十月證券從業(yè)資格資格考試證券投資分析第一階段考試卷含答案

1、十月證券從業(yè)資格資格考試證券投資分析第一階段考試卷含答案一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。1、對(duì)于可以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)一般用（）來(lái)計(jì)算其資產(chǎn)價(jià)值。A、歷史成本法B、重置成本法C、清算價(jià)值法D、公允價(jià)值法【參考答案】：B【解析】熟悉資產(chǎn)價(jià)值。見(jiàn)教材第二章第一節(jié)，P30。2、描述股價(jià)與移動(dòng)平均線相距遠(yuǎn)近程度的技術(shù)指標(biāo)是（）。A、RsIB、PSYC、WMSD、BIAS【參考答案】：D乖離率(BIAS)是描述股價(jià)與股價(jià)的移動(dòng)平均線的相距的遠(yuǎn)近程度。BI-AS指的是相對(duì)距離。BIAS的計(jì)算公式是：N日乖離率=(當(dāng)日收盤價(jià)一N日移動(dòng)平均價(jià))/N日移動(dòng)平均價(jià)。3、以下關(guān)于證券交易所的說(shuō)法，不正確的是（）。

2、A、證券交易所是實(shí)行自律管理的法人B、制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，接受上市申請(qǐng)，安排證券上市C、對(duì)證券市場(chǎng)上的違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰D、組織、監(jiān)督證券交易，對(duì)會(huì)員、上市公司進(jìn)行監(jiān)管【參考答案】：C4、下列對(duì)股票市盈率的簡(jiǎn)單估計(jì)方法中不屬于利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)的方法是（）。A、算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法B、趨勢(shì)調(diào)整法C、市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)率倒數(shù)法D、回歸調(diào)整法【參考答案】：C5、完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標(biāo)準(zhǔn)差為6%，證券B的期望收益率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。如果投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%，則證券組合的期望收益為（）。A、16.8%B、17.5%C、1

3、8.8%D、19%【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：掌握單個(gè)證券和證券組合期望收益率、方差的計(jì)算以及相關(guān)系數(shù)的意義。見(jiàn)教材第七章第二節(jié)，P328。6、關(guān)于套利，以下說(shuō)法正確的是（）。A、套利最終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)格變化B、套利獲得利潤(rùn)的關(guān)鍵是價(jià)差的變動(dòng)C、套利和期貨投機(jī)是截然不同的交易方式D、套利屬于單向投機(jī)【參考答案】：B7、一般來(lái)說(shuō)，債券的期限越長(zhǎng)，其市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的可能性就（）。A、越大B、越小C、不變D、不確定【參考答案】：A8、某公司目前卷入了一場(chǎng)經(jīng)濟(jì)糾紛，對(duì)方已經(jīng)向法庭提出了訴訟賠償請(qǐng)求，一旦這起訴訟案件敗訴，公司可能面臨著巨額賠償。對(duì)于這一事件，下列說(shuō)法正確的是（）。A、這次訴

4、訟對(duì)公司而言是一種或有資產(chǎn)B、由于或有事項(xiàng)不一定發(fā)生，因此訴訟對(duì)公司股價(jià)不會(huì)產(chǎn)生任何影響C、公司敗訴會(huì)影響公司資產(chǎn)的流動(dòng)性D、即使公司敗訴，公司的速動(dòng)比率也不會(huì)受到影響【參考答案】：C9、某可轉(zhuǎn)換債券面值1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格l0元，該債券市場(chǎng)價(jià)格990元，標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格8元/股，則當(dāng)前轉(zhuǎn)換價(jià)值（）元。A、1990B、1010C、990D、800【參考答案】：D可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格轉(zhuǎn)換比例，轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換證券面額/轉(zhuǎn)換價(jià)格，因此該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值=81000/10=800(元)。本題的最佳答案是D選項(xiàng)。10、準(zhǔn)貨幣是指（）。A、M2與M0的差額B、M2與M1的差額C、M

5、1與M0的差額D、M2與M1的合計(jì)【參考答案】：B【解析】掌握貨幣供應(yīng)量的三個(gè)層次。見(jiàn)教材第三章第一節(jié)，P81。11、下列一般不進(jìn)入證券交易所流通買賣的證券是（）。A、普通股票B、債券C、封閉式基金D、開(kāi)放式基金【參考答案】：D12、投資管理與研究協(xié)會(huì)(AIMR)是（）。A、北美的證券分析師組織B、歐洲證券分析師的協(xié)會(huì)組織C、亞洲證券分析師的協(xié)會(huì)組織D、拉丁美洲證券分析師公會(huì)【參考答案】：A13、下列指標(biāo)的計(jì)算不是使用一張財(cái)務(wù)報(bào)表就可得出的是（）。A、存貨周轉(zhuǎn)率B、銷售凈利率C、資產(chǎn)負(fù)債比率D、銷售毛利率【參考答案】：A14、某公司某年現(xiàn)金流量表顯示其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為5000000

