貨幣金融學(xué) 教學(xué)大綱

PAGEPAGE29《貨幣金融學(xué)》教學(xué)大綱金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院貨幣金融系2013年7月

第1章貨幣學(xué)習(xí)目標(biāo)：掌握貨幣的定義、起源和貨幣形式演進(jìn)過(guò)程掌握貨幣的幾種主要職能及其發(fā)展過(guò)程掌握貨幣制度的構(gòu)成要素、演變過(guò)程及最新發(fā)展趨勢(shì)掌握貨幣流通的涵義及分類掌握貨幣層次的劃分及簡(jiǎn)單的貨幣計(jì)量主要內(nèi)容：第一節(jié)貨幣的起源與發(fā)展一、貨幣的產(chǎn)生二、貨幣形態(tài)的演變第二節(jié)貨幣的本質(zhì)與職能一、貨幣的本質(zhì)二、貨幣的職能第三節(jié)貨幣制度一、貨幣制度的構(gòu)成要素二、貨幣制度的演變?nèi)?、貨幣制度最新發(fā)展趨勢(shì)四、我國(guó)現(xiàn)行的貨幣制度第四節(jié)貨幣流通與貨幣計(jì)量一、貨幣流通的含義與形式二、貨幣層次劃分三、貨幣的計(jì)量主要知識(shí)點(diǎn):1、馬克思的貨幣起源說(shuō)認(rèn)為，貨幣是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾的產(chǎn)物，是價(jià)值形式演變的必然結(jié)果。在貨幣發(fā)展方面，按貨幣價(jià)值和幣材價(jià)值的關(guān)系，貨幣形態(tài)可以劃分為商品貨幣、代用貨幣、信用貨幣和電子貨幣。2、馬克思的貨幣起源說(shuō)揭示了貨幣的本質(zhì)屬性，認(rèn)為貨幣是從商品世界中分離出來(lái)的固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，能反映一定的生產(chǎn)關(guān)系。西方關(guān)于貨幣本質(zhì)則主要存在貨幣金屬說(shuō)和貨幣名目說(shuō)，當(dāng)前則是以“管理通貨論”為代表的現(xiàn)代貨幣名目說(shuō)為代表。3、貨幣職能是貨幣本質(zhì)的具體體現(xiàn)。貨幣的職能主要有：價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、世界貨幣五種，其中，世界貨幣職能是貨幣跨越國(guó)界執(zhí)行前四種職能，價(jià)值尺度和流通手段構(gòu)成貨幣的基本職能。4、貨幣制度主要包含了貨幣金屬、貨幣單位、本位幣、輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序、準(zhǔn)備制度等四個(gè)要素；貨幣制度的演變主要經(jīng)歷了銀本位、金銀復(fù)本位、金本位和非兌現(xiàn)的信用貨幣本位等四個(gè)過(guò)程；當(dāng)前貨幣制度的發(fā)展正面臨著解決電子貨幣的沖擊、貨幣替代的出現(xiàn)及跨國(guó)貨幣制度的興起等問(wèn)題的最新趨勢(shì)。5、貨幣流通是指貨幣作為流通手段和支付手段形成的連續(xù)不斷的運(yùn)動(dòng)。在現(xiàn)代信用制度下，現(xiàn)金流通是狹義的貨幣流通，現(xiàn)金流通與存款貨幣流通兩種形式則共同構(gòu)成廣義的貨幣流通。通過(guò)對(duì)貨幣層次劃分可以更明確貨幣流通的結(jié)構(gòu)和渠道，通過(guò)對(duì)貨幣簡(jiǎn)單計(jì)量可以對(duì)貨幣流通狀況有大體判斷。主要概念：貨幣信用貨幣電子貨幣貨幣制度格雷欣法則信用貨幣制度貨幣替代特里芬難題貨幣層次劃分貨幣流通思考題：1、簡(jiǎn)述貨幣發(fā)展的歷程。2、貨幣具有哪些重要職能?3、貨幣制度構(gòu)成的基本要素有哪些？4、貨幣層次劃分的標(biāo)準(zhǔn)是什么?我國(guó)的貨幣層次是如何劃分的？5、貨幣流通速度如何測(cè)定？第2章利率學(xué)習(xí)目標(biāo)：掌握信用的含義與現(xiàn)代信用的基本形式；掌握利息及利率的含義及幾種主要的利息理論；掌握利率的計(jì)量方法和常見(jiàn)的分類方法掌握影響利率水平的因素和我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革掌握利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)主要內(nèi)容：第一節(jié)信用概述一、信用二、現(xiàn)代信用的基本形式三、信用工具四、社會(huì)征信體系與經(jīng)濟(jì)秩序第二節(jié)利息與利率一、利息的含義二、利息本質(zhì)的理論三、利率的含義和分類四、利率的計(jì)量第三節(jié)利率的決定一、影響利率水平的因素二、西方學(xué)者的利率決定理論三、利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)理論四、利率的期限結(jié)構(gòu)理論第四節(jié)我國(guó)的利率體系與利率市場(chǎng)化改革一、利率體系二、我國(guó)的利率體系三、利率市場(chǎng)化改革主要知識(shí)點(diǎn)：1．信用作為現(xiàn)代金融的基石，是指以償還本金和支付利息為條件的借貸行為。根據(jù)借貸主體的不同，信用可分為商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用和其他信用形式。信用工具種類很多，共同的特點(diǎn)是償還性，流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)性和收益性。我國(guó)信用缺失、失信較為嚴(yán)重，需要建立失信懲罰機(jī)制。加強(qiáng)社會(huì)信用建設(shè)對(duì)于促進(jìn)金融安全具有重要意義。2．利息是資金所有者因貸出貨幣的使用權(quán)而從借款者那里取得的一種報(bào)酬。利息率是指借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸資金額的比率，簡(jiǎn)稱利率；利率的計(jì)量主要分為單利法和復(fù)利法。利率主要可分為：實(shí)際利率與名義利率；固定利率與浮動(dòng)利率；市場(chǎng)利率與官定利率；差別利率與優(yōu)惠利率；長(zhǎng)期利率與短期利率等。3．利率市場(chǎng)化就是利率由市場(chǎng)資金的供求狀況來(lái)決定，由市場(chǎng)配置資金流向和資金價(jià)格。利率市場(chǎng)化改革的總體思路：先放開(kāi)貨幣市場(chǎng)利率和債券市場(chǎng)利率，在逐步推進(jìn)存，貸款利率的市場(chǎng)化。存，貸款利率市場(chǎng)化按照“先外幣，后本幣；先貸款，后存款；先長(zhǎng)期，大額；后短期，小額”的順序進(jìn)行。4．利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是指各種金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大小不同，其利率高低不同，投資者從風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性和盈利性等因素出發(fā)選擇其持有金融資產(chǎn)的利率結(jié)構(gòu)。違約風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性和所得稅這三個(gè)因素在利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)決定中起著決定性的作用。