jì)計(jì)，中國(guó)國(guó)癌癥村村的數(shù)量量達(dá)247個(gè)100%的河流被被污染三分之二二的草場(chǎng)場(chǎng)沙化80%的河流枯枯竭每?jī)|元GDP工傷死亡亡1人不安全的的帶血的的GDP每年出口口8000萬(wàn)噸煤炭炭的代價(jià)價(jià)，就是每年年平均死死亡6000多人，相當(dāng)于每每天死亡亡近17人中國(guó)每百百萬(wàn)噸煤煤的死亡率是是美國(guó)的的100倍，是俄羅斯斯和印度度的10倍帶毒的GDP安全是最最大的民民生：我我們?yōu)槭彩裁锤械降讲话踩?？安全人身層面合法的剝奪非法的剝奪官僚機(jī)會(huì)主義（灰色剝奪）資產(chǎn)層面合法的剝奪非法的剝奪官僚機(jī)會(huì)主義（灰色剝奪）精神層面信仰缺失信仰剝奪（排斥）風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)總結(jié)：三三條庫(kù)茲茲涅茨曲曲線第一是貧貧富不均均：增長(zhǎng)與與公平的的權(quán)衡—庫(kù)茲涅茨茨曲線（（KC）。據(jù)報(bào)報(bào)道，“2012年，中國(guó)國(guó)前5％最富家家庭的收收入占全全國(guó)家庭庭收入的的23％。5％最窮家家庭的收收入只占占全國(guó)家家庭收入入的0.1％?！?012年，中國(guó)國(guó)一個(gè)家家庭的平平均年收收入是1.3萬(wàn)人民幣幣，或2100美元。上上海家庭庭的平均均年收入入超過(guò)2.9萬(wàn)人民幣幣，或4700美元，而而甘肅省省一個(gè)家家庭的平平均年收收不過(guò)是是1.14萬(wàn)人民民幣，不不到2000美元?！俺鞘屑彝ネテ骄帐杖爰s為為2600美元，農(nóng)農(nóng)村地區(qū)區(qū)為1600美元。”在中國(guó)貧貧富不均均實(shí)在已已經(jīng)成為為一個(gè)嚴(yán)嚴(yán)重的問(wèn)問(wèn)題。根根據(jù)庫(kù)茲茲涅茨曲曲線的預(yù)預(yù)兆，中中國(guó)貧富富不均的的現(xiàn)象以以后會(huì)減減少。第二是環(huán)境污污染：環(huán)境質(zhì)質(zhì)量與增長(zhǎng)的的權(quán)衡—環(huán)境庫(kù)茲涅茨茨曲線（EKC)：1991年美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)家Grossman和Krueger首次實(shí)證研究究了環(huán)境質(zhì)量量與人均收入入之間的關(guān)系系，指出了污污染與人均收收入間的關(guān)系系為“污染在低收入入水平上隨人人均GDP增加而上升，，高收入水平平上隨GDP增長(zhǎng)而下降”。1992年世界銀行的的《世界發(fā)展展報(bào)告》以“發(fā)展與環(huán)境”為主題，擴(kuò)大大了環(huán)境質(zhì)量量與收入關(guān)系系研究的影響響。1993年P(guān)anayotou借用1955年庫(kù)茲涅茨界界定的人均收收入與收入不不均等之間的的倒U型曲線，首次次將這種環(huán)境境質(zhì)量與人均均收入間的關(guān)關(guān)系稱為環(huán)境境庫(kù)茲涅茨曲曲線（EKC）。EKC揭示出環(huán)境質(zhì)質(zhì)量開始隨著著收入增加而而退化，收入入水平上升到到一定程度后后隨收入增加加而改善，即即環(huán)境質(zhì)量與與收入為倒U型關(guān)系。2022/12/8第三是非法行行為：公平與正義義的權(quán)衡—社會(huì)庫(kù)茲涅茨茨曲線（SKC）。中國(guó)公民的非非法行為與經(jīng)經(jīng)濟(jì)改革開始始之前相比是是增加了，證證明中國(guó)的非非法行為的庫(kù)庫(kù)茲涅茨曲線線還在向上傾傾斜的一部分分。非法行為為包括偽造消消費(fèi)品，導(dǎo)致致消費(fèi)者的疾疾病甚至死亡亡；還包括不不遵守版權(quán)權(quán)所有的法律律。此外，一一些中國(guó)政府府官員虐待公公民的行為也也是非法的。。當(dāng)中國(guó)公民民通過(guò)法定程程序來(lái)保護(hù)自自己，他們?nèi)匀匀豢梢员恢兄醒牖虻胤秸賳T違反反法律的迫害害。此外，政政府官員還會(huì)會(huì)受賄賂和貪貪污，因?yàn)檫@這種非法行為為可得經(jīng)濟(jì)利利益。上述的的非法行為繼繼續(xù)增加，還還沒有達(dá)到庫(kù)庫(kù)茲涅茨曲線線下降的階段段。三種庫(kù)茲涅茨茨曲線仍然在在上升的階段段，可以說(shuō)中中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展還未成熟熟。樂觀的是是，根據(jù)庫(kù)茲茲涅茨曲線這這三個(gè)問(wèn)題未未來(lái)會(huì)得到改改善。