6、元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為7000000元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為2000000元，公司當(dāng)年的流動(dòng)負(fù)債為8000000元，長(zhǎng)期負(fù)債為10000000元。那么公司當(dāng)年的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為（）。A、05B、0625C、078D、175【參考答案】：B【解析】現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債的比值，其計(jì)算公式如下：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債。由題意，現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債=5000000/8000000=0625。本題的最佳答案是B選項(xiàng)。15、（）指標(biāo)的計(jì)算不需要使用現(xiàn)金流量表。A、現(xiàn)金到期債務(wù)比B、每股凈資產(chǎn)C、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量D、全部資金現(xiàn)金回報(bào)

7、率【參考答案】：B【解析】掌握公司變現(xiàn)能力、營(yíng)運(yùn)能力、長(zhǎng)期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。見(jiàn)教材第五章第三節(jié)，P220。16、下列關(guān)于單根K線的應(yīng)用，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、有上下影線的陽(yáng)線，說(shuō)明多空雙方爭(zhēng)斗激烈，到了收尾時(shí)，空方勉強(qiáng)占優(yōu)勢(shì)B、一般來(lái)說(shuō)，上影線越長(zhǎng)，陽(yáng)線實(shí)體越短，越有利于空方占優(yōu)勢(shì)C、十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時(shí)平衡，使市場(chǎng)暫時(shí)失去方向D、小十字星表明窄幅盤整，交易清淡【參考答案】：A【解析】有上下影線的陽(yáng)線，說(shuō)明多空雙方爭(zhēng)斗激烈，到了收尾時(shí)，多方勉強(qiáng)占優(yōu)勢(shì)。17、財(cái)務(wù)比率(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))/流動(dòng)負(fù)債被稱為（

8、）。A、保守速動(dòng)比率B、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、存貨周轉(zhuǎn)率【參考答案】：A【解析】保守速動(dòng)比率又稱超速動(dòng)比率，它是由于行業(yè)之間的差別，在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)除扣除存貨以外，還可以從流動(dòng)資產(chǎn)中去掉其他一些可能與當(dāng)期現(xiàn)金流量無(wú)關(guān)的項(xiàng)目(如待攤費(fèi)用等)而采用的一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)。其計(jì)算公式為：現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))流動(dòng)負(fù)債。18、將一段時(shí)期內(nèi)每日收盤價(jià)減去上一日的收盤價(jià)，得出一組正數(shù)和負(fù)數(shù)，依據(jù)這組數(shù)據(jù)可以計(jì)算技術(shù)指標(biāo)（）。A、MA【解析】B、MACDC、RSID、KDJ【參考答案】：C19、行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是（）的主要對(duì)象之一。A、微觀經(jīng)濟(jì)分析B、中觀經(jīng)濟(jì)分析C、宏觀經(jīng)濟(jì)分析D、

9、技術(shù)分析【參考答案】：B20、套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是（）。A、馬柯威茨B、理查德?羅爾C、林特耐D、史蒂夫?羅斯【參考答案】：D考點(diǎn)：了解馬柯威茨、夏普、羅斯對(duì)現(xiàn)代證券組合理論的主要貢獻(xiàn)。見(jiàn)教材第七章第一節(jié)，P325。21、下列關(guān)于證券投資理念的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A、以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念、價(jià)值培養(yǎng)型投資理念為主的理性價(jià)值投資逐步成為主流投資理念B、價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種投資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)型的投資理念C、在價(jià)值培養(yǎng)型投資理念指導(dǎo)下，投資行為既分享證券內(nèi)在價(jià)值成長(zhǎng)，也共擔(dān)證券價(jià)值成長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)D、以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念指導(dǎo)投資能夠較大程度地規(guī)避市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：B【解析】?jī)r(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種風(fēng)險(xiǎn)

10、相對(duì)分散的投資理念。22、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)需要在（）內(nèi)，將本機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員前2個(gè)月向其特定客戶提供的買賣具體證券建議的情況和向公眾提供的具體證券建議的情況向注冊(cè)地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提供書(shū)面?zhèn)浒覆牧?。A、每逢雙月前3個(gè)工作日B、每逢單月前3個(gè)工作日C、每逢雙月前5個(gè)工作日D、每逢單月前5個(gè)工作日【參考答案】：B23、勞動(dòng)力人V1是指年齡在（）具有勞動(dòng)能力的人的全體。A、15歲以上B、16歲以上C、18歲以上D、以上都不正確【參考答案】：B24、某公司上年度和本年度的流動(dòng)資產(chǎn)年均占用額分別為100萬(wàn)元和120萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為6次和8次，則本年比上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加（）萬(wàn)元。A、180

11、B、360C、320D、80【參考答案】：B25、（）實(shí)際上就是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差。A、詹森指數(shù)B、特雷諾指數(shù)C、夏普指數(shù)D、道?瓊斯指數(shù)【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：熟悉證券組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估原則，熟悉業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估應(yīng)注意的事項(xiàng)。見(jiàn)教材第七章第五節(jié)，P357。26、關(guān)于融資融券制度，錯(cuò)誤的是（）。A、融資融券業(yè)務(wù)的推出改變了證券市場(chǎng)只能做多不能做空的“單邊市”現(xiàn)狀B、融券的推出有利于投資者利用衍生工具的交易進(jìn)行避險(xiǎn)和套利C、融資融券大大削減了證券市場(chǎng)的效率D、融資融券業(yè)務(wù)的推出有利于促進(jìn)資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)之間資源的合理有效配置，增加資本市場(chǎng)資金供