債券的期限結(jié)構(gòu)是指具有相同風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性和稅收待遇，但期限不同的債券具有不同的利率，反映了期限長(zhǎng)短對(duì)其收益率的影響。影響利率期限結(jié)構(gòu)的最主要因素包括對(duì)未來(lái)短期利率的預(yù)期、市場(chǎng)供求關(guān)系和期限選擇。主要概念利率貨幣時(shí)間價(jià)值現(xiàn)值終值利率體系利率市場(chǎng)化商業(yè)信用國(guó)家信用租賃信用消費(fèi)信用信用信用工具征信復(fù)習(xí)思考題1什么是信用？如何理解信用的特征？2影響利息率的因素主要有哪些？3以債券為對(duì)象分析利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)4如何建設(shè)社會(huì)征信體系維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序？5聯(lián)系實(shí)際，分析我國(guó)利率市場(chǎng)化改革問(wèn)題。第3章匯率學(xué)習(xí)目標(biāo)：掌握國(guó)際收支的含義及其失衡的原因、影響和調(diào)節(jié)；掌握外匯、匯率的定義及匯率標(biāo)價(jià)方法；掌握主要的匯率決定理論；掌握國(guó)際儲(chǔ)備的含義及其構(gòu)成；掌握國(guó)際資本流動(dòng)的含義、成因、影響。主要內(nèi)容：第一節(jié)國(guó)際收支一、國(guó)際收支與國(guó)際收支平衡表二、國(guó)際收支分析三、國(guó)際收支調(diào)節(jié)第二節(jié)外匯、匯率與外匯市場(chǎng)一、外匯與匯率二、外匯市場(chǎng)三、匯率決定理論四、匯率制度五、人民幣匯率的決定第三節(jié)國(guó)際儲(chǔ)備一、國(guó)際儲(chǔ)備的定義與作用二、國(guó)際儲(chǔ)備的構(gòu)成三、國(guó)際儲(chǔ)備的管理第四節(jié)國(guó)際資本流動(dòng)一、國(guó)際資本流動(dòng)的概念與類型二、國(guó)際資本流動(dòng)的一般原因三、國(guó)際資本流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)影響四、國(guó)際資本流動(dòng)管理主要知識(shí)點(diǎn)：1、國(guó)際收支是指一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)全部對(duì)外往來(lái)的系統(tǒng)的貨幣記錄。它體現(xiàn)的是一國(guó)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往，是貨幣的、流量的、事后的含義。2、國(guó)際收支平衡表是將國(guó)際收支根據(jù)復(fù)式記帳原則和特定帳戶分類原則編制出來(lái)的會(huì)計(jì)報(bào)表。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織1993年出版的《國(guó)際收支手冊(cè)》第五版，國(guó)際收支平衡表的帳戶可分為經(jīng)常項(xiàng)目、資本和金融項(xiàng)目以及錯(cuò)誤和遺漏項(xiàng)目三大類；3、按照國(guó)際收支不平衡的原因來(lái)分，國(guó)際收支有臨時(shí)性、結(jié)構(gòu)性、周期性、收入性和貨幣性不平衡。由于國(guó)際收支出現(xiàn)逆差或巨額順差均將對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)都會(huì)產(chǎn)生不利影響，國(guó)際收支失衡時(shí)有必要進(jìn)行調(diào)節(jié)。國(guó)際收支的調(diào)節(jié)機(jī)制主要包括市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制和政策調(diào)節(jié)機(jī)制。4、外匯是指以外幣表示的可用作國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。外匯可分為自由兌換外匯、有限自由兌換外匯和記帳外匯等。5、匯率是兩國(guó)貨幣之間的相對(duì)比價(jià)，在表示匯率時(shí)，有直接標(biāo)價(jià)法、間接標(biāo)價(jià)法和美元標(biāo)價(jià)法；匯率有多種分類方法。匯率決定理論中，居于主導(dǎo)地位的主要有：購(gòu)買力平價(jià)理論、利率平價(jià)理論、國(guó)際收支說(shuō)、資產(chǎn)市場(chǎng)說(shuō)。6、國(guó)際儲(chǔ)備是一國(guó)貨幣當(dāng)局為彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差、維持本國(guó)貨幣匯率穩(wěn)定以及應(yīng)付各種緊急支付而持有的、能為世界各國(guó)所普遍接受的資產(chǎn)。7、廣義的國(guó)際儲(chǔ)備由自有儲(chǔ)備和借入儲(chǔ)備構(gòu)成，自有儲(chǔ)備包括貨幣性黃金、外匯儲(chǔ)備、在IMF的儲(chǔ)備頭寸和特別提款權(quán)四種形式；借入儲(chǔ)備由備用信貸、借款總安排、互惠信貸協(xié)議和一國(guó)商業(yè)銀行的對(duì)外短期可兌換貨幣資產(chǎn)組成。8、國(guó)際資本流動(dòng)是指由于國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易而引起的貨幣資金和生產(chǎn)要素在國(guó)際間的轉(zhuǎn)移和流動(dòng)?？梢詮馁Y本流動(dòng)的方向、期限、方式、來(lái)源及用途和動(dòng)機(jī)等五個(gè)層面來(lái)區(qū)分國(guó)際資本流動(dòng)的類型。9、國(guó)際資本流動(dòng)在性質(zhì)上是生產(chǎn)要素的國(guó)際化配置和配合。國(guó)際資本流動(dòng)的大規(guī)模發(fā)展對(duì)資本輸出國(guó)、資本輸入國(guó)以及對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)勢(shì)必產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。一般地講，這種影響是多重的，既有積極的作用，也不乏消極的影響。重要概念：國(guó)際收支國(guó)際收支平衡外匯匯率國(guó)際資本流動(dòng)債務(wù)危機(jī)貨幣危機(jī)思考題：1、如何理解國(guó)際收支及國(guó)際收支平衡？2、簡(jiǎn)述國(guó)際收支失衡的原因及其調(diào)節(jié)機(jī)制。3、如何理解外匯的含義及匯率的標(biāo)價(jià)法？4、試述各匯率理論的主要內(nèi)容。5、一國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備一般由哪些部分構(gòu)成？6、如何理解國(guó)際儲(chǔ)備的作用？7、如何理解國(guó)際資本流動(dòng)的含義及其經(jīng)濟(jì)影響？