投資與理財(cái)規(guī)劃分析ppt課件

1、投資與理財(cái)專題.人生必需面臨的問(wèn)題75歲 0歲出生斗爭(zhēng)期養(yǎng)老期依賴期25歲任務(wù)55歲退休收入曲線退療養(yǎng)老300萬(wàn)以上責(zé)任期支出曲線購(gòu)屋費(fèi)用結(jié)婚費(fèi)用車子小孩教育生活費(fèi)用150萬(wàn)/人出國(guó)旅游.常見(jiàn)的理財(cái)方式民間金融：民間互助會(huì)、地下錢(qián)莊、當(dāng)鋪銀行管道：銀行定存、銀行借貸保險(xiǎn)類：投資型保單、年金險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)證券類：股票、期貨、共同基金、債務(wù)商品實(shí)物資產(chǎn)：房地產(chǎn)、貴金屬、書(shū)畫(huà)藝品、寶石、鉆石、沉香什么是民間互助會(huì)？沉香可以做什么？鉆石可以投資？.投資工具流動(dòng)獲利風(fēng)險(xiǎn)主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源貨幣市場(chǎng)銀行定存高低低利率民間互助會(huì)中？個(gè)人信用高利貸極高極高利率、個(gè)人信用票券高低低利率外幣高高高匯率證公債高低低利率公司債

2、高中中利率券股票高高高價(jià)差衍轉(zhuǎn)換債券高？中利率、股市行情生認(rèn)購(gòu)權(quán)證高高高依附商品風(fēng)險(xiǎn)商期貨高高高依附商品風(fēng)險(xiǎn)品期權(quán)高高高依附商品風(fēng)險(xiǎn).彩券能否值得買(mǎi)？.高風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬低報(bào)酬.實(shí)踐上，風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬關(guān)系不是線性！.Nonlinearly！Concave！.Value = f (Interest Rate, Inflation, Credit Risk, Uncertainty, Value Adding, Liquidity Risk)誰(shuí)說(shuō)只能擇其一，而不能兩者兼容？.兩者兼容的風(fēng)險(xiǎn)？.14系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)Unsystematic Risk是由公司特有事件引起的，如法律訴訟、勝利或

3、失敗的營(yíng)銷方案等。這些事件是隨機(jī)的，多樣化可以消除他們對(duì)投資組合的影響。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)Systematic Risk來(lái)源于影響整個(gè)市場(chǎng)的系統(tǒng)要素，如戰(zhàn)爭(zhēng)、通貨膨脹等。由于市場(chǎng)環(huán)境對(duì)絕大多數(shù)的股票有一樣影響，所以多樣化無(wú)法消除系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。Ch3-Part II.多角化投資可以分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不 能 用 于 愛(ài) 情.這就是投資組合.基金的定義就是將眾多投資人的資金集合在一同由專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資管理的理財(cái)方式投資的收益及風(fēng)險(xiǎn)由投資人共同分擔(dān)相當(dāng)適宜財(cái)力有限的小額投資人.看需求, 看個(gè)性選基金,您適宜哪一種？股票型平衡型組合型債券型基金小常識(shí)-債券/組合/平衡/股票高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬低風(fēng)險(xiǎn)低報(bào)酬.怎樣調(diào)配投資成分？還是

4、交給專業(yè)的來(lái)吧！.有專業(yè)經(jīng)理人協(xié)助還要知道vs牛市熊市.熊市熊掌往下?lián)?，表示股價(jià)下跌牛市牛角朝上，表示股價(jià)上漲.其他重要要素MonetaryPoliticalForeign Exchange RateFiscalIndustry.AndThen?.Sow seeds for long term returns.要定期澆水要定期留意投資組合的獲利情況有賺就摘獲利就了結(jié).獲利了結(jié)去蕪存菁.留下最好的用全部的心力、資源裁植.各國(guó)家投資收益率.美圓，可以投資嗎？RMB Only!.歐元，也讓人望之卻步！.除了金融資產(chǎn)我們還可以投資本人！.什麼是肥貓？.連離職時(shí)，都要帶走滿滿的錢(qián).窮人的翻身方法For

5、the poor household group, the may only maintain their basic needs on food consumption and are not able to increase the investment on, e.g., education and social capital, which may constrain their accessibility to informal credit market.Yuan and Xu (2021), Are poor able to access the informal credit market_Evidence from rural households in China, China Economic Review, 33, 232-246. .知識(shí)報(bào)酬知識(shí)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)、報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系圖知識(shí)的投資：是高報(bào)酬、低風(fēng)險(xiǎn).贊賞他們今晚的傾聽(tīng).：2253