電子回單系統(tǒng)行業(yè)分析報告

電子收據(jù)系統(tǒng)行業(yè)分析報告木路一、產(chǎn)生與發(fā)展三二、行業(yè)需求四三、行業(yè)市場競爭格局與市場化五4、進(jìn)入行業(yè)的主要障礙六（一）市場壁壘六（二）技術(shù)壁壘六(3)資金壁壘六五、行業(yè)利潤率變化趨勢及原因七六、影響電子票據(jù)系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展的有利因素七（一）電子票據(jù)系統(tǒng)行業(yè)屬于國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵的行業(yè)。七(2)金融服務(wù)升級和結(jié)算業(yè)務(wù)增長有利于電子票據(jù)系統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展。八（三）對行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的推動八七、影響電子票據(jù)系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展的不利因素八（1）行業(yè)需求窄，客戶依存度高。八(2)市場增長空間有限。九8.行業(yè)技術(shù)水平九9.商業(yè)模式九10.行業(yè)的周期性、季節(jié)性和區(qū)域性10(1)周期10(2)季節(jié)性10(3)區(qū)域101、行業(yè)與上下游的關(guān)系及其對行業(yè)的影響。111、產(chǎn)生與發(fā)展銀行收據(jù)即收據(jù)，是銀行受理客戶結(jié)算業(yè)務(wù)的憑證，包括存取款憑證、收付憑證、轉(zhuǎn)賬憑證、電/郵匯款憑證等，是企業(yè)的原始依據(jù)準(zhǔn)備記賬憑證。電子收據(jù)系統(tǒng)是一種新型的銀行業(yè)務(wù)自助設(shè)備，利用計算機(jī)管理客戶收據(jù)和對賬單，IC卡或磁卡以密碼代替?zhèn)鹘y(tǒng)的鑰匙，從而實(shí)現(xiàn)收據(jù)的“無鑰匙管理”，即方便客戶自行獲取收據(jù)、報表及查詢相關(guān)信息。電子票據(jù)系統(tǒng)已發(fā)展成為銀行票據(jù)處理的自助終端，其主要功能已從過去的單張票據(jù)裝取取款擴(kuò)展到賬戶查詢、票據(jù)打印、IC卡管理、遠(yuǎn)程管理監(jiān)控、網(wǎng)絡(luò)自動升級、自動提醒、報表、信息播放等。根據(jù)中國銀監(jiān)會、國家發(fā)展改革委2003年6月26日發(fā)布的《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理暫行辦法》（2003年第3號令），商業(yè)銀行可以提供各類本地和通過收費(fèi)向其客戶提供外幣銀行服務(wù)。商業(yè)銀行已將電子票據(jù)系統(tǒng)服務(wù)納入銀行中介業(yè)務(wù)收費(fèi)系統(tǒng)，逐步發(fā)展成為綜合業(yè)務(wù)平臺。銀行對電子票據(jù)系統(tǒng)的需求逐漸增加，推動了銀行的集中招標(biāo)采購，帶動了電子票據(jù)系統(tǒng)行業(yè)的整合和集中。電子票據(jù)系統(tǒng)的市場壁壘已經(jīng)形成，新的廠商很難進(jìn)入這個行業(yè)。避免了早期市場低水平的同質(zhì)化競爭。未來，電子票據(jù)系統(tǒng)市場供給將呈現(xiàn)均衡增長趨勢，廠商之間的競爭將以產(chǎn)品功能、質(zhì)量和服務(wù)的不斷提升為主要手段。2、行業(yè)需求中國商業(yè)銀行的市場競爭日趨激烈。為提高服務(wù)質(zhì)量，加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展，各大商業(yè)銀行都在加大對電子票據(jù)系統(tǒng)等自助設(shè)備的投入。另一方面，企業(yè)數(shù)量的增加和企業(yè)間銀行匯款交易模式的推廣，都有利于電子票據(jù)系統(tǒng)的大規(guī)模使用。根據(jù)中國銀監(jiān)會公布的2009年年報，中國銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)約19.3萬家。上述營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)中，大型網(wǎng)點(diǎn)一般需要安裝2-3套電子票據(jù)系統(tǒng)，部分小型網(wǎng)點(diǎn)可能不安裝電子票據(jù)系統(tǒng)。按每個網(wǎng)點(diǎn)平均配備電子票據(jù)系統(tǒng)1.81萬元（公司報告期內(nèi)電子票據(jù)系統(tǒng)銷售單價平均）計算，中國銀行對電子票據(jù)系統(tǒng)的總需求量約為33.除了新衣服的增量需求，由于設(shè)備折舊和系統(tǒng)升級，電子票據(jù)系統(tǒng)也有系統(tǒng)更新的穩(wěn)定需求。電子收據(jù)系統(tǒng)現(xiàn)已成為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)的常備設(shè)備之一。隨著銀行受理水平的逐步提高，電子票據(jù)系統(tǒng)將進(jìn)入普遍期，2008-2012年需求年均增長率為35%。到2012年，電子票據(jù)系統(tǒng)需求量將超過10000套，使用電子收據(jù)系統(tǒng)的銀行網(wǎng)點(diǎn)將接近5萬家。預(yù)計2012年以后，電子票據(jù)系統(tǒng)市場將進(jìn)入成熟期，市場需求增量趨于平緩，年均增長25%左右。更新裝備數(shù)量會逐漸增加，新增裝備數(shù)量會逐漸放緩。