12、給【參考答案】：C【解析】融資融券業(yè)務(wù)是指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。證券的推出有利于投資者利用衍生工具的交易進(jìn)行避險(xiǎn)和套利，進(jìn)而提高市場(chǎng)效率。27、評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基本變量包括GDP與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹率、固定資產(chǎn)投資規(guī)模、國(guó)際收支和（）。A、匯率B、行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)C、科技創(chuàng)新D、國(guó)際政治形勢(shì)【參考答案】：A【解析】上述只有匯率是宏觀經(jīng)濟(jì)的指標(biāo)，行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)和科技創(chuàng)新屬于行業(yè)分析的內(nèi)涵，國(guó)際政治形勢(shì)屬于政治領(lǐng)域的范疇。28、股票(組合)的收益由兩部分組成，即系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的收益和（）。A、必要收益B、市場(chǎng)平均收益C、AlphA【解析】D、無(wú)風(fēng)

13、險(xiǎn)利率【參考答案】：C29、以下財(cái)政政策會(huì)促使證券市場(chǎng)下跌的是（）。A、增發(fā)國(guó)債B、增加財(cái)政補(bǔ)貼C、減少稅收D、擴(kuò)大財(cái)政支出【參考答案】：A30、現(xiàn)在證券組合理論由美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維茨于（）年創(chuàng)立。A、1950B、1951C、1952D、1953【參考答案】：C31、（）指標(biāo)的計(jì)算不需要使用現(xiàn)金流量表。A、現(xiàn)金到期債務(wù)比B、每股凈資產(chǎn)C、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量D、全部資金現(xiàn)金回報(bào)率【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：掌握公司變現(xiàn)能力、營(yíng)運(yùn)能力、長(zhǎng)期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。見(jiàn)教材第五章第三節(jié)，P220。32、證券公司的自營(yíng)、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資銀

14、行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開(kāi)原崗位后的（）內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。A、3個(gè)月B、6個(gè)月C、12個(gè)月D、18個(gè)月【參考答案】：B【解析】證券公司的自營(yíng)、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開(kāi)原崗位后的6個(gè)月內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。33、某投資者的一項(xiàng)投資預(yù)計(jì)兩年后價(jià)值100000元，假設(shè)必要收益率是20%，下述最接近按復(fù)利計(jì)算的該投資現(xiàn)值的是（）。A、60000元B、65000元C、70000元D、75000元【參考答案】：C34、只有在（）時(shí)，財(cái)政赤字才會(huì)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求。A、政府發(fā)行國(guó)債時(shí)B、財(cái)政對(duì)銀行借款且銀行不增加貨幣發(fā)行量C、

15、財(cái)政對(duì)銀行借款且銀行增加貨幣發(fā)行量D、財(cái)政對(duì)銀行借款且銀行減少貨幣發(fā)行量【參考答案】：C35、（）以價(jià)格判斷為基礎(chǔ)、以正確的投資時(shí)機(jī)抉擇為依據(jù)。A、基本分析流派B、技術(shù)分析流派C、心理分析流派D、學(xué)術(shù)分析流派【參考答案】：B36、道一瓊斯工業(yè)指數(shù)股票取自工業(yè)部門的（）家上市公司。A、15B、30C、60D、100【參考答案】：B【解析】道一瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為三類，工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)。其中，工業(yè)類股票取自工業(yè)部門30家公司，運(yùn)輸業(yè)類股票取自20家交通運(yùn)輸公司，公用事業(yè)直到1929年才被確認(rèn)添加進(jìn)來(lái)。37、某公司在未來(lái)無(wú)限時(shí)期內(nèi)每年支付的股利為5元/股，必要收益率為10%，則該公司股票

16、的理論價(jià)值為（）。A、10元B、15元C、50元D、100元【參考答案】：C38、從內(nèi)部控制的角度來(lái)看，（）是內(nèi)控制度的重點(diǎn)。A、執(zhí)業(yè)回避B、信息披露C、隔離墻D、懲處【參考答案】：C39、國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)(GBT4754-2002)將我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)劃分為（）。A、門類、大類、中類、小類B、大類、中類、小類C、門類、大類、中類D、門類、大類【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握行業(yè)分類方法。見(jiàn)教材第四章第一節(jié)，P136。40、公司償債能力分析包括（）。A、短期償債能力分析B、中期償債能力分析C、長(zhǎng)期償債能力分析D、A和C【參考答案】：D【考點(diǎn)】熟悉公司償債能力分析的內(nèi)容。見(jiàn)教材第五章第一

17、節(jié)，P189。41、關(guān)于基差，以下說(shuō)法不正確的是（）。A、期貨保值的盈虧取決于基差的變動(dòng)B、當(dāng)基差變小時(shí)，有利于賣出套期保值者C、如果基差保持不變，則套期保值目標(biāo)實(shí)現(xiàn)D、基差指的是某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格枉同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額【參考答案】：B42、（）是判斷整個(gè)證券市場(chǎng)投資價(jià)值的關(guān)鍵。A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析B、行業(yè)分析C、宏觀指標(biāo)分析D、公司分析【參考答案】：A【解析】整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值，就是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量與速度的反映，不同部門、不同行業(yè)與不同企業(yè)相互影響、相互制約，共同影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度和質(zhì)量，宏觀經(jīng)濟(jì)是個(gè)體經(jīng)濟(jì)的總和，企業(yè)的投資價(jià)值必然在宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的總體中綜合反