金融業(yè)的機(jī)遇遇增長(zhǎng)金融城鎮(zhèn)化金融普惠金融綠色金融：碳碳金融、能源源金融二、金融改革革的原則、領(lǐng)領(lǐng)域與內(nèi)容金融改革的原原則金融改革的領(lǐng)領(lǐng)域與內(nèi)容金融改革的原原則堅(jiān)持金融服務(wù)務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的的本質(zhì)要求，，提高金融服服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)濟(jì)的能力堅(jiān)持市場(chǎng)配置置金融資源的的改革導(dǎo)向，，市場(chǎng)在配置置金融資源中中的決定性作作用堅(jiān)持把防范化化解風(fēng)險(xiǎn)作為為金融工作生生命線，提高高防范化解金金融風(fēng)險(xiǎn)的能能力堅(jiān)持自主漸進(jìn)進(jìn)安全共贏的的開放方針，，在確保國(guó)家家經(jīng)濟(jì)金融安安全的基礎(chǔ)上上提高金融對(duì)對(duì)外開放水平平加強(qiáng)金融基礎(chǔ)礎(chǔ)建設(shè)，改善善金融發(fā)展環(huán)環(huán)境完善金融調(diào)控控體系，改進(jìn)進(jìn)金融監(jiān)管金融的功能：：促進(jìn)儲(chǔ)蓄向向投資的轉(zhuǎn)化化支付與結(jié)算：：金融體系為為交易提供清清算和支付服服務(wù)集聚與分割：：提供集聚資資源的機(jī)制和和分割企業(yè)股股份的服務(wù)資金的跨時(shí)期期與跨地區(qū)的的配置提供信息：價(jià)價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制制風(fēng)險(xiǎn)管理提供激勵(lì)通過(guò)金融體系系實(shí)現(xiàn)的資金金流動(dòng)金融中介機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)間接融資直接融資貸款者-儲(chǔ)蓄蓄者1.居民2.工商企業(yè)3.政府4.外國(guó)人資金資金資金借款者-消費(fèi)費(fèi)者1.工商企業(yè)2.政府3.居民4.外國(guó)人資金資金金融市場(chǎng)直接融資資金資金資金66投資者籌資者中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)組織者監(jiān)管者金融改革的領(lǐng)領(lǐng)域和內(nèi)容金融機(jī)構(gòu)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)政策性金融機(jī)構(gòu)合約性金融機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)資本市場(chǎng)金融衍生品市場(chǎng)金融產(chǎn)品貨幣市場(chǎng)工具資本市場(chǎng)工具金融衍生品金融價(jià)格利率形成機(jī)制匯率形成機(jī)制金融監(jiān)管存款保險(xiǎn)機(jī)制金融安全網(wǎng)金融改革的領(lǐng)領(lǐng)域和內(nèi)容金融市場(chǎng)與金金融機(jī)構(gòu)國(guó)有商業(yè)銀行行改革政策性金融機(jī)機(jī)構(gòu)改革合約性金融機(jī)機(jī)構(gòu)改革證券市場(chǎng)和證證券公司改革革保險(xiǎn)業(yè)改革中小企業(yè)金融融服務(wù)改革農(nóng)村金融服務(wù)務(wù)改革市場(chǎng)化與國(guó)際際化利率市場(chǎng)化匯率市場(chǎng)化人民幣國(guó)際化化外匯儲(chǔ)備管理理資本項(xiàng)目可兌兌換金融安全網(wǎng)存款保險(xiǎn)機(jī)制制金融監(jiān)管三、主要領(lǐng)域域的改革利率市場(chǎng)化政策性金融機(jī)機(jī)構(gòu)改革資本市場(chǎng)改革革發(fā)展普惠金融融存款保險(xiǎn)機(jī)制制建設(shè)加強(qiáng)金融監(jiān)管管利率市場(chǎng)化利率市場(chǎng)化現(xiàn)現(xiàn)狀1996年我國(guó)國(guó)以放放開同同業(yè)拆拆借市市場(chǎng)利利率為為突破破口，，正式式啟動(dòng)動(dòng)了利利率市市場(chǎng)化化改革革。分幾步步放開開國(guó)內(nèi)內(nèi)外幣幣存貸貸款利利率，，這主主要發(fā)發(fā)生在在2004年之前前。2003年之前前，銀銀行定定價(jià)權(quán)權(quán)浮動(dòng)動(dòng)范圍圍只限限30%以內(nèi)，，2004年貸款款上浮浮范圍圍擴(kuò)大大到基基準(zhǔn)利利率的的1.7倍。2004年10月，貸貸款上上浮取取消封封頂，，下浮浮的幅幅度為為基準(zhǔn)準(zhǔn)利率率的0.9倍。與與此同同時(shí)，，允許許銀行行的存存款利利率都都可以以下浮浮，下下不設(shè)設(shè)底，，但不不可較較基準(zhǔn)準(zhǔn)利率率上浮浮。隨著各各種票票據(jù)、、公司司類債債券的的發(fā)展展，特特別是是OTC市場(chǎng)和和二級(jí)級(jí)市場(chǎng)場(chǎng)交易易不斷斷擴(kuò)大大使價(jià)價(jià)格更更為市市場(chǎng)化化，很很多企企業(yè)，，特別別是質(zhì)質(zhì)量比比較好好的企企業(yè)，，可以以選擇擇發(fā)行行票據(jù)據(jù)和企企業(yè)債債來(lái)進(jìn)進(jìn)行融融資，，其價(jià)價(jià)格已已經(jīng)完完全不不受貸貸款基基準(zhǔn)利利率的的限制制。擴(kuò)大商商業(yè)性性個(gè)人人住房房貸款款的利利率浮浮動(dòng)范范圍。。2006年8月，浮浮動(dòng)范范圍擴(kuò)擴(kuò)大至至基準(zhǔn)準(zhǔn)利率率的0.85倍；2008年5月汶川川特大大地震震發(fā)生生后，，為支支持災(zāi)災(zāi)后重重建，，人民民銀行行于當(dāng)當(dāng)年10月進(jìn)一一步提提升了了金融融機(jī)構(gòu)構(gòu)住房房抵押押貸款款的自自主定定價(jià)權(quán)權(quán)，將將商業(yè)業(yè)性個(gè)個(gè)人住住房貸貸款利利率下下限擴(kuò)擴(kuò)大到到基準(zhǔn)準(zhǔn)利率率的0.7倍。