第4章金融與經(jīng)濟(jì)學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握金融的基本概念，了解金融范疇的發(fā)展以及現(xiàn)代金融范疇掌握金融與經(jīng)濟(jì)的互動(dòng)關(guān)系掌握金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，掌握衡量金融發(fā)展的指標(biāo)了解金融壓抑產(chǎn)生的原因及其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響了解金融自由化及金融約束的主要內(nèi)容主要內(nèi)容：第一節(jié)金融含義與范疇一、金融的含義二、金融范疇及其演進(jìn)三、現(xiàn)代金融范疇第二節(jié)金融與經(jīng)濟(jì)互動(dòng)一、經(jīng)濟(jì)決定金融二、金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的積極作用三、金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的負(fù)外部性四、金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任第三節(jié)金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)一、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)二、金融壓抑與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)三、金融自由化與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)四、金融約束與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要知識(shí)點(diǎn)：1．金融的概念有廣義和狹義之分。廣義的金融是指在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中貨幣流通和信用活動(dòng)以及與其聯(lián)系的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和。狹義的金融僅指資本市場(chǎng)，僅指資本市場(chǎng)的微觀運(yùn)營(yíng)機(jī)制。2．金融范疇的形成是貨幣運(yùn)動(dòng)和信用活動(dòng)長(zhǎng)期相互滲透的結(jié)果。隨著貨幣與信用聯(lián)系的緊密，金融范疇也同時(shí)向投資、保險(xiǎn)、信托與租賃等領(lǐng)域覆蓋。金融范疇發(fā)展變化取決于金融活動(dòng)的發(fā)展，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)代金融范疇主要是指資本市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)及資本資產(chǎn)的供給和定價(jià)，其核心內(nèi)容是資產(chǎn)選擇和組合。3．經(jīng)濟(jì)決定金融，金融反作用于經(jīng)濟(jì)。通過(guò)發(fā)揮金融功能可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但同時(shí)金融活動(dòng)也會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)負(fù)外部性，一旦金融風(fēng)險(xiǎn)失控將會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)，引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。4．金融發(fā)展是指金融結(jié)構(gòu)的變化，包括金融工具的結(jié)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面。發(fā)達(dá)的金融結(jié)構(gòu)通過(guò)提高儲(chǔ)蓄、投資總水平和有效配置資金來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。金融發(fā)展可以用金融內(nèi)部結(jié)構(gòu)指標(biāo)、金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相互關(guān)系指標(biāo)來(lái)衡量。5．金融壓抑是對(duì)發(fā)展中國(guó)家存在的市場(chǎng)機(jī)制作用沒(méi)有得到充分發(fā)揮、金融資產(chǎn)單調(diào)、金融機(jī)構(gòu)形式單一、過(guò)多的金融管制和金融效率低下等現(xiàn)象的概括總稱。發(fā)展中國(guó)家政府常常對(duì)存貸款利率、匯率、信貸規(guī)模和投向、國(guó)際資本流動(dòng)以及金融業(yè)的準(zhǔn)入等實(shí)行全方位的限制和干預(yù)，這些金融抑制政策阻礙了發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。6．金融自由化是指政府放松或解除對(duì)金融業(yè)的管制，使其自由地開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)。主要包括利率自由化、銀行業(yè)務(wù)自由化、金融市場(chǎng)自由化以及放松外匯管制等。發(fā)展中國(guó)家要發(fā)揮金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用，應(yīng)該實(shí)行“金融自由化”或“金融深化”，即放棄國(guó)家對(duì)金融體系和金融市場(chǎng)過(guò)分的行政干預(yù)，以及放棄對(duì)利率和匯率的控制。7．金融約束是指一組金融政策，包括對(duì)存款利率加以控制、對(duì)貸款利率加以控制、對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)入加以限制以及對(duì)來(lái)自資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)加以限制等。政府通過(guò)創(chuàng)造租金，使金融機(jī)構(gòu)和生產(chǎn)部門因其收益得到了保護(hù)，而不會(huì)做出損害經(jīng)濟(jì)社會(huì)整體利益的事來(lái)，從而有利于提高金融市場(chǎng)的效率。對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，政府選擇性地干預(yù)金融部門有助于而不是阻礙了金融深化。金融約束階段處在金融抑制和金融自由化兩階段之間。主要概念金融金融排斥赤道原則金融相關(guān)率貨幣化率金融發(fā)展金融壓抑金融自由化金融約束復(fù)習(xí)思考題1、怎樣理解金融的涵義以及金融范疇的產(chǎn)生及演變？2、簡(jiǎn)要分析金融與經(jīng)濟(jì)的互動(dòng)關(guān)系。3、衡量金融發(fā)展的指標(biāo)有哪些？金融發(fā)展是如何促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的？4、金融自由化改革的條件與核心內(nèi)容是什么？