企業(yè)如何引入私募股權(quán)投資ppt課件

1、企業(yè)如何引進私募股權(quán)投資報告提綱什么是私募股權(quán)投資私募股權(quán)投資怎樣選擇工程企業(yè)如何引進私募股權(quán)投資資本市場與私募股權(quán)投資報告提綱什么是私募股權(quán)投資私募股權(quán)投資怎樣選擇工程企業(yè)如何引進私募股權(quán)投資資本市場與私募股權(quán)投資什么是私募股權(quán)投資 是指非公開募集的投資于具有開展?jié)摿Φ膭?chuàng)業(yè)企業(yè)，并為之提供專業(yè)化運營效力的一種權(quán)益性資本。 私募股權(quán)投資什么是私募股權(quán)投資 投資機構(gòu)的分類 個人分散性投資機構(gòu) 非專業(yè)管理的機構(gòu)性投資機構(gòu) 專業(yè)化和機構(gòu)化管理的投資機構(gòu) 投資機構(gòu)投資階段的劃分 天使投資Pre-Revenue 創(chuàng)業(yè)VC投資Pre-Profit 私募股權(quán)PE投資Pre-IPO什么是私募股權(quán)投資 投資的目

2、的 獲得高報答的時機能承當高風險 投資收益普通15，好的30左右 不與投資人的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略相關(guān) 投資的時機 高生長的時機如：IT、生物、新資料行業(yè) 推進企業(yè)開展和科技創(chuàng)新特 點什么是私募股權(quán)投資 管理的方式 基金基金管理公司的方式 職業(yè)的投資經(jīng)理運作 利益共享除管理費用外，有利益分配機制 投資周期相對較長，普通為37年 特 點什么是私募股權(quán)投資 有限合伙人LP 基金出資人，出資方式可以事先商定 認購基金份額超越最小值 有限合伙人多數(shù)可決議普通合伙人 承當有限責任基金募集PlayAnywhere什么是私募股權(quán)投資 普通合伙人GP 專業(yè)投資管理機構(gòu) 占基金出資的1% 管理費15% 附帶權(quán)益15%25%

3、 承當無限責任基金募集什么是私募股權(quán)投資 普通原那么 規(guī)定基金的數(shù)量，缺乏那么撤資 認繳制或?qū)嵗U制 到期轉(zhuǎn)換資產(chǎn)或退出轉(zhuǎn)換資產(chǎn) 參與決策與委托決策基金募集什么是私募股權(quán)投資 GP定期向LP報告制度 財務(wù)情況 投資組合的持股情況 LP的出資列表 現(xiàn)金流量表 預期報答基金募集報告提綱什么是私募股權(quán)投資私募股權(quán)投資怎樣選擇工程企業(yè)如何引進私募股權(quán)投資資本市場與私募股權(quán)投資私募投資投資怎樣選擇工程 行業(yè)投資時機研討 確定優(yōu)勢的投資行業(yè)及領(lǐng)域 分析哪些細分行業(yè)具有潛在生長趨勢 研討細分行業(yè)的商業(yè)方式及能夠的市場規(guī)模 判別驅(qū)動要素技術(shù)、市場需求、特殊驅(qū)動 分析投資切入的最正確階段 判別投資獲利的程度和幾率

4、 投資時機研討私募股權(quán)投資怎樣選擇工程 工程獲取方式 自動尋覓 自動上門 同業(yè)引見 關(guān)系引見 行業(yè)引見 投資工程來源私募股權(quán)投資怎樣選擇工程 投資主要流程 初步了解 挑選立項 盡職調(diào)查 價值評價 投資決策 監(jiān)管輔導 投資退出投資流程風險投資怎樣選擇工程 初步了解 業(yè)務(wù)內(nèi)容和特點，商業(yè)方案、融資用途 對照行業(yè)研討，對比適宜程度 過往業(yè)務(wù)運作情況 向同業(yè)或相關(guān)公司了解 向行業(yè)專家討教了解技術(shù)和市場的情況 分析退出的條件和能夠性 與有同類投資方向的VC交流 與管理團隊深化交流投資流程私募股權(quán)投資怎樣選擇工程 挑選立項 將上述的內(nèi)容系統(tǒng)分析 提出初步評價的價錢范圍和能夠的投資數(shù)量 提出相關(guān)的主要條款

5、初步確定共同投資人 與公司其他成員交流 找出需進一步了解和研討的方面 投資流程私募股權(quán)投資怎樣選擇工程 盡職調(diào)查 市場調(diào)查 產(chǎn)品調(diào)查 團隊調(diào)查 戰(zhàn)略與管理調(diào)查 財務(wù)調(diào)查 法律調(diào)查 投資流程私募股權(quán)投資怎樣選擇工程 市場調(diào)查 新的或現(xiàn)有的 * 生命周期 、市場多變 規(guī)模和生長 * 市場大嗎、在生長嗎 客戶 * 明晰定位、可否獲得、情愿買嗎 競爭 * 集中且猛烈、不活潑投資流程盡職調(diào)查私募股權(quán)投資怎樣選擇工程 產(chǎn)品調(diào)查 競爭優(yōu)勢 * 專利 、技術(shù)先進、價錢優(yōu)勢 開發(fā) * 技術(shù)密集、機械原型、開發(fā)周期 運用 * 該產(chǎn)品能滿足需求、新的用途投資流程盡職調(diào)查私募股權(quán)投資怎樣選擇工程 團隊調(diào)查 相關(guān)閱歷