2012年6月，進(jìn)進(jìn)一步步擴(kuò)大大利率率浮動(dòng)動(dòng)區(qū)間間。存存款利利率浮浮動(dòng)區(qū)區(qū)間的的上限限調(diào)整整為基基準(zhǔn)利利率的的1.1倍；貸貸款利利率浮浮動(dòng)區(qū)區(qū)間的的下限限調(diào)整整為基基準(zhǔn)利利率的的0.8倍。2013年7月，進(jìn)進(jìn)一步步推進(jìn)進(jìn)利率率市場(chǎng)場(chǎng)化改改革，，自2013年7月20日起全全面放放開金金融機(jī)機(jī)構(gòu)貸貸款利利率管管制。。人民幣幣存款款利率率管制制產(chǎn)生生的問(wèn)問(wèn)題高通貨貨膨脹脹下存存款縮縮水，，引發(fā)發(fā)存款款減少少和表表外化化。CPI與一年年期定定期存存款利利率對(duì)對(duì)比圖圖受保護(hù)護(hù)的存存貸款款利差差使““銀行行獲得得利潤(rùn)潤(rùn)太容容易了了”。。利率市市場(chǎng)化化改革革構(gòu)建市市場(chǎng)化化利率率體系系央行政政策利利率：：屬于于貨幣幣政策策的操操作目目標(biāo)，，是短短期限限的、、針對(duì)對(duì)批發(fā)發(fā)性融融資的的利率率，本本質(zhì)上上是央央行吞吞吐基基礎(chǔ)貨貨幣以以及銀銀行間間調(diào)劑劑基礎(chǔ)礎(chǔ)貨幣幣的價(jià)價(jià)格。。市場(chǎng)利利率：：包括括貨幣幣市場(chǎng)場(chǎng)利率率、債債券市市場(chǎng)利利率和和銀行行存貸貸款利利率。。屬于于貨幣幣政策策的中中間目目標(biāo)。。利率傳傳導(dǎo)渠渠道：：從政政策利利率到到市場(chǎng)場(chǎng)利率率的傳傳導(dǎo)渠渠道。。加快快推推進(jìn)進(jìn)存存款款利利率率市市場(chǎng)場(chǎng)的的進(jìn)進(jìn)程程完善善Shibor：推推進(jìn)進(jìn)金金融融市市場(chǎng)場(chǎng)基基準(zhǔn)準(zhǔn)利利率率體體系系建建設(shè)設(shè)，，進(jìn)進(jìn)一一步步發(fā)發(fā)揮揮上上海海銀銀行行間間同同業(yè)業(yè)拆拆放放利利率率的的基基準(zhǔn)準(zhǔn)作作用用。。定位位：：一一種種市市場(chǎng)場(chǎng)利利率率，，反反映映信信用用等等級(jí)級(jí)比比較較高高的的銀銀行行之之間間進(jìn)進(jìn)行行無(wú)無(wú)擔(dān)擔(dān)保保、、批批發(fā)發(fā)性性融融資資的的利利率率。。市場(chǎng)場(chǎng)化化應(yīng)應(yīng)用用完善善形形成成機(jī)機(jī)制制推進(jìn)進(jìn)政政策策性性金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)改改革革政策策性性金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)：：由由政政府府或或政政府府機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)發(fā)發(fā)起起、、出出資資創(chuàng)創(chuàng)立立、、參參股股或或擔(dān)擔(dān)保保的的，，不不以以利利潤(rùn)潤(rùn)最最大大化化為為經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)目目的的，，在在特特定定的的業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)領(lǐng)領(lǐng)域域內(nèi)內(nèi)從從事事政政策策性性融融資資活活動(dòng)動(dòng)，，以以貫貫徹徹政政府府的的社社會(huì)會(huì)經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)政政策策或或意意圖圖的的金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)。。我國(guó)國(guó)的的政政策策性性金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)：：國(guó)國(guó)家家開開發(fā)發(fā)銀銀行行、、中中國(guó)國(guó)進(jìn)進(jìn)出出口口銀銀行行、、中中國(guó)國(guó)農(nóng)農(nóng)業(yè)業(yè)發(fā)發(fā)展展銀銀行行。。中國(guó)國(guó)政政策策性性金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)存存在在的的問(wèn)問(wèn)題題國(guó)家家開開發(fā)發(fā)銀銀行行改改革革：：商商業(yè)業(yè)化化改改革革出出現(xiàn)現(xiàn)反反復(fù)復(fù)。。中國(guó)國(guó)進(jìn)進(jìn)出出口口銀銀行行：：政政策策性性和和商商業(yè)業(yè)性性業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)混混淆淆。。