18、映出來(lái)，所以宏觀經(jīng)濟(jì)分析是判斷整個(gè)證券市場(chǎng)投資價(jià)值的關(guān)鍵。43、下列說(shuō)法正確的是（）。A、對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖B、對(duì)看跌期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖C、從理論上說(shuō)，實(shí)值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為正，虛值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為負(fù)，平價(jià)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零D、實(shí)際上，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值可能大于零，可能等于零，也可能為負(fù)值【參考答案】：C44、從會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀行、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)等處獲得的信息資料屬于（）。A、內(nèi)部信息B、媒體信息C、歷史資料D、調(diào)查資料【參考答案】：A45、在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、價(jià)格、利率、就業(yè)不斷上升，直至某個(gè)高峰，

19、說(shuō)明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于（）階段。A、繁榮B、衰退C、蕭條D、復(fù)蘇【參考答案】：D46、某投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)毫不在意，只關(guān)心期望收益率，那么該投資者無(wú)差異曲線(默認(rèn)橫坐標(biāo)為方差，縱坐標(biāo)為期望收益率)為（）。A、一根豎線B、一根橫線C、一根向右上傾斜的曲線D、一根向左上傾斜的曲線【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：考查熟悉投資者偏好特征；了解無(wú)差異曲線的含義、作用和特征。見(jiàn)教材第七章第二節(jié)，P339。47、（）也被稱為“酸性測(cè)試比率”。A、流動(dòng)比率B、速動(dòng)比率C、保守速動(dòng)比率D、存貨周轉(zhuǎn)率【參考答案】：B【解析】流動(dòng)比率雖然可以用來(lái)評(píng)價(jià)流動(dòng)資產(chǎn)總體的變現(xiàn)能力，但人們(特別是短期債權(quán)人)還希望獲得比流動(dòng)比率更進(jìn)一步的

20、有關(guān)變現(xiàn)能力的比率指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)稱為速動(dòng)比率，也稱為酸性測(cè)試比率。48、波浪理論認(rèn)為一個(gè)完整的上升價(jià)格循環(huán)周期由（）個(gè)上升波浪和（）個(gè)下降波浪組成。A、8、5B、3、5C、5、3D、5、8【參考答案】：C49、在很多情況下，行業(yè)的（）要比其他三個(gè)階段的總和還要長(zhǎng)，與人類社會(huì)長(zhǎng)期共存。A、幼稚期B、成長(zhǎng)期C、成熟期D、衰退期【參考答案】：D很多進(jìn)入衰退期的行業(yè)是衰而不亡，甚至與人類社會(huì)長(zhǎng)期共存，行業(yè)的衰退期往往比行業(yè)生命周期的其他三個(gè)階段的總和都要長(zhǎng)。50、適合入選收入型組合的證券有（）。A、高收益的普通股B、優(yōu)先股C、高派息風(fēng)險(xiǎn)的普通股D、低派息、股價(jià)漲幅較大的普通股【參考答案】：B51、融資

21、租賃（）。A、實(shí)際上等于變相的分期付款，購(gòu)買固定資產(chǎn)B、租入的固定資產(chǎn)不作為公司的固定資產(chǎn)入賬C、相應(yīng)的租賃費(fèi)用作為待攤費(fèi)用D、不包括在債務(wù)指標(biāo)比率的計(jì)算之中【參考答案】：A52、在（）市場(chǎng)中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反應(yīng)所有公開(kāi)信息，不僅包括證券價(jià)格序列信息，還包括有關(guān)公司價(jià)值、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策方面的信息。A、弱式有效市場(chǎng)B、半弱式有效市場(chǎng)C、強(qiáng)式有效市場(chǎng)D、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)【參考答案】：D53、下列屬于選擇性貨幣政策工具的是：（）。A、法定存款準(zhǔn)備金率B、再貼現(xiàn)政策C、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D、直接信用控制【參考答案】：D54、計(jì)算機(jī)和復(fù)印機(jī)行業(yè)屬于（）行業(yè)。A、增長(zhǎng)型B、周期型C、防守型D、幼稚型【參考答

22、案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握行業(yè)的類型、各類行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)關(guān)系、具體表現(xiàn)、產(chǎn)生原因及投資者偏好。見(jiàn)教材第四章第二節(jié)，P147。55、在具體實(shí)施投資決策之前，投資者需要明確每一種證券在風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、（）和時(shí)間性方面的特點(diǎn)。A、價(jià)格的多變性B、價(jià)值的不確定性C、流動(dòng)性D、個(gè)股籌碼的分配【參考答案】：C56、我們把根據(jù)證券市場(chǎng)行為來(lái)分析證券價(jià)格未來(lái)變化趨勢(shì)的分析方法稱為（）。A、技術(shù)分析B、基本分析C、定性分析D、定量分析【參考答案】：A57、假設(shè)證券C過(guò)去l2個(gè)月的實(shí)際收益率為1.05%、1.08%、1%、0.95%、1.10%、1.05%、1.04%、1.07%、1.02%、0.