6、* 以前創(chuàng)業(yè)、管理過生長企業(yè)、成果記錄 平衡技藝 * 市場閱歷、銷售閱歷、消費閱歷、財務(wù)閱歷 決斷才干 * 戰(zhàn)略決策、戰(zhàn)術(shù)執(zhí)行 個人質(zhì)量 * 指點才干、耿直、擅長表達 * 自信、協(xié)作、自動、細節(jié)投資流程盡職調(diào)查私募股權(quán)投資怎樣選擇工程 戰(zhàn)略與管理調(diào)查 公司的開展目的 * 長期、中期、短期 公司運營方案 * 運營方案、營銷方案 運作與管理 * 對業(yè)務(wù)的特征和運作深化了解 * 對團隊的企業(yè)運作和管理才干深化分析投資流程盡職調(diào)查私募股權(quán)投資怎樣選擇工程 主要方法 現(xiàn)金折現(xiàn) P/E P/B 比較法 目的收益法 價值評價 思索要素 生長程度和繼續(xù)期 業(yè)務(wù)的穩(wěn)定程度 業(yè)務(wù)的規(guī)模效應(yīng)程度 資金再需求情況 流

7、動程度IPO/M&A 私募股權(quán)投資怎樣選擇工程 投資決策 向決策委員會報告工程的整體情況 表決意見 決策 確定下一步任務(wù)投資流程私募股權(quán)投資怎樣選擇工程 監(jiān)管輔導 監(jiān)管輔導的必要性 * 現(xiàn)實利益的驅(qū)動 * 創(chuàng)業(yè)者過于自傲 * 不斷搜集信息，做出符合實踐情況決策 監(jiān)管輔導的方式 * 非正式訪問企業(yè) * 同顧客和供應(yīng)商開會 * 介入企業(yè)決策董事會、運營機構(gòu) * 制定紀律投資流程私募股權(quán)投資怎樣選擇工程 投資退出 資本運作 * 企業(yè)運營好：不斷協(xié)助融資 * 企業(yè)運營中：有限融資和支持 * 企業(yè)運營差：耗盡資金、及時清算 資本退出 * 產(chǎn)品不錯市場反映也尚可：IPO * 產(chǎn)品不錯營銷有問題：M&A *

8、 產(chǎn)品不行：及早處置投資流程報告提綱什么是私募股權(quán)投資私募股權(quán)投資怎樣選擇工程企業(yè)如何引進私募股權(quán)投資資本市場與私募股權(quán)投資企業(yè)如何引進私募股權(quán)投資 創(chuàng)業(yè)者 運營盈利預測 公司價值評價 權(quán)益出讓預期 企業(yè)價值評價 投資者 資產(chǎn)預期收益 公司價值評價 權(quán)益構(gòu)造安排 投資本錢投資報答投資者企業(yè)運營本錢客戶運營收入資產(chǎn)運營產(chǎn)品運營企業(yè)如何引進私募股權(quán)投資 創(chuàng)業(yè)者 對前景樂觀 盡能夠保管權(quán)益 維持決策控制權(quán) 各自的思索 投資者 謹慎原那么 資本報答最大 維護資本導向權(quán) 在談判還是協(xié)作時，雙方都要盡能夠趨于平衡，才是勝利的根底，獲得雙贏。 雙方的博弈本質(zhì)上是一個非零和博弈。 企業(yè)如何引進私募股權(quán)投資 應(yīng)

9、該留意的問題 充分預備，有備而戰(zhàn) 實現(xiàn)相互間的交流和互動 不過分強調(diào)技術(shù)要素或故意使技術(shù)環(huán)節(jié)復雜化 分別預備做兩份完好的方案 如有必要在演示前應(yīng)先簽一份嚴密協(xié)議 堅持團隊協(xié)作精神 熱情彌漫，有理有據(jù) 捕捉投資者的興趣與投資者對話企業(yè)如何引進私募股權(quán)投資 做到“六要 要對公司的產(chǎn)品或效力堅持自動和熱情 要了解本人所出的最低價，在必要時堅決分開 要牢記和投資者之間是一種長期協(xié)作同伴關(guān)系 要了解這些投資者談判對手的個人情況 要了解投資公司投資工程的構(gòu)造組合 要只對本人可以接受的買賣進展談判良好的心態(tài)企業(yè)如何引進私募股權(quán)投資 做到“六不要 不要逃避問題 不要答案模糊 不要隱藏重要的問題 不要期望對方立

10、刻做出決議要有耐心 不要把買賣價錢定死要有靈敏性 不要帶律師參與談判，以免在細節(jié)上過多糾纏良好的心態(tài)企業(yè)如何引進私募股權(quán)投資 到達企業(yè)融資目的 結(jié)識朋友、整合資源 培育和開展客戶 獲得咨詢和顧問效力 接受現(xiàn)實結(jié)果企業(yè)如何引進私募股權(quán)投資 投資嚴密協(xié)議 投資意向書 投資協(xié)議書 特殊條款商定項 投資文件簽署報告提綱什么是私募股權(quán)投資私募股權(quán)投資怎樣選擇工程企業(yè)如何引進私募股權(quán)投資資本市場與私募股權(quán)投資資本市場與私募股權(quán)投資 資本運營的操作環(huán)境和系統(tǒng) 由無形的買賣規(guī)那么和有形的買賣機構(gòu)組成資本市場投資者證券零售商證券零售商資金零售商資金零售商融資者零售權(quán)益憑證散聚資金聚集資金零售資金零售資金零售權(quán)益憑證聚集權(quán)益憑證發(fā)行權(quán)益憑證資金分紅權(quán)益主張資本市場與私募股權(quán)投資 一級市場：表達投資和融資功能 二級市場：表達投機和風險分散功能資本市場二元構(gòu)造投資者融資者資本市場一級市場二級市場資 金資 金增發(fā)參考權(quán)益憑