中國(guó)國(guó)農(nóng)農(nóng)業(yè)業(yè)發(fā)發(fā)展展銀銀行行：：業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)越越來(lái)來(lái)越越混混合合。。核心心問(wèn)問(wèn)題題：：政政策策性性金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)一一國(guó)國(guó)家家利利益益、、國(guó)國(guó)家家戰(zhàn)戰(zhàn)略略需需要要等等為為業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)價(jià)價(jià)值值，，政政策策性性業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)與與商商業(yè)業(yè)性性業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)之之間間存存在在““內(nèi)內(nèi)在在沖沖突突””。。政策策性性金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)改改革革的的可可能能方方向向定位位：：利利用用國(guó)國(guó)家家信信用用彌彌補(bǔ)補(bǔ)部部分分領(lǐng)領(lǐng)域域的的市市場(chǎng)場(chǎng)失失靈靈業(yè)務(wù)務(wù)：：政政府府指指令令業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)；；政政府府委委托托、、招招標(biāo)標(biāo)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)監(jiān)管管：：以以財(cái)財(cái)政政約約束束為為核核心心，，納納入入中中央央政政府府預(yù)預(yù)算算管管理理，，業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)由由財(cái)財(cái)政政部部門門專專門門管管理理。。資本本市市場(chǎng)場(chǎng)改改革革《決定定》：健全全多多層層次次資資本本市市場(chǎng)場(chǎng)體體系系，，推推進(jìn)進(jìn)股股票票發(fā)發(fā)行行注注冊(cè)冊(cè)制制改改革革，，多多渠渠道道推推動(dòng)動(dòng)股股權(quán)權(quán)融融資資，，發(fā)發(fā)展展并并規(guī)規(guī)范范債債券券市市場(chǎng)場(chǎng)，，提提高高直直接接融融資資比比重重。。資本本市市場(chǎng)場(chǎng)發(fā)發(fā)展展存存在在的的問(wèn)問(wèn)題題證券券監(jiān)監(jiān)管管的的公公信信力力下下降降：：證證券券監(jiān)監(jiān)管管的的目目標(biāo)標(biāo)是是打打擊擊證證券券市市場(chǎng)場(chǎng)上上的的違違法法違違規(guī)規(guī)交交易易，，保保護(hù)護(hù)投投資資者者的的合合法法權(quán)權(quán)益益不不受受侵侵害害，，從從而而維維護(hù)護(hù)投投資資者者對(duì)對(duì)證證券券市市場(chǎng)場(chǎng)的的長(zhǎng)長(zhǎng)期期信信心心。。我我國(guó)國(guó)證證券券市市場(chǎng)場(chǎng)面面臨臨的的關(guān)關(guān)鍵鍵問(wèn)問(wèn)題題就就是是監(jiān)監(jiān)管管不不力力：：監(jiān)管管當(dāng)當(dāng)局局與與監(jiān)監(jiān)管管對(duì)對(duì)象象（（證證券券公公司司、、基基金金公公司司和和上上市市公公司司以以及及交交易易所所））間間存存在在利利益益交交換換：：裙裙帶帶資資本本市市場(chǎng)場(chǎng)？？；；監(jiān)管管當(dāng)當(dāng)局局與與監(jiān)監(jiān)管管對(duì)對(duì)象象““利利益益捆捆綁綁””；；發(fā)行行制制度度的的行行政政審審批批色色彩彩沒沒有有根根本本改改變變；；對(duì)投資者者保護(hù)不不夠監(jiān)管當(dāng)局局的“股股指情結(jié)結(jié)”證券業(yè)對(duì)對(duì)實(shí)體經(jīng)經(jīng)濟(jì)的服服務(wù)能力力有限證券業(yè)在在金融體體系中被被邊緣化化：2011年年底，證證券公司司總資產(chǎn)產(chǎn)1.57萬(wàn)億億元，占占金融業(yè)業(yè)的1.25%。資本市場(chǎng)場(chǎng)改革的的可能方方向監(jiān)管：保保護(hù)投資資者利益益股票發(fā)行行制度：：注冊(cè)制制市場(chǎng)基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施建建設(shè)：公公司信用用類債券券市場(chǎng)、、國(guó)債期期貨市場(chǎng)場(chǎng)、資產(chǎn)產(chǎn)證券化化、擴(kuò)大大開放等等。證券公司司的發(fā)展展：債券市場(chǎng)場(chǎng)的發(fā)展展：地方方政府債債、公司司債等發(fā)展普惠惠金融2012年中央金金融工作作會(huì)議：：為經(jīng)濟(jì)濟(jì)社會(huì)發(fā)發(fā)展提供供更多優(yōu)優(yōu)質(zhì)金融融服務(wù)。。