5、金融壓抑與金融約束的主要內(nèi)容是什么？二者有什么關(guān)聯(lián)？第5章金融中介原理學(xué)習(xí)目標(biāo)：掌握中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展掌握中央銀行的體制掌握中央銀行的職能掌握中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)與清算業(yè)務(wù)主要內(nèi)容：第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展一、中央銀行的產(chǎn)生二、中央銀行的發(fā)展第二節(jié)中央銀行的體制一、中央銀行的組織形式二、中央銀行的所有制形式三、中央銀行的管理體制四、中央銀行的獨(dú)立性第三節(jié)中央銀行的職能一、中央銀行的基本職能二、銀行監(jiān)督職能從中央銀行分離第四節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)主要知識(shí)點(diǎn)：1．中央銀行制度是商品信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。向政府融資、統(tǒng)一銀行券發(fā)行、統(tǒng)一票據(jù)交換及清算、充當(dāng)最后貸款人和管理金融是中央銀行產(chǎn)生的客觀必然性。2．當(dāng)今世界中央銀行制度可以分為四種類型：?jiǎn)我恍?、?fù)合型、準(zhǔn)中央銀行制度和跨國(guó)型中央銀行制度。3．中央銀行是不以盈利為目的的特殊金融機(jī)構(gòu)，是一國(guó)金融體系的領(lǐng)導(dǎo)與核心，它具有發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行三大職能。近年來(lái)，一些國(guó)家已經(jīng)將金融監(jiān)管職能從中央銀行分離出來(lái)。4．中央銀行職能的實(shí)現(xiàn)和作用的發(fā)揮，都是通過(guò)辦理具體業(yè)務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。中央銀行主要的業(yè)務(wù)是資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和清算業(yè)務(wù)。主要概念：?jiǎn)我恍椭醒脬y行制度復(fù)合型中央銀行制度貨幣發(fā)行清算業(yè)務(wù)思考題：如何正確理解中央銀行的獨(dú)立性地位問(wèn)題？銀行監(jiān)管職能從中央銀行分離有何優(yōu)勢(shì)與弊端？中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括哪些內(nèi)容？第6章商業(yè)銀行學(xué)習(xí)目標(biāo)：掌握商業(yè)銀行產(chǎn)生與發(fā)展的過(guò)程掌握商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能、類型及組織制度掌握商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)掌握金融創(chuàng)新的定義、內(nèi)容、原因及其對(duì)金融業(yè)的影響掌握商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理原則及經(jīng)營(yíng)管理理論的發(fā)展主要內(nèi)容：第—節(jié)商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展一、早期銀行的出現(xiàn)二、現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生三、商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能四、商業(yè)銀行的類型五、商業(yè)銀行的組織制度第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一、負(fù)債業(yè)務(wù)二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)三、中間業(yè)務(wù)四、表外業(yè)務(wù)第三節(jié)金融創(chuàng)新一、金融創(chuàng)新的含義二、金融創(chuàng)新的原因三、金融創(chuàng)新的內(nèi)容四、金融創(chuàng)新對(duì)金融業(yè)的影響第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理一、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理原則二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理主要知識(shí)點(diǎn)：1．銀行是貨幣商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到較高級(jí)階段的產(chǎn)物，商業(yè)銀行是眾多銀行機(jī)構(gòu)中的主體，它由貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)逐步演變而來(lái)，服務(wù)于社會(huì)化大生產(chǎn)。商業(yè)銀行建立的途徑有兩條，一是由有高利貸性質(zhì)的早期銀行改造而來(lái)，二是根據(jù)資本主義股份原則組建而來(lái)。2．商業(yè)銀行的性質(zhì)決定其職能，商業(yè)銀行是企業(yè)，而且是特殊的企業(yè)，具有信用中介、支付中介、變貨幣收入和儲(chǔ)蓄為資本（或資金）和創(chuàng)造信用流通工具四大職能。3．西方資本主義各國(guó)，商業(yè)銀行存在職能分工型和全能性兩大類型，就國(guó)際潮流而言，商業(yè)銀行的全能化趨勢(shì)日益加強(qiáng)，我國(guó)1995年以后的商業(yè)銀行屬于職能分工型。這是由目前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境決定的。商業(yè)銀行的組織制度主要有：?jiǎn)卧y行制、總分行制、代理行制、銀行控股公司制和連鎖銀行制。4．商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行籌措資金，借以形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，包括自有資金、各項(xiàng)存款及非存款負(fù)債，其中存款業(yè)務(wù)是最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)的其它業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)的起點(diǎn)和基礎(chǔ)。5．商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，包括現(xiàn)金資產(chǎn)、各項(xiàng)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)及證券投資。其中貸款業(yè)務(wù)是主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行取得收益的主要手段。