三、行業(yè)市場競爭格局與市場化目前，國內(nèi)只有少數(shù)幾家生產(chǎn)電子票據(jù)系統(tǒng)的廠商。由于銀行采購以總行集中招標(biāo)和省分行采購為主，對供應(yīng)商品牌形象、產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)等方面的要求較高，市場進(jìn)一步向優(yōu)勢企業(yè)集中。規(guī)模小、技術(shù)實(shí)力差、區(qū)域?qū)嵙?qiáng)、售后服務(wù)薄弱的廠家在激烈的市場競爭中逐漸被淘汰，行業(yè)形成了較高的市場集中度，基本形成了相對穩(wěn)定的競爭格局。競爭方式轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)的綜合競爭，行業(yè)利潤水平也趨于穩(wěn)定。4、進(jìn)入行業(yè)的主要障礙（一）市場壁壘銀行產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)要求高，電子收據(jù)系統(tǒng)生產(chǎn)企業(yè)必須經(jīng)過嚴(yán)格審核，通過總行或省級分行的入圍評審，才能成為入圍廠商。一般銀行只采購入圍廠商的產(chǎn)品，非入圍產(chǎn)品不予采購。自助設(shè)備的入圍選擇除考察供應(yīng)商的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、技術(shù)實(shí)力、售后服務(wù)能力、產(chǎn)品價格等條件外，還應(yīng)考察產(chǎn)品功能、性能和標(biāo)準(zhǔn)的符合性。這些都構(gòu)成了新進(jìn)入者的市場壁壘。(2)技術(shù)壁壘電子票據(jù)系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)涉及計算機(jī)技術(shù)、微電子、信息通信、系統(tǒng)集成等多個學(xué)科，技術(shù)和產(chǎn)品更新較快。企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展需要長期的人才積累和技術(shù)積累。國家針對該行業(yè)頒布的國家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)品認(rèn)證，也提高了進(jìn)入該領(lǐng)域的門檻。(3)資金壁壘從事電子收據(jù)系統(tǒng)行業(yè)需要大量的資金投入。無論是設(shè)備和軟件的研發(fā)，產(chǎn)品的生產(chǎn)，還是售后服務(wù)體系的建立，企業(yè)都必須投入大量資金。五、行業(yè)利潤率變化趨勢及原因近年來，電子票據(jù)系統(tǒng)的采購權(quán)限從銀行分行轉(zhuǎn)移到總行，采購集中度較高。由于集中采購，銀行的議價能力更強(qiáng)，這要求電子票據(jù)系統(tǒng)的制造商降價，行業(yè)利潤率有所下降。銀行集中采購也淘汰了一大批小型電子票據(jù)系統(tǒng)生產(chǎn)企業(yè)，形成了行業(yè)集中度高的穩(wěn)定供應(yīng)格局。隨著需求規(guī)模的擴(kuò)大和電子票據(jù)系統(tǒng)的升級要求，預(yù)計未來幾年行業(yè)利潤率將逐步企穩(wěn)，而利潤總額將保持增長。六、影響電子票據(jù)系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展的有利因素（一）電子票據(jù)系統(tǒng)行業(yè)屬于國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵的行業(yè)。電子票據(jù)系統(tǒng)所屬的金融電子設(shè)備制造及系統(tǒng)建設(shè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略中的重點(diǎn)支撐產(chǎn)業(yè)。目前，已出臺多項(xiàng)政策予以支持和鼓勵。在中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《2006-2020年國家信息化發(fā)展戰(zhàn)略》中，加快發(fā)展網(wǎng)絡(luò)增值服務(wù)、電子金融等新型服務(wù)業(yè)是重點(diǎn)之一。推進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)信息化的任務(wù)。國發(fā)[2005]40號《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)實(shí)施《促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整暫行規(guī)定》的決定》連同2005年國家發(fā)展改革委第40號令及附件《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2005年版）》，將“金融電子設(shè)備制造及制度建設(shè)”列為第一鼓勵類產(chǎn)業(yè)。中國銀監(jiān)會、國家發(fā)展改革委于2003年6月26日發(fā)布的《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理暫行辦法》（[2003]3號令）明確了商業(yè)銀行可以提供各類服務(wù)。通過收費(fèi)給他們的客戶。該政策推動各大銀行電子票據(jù)系統(tǒng)等自助終端開展中介業(yè)務(wù)收費(fèi)服務(wù)。(2)金融服務(wù)升級和結(jié)算業(yè)務(wù)增長有利于電子票據(jù)系統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展。