金融行行業(yè)要大大力提升升服務(wù)功功能，擴(kuò)擴(kuò)大服務(wù)務(wù)覆蓋面面，加大大對(duì)薄弱弱領(lǐng)域的的金融支支持。重重點(diǎn)支持持經(jīng)濟(jì)結(jié)結(jié)構(gòu)調(diào)整整、節(jié)能能減排、、環(huán)境保保護(hù)和自自主創(chuàng)新新，特別別要加快解解決農(nóng)村村金融服服務(wù)不足足、小型型微型企企業(yè)融資資難問(wèn)題題。普惠金融融（包容容性金融融體系））普惠金融融：農(nóng)村村金融（（1）中國(guó)農(nóng)村村金融體體系現(xiàn)狀狀：政策策性金融融、商業(yè)業(yè)性金融融和合作作性金融融相互依依存的農(nóng)農(nóng)村金融融體系政策性金金融：中中國(guó)農(nóng)業(yè)業(yè)發(fā)展銀銀行商業(yè)性金金融：中中國(guó)農(nóng)業(yè)業(yè)銀行合作性金金融：農(nóng)農(nóng)村信用用合作社社（村鎮(zhèn)鎮(zhèn)銀行））普惠金融融：農(nóng)村村金融（（2）過(guò)去20多年的的金融改改革始終終沒有改改善農(nóng)村村金融的的弱勢(shì)局局面。1.農(nóng)村村金融覆覆蓋面：：截止2011年底，，尚有1696個(gè)金融融空白鄉(xiāng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)。2.涉農(nóng)農(nóng)金融機(jī)機(jī)構(gòu)：定定位不明明確，服服務(wù)重點(diǎn)點(diǎn)趨同，，優(yōu)勢(shì)得得不到充充分發(fā)揮揮。3.各類類金融機(jī)機(jī)構(gòu)服務(wù)務(wù)“三農(nóng)農(nóng)”：口口是心非非。4.農(nóng)村村商業(yè)銀銀行、村村鎮(zhèn)銀行行：脫農(nóng)農(nóng)化趨勢(shì)勢(shì)普惠金融融：農(nóng)村村金融（（3）中國(guó)農(nóng)村村金融需需求一般般特點(diǎn)規(guī)模?。海恨r(nóng)業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)規(guī)模模決定期限：農(nóng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)的周期期性風(fēng)險(xiǎn)：農(nóng)農(nóng)產(chǎn)品的的低需求求彈性和和低收入入彈性農(nóng)產(chǎn)品品價(jià)格波波動(dòng)大，，收益偏偏低抵押品：：流動(dòng)性性差，且且一般價(jià)價(jià)值較低低普惠金融融：農(nóng)村村金融（（4）措施一：：引導(dǎo)金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)積極服服務(wù)農(nóng)村村金融農(nóng)村金融融的優(yōu)惠惠政策：：業(yè)務(wù)優(yōu)優(yōu)惠而非非機(jī)構(gòu)優(yōu)優(yōu)惠涉農(nóng)貸款款利率：：市場(chǎng)化化開放農(nóng)村村金融市市場(chǎng)：鼓鼓勵(lì)多種種資本形形態(tài)、更更多金融融機(jī)構(gòu)進(jìn)進(jìn)入農(nóng)村村地區(qū)多層次農(nóng)農(nóng)村金融融體系建建設(shè)：農(nóng)村金融融監(jiān)管：：農(nóng)村信用用環(huán)境：：用現(xiàn)代信信息技術(shù)術(shù)促進(jìn)農(nóng)農(nóng)村金融融發(fā)展普惠金融融：農(nóng)村村金融（（5）措施二：：發(fā)展普惠惠金融，建立真真正的農(nóng)農(nóng)村合作作金融體體系建立農(nóng)戶戶廣泛參參與的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)擔(dān)合作機(jī)機(jī)制農(nóng)村合作作金融體體系：覆覆蓋面廣廣，層次次、職責(zé)責(zé)分明農(nóng)村合作作金融體體系與鄉(xiāng)鄉(xiāng)村治理理、新型型農(nóng)業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)組織合合作或結(jié)結(jié)合。普惠金融融：小企企業(yè)融資資（1））小企業(yè)融融資難是是一個(gè)世世界難題題，中國(guó)國(guó)政府一一直非常常重視小小企業(yè)融融資難的的問(wèn)題：：2012年中央金金融工作作會(huì)議提提出“特特別要加加快解決決小型微微型企業(yè)業(yè)融資難難問(wèn)題””。2012年3月：溫州州金融綜綜合改革革試點(diǎn)。。普惠金融融：小企企業(yè)融資資（2））小企業(yè)融融資難的的核心障障礙：貸款風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)大？小企業(yè)貸貸款存在在規(guī)模不不經(jīng)濟(jì)？？小企業(yè)治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)不完善善、財(cái)務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)質(zhì)量不高高、缺乏乏高質(zhì)量量抵押品品？小企業(yè)與與國(guó)有銀銀行之間間“所有有制不匹匹配”？？