6．商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行不動(dòng)用自己的資金，為社會(huì)提供各類服務(wù)的業(yè)務(wù)，主要包括結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用證券、信托業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、電算業(yè)務(wù)、保管及其他業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表且不影響當(dāng)期銀行資產(chǎn)與負(fù)債總額的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，包括貸款承諾和擔(dān)保等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)及更換、期貨、期權(quán)等新興業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)是兩個(gè)既有區(qū)別又有聯(lián)系的概念。7．金融創(chuàng)新是西方金融業(yè)中迅速發(fā)展的一種趨勢(shì)，它是指突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)局面，在金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融市場(chǎng)等方面進(jìn)行的創(chuàng)新、變革，了解金融創(chuàng)新的原因、內(nèi)容及其對(duì)金融業(yè)的影響非常必要。8．商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理要堅(jiān)持盈利性、流動(dòng)性、安全性原則?！叭浴痹瓌t之間既有聯(lián)系，又有矛盾，商業(yè)銀行要在保證安全性、流動(dòng)性的前提下追求最大化的利潤(rùn)。9．商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論先后經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債管理理論三個(gè)階段。資產(chǎn)負(fù)債比例管理是一種行之有效的管理方法。主要概念商業(yè)銀行信用中介支付中介負(fù)債業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)貼現(xiàn)中間業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)金融創(chuàng)新“6C”原則思考題1．簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展的過(guò)程。2．簡(jiǎn)述當(dāng)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)。3．簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能。4．商業(yè)銀行有哪些組織類型與組織制度？5．商業(yè)銀行業(yè)務(wù)有哪些？6．什么是金融創(chuàng)新？金融創(chuàng)新的動(dòng)因有哪些？7．商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的原則有哪些？這些原則之間有何關(guān)系？8．商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了哪幾個(gè)發(fā)展階段？第7章非銀行金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)目標(biāo)1.掌握證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的含義、分類及主要業(yè)務(wù)。2.掌握保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的含義、分類及保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù)。3.掌握政策性金融機(jī)構(gòu)的含義、特征及主要業(yè)務(wù)。4.掌握其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)知識(shí)。主要內(nèi)容：第一節(jié)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)一、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)概述二、證券公司的主要業(yè)務(wù)三、我國(guó)的證券公司第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)一、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)概述二、保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù)三、我國(guó)的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)第三節(jié)政策性金融機(jī)構(gòu)一、政策性金融機(jī)構(gòu)概述二、政策性銀行的主要業(yè)務(wù)三、我國(guó)的政策性銀行第四節(jié)其他非銀行金融機(jī)構(gòu)一、農(nóng)村信用合作社二、財(cái)務(wù)公司三、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)四、信托機(jī)構(gòu)主要知識(shí)點(diǎn)：1．證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是指依法經(jīng)國(guó)家證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立的從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的組織，包括證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)。證券公司是依法設(shè)立的專門從事各種有價(jià)證券及相關(guān)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。證券公司具有充當(dāng)融資中介、實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)換、分散證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和促進(jìn)證券市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展四大功能。證券公司的主要業(yè)務(wù)包括代理發(fā)行證券業(yè)務(wù)、代理證券交易業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)。2．