23、99%、0.93%、1.08%，則估計(jì)期望月利率為（）。A、1.03%B、1.05%C、1.06%D、1.07%【參考答案】：A58、在股指期貨運(yùn)行過(guò)程中，若產(chǎn)生與現(xiàn)貨或各不同到期月份合約之間的價(jià)格偏離程度（）各項(xiàng)成本總和時(shí)，即可進(jìn)行股指期貨的套利交易。A、小于B、大于C、小于等于D、大于等于【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：掌握期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場(chǎng)套利和跨品種套利的基本概念、原理。見(jiàn)教材第八章第二節(jié)，P382。59、下列不屬于股票投資價(jià)值外部因素的是（）。A、宏觀經(jīng)濟(jì)因素B、行業(yè)因素C、市場(chǎng)利率因素D、市場(chǎng)因素【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：考查熟悉影響股票投資價(jià)值的內(nèi)外部因素及其影響機(jī)制。

24、見(jiàn)教術(shù)第二章第三節(jié)，P44。60、以下不屬于產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)的是（）。A、專業(yè)化分析與協(xié)作B、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步C、提高產(chǎn)業(yè)集中度D、創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)【參考答案】：D產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)包括實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專業(yè)化分工與協(xié)作、提高產(chǎn)業(yè)集中度、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步和有效競(jìng)爭(zhēng)等。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、影響行業(yè)興衰的主要因素是（）。A、技術(shù)進(jìn)步B、產(chǎn)業(yè)政策C、社會(huì)習(xí)慣的改變D、行業(yè)分類方法的不同【參考答案】：A,B,C2、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略具有（）的特征。A、全局性B、長(zhǎng)遠(yuǎn)性C、短期目標(biāo)性D、綱領(lǐng)性【參考答案】：A,B,D3、證券投資的兩大具體目標(biāo)是（）。A、在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率最大化B、在

25、收益率既定的條件下流動(dòng)性最小C、在流動(dòng)性既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化D、在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化【參考答案】：A,D4、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、道氏理論是波浪理論的補(bǔ)充B、波浪理論以周期為基礎(chǔ)C、道氏理論對(duì)大形勢(shì)的判斷有較大的作用D、道氏理論必須等到新的趨勢(shì)確立以后才能發(fā)出行動(dòng)的信號(hào)【參考答案】：A5、反映公司資本結(jié)構(gòu)的指標(biāo)有（）。A、股東權(quán)益比率B、凈資產(chǎn)倍率C、資產(chǎn)負(fù)債比率D、股東權(quán)益比率E、長(zhǎng)期負(fù)債比率F.短期負(fù)債比率G.股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率H.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率【參考答案】：A,C,E,G6、資產(chǎn)負(fù)債率公式中的“資產(chǎn)總額”是扣除（）后的凈額。A、累計(jì)折舊B、無(wú)形資產(chǎn)C、應(yīng)收賬款D、遞延

26、資產(chǎn)【參考答案】：A7、產(chǎn)業(yè)布局政策一般遵循的原則有（）。A、經(jīng)濟(jì)性原則B、合理性原則C、協(xié)調(diào)性原則D、平衡性原則【參考答案】：A,B,C,D8、下列選項(xiàng)中，影響權(quán)證理論價(jià)值的主要有（）。A、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率B、權(quán)證的行權(quán)價(jià)格C、股價(jià)的波動(dòng)率D、到期期限【參考答案】：A,B,C,D【解析】影響權(quán)證理論價(jià)值的主要有標(biāo)的股票的價(jià)格、股價(jià)的波動(dòng)率、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、權(quán)證的行權(quán)價(jià)格和到期期限。9、CIIA考試分為標(biāo)準(zhǔn)知識(shí)考試和國(guó)家知識(shí)考試兩部分。其中，標(biāo)準(zhǔn)知識(shí)考試的內(nèi)容涉及（）。A、經(jīng)濟(jì)學(xué)B、股票定價(jià)與分析C、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)D、金融衍生工具定價(jià)與分析E、財(cái)務(wù)表分析【參考答案】：A,B,C,D,E10、在過(guò)去的40多年中

27、，美國(guó)制造業(yè)PMI的峰值可（）商業(yè)高潮618個(gè)月，（）商業(yè)低潮216個(gè)月。A、領(lǐng)先，領(lǐng)先B、領(lǐng)先，滯后C、滯后，領(lǐng)先D、滯后，滯后【參考答案】：A熟悉PMI概念及其應(yīng)用。見(jiàn)教材第三章第一節(jié)，P77。11、下列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于先行性指標(biāo)的有（）。A、利率水平B、貨幣供給C、主要生產(chǎn)資料價(jià)格D、社會(huì)商品銷售額【參考答案】：A,B,C12、證券組合是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種（）。A、法定證券的總稱B、流通證券的總稱C、有價(jià)證券的總稱D、上市證券的總稱E、資本證券的總稱【參考答案】：C,D13、貨幣政策的一般性政策工具有（）。A、法定存款準(zhǔn)備金政策B、再貼現(xiàn)政策C、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D、直接信用控制E、間