實(shí)質(zhì)：小小企業(yè)信信息的特特殊性。。普惠金融融：小企企業(yè)融資資（3））發(fā)展面向向小企業(yè)業(yè)的金融融機(jī)構(gòu)：：擴(kuò)大金融融業(yè)對(duì)內(nèi)內(nèi)對(duì)外開開放，在在加強(qiáng)監(jiān)監(jiān)管前提提下，允允許具備備條件的的民間資資本依法法發(fā)起設(shè)設(shè)立中小小型銀行行等金融融機(jī)構(gòu)。。規(guī)范化、、陽(yáng)光化化民間金金融發(fā)展合作作性金融融：社區(qū)區(qū)金融引導(dǎo)大中中型銀行行服務(wù)小小企業(yè)融融資：適適當(dāng)擴(kuò)大大基層機(jī)機(jī)構(gòu)的貸貸款決策策權(quán)。建立存款款保險(xiǎn)制制度2013年11月27日，中國(guó)國(guó)央行副副行長(zhǎng)易易綱表示示：計(jì)劃劃不久后后推出銀銀行存款款保險(xiǎn)制制度。據(jù)報(bào)道道，由由國(guó)務(wù)務(wù)院法法制辦辦牽頭頭，央央行、、財(cái)政政部、、銀監(jiān)監(jiān)會(huì)、、發(fā)改改委聯(lián)聯(lián)合制制定的的《存款保保險(xiǎn)條條例》已進(jìn)入入最后后的草草擬階階段。。存款保保險(xiǎn)制制度源源于20世世紀(jì)30年年代大大蕭條條時(shí)期期的美美國(guó)，，《格格拉斯斯—斯斯蒂格格爾法法案》》1933年出出臺(tái)，，明確確提出出1934年建建立美美國(guó)聯(lián)聯(lián)邦存存款保保險(xiǎn)公公司（（FDIC）。。據(jù)統(tǒng)統(tǒng)計(jì)到到2012年底底，已已有超超過(guò)100個(gè)國(guó)國(guó)家和和地區(qū)區(qū)建立立了存存款保保險(xiǎn)機(jī)機(jī)制。。在G20國(guó)家家中，，除了了南非非、沙沙特以以及中中國(guó)外外，其其余國(guó)國(guó)家都都建立立了存存款保保險(xiǎn)機(jī)機(jī)制。。存款保保險(xiǎn)制制度是是一種種金融融保障障制度度，是是指由由符合合條件件的各各類存存款性性金融融機(jī)構(gòu)構(gòu)集中中起來(lái)來(lái)建立立一個(gè)個(gè)保險(xiǎn)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)構(gòu)，各各存款款機(jī)構(gòu)構(gòu)作為為投保保人按按一定定存款款比例例向其其繳納納保險(xiǎn)險(xiǎn)費(fèi)，，建立立存款款保險(xiǎn)險(xiǎn)準(zhǔn)備備金，，當(dāng)成成員機(jī)機(jī)構(gòu)發(fā)發(fā)生經(jīng)經(jīng)營(yíng)危危機(jī)或或面臨臨破產(chǎn)產(chǎn)倒閉閉時(shí)，，存款款保險(xiǎn)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)構(gòu)向其其提供供財(cái)務(wù)務(wù)救助助或直直接向向存款款人支支付部部分或或全部部存款款，從從而保保護(hù)存存款人人利益益，維維護(hù)銀銀行信信用，，穩(wěn)定定金融融秩序序的一一種制制度。。美國(guó)聯(lián)聯(lián)邦存存款保保險(xiǎn)公公司國(guó)際上上通行行的理理論是是把存存款保保險(xiǎn)分分為隱隱性存存款保保險(xiǎn)和和顯性性存款款保險(xiǎn)險(xiǎn)兩種種。隱性的的存款款保險(xiǎn)險(xiǎn)制度度則多多見于于發(fā)展展中國(guó)國(guó)家或或者國(guó)國(guó)有銀銀行占占主導(dǎo)導(dǎo)的銀銀行體體系中中，指指國(guó)家家沒有有對(duì)存存款保保險(xiǎn)做做出制制度安安排，，但在在銀行行倒閉閉時(shí)，，政府府會(huì)采采取某某種形形式保保護(hù)存存款人人的利利益，，因而而形成成了公公眾對(duì)對(duì)存款款保護(hù)護(hù)的預(yù)預(yù)期。。顯性的的存款款保險(xiǎn)險(xiǎn)制度度是指指國(guó)家家以法法律的的形式式對(duì)存存款保保險(xiǎn)的的要素素機(jī)構(gòu)構(gòu)設(shè)置置以及及有問(wèn)問(wèn)題機(jī)機(jī)構(gòu)的的處置置等問(wèn)問(wèn)題做做出明明確規(guī)規(guī)定。。世界代代表性性國(guó)家家的存存款保保險(xiǎn)機(jī)機(jī)制組織架構(gòu)機(jī)制設(shè)計(jì)職能安排美國(guó)以FDIC為核心，1970年成立的全美信用合作社股份保險(xiǎn)基金（NCUIF）為補(bǔ)充自愿和強(qiáng)制相結(jié)合的制度，聯(lián)邦體系成員銀行必須參加，其他銀行自愿參加，按風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率定期繳納保費(fèi)職能廣泛，既包括事后的存款保險(xiǎn)和處置問(wèn)題參保機(jī)構(gòu)的職能，也包括事前的審慎監(jiān)管職責(zé)，以限制金融機(jī)構(gòu)過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。英國(guó)由金融服務(wù)局（FSA）于2001年合并原有的多個(gè)補(bǔ)償計(jì)劃，形成統(tǒng)一的金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃（FSCS）實(shí)行強(qiáng)制性保險(xiǎn)制度。