保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)一般包括保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)公司是指通過(guò)收取保險(xiǎn)費(fèi)建立保險(xiǎn)基金，并對(duì)發(fā)生保險(xiǎn)事故進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)主要包括承保、理賠和保險(xiǎn)資金運(yùn)用。3．政策性金融機(jī)構(gòu)是指那些由政府創(chuàng)立、參股或保證，不以盈利為目的，專門為貫徹、配合政府的政策意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)相比，政策性金融機(jī)構(gòu)具有特殊的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、特殊的資金來(lái)源、特殊的服務(wù)領(lǐng)域和特殊的融資原則。4．農(nóng)村信用社是由社員入股組成、實(shí)行社員民主管理、主要為社員提供金融服務(wù)的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司是一種在規(guī)定范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)是郵政企業(yè)辦理居民個(gè)人儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。信托機(jī)構(gòu)是指以從事信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。主要概念證券公司保險(xiǎn)公司政策性金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村信用社財(cái)務(wù)公司郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)信托機(jī)構(gòu)思考題1．簡(jiǎn)述證券公司的主要職能和主要業(yè)務(wù)。2．簡(jiǎn)述保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)內(nèi)容？3．政策性金融機(jī)構(gòu)有哪些特征？4．目前我國(guó)農(nóng)村信用社改革的主要內(nèi)容有哪些，你有何看法？5．信托機(jī)構(gòu)有哪些職能？第8章金融市場(chǎng)概述學(xué)習(xí)目標(biāo)1．掌握金融市場(chǎng)的概念、功能和分類2．掌握貨幣市場(chǎng)的含義、特征與分類。3．掌握資本市場(chǎng)的概念，理解資本市場(chǎng)的功能和結(jié)構(gòu)。4．掌握各種金融衍生工具的含義、特點(diǎn)與分類。主要內(nèi)容：第一節(jié)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)一、金融市場(chǎng)的含義及其構(gòu)成要素二、金融市場(chǎng)的類型三、金融市場(chǎng)的功能四、金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)第二節(jié)貨幣市場(chǎng)一、貨幣市場(chǎng)概述二、同業(yè)拆借市場(chǎng)三、銀行承兌匯票市場(chǎng)四、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)五、其他貨幣市場(chǎng)第三節(jié)資本市場(chǎng)一、資本市場(chǎng)概述二、股票市場(chǎng)三、中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)四、投資基金市場(chǎng)第四節(jié)金融衍生市場(chǎng)一、金融衍生工具概述二、遠(yuǎn)期合約三、期貨合約四、期權(quán)合約五、互換合約主要知識(shí)點(diǎn)：1．金融市場(chǎng)是金融性商品交易的場(chǎng)所，是金融領(lǐng)域各種市場(chǎng)的總稱。金融市場(chǎng)由交易主體、交易客體、交易價(jià)格、組織形式等基本要素組成。金融市場(chǎng)一般分為貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)，二者又可以細(xì)分為若干子市場(chǎng)。金融市場(chǎng)有六大功能。2．貨幣市場(chǎng)是指交易期限在1年以內(nèi)的短期金融交易市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)交易的目的主要是解決短期資金周轉(zhuǎn)的供求需要。貨幣市場(chǎng)可以根據(jù)交易對(duì)象的不同，分為同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、短期借貸市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)等若干個(gè)子市場(chǎng)。3．資本市場(chǎng)是指交易期限在1年以上的長(zhǎng)期金融交易市場(chǎng)。資本市場(chǎng)具有投融資功能、資源配置功能、產(chǎn)權(quán)功能及資本定價(jià)功能。資本市場(chǎng)主要指證券市場(chǎng)，此外還包括中長(zhǎng)期存貸市場(chǎng)和非證券化的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。證券市場(chǎng)又可分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)以及由這兩個(gè)市場(chǎng)派生出來(lái)的證券投資基金市場(chǎng)和衍生金融工具市場(chǎng)。4．衍生金融工具是指那些其價(jià)值依賴于原生金融工具的金融產(chǎn)品。金融衍生工具主要包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約等四種。由于衍生工具交易的低成本和高杠桿效應(yīng)的特點(diǎn)，它們?cè)诮灰字兄饕糜谕稒C(jī)、套利和套期保值。主要概念金融市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)同業(yè)拆借市場(chǎng)銀行承兌匯票回購(gòu)協(xié)議資本市場(chǎng)股票債券投資基金衍生工具思考題1．簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的含義和特征。2．如何理解資本市場(chǎng)的概念與功能？3．投資基金的主要類型有哪些？4．簡(jiǎn)述金融衍生工具的含義與分類。5．簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。