28、接信用指導(dǎo)【參考答案】：A,B,C【解析】DE屬于選擇性貨幣政策工具。14、財(cái)政收入的來(lái)源包括（）。A、稅收B、轉(zhuǎn)移性支付C、專項(xiàng)收入D、其他收入【參考答案】：A,C,D15、某3年期一次還本付息債券按單利計(jì)息，其年利率為8%，票面值為1000元，必要收益率假定為10%，按復(fù)利計(jì)算的債券價(jià)格為（求現(xiàn)值）（）。A、800元B、1243元C、932元D、760元【參考答案】：C16、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，說(shuō)法正確的是（）。A、具有股權(quán)和債券的雙重特點(diǎn)B、當(dāng)公司發(fā)售新股時(shí)轉(zhuǎn)換價(jià)格一般須作調(diào)整C、轉(zhuǎn)股后，公司每股收益被攤薄D、轉(zhuǎn)股后，公司的負(fù)債不變E、以上都不對(duì)【參考答案】：A,B,C【解析】轉(zhuǎn)股后，公

29、司的負(fù)債減少，所以D選項(xiàng)不正確。17、以下屬于GDP變動(dòng)情況的有（）。A、高通脹下的GDP增長(zhǎng)B、持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)C、宏觀調(diào)控下GDP減速增長(zhǎng)D、轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)E、波動(dòng)形的GDP調(diào)整【參考答案】：A,B,C,D18、股票市盈率估計(jì)的主要方法有（）。A、試算法B、簡(jiǎn)單估計(jì)法C、回歸分析法D、現(xiàn)金貼現(xiàn)法【參考答案】：B,C【解析】股票市盈率估計(jì)的主要方法有回歸分析法、簡(jiǎn)單估計(jì)法。19、根據(jù)證券從業(yè)人員資格考試統(tǒng)編教材，屬于上市公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易有（）。A、關(guān)聯(lián)購(gòu)銷B、合作投資C、費(fèi)用負(fù)擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁D(zhuǎn)、信用擔(dān)?！緟⒖即鸢浮浚篈,C,D20、目前，進(jìn)行證券投資分析所采用的分析方法主要

30、有（）。A、量化分析法B、效益分析法C、技術(shù)分析法D、基本分析法【參考答案】：A,C,D【解析】本題考核證券投資分析主要采用的分析方法的種類。目前，進(jìn)行證券投資分析所采用的分析方法主要有三大類：基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法。三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、調(diào)整型的公司重組方式包括（）。A、股權(quán)置換B、資產(chǎn)出售或剝離C、公司分立D、公司合并【參考答案】：A,B,C2、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的收入方式主要有（）。A、向基金等機(jī)構(gòu)客戶提供證券研究報(bào)告B、向其他證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券研究報(bào)告C、向基金之外的保險(xiǎn)、私募等機(jī)構(gòu)投資者銷售證券研究報(bào)告D、與證券公司簽訂協(xié)議，向證券公司的經(jīng)紀(jì)客戶

31、(除基金外的客戶)發(fā)送證券研究報(bào)告【參考答案】：A,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉發(fā)布證券研究報(bào)告的業(yè)務(wù)模式、流程管理與合規(guī)管理及證券投資顧問(wèn)的業(yè)務(wù)模式與流程管理。見(jiàn)教材第九章第一節(jié)，P409。3、證券投資的兩大具體目標(biāo)是（）。A、在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率最大化B、在收益率既定的條件下流動(dòng)性最小C、在流動(dòng)性既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化D、在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化【參考答案】：A,D【解析】考點(diǎn)：掌握證券投資的含義及證券投資分析的目標(biāo)。見(jiàn)教材第一章第一節(jié)，P2。4、增長(zhǎng)型行業(yè)主要依靠（），從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長(zhǎng)形態(tài)。A、技術(shù)的進(jìn)步B、新產(chǎn)品推出C、政府的扶持D、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)【參考答案】：A,B,D

32、5、公司資產(chǎn)重組包含（）行為。A、公司擴(kuò)張B、公司收縮C、公司調(diào)整D、公司所有權(quán)、控制權(quán)轉(zhuǎn)移【參考答案】：A,C,D【解析】從近幾年有關(guān)資產(chǎn)重組案例和今后的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，企業(yè)重組包含四大類行為：公司購(gòu)買，公司合并，公司資產(chǎn)置換、剝離和公司所有權(quán)、控制權(quán)的轉(zhuǎn)移。6、證券分析師的主要職能包括（）。A、運(yùn)用各種有效信息，對(duì)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券的未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)B、為投資者的投資決策過(guò)程提供分析、預(yù)測(cè)、建議等服務(wù)，傳授投資技巧C、為涉及上市公司收購(gòu)、兼并、重組等方面的業(yè)務(wù)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)D、為主管部門、地方政府等的決策提供依據(jù)【參考答案】：A,B,C,D7、金融工程應(yīng)用的領(lǐng)域有（）。A、公司理財(cái)B、