承擔(dān)“單一付款箱”職能，基本處于被動(dòng)賠付地位。日本介于美、英之間。多元化的保險(xiǎn)體系由根據(jù)1971年《存款保險(xiǎn)法》設(shè)立的日本存款保險(xiǎn)公司（DICJ）和1973年設(shè)立的農(nóng)業(yè)、漁業(yè)合作社儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司（AFCSIC）組成。強(qiáng)制性保險(xiǎn)制度。不承擔(dān)監(jiān)管職能，但可以主動(dòng)采取多元化的方式處置問(wèn)題參保機(jī)構(gòu)。存款保保險(xiǎn)機(jī)機(jī)制的的作用用與缺缺陷重要作作用完善金金融安安全網(wǎng)網(wǎng)，維維護(hù)金金融穩(wěn)穩(wěn)定促進(jìn)市市場(chǎng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)，，增強(qiáng)強(qiáng)金融融體系系活力力合理分分?jǐn)偩染戎沙杀荆?，減輕輕對(duì)財(cái)財(cái)政和和央行行的影影響缺陷逆向選選擇道德風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)的的存款款保險(xiǎn)險(xiǎn)制度度1993年年《國(guó)國(guó)務(wù)院院關(guān)于于金融融體制制改革革的決決定》》提出出要建建立存存款保保險(xiǎn)基基金；；2012年年《金金融業(yè)業(yè)發(fā)展展和改改革““十二二五””規(guī)劃劃》明明確指指出，，要““建立立健全全存款款保險(xiǎn)險(xiǎn)制度度”。。十八屆屆三中中全會(huì)會(huì)：建建立存存款保保險(xiǎn)制制度，，完善善金融融機(jī)構(gòu)構(gòu)市場(chǎng)場(chǎng)化退退出機(jī)機(jī)制。。中國(guó)存存款保保險(xiǎn)制制度的的建立立與完完善中國(guó)隱隱性存存款保保險(xiǎn)應(yīng)應(yīng)該顯顯性化化存款保保險(xiǎn)的的配套套措施施與利率率市場(chǎng)場(chǎng)化進(jìn)進(jìn)程相相協(xié)調(diào)調(diào)重視制制度設(shè)設(shè)計(jì)加強(qiáng)金金融機(jī)機(jī)構(gòu)的的公司司治理理加強(qiáng)宏宏觀審審慎監(jiān)監(jiān)管防范存存款保保險(xiǎn)機(jī)機(jī)制建建立中中的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)金金融監(jiān)監(jiān)管國(guó)際金金融監(jiān)監(jiān)管改改革情情況在國(guó)際際上，，金融融監(jiān)管管改革革以BaselⅢ（巴塞塞爾協(xié)協(xié)議第第三版版）和和美國(guó)國(guó)的《多德—弗蘭克克法案案》為代表表。由美國(guó)國(guó)次貸貸危機(jī)機(jī)引起起的全全球金金融大大危機(jī)機(jī)引發(fā)發(fā)了國(guó)國(guó)際金金融監(jiān)監(jiān)管大大改革革。巴巴塞爾爾委員員會(huì)在在其中中扮演演著重重要角角色，，資本本監(jiān)管管改革革是其其中的的重要要內(nèi)容容?！栋腿麪枲枀f(xié)議議Ⅲ》于2010年通過(guò)過(guò)。巴塞爾爾協(xié)議議Ⅲ三大支支柱（（最低低監(jiān)管管要求求、監(jiān)監(jiān)督檢檢查和和信息息披露露）的的基本本框架架保持持了不不變，，主要要改革革第一一支柱柱，第第二和和第三三支柱柱有所所調(diào)整整。監(jiān)管工工具以以資本本充足足率監(jiān)監(jiān)管為為主，，引入入流動(dòng)動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)管監(jiān)管理理念以以微觀觀審慎慎監(jiān)管管為主主，宏宏觀觀審慎慎監(jiān)管管，主主要體體現(xiàn)為為逆周周期資資本緩緩沖和和對(duì)系系統(tǒng)重重要性性銀行行的附附加資資本要要求在資本本充足足率監(jiān)監(jiān)管方方面，，提高高資本本質(zhì)量量、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)加加權(quán)資資產(chǎn)計(jì)計(jì)量的的覆蓋蓋面以以及最最低監(jiān)監(jiān)管資資本要要求，，并引引入杠杠桿率率作為為資本本充足足率的的補(bǔ)充充。BaselⅢ的主要要內(nèi)容容巴塞爾爾Ⅲ在巴塞塞爾Ⅱ的基礎(chǔ)礎(chǔ)上所所作的的修改改主要要有：：巴塞爾爾Ⅲ提高資資本充充足率率建立逆逆周期期監(jiān)管管框架引入杠杠桿比比率監(jiān)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)引入流流動(dòng)性性監(jiān)管指指標(biāo)多德-弗蘭克克法案案多德-弗蘭克克法案案被認(rèn)認(rèn)為是是“大大蕭條條“以以來(lái)最最全面面、最最嚴(yán)厲厲的金金融改改革法法案，，將成成為與與“格格拉斯斯－斯斯蒂格格爾法法案””（《1933年銀行行法案案》）比肩肩的又又一塊塊金融融監(jiān)管管基石石，并并為全全球金金融監(jiān)監(jiān)管改改革樹樹立新新的標(biāo)標(biāo)尺。。