中國金融業(yè)發(fā)展迅速，管理手段和服務(wù)方式也在快速升級。主要商業(yè)銀行不斷拓寬業(yè)務(wù)渠道，加大固定資產(chǎn)投資力度。目前，銀行業(yè)信息化建設(shè)的重點(diǎn)已從電子辦公轉(zhuǎn)向服務(wù)方式的轉(zhuǎn)變。以電子收據(jù)系統(tǒng)為代表的銀行自助設(shè)備更能滿足網(wǎng)絡(luò)自動化的需求，有利于銀行降低成本，增加中間業(yè)務(wù)收入，深受銀行客戶歡迎。近年來，我國商業(yè)銀行對此類設(shè)備的購買力不斷增強(qiáng)。此外，近年來，我國結(jié)算業(yè)務(wù)量快速增長，進(jìn)一步拉動了銀行的采購需求。（三）對行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的推動電子票據(jù)系統(tǒng)涉及計算機(jī)技術(shù)、微電子學(xué)、信息通信、系統(tǒng)集成等多個學(xué)科，技術(shù)進(jìn)步有利于電子票據(jù)系統(tǒng)的發(fā)展。七、影響電子票據(jù)系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展的不利因素（1）行業(yè)需求窄，客戶依存度高。電子票據(jù)系統(tǒng)下游基本為各大商業(yè)銀行，行業(yè)需求偏窄。其市場需求直接受到下游行業(yè)周期性變化的影響。例如，如果國民經(jīng)濟(jì)增長放緩或銀行進(jìn)入發(fā)展緩慢期，電子票據(jù)系統(tǒng)的市場需求就會減少。但是，各大商業(yè)銀行的集中招標(biāo)也增加了擁有電子票據(jù)系統(tǒng)的企業(yè)的客戶依賴度，企業(yè)自身的發(fā)展也容易受到制約。(2)市場增長空間有限。經(jīng)過十多年的發(fā)展，電子票據(jù)系統(tǒng)行業(yè)即將進(jìn)入成熟期。隨著各大商業(yè)銀行電子票據(jù)系統(tǒng)配置的完成，我國商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)分布基本穩(wěn)定。無論是電子票據(jù)系統(tǒng)的新需求，還是設(shè)備更新?lián)Q代的需求，市場增長空間都相對有限。8、行業(yè)技術(shù)水平電子票據(jù)系統(tǒng)是綜合應(yīng)用計算機(jī)控制系統(tǒng)技術(shù)、遠(yuǎn)程網(wǎng)絡(luò)管理技術(shù)、銀企對賬技術(shù)、多層次軟件設(shè)計和嵌入式開發(fā)技術(shù)開發(fā)的專門用于銀行票據(jù)處理的自助終端產(chǎn)品。經(jīng)過十多年的探索和實(shí)踐，電子票據(jù)系統(tǒng)的產(chǎn)品技術(shù)比較成熟，技術(shù)同質(zhì)化程度高。9.商業(yè)模式隨著電子票據(jù)系統(tǒng)服務(wù)納入銀行中間業(yè)務(wù)收費(fèi)系統(tǒng)，銀行客戶采購需求不斷擴(kuò)大，采購權(quán)限逐步上移，總行集中招標(biāo)、省級采購分支是主要的。電子票據(jù)系統(tǒng)制造商主要采用直銷方式，一般通過大規(guī)模招標(biāo)活動進(jìn)行集中銷售。由于單項(xiàng)采購金額較大，企業(yè)還提供經(jīng)營租賃以形成營業(yè)收入。隨著與銀行合作的升級，部分企業(yè)開始推廣合作經(jīng)營模式。10、行業(yè)的周期性、季節(jié)性和區(qū)域性(1)周期性電子票據(jù)系統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展主要受下游銀行業(yè)需求驅(qū)動，銀行設(shè)備采購量受宏觀經(jīng)濟(jì)波動、資本充足率、行業(yè)競爭等諸多因素影響。(2)季節(jié)性電子票據(jù)系統(tǒng)等金融電子設(shè)備多由各大銀行總行或省級分行統(tǒng)一招標(biāo)采購。銀行通常在第一季度和第二季度進(jìn)行預(yù)算、計劃、項(xiàng)目和設(shè)備選型測試，在第三季度和第四季度進(jìn)行集中招標(biāo)和采購。由于客戶的上述購買習(xí)慣，電子票據(jù)系統(tǒng)行業(yè)通常在三、四季度出現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺的局面。(3)區(qū)域中國的LED產(chǎn)業(yè)格局在南方相對較高，而北方則依靠很多大學(xué)和科研機(jī)構(gòu)來開發(fā)產(chǎn)品。從地域分布來看，珠三角和長三角是中國LED顯示屏產(chǎn)業(yè)最集中的地區(qū)，上中下游產(chǎn)業(yè)鏈比較完整，LED顯示屏制造業(yè)占比超過70%中國企業(yè)集中。它們也是中國LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展最快的地區(qū)，綜合產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢明顯。從市場銷量來看，LED的需求與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平有很大關(guān)系。相對而言，主要銷售市場在沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。由于沿海地區(qū)銀行業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，電子票據(jù)系統(tǒng)產(chǎn)品主要分布在珠三角、長三角和環(huán)渤海地區(qū)。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡將逐步改變，銀行業(yè)