33、金融工具交易C、投資管理D、風(fēng)險(xiǎn)管理【參考答案】：A,B,C,D8、關(guān)于久期在投資實(shí)踐中的應(yīng)用，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、久期已成為市場(chǎng)普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)B、針對(duì)固定收益類產(chǎn)品設(shè)定“久期凸性”指標(biāo)進(jìn)行控制，有避免投資經(jīng)理為了追求高收益而過(guò)量持有高風(fēng)險(xiǎn)品種的作用C、可以通過(guò)對(duì)市場(chǎng)上不同期限品種價(jià)格的變化來(lái)分析市場(chǎng)在期限上的投資偏好D、可以用來(lái)控制持倉(cāng)債券的利率風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：B,C9、關(guān)于凸性，下列說(shuō)法正確的有（）。A、凸性描述了價(jià)格和利率的二階導(dǎo)數(shù)關(guān)系。B、與久期一起可以更加準(zhǔn)確的把握利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響C、當(dāng)收益率變化很小時(shí)，凸性可以忽略不計(jì)D、久期與凸性一起描述的價(jià)格波動(dòng)是一個(gè)精

34、確的結(jié)果【參考答案】：A,B,C10、關(guān)于套利交易，以下說(shuō)法正確的有（）。A、套利行為有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的提高B、有利于被扭曲的價(jià)格關(guān)系恢復(fù)到正常水平C、價(jià)差越大，套利的積極性越高，套利的人也越多D、國(guó)際上絕大多數(shù)交易所都對(duì)自己可以控制的套利交易采取鼓勵(lì)和優(yōu)惠政策【參考答案】：A,B,C,D11、ASAF執(zhí)行委員會(huì)下設(shè)（）。A、教育委員會(huì)B、公共關(guān)系委員會(huì)C、倡議委員會(huì)D、會(huì)員大會(huì)【參考答案】：A,B,C12、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義是（）。A、把握證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)B、掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向C、判斷整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值D、了解轉(zhuǎn)型背景下宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)股市的影響【參考答案】：

35、A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義。見(jiàn)教材第三章第一節(jié)，P6869。13、在不允許賣空的情況下，當(dāng)兩種證券的相關(guān)系數(shù)為（）時(shí)，可以通過(guò)按適當(dāng)比例買人這兩種證券，獲得比這兩種證券中任何一種風(fēng)險(xiǎn)都小的證券組合。A、-1B、-05C、05D、1【參考答案】：A,B【解析】考點(diǎn)：熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形。見(jiàn)教材第七章第二節(jié)，P330。14、金融工程應(yīng)用的領(lǐng)域有（）。A、公司金融B、金融工具交易C、投資管理D、風(fēng)險(xiǎn)管理【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉金融工程的定義、內(nèi)容知識(shí)體系及其應(yīng)用。見(jiàn)教材第八章第一節(jié)，P374。15、按我國(guó)現(xiàn)行管理體制劃分，全社會(huì)固定資產(chǎn)

36、投資包括（）。A、基本建設(shè)投資B、股票投資C、更新改造投資D、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資【參考答案】：A,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)、投資指標(biāo)、消費(fèi)指標(biāo)、金融指標(biāo)、財(cái)政指標(biāo)的主要內(nèi)容，熟悉各項(xiàng)指標(biāo)變動(dòng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。見(jiàn)教材第三章第一節(jié)，P78。16、企業(yè)的年度會(huì)計(jì)報(bào)表附注一般披露的內(nèi)容有（）。A、不符合會(huì)計(jì)核算前提的說(shuō)明B、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說(shuō)明C、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說(shuō)明以及重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的說(shuō)明D、或有事項(xiàng)的說(shuō)明【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉會(huì)計(jì)報(bào)表附注項(xiàng)目的主要項(xiàng)目，掌握會(huì)計(jì)報(bào)表附注對(duì)基本財(cái)務(wù)比率的影響。見(jiàn)教材第五章第三節(jié)，P225。17、證券市場(chǎng)的需求

37、主要受到以下（）因素的影響。A、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境B、居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整C、發(fā)行上市制度D、上市公司質(zhì)量【參考答案】：A,B【解析】考點(diǎn)：掌握影響證券市場(chǎng)供給和需求的因素，熟悉影響我國(guó)證券市場(chǎng)供求關(guān)系的基本制度變革。見(jiàn)教材第三章第三節(jié)，P119120。18、關(guān)于社會(huì)融資總量的內(nèi)涵主要體現(xiàn)在（）。A、金融機(jī)構(gòu)通過(guò)資金運(yùn)用對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供的全部資金支持B、實(shí)體經(jīng)濟(jì)利用規(guī)范的金融工具、在正規(guī)金融市場(chǎng)、通過(guò)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)所獲得的直接投資C、其他融資D、以上都不是正確【參考答案】：A,B,C【解析】考點(diǎn)：熟悉社會(huì)融資總量的含義與構(gòu)成。見(jiàn)教材第三章第一節(jié)，P82。19、非公開(kāi)發(fā)行限售股發(fā)行對(duì)象屬于以下（）之一的

38、，認(rèn)購(gòu)的股份自股票發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人B、通過(guò)本次發(fā)行的股份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者C、董事會(huì)擬引入的境內(nèi)投資者D、董事會(huì)擬引入的境外投資者【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：掌握影響證券市場(chǎng)供給和需求的因素以及影響我國(guó)證券市場(chǎng)供求關(guān)系的基本制度變革。見(jiàn)教材第三章第三節(jié)，P126。20、常見(jiàn)的關(guān)聯(lián)交易主要有（）。A、關(guān)聯(lián)購(gòu)銷B、資產(chǎn)租賃C、擔(dān)保D、關(guān)聯(lián)方共同投資【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉公司重大事件的基本含義及相關(guān)內(nèi)容，熟悉公司資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易的主要方式、具體行為、特點(diǎn)、性質(zhì)以及與其相關(guān)的法律規(guī)定