三大核核心內(nèi)內(nèi)容一、擴(kuò)擴(kuò)大監(jiān)監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)權(quán)權(quán)力，，破解解金融融機(jī)構(gòu)構(gòu)“大而不不能倒倒”的困局局，，允許許分拆陷入困困境的的所謂謂“大到不不能倒倒”（Toobigtofall）的金金融機(jī)機(jī)構(gòu)和和禁止止使用用納稅稅人資資金救救市；；可限限制金金融高高管的的薪酬酬。二、設(shè)設(shè)立新新的消消費(fèi)者者金融融保護(hù)護(hù)局，，賦予予其超超越監(jiān)監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)的的權(quán)力力，全全面保保護(hù)消消費(fèi)者者合法法權(quán)益益；三、采采納所所謂的的“沃克爾爾規(guī)則則”，即限限制大大金融融機(jī)構(gòu)構(gòu)的投投機(jī)性性交易易，尤尤其是是加強(qiáng)強(qiáng)對(duì)金金融衍衍生品品的監(jiān)監(jiān)管，，以防防范金金融風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。。國(guó)際金金融監(jiān)監(jiān)管改改革的的特點(diǎn)點(diǎn)綜合地地看，，國(guó)際際金融融監(jiān)管管改革革的特特點(diǎn)：：1.審慎監(jiān)監(jiān)管：：分為為針對(duì)對(duì)單個(gè)個(gè)金融融機(jī)構(gòu)構(gòu)安全全和穩(wěn)穩(wěn)健的的監(jiān)管管（微微觀審審慎監(jiān)監(jiān)管））、針針對(duì)金金融系系統(tǒng)安安全和和穩(wěn)健健以及及金融融系統(tǒng)統(tǒng)和實(shí)實(shí)體經(jīng)經(jīng)濟(jì)相相互作作用的的監(jiān)管管（宏宏觀審審慎監(jiān)監(jiān)管））。其其中，，宏觀觀審慎慎監(jiān)管管是價(jià)價(jià)格監(jiān)監(jiān)管改改革的的核心心內(nèi)容容之一一，包包括兩兩個(gè)維維度：：跨機(jī)機(jī)構(gòu)維維度（（針對(duì)對(duì)系統(tǒng)統(tǒng)重要要性金金融機(jī)機(jī)構(gòu)的的監(jiān)管管）、、時(shí)間間維度度（針針對(duì)金金融順順周期期性的的逆周周期監(jiān)監(jiān)管））。2.金融市市場(chǎng)和和行為為監(jiān)管管：包包括對(duì)對(duì)金融融產(chǎn)品品、金金融市市場(chǎng)機(jī)機(jī)制和和金融融市場(chǎng)場(chǎng)參與與者行行為的的監(jiān)管管，使使金融融交易易更安安全、、公平平。3.金融消消費(fèi)者者保護(hù)護(hù)：保保障金金融消消費(fèi)者者在金金融交交易中中的權(quán)權(quán)益（（由于于信息息不對(duì)對(duì)稱，，金融融機(jī)構(gòu)構(gòu)具有有侵害害消費(fèi)費(fèi)者權(quán)權(quán)益的的動(dòng)機(jī)機(jī)，及及消費(fèi)費(fèi)者主主權(quán)理理論））。4.金融監(jiān)監(jiān)管體體制改改革：：如何何實(shí)施施宏觀觀審慎慎監(jiān)管管？（（宏觀觀審慎慎監(jiān)管管—中央銀行）、、如何保護(hù)消消費(fèi)者權(quán)益？？中國(guó)金融監(jiān)管管問(wèn)題監(jiān)管理念：脫脫胎于行政管管制，行政干干預(yù)色彩重監(jiān)管當(dāng)局有有做大做強(qiáng)本本行業(yè)的動(dòng)機(jī)機(jī)并直接參參與資源配置置監(jiān)管協(xié)調(diào)：機(jī)機(jī)制建設(shè)滯后后，不能滿足足宏觀審慎監(jiān)監(jiān)管要求系統(tǒng)重要性金金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)監(jiān)管與國(guó)家控控參股大金融融機(jī)構(gòu)之間的的矛盾沖突金融監(jiān)管改革革方向金融監(jiān)管，實(shí)實(shí)際上涉及兩兩個(gè)維度：效效率維度和安安全/公平維度，因因此：1.監(jiān)管理念：金金融消費(fèi)者保保護(hù)2.理順金融監(jiān)管管體制：在分分業(yè)監(jiān)管的基基礎(chǔ)上促進(jìn)監(jiān)監(jiān)管協(xié)調(diào)，組組建“金融穩(wěn)穩(wěn)定委員會(huì)””3.加強(qiáng)“打到不不能倒”金融融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管管敬請(qǐng)批評(píng)！謝謝！2022/12/8包容性金融體體系這個(gè)概念來(lái)源源于英文“inclusivefinancialsystem”。是聯(lián)合國(guó)系系統(tǒng)率先在宣宣傳2005小額信貸年時(shí)時(shí)廣泛運(yùn)用的的詞匯。其基基本含義是：：能有效、全方方位地為社會(huì)會(huì)所有階層和和群體提供服服務(wù)的金融體體系。目前的金融體體系并沒有為為社會(huì)所有的的人群提供有有效的服務(wù)，，聯(lián)合國(guó)希望望通過(guò)小額信信貸（或