第9章金融資產(chǎn)定價(jià)學(xué)習(xí)目標(biāo)：掌握金融資產(chǎn)定價(jià)的基本問(wèn)題和基本方法掌握債券定價(jià)公式和股利貼現(xiàn)模型掌握資本市場(chǎng)線公式掌握無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利組合原理主要內(nèi)容：第一節(jié)金融資產(chǎn)定價(jià)概述一、金融資產(chǎn)定價(jià)的含義二、金融資產(chǎn)定價(jià)的基本問(wèn)題三、金融資產(chǎn)定價(jià)的基本工具四、金融資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的絕對(duì)定價(jià)與相對(duì)定價(jià)第二節(jié)確定性條件下的金融資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估一、債券價(jià)值評(píng)估二、股票價(jià)值評(píng)估第三節(jié)不確定性條件下的金融資產(chǎn)定價(jià)一、金融資產(chǎn)收益和風(fēng)險(xiǎn)的度量二、不確定性條件下的最優(yōu)投資組合三、資本資產(chǎn)定價(jià)模型四、套利定價(jià)模型主要知識(shí)點(diǎn)：1、金融資產(chǎn)定價(jià)有兩種基本思路，絕對(duì)定價(jià)法通過(guò)計(jì)算金融資產(chǎn)自身帶來(lái)的收益確定其內(nèi)在價(jià)值，相對(duì)定價(jià)法通過(guò)同質(zhì)金融資產(chǎn)收益和一價(jià)定律確定金融資產(chǎn)的價(jià)格。2、金融資產(chǎn)定價(jià)有兩種基本方法，利用資金時(shí)間價(jià)值理論解決金融資產(chǎn)不同時(shí)間收益的“跨期可比性”問(wèn)題，利用均值－方差原則解決金融資產(chǎn)未來(lái)“結(jié)果不確定性”問(wèn)題。3、確定性條件下的金融資產(chǎn)定價(jià)，忽略了“結(jié)果不確定性”問(wèn)題，運(yùn)用資金的時(shí)間價(jià)值理論，使用與金融資產(chǎn)相匹配的貼現(xiàn)率折算金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值。貼現(xiàn)率會(huì)隨著金融資產(chǎn)種類、自身要素和市場(chǎng)環(huán)境變化而變化。4、資本資產(chǎn)定價(jià)模型屬于不確定性條件下的絕對(duì)定價(jià)。該模型表明，在金融資產(chǎn)供需靜態(tài)均衡的市場(chǎng)上，任一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率，取決于其在有效分散資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)中所承擔(dān)的“職責(zé)”，也與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率和方差相關(guān)5、套利定價(jià)模型屬于不確定性條件下的相對(duì)定價(jià)。該模型表明，在不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)的市場(chǎng)上，任一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率由無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率、因素風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和該風(fēng)險(xiǎn)對(duì)因素的敏感性共同決定。主要概念：內(nèi)在價(jià)值均值－方差原則一價(jià)定律效率邊界資本市場(chǎng)線資本資產(chǎn)定價(jià)模型無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利組合套利定價(jià)模型復(fù)習(xí)思考題：1、一價(jià)定律是如何運(yùn)用在證券價(jià)值評(píng)估中的？2、投資者如何在不確定性條件下做出最優(yōu)投資決策？3、效率邊界和資本市場(chǎng)線之間是什么關(guān)系？4、為什么說(shuō)資本資產(chǎn)定價(jià)模型和套利定價(jià)模型是不同的資產(chǎn)定價(jià)方式？與其他課程銜接,教材第十章和第十一章以自學(xué)為主

第10章貨幣供需與均衡（教材第12章）學(xué)習(xí)目標(biāo)：1.掌握貨幣需求的基本概念及影響因素2.掌握傳統(tǒng)的現(xiàn)金交易數(shù)量論和現(xiàn)金余額數(shù)量論3.掌握凱恩斯流動(dòng)性偏好理論和貨幣主義現(xiàn)代貨幣數(shù)量論4.掌握商業(yè)銀行存款創(chuàng)造與收縮過(guò)程及貨幣供給的外生論與內(nèi)生論5.掌握貨幣供給的乘數(shù)模型和影響貨幣供給的因素6.掌握貨幣均衡的基本概念主要內(nèi)容：第一節(jié)貨幣需求一、貨幣需求含義二、貨幣需求的決定因素三、貨幣需求理論第二節(jié)貨幣供給一、貨幣供給含義二、商業(yè)銀行存款創(chuàng)造三、貨幣供給的理論模型四、中國(guó)的貨幣供給五、貨幣供給外生論與內(nèi)生論第三節(jié)貨幣均衡一、貨幣均衡與非均衡的含義二、貨幣均衡與社會(huì)總供求平衡三、貨幣均衡實(shí)現(xiàn)的條件四、貨幣均衡的影響因素五、貨幣均衡的理論模型主要知識(shí)點(diǎn)：1.貨幣需求理論是貨幣理論的重要組成部分，研究貨幣需求的目的是為貨幣當(dāng)局調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)提供理論依據(jù)。2.根據(jù)貨幣需求的主體不同，可以將其分為微觀貨幣需求和宏觀貨幣需求。考慮價(jià)格因素，又有名義貨幣需求和實(shí)際貨幣需求之分。3.西方貨幣需求理論源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，本章主要介紹了傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論、凱恩斯貨幣需求理論和貨幣主義的貨幣需求理論。它們之間在考察對(duì)象、范圍、影響貨幣需求變量的分析方面各有異同。4.商業(yè)銀行存款貨幣的擴(kuò)張或收縮是引起貨幣供給擴(kuò)大或縮小的重要因素。5.貨幣供給量等于基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)的乘積?；A(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)共同決定貨幣供給。6.總結(jié)中外理論界對(duì)貨幣供給的研究成果，不能簡(jiǎn)單地說(shuō)貨幣供給是外生變量還是內(nèi)生變量。它既有外生性特征也有內(nèi)生性特征。7.研究貨幣需求和貨幣供給的目的是實(shí)現(xiàn)貨幣均衡。要正確理解貨幣均衡概念，分析影響貨幣均衡的因素。主要概念貨幣需求微觀貨幣需求宏觀貨幣需求流動(dòng)性陷阱貨幣供給量基礎(chǔ)貨幣貨幣乘數(shù)貨幣供給內(nèi)生性貨幣供給外生性貨幣均衡章思考題1.費(fèi)雪方程式與劍橋方程式的區(qū)別是什么?2.簡(jiǎn)述凱恩斯貨幣需求理論的主要內(nèi)容。3.簡(jiǎn)述弗里德曼貨幣需求理論的主要內(nèi)容。4.商業(yè)銀行體系是如何創(chuàng)造存款貨幣的？5.貨幣供給的決定因素有那些？6.如何理解貨幣均衡？第11章貨幣政策（教材第13章）學(xué)習(xí)目標(biāo)：．1．掌握貨幣政策的含義與最終目標(biāo)2．掌握各種貨幣政策工具的優(yōu)點(diǎn)、局限性與運(yùn)用3．