39、。見(jiàn)教材第五章第四節(jié)，P258。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、在美、英、日等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過(guò)程的相關(guān)專業(yè)人員。（）【參考答案】：正確2、可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值，也稱“內(nèi)在價(jià)值”，是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按適當(dāng)?shù)谋匾找媛收鬯愕默F(xiàn)值。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值，是指把它作為不具有轉(zhuǎn)股選擇權(quán)的一種證券的價(jià)值。3、周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期呈負(fù)相關(guān)，既當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)收縮；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)會(huì)擴(kuò)張。（）【參考答案】：錯(cuò)誤4、公司調(diào)研的對(duì)象僅限于上市公司本身。（）

40、【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】熟悉公司基本分析在上市公司調(diào)研中的實(shí)際運(yùn)用。見(jiàn)教材第五章第二節(jié)，P190。5、市盈率等于每股股票的票面價(jià)值除以每股收益。（）【參考答案】：錯(cuò)誤6、某投資者買入一零票息債券并持有一段時(shí)間后，發(fā)現(xiàn)其持有期收益率高于到期收益率，則該投資者繼續(xù)持有該債券更為有利。（）【參考答案】：錯(cuò)誤7、當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值大于可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，存在“轉(zhuǎn)換升水”。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值小于可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，存在“轉(zhuǎn)換升水”；反之，存在“轉(zhuǎn)換貼水”。8、證券A和B完全負(fù)相關(guān)，二者完全反向變化，同時(shí)買入兩種證券可抵消風(fēng)險(xiǎn)。（）【參考答案】：正確9、從理

41、論上講，組合技主導(dǎo)思想是用數(shù)個(gè)原有金融衍生工具來(lái)合成理想的對(duì)沖頭寸。（）【參考答案】：正確【解析】熟悉金融工程的技術(shù)、運(yùn)作步驟。見(jiàn)教材第八章第一節(jié)，P373。10、由均值一方差模型確定的可行域的左邊界總是向外凸或線性的，不會(huì)出現(xiàn)凹陷。（）【參考答案】：正確11、財(cái)政收入與財(cái)政支出的差額即為財(cái)政赤字。若一國(guó)財(cái)政發(fā)生財(cái)政赤字時(shí)，政府通常用以下兩種方式進(jìn)行彌補(bǔ)：一是通過(guò)發(fā)行國(guó)債；二是通過(guò)壓縮財(cái)政開(kāi)支。（）【參考答案】：錯(cuò)誤12、可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格必須等于它的理論價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格必須大于它的理論價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值。13、對(duì)股票市盈率的估計(jì)方法中，趨勢(shì)調(diào)整

42、法和回歸調(diào)整法是在算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法的基礎(chǔ)上再進(jìn)行調(diào)整。（）【參考答案】：正確14、資本市場(chǎng)線揭示了有效組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系。（）【參考答案】：正確【解析】掌握資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的定義、圖形及其經(jīng)濟(jì)意義。見(jiàn)教材第七章第三節(jié)，P345。15、基本分析法的缺點(diǎn)主要是對(duì)短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱。預(yù)測(cè)的精確度相對(duì)較低。（）?！緟⒖即鸢浮浚赫_16、V形反轉(zhuǎn)是一種強(qiáng)勢(shì)反轉(zhuǎn)，在應(yīng)用時(shí)可大膽使用。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】v形是一種失控的形態(tài)，在應(yīng)用時(shí)要特別小心。17、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的總量分析法側(cè)重對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】總量分析

43、法是指對(duì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總量指標(biāo)的因素及其變動(dòng)規(guī)律進(jìn)行分析。結(jié)構(gòu)分析法側(cè)重對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析。18、從會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀行、咨詢機(jī)構(gòu)等處得到的資料屬于歷史資料。（）【參考答案】：錯(cuò)誤19、公正公平原則，是指證券分析師應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，高度珍惜證券分析師的職業(yè)信譽(yù)；在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持獨(dú)立判斷原則，不因上級(jí)、客戶或其他投資者的不當(dāng)要求而放棄自己的獨(dú)立立場(chǎng)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】公正公平原則，是指證券分析師提出建議和結(jié)論不得違背社會(huì)公眾利益。20、在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)類型中，所有的企業(yè)都無(wú)法控制市場(chǎng)的價(jià)格和產(chǎn)品差異化（）?！緟⒖即鸢浮浚赫_21、在流動(dòng)性偏好理論中，如果預(yù)期利率上升，其利率期限結(jié)構(gòu)是向下傾斜的。【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】由于流動(dòng)性溢價(jià)的存在，在流動(dòng)性偏好理論中，如果預(yù)期利率上升，其利率期限結(jié)構(gòu)是向上傾斜的。22、隨機(jī)性時(shí)間序列分為平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列、趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列和季節(jié)性時(shí)間數(shù)列三種。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】非隨機(jī)性時(shí)間序列分為平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列、趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列和季節(jié)性時(shí)間數(shù)列三種。23、旗形和楔形都有明確的形態(tài)方向，并且和原有的趨勢(shì)相反。（）【參考答案】