掌握貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的理論4.掌握貨幣政策中介目標(biāo)的選擇5．掌握貨幣政策與各種政策的配合主要內(nèi)容：第一節(jié)貨幣政策最終目標(biāo)一、貨幣政策含義二、貨幣政策最終目標(biāo)含義三、最終目標(biāo)的統(tǒng)一性和矛盾性四、貨幣政策最終目標(biāo)的抉擇第二節(jié)貨幣政策工具一、一般性貨幣政策工具二、選擇性貨幣政策工具三、其他政策工具第三節(jié)貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制與中介目標(biāo)一、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的含義二、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的理論三、貨幣政策的中介目標(biāo)四、可供選擇的操作目標(biāo)變量五、貨幣政策規(guī)則第四節(jié)貨幣政策效應(yīng)一、貨幣政策時(shí)滯二、影響貨幣政策效應(yīng)的因素三、貨幣政策效應(yīng)的衡量四、貨幣政策與其它政策的配合 主要知識(shí)點(diǎn):1．貨幣政策的最終目標(biāo)之間存在著統(tǒng)一性和矛盾性，中央銀行對(duì)貨幣政策最終目標(biāo)的選擇應(yīng)該充分考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。目前多數(shù)國(guó)家將穩(wěn)定物價(jià)作為首要的目標(biāo)，在物價(jià)穩(wěn)定基本實(shí)現(xiàn)的條件下來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和充分就業(yè)，同時(shí)保持國(guó)際收支和匯率的穩(wěn)定。2．貨幣政策工具可分為一般性政策工具、選擇性政策工具和其他補(bǔ)充性政策工具三類。一般性貨幣政策工具包括法定存款準(zhǔn)備、再貼現(xiàn)與公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，它們各有優(yōu)點(diǎn)與局限性。3．關(guān)于貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制有較多的理論，如古典貨幣數(shù)量論、凱恩斯學(xué)派、貨幣主義學(xué)派的傳導(dǎo)理論，以及托賓的q理論、信用傳導(dǎo)機(jī)制理論、財(cái)富效應(yīng)、國(guó)際貿(mào)易渠道等。4．有多個(gè)經(jīng)濟(jì)變量都有可能作為貨幣政策中介目標(biāo)，它們各有適應(yīng)性與缺點(diǎn)，不同學(xué)派對(duì)中介目標(biāo)選擇也有不同的觀點(diǎn)，但爭(zhēng)論一般集中在貨幣供給量與利率上。5．貨幣政策的效應(yīng)可以從三個(gè)方面來(lái)考察，一是看效應(yīng)發(fā)揮的快慢，即時(shí)滯問(wèn)題；二是看多大程度上引起了通貨膨脹；三是看對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起多大的促進(jìn)作用。貨幣政策要取得預(yù)期效果，必須與財(cái)政政策、收入政策及產(chǎn)業(yè)政策積極配合。主要概念貨幣政策法定存款準(zhǔn)備金政策再貼現(xiàn)政策公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)中介目標(biāo)單一規(guī)則利率規(guī)則通貨膨脹目標(biāo)制思考題1.分析各種政策工具的特點(diǎn)，以此為基礎(chǔ)，對(duì)我國(guó)貨幣當(dāng)局近年來(lái)貨幣政策工具的運(yùn)用作出評(píng)價(jià)。2.請(qǐng)闡述關(guān)于貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的主要理論及觀點(diǎn)。3.貨幣政策中介目標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)是什么？聯(lián)系我國(guó)現(xiàn)狀，分析我國(guó)應(yīng)如何選擇貨幣政策中介目標(biāo)？4.試述貨幣政策與財(cái)政政策、收入政策及產(chǎn)業(yè)政策的配合。第12章通貨膨脹與通貨緊縮（教材14章）學(xué)習(xí)目標(biāo)：1．掌握通貨膨脹和通貨緊縮的含義。2．掌握通貨膨脹的類型及其度量標(biāo)準(zhǔn)。3．掌握通貨膨脹的成因、效應(yīng)及其治理。4．掌握通貨緊縮的成因、效應(yīng)及其治理。主要內(nèi)容：第一節(jié)通貨膨脹含義及類型一、通貨膨脹的含義二、通貨膨脹的類型三、通貨膨脹的度量第二節(jié)通貨膨脹的成因一、需求拉上二、成本推進(jìn)三、供求混合推進(jìn)四、部門結(jié)構(gòu)變動(dòng)五、通貨膨脹預(yù)期第三節(jié)通貨膨脹的效應(yīng)及治理一、通貨膨脹的效應(yīng)二、通貨膨脹的治理三、我國(guó)的通貨膨脹及治理第四節(jié)通貨緊縮的定義及成因一、通貨緊縮的含義二、通貨緊縮的成因第五節(jié)通貨緊縮的效應(yīng)及治理一、通貨緊縮的效應(yīng)二、通貨緊縮的治理主要知識(shí)點(diǎn)：1．通貨膨脹是在紙幣流通條件下的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，國(guó)內(nèi)外對(duì)通貨膨脹的解釋存在許多不同的觀點(diǎn)。綜合各種觀點(diǎn)，通貨膨脹是指在一定時(shí)間內(nèi)一般物價(jià)水平的持續(xù)上漲現(xiàn)象。通貨膨脹按不同的標(biāo)準(zhǔn)，可分為多種類型，也有多種度量的方法。2．通貨膨脹產(chǎn)生的原因是極其復(fù)雜的，主要的原因有：需求拉上、成本推進(jìn)、供求混合推進(jìn)、結(jié)構(gòu)失衡及通貨膨脹預(yù)期等。3．從通貨膨脹的效應(yīng)來(lái)看，通貨膨脹對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有百弊而無(wú)一利，因此各國(guó)政府和貨幣當(dāng)局都十分重視對(duì)通貨膨脹的防治。不同國(guó)家及不同時(shí)期的通貨膨脹，其成因不同，因此所采取的治理對(duì)策亦不同。較常用的治理對(duì)策主要有：抑制總需求的政策措施、緊縮收入的政策措施、收入指數(shù)化政策、單一規(guī)則、增加供給的政策措施等。4．通貨緊縮是一個(gè)與通貨膨脹相對(duì)的概念，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)通貨緊縮的解釋也不統(tǒng)一。占主導(dǎo)性的觀點(diǎn)是：通貨緊縮是物價(jià)的持續(xù)普遍下降。一個(gè)國(guó)家是否存在通貨緊縮要有一定的判斷標(biāo)準(zhǔn)，最主要的標(biāo)準(zhǔn)是：物價(jià)是否持續(xù)普遍下降；持續(xù)的時(shí)間。5．通貨緊縮的成因也是多方面的，主要有：緊縮性的財(cái)政政策與貨幣政策、經(jīng)濟(jì)周期的變化、生產(chǎn)力水平的提高和生產(chǎn)成本的降