基金關(guān)于數(shù)字時間的知識點

1、1.基金起源英國，1868年英國設(shè)立“海外及殖民地政府信托基金” 2.1873年，蘇格蘭羅伯特.福萊明創(chuàng)立“蘇格蘭美國投資信托” 3.1890年英國投資信托基金超過100家，以公債為主要投資對象。 4.1924年3月21日，“馬薩帑諸賽基金”在美國波士頓成立。第一支公司型開放式基金5.1987年 中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司和匯豐集團、渣打銀行在中國香港設(shè)立中國置業(yè)基金6.1991年11月，第一家較為規(guī)范基金，淄博基金7.94.11.14，證券投資基金管理暫行辦法，2004.6.1,基金法 8.98年3月27，南方基金和國泰基金 基金開元和基金金泰9.2001年9月，我國第一只開放式基金華安創(chuàng)新設(shè)立

2、 10.第一支以債券投資為主-南方寶元，第一支系列基金-招商安泰，第一只具有保本特色的基金-南方避險保本型，第一只準(zhǔn)貨幣型基金-華安現(xiàn)金富利，第一只上市開放式基金（LOF）南方基金配置，首只交易型開放式指數(shù)基金（ETF）-華夏上證50ETF，首只結(jié)構(gòu)化基金-國投瑞銀瑞福，首只生命周期基金-匯豐晉信2016，首只QDII-南方全球精選，首只社會責(zé)任基金-興業(yè)社會 第一章 證券投資的概述1.概念：組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險共擔(dān)2.基金按組織和法律形式分契約型和公司型，按運作方式分封閉式和開放式3.美國，共同基金；英國和香港，單位信托基金，歐洲，集合投資基金或計劃；日本和臺灣，證券投資信托基

3、金4.特點：集合理財專業(yè)管理，組合投資分散風(fēng)險，利益共享風(fēng)險共擔(dān)，嚴格監(jiān)管信息透明，獨立托管保障安全5.基金運作活動分為基金的市場營銷、投資管理和后臺管理6.參與主體：基金當(dāng)事人、市場服務(wù)機構(gòu)、監(jiān)管機構(gòu)和自律機構(gòu)7.封閉式基金，基金份額固定不變，可交易，不得申購贖回，我國封閉式基金存續(xù)期大多15年，交易價格受供求關(guān)系影響 8.開放式基金，基金份額不固定，可申購贖回第二章 證券投資基金的類型1.股票基金：60%以上股票；債券基金：80%債券2.私募，投資者少于100人，每人凈資產(chǎn)100萬美元以上，風(fēng)險高，目標(biāo)位富裕階層3.在岸基金，本國募集，投資本國市場4.第一支ETF-加拿大多倫多交易所-指數(shù)

4、參與份額，成熟在美國。我國第一支-2004年底上證50ETF5.ETF每15秒更新基金凈值，LOF一天一次或幾次；ETF，最小申購份額贖回6.股票風(fēng)險：系統(tǒng)性（政策、經(jīng)濟周期、利率、購買力、匯率風(fēng)險）、非系統(tǒng)性（信用、經(jīng)營和財務(wù)風(fēng)險）和管理運作風(fēng)險 7.反映基金經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)：基金分紅，已實現(xiàn)收益，凈值增長率8.反映基金風(fēng)險指標(biāo)：標(biāo)準(zhǔn)差、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量9.反映股票基金投資風(fēng)格指標(biāo)：平均市值平均市盈率平均市凈率 10.反映貨幣基金風(fēng)險的指標(biāo)：平均剩余期限、融資比例、浮動利率債券投資情況11.評價基金運作效率和運作成本的指標(biāo)：費用率12.債券的風(fēng)險：利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、提前贖回

5、、通貨膨脹 13.貨幣基金風(fēng)險：利率、購買力、信用、流動性風(fēng)險14.保本基金：本金保證、收益保證、紅利保證；分析指標(biāo)包括：保本期、保本比例、贖回費、安全墊、擔(dān)保人第三章 基金的募集、交易與登記1.證監(jiān)會自受理基金募集申請之日起6個月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。2.基金管理人自收到核準(zhǔn)文件6個月內(nèi)進行發(fā)售，募集期限3個月，在基金份額發(fā)售前三日前公布招募說明書、基金合同及其他相關(guān)文件。3.封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達到80%以上，并且人數(shù)達到200人以上，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，自收到驗資報告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗資報告，辦

6、理基金備案手續(xù)。4.募集失敗，在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行利息。5.封閉式基金上市交易，份額80%以上，合同期限要5年以上，募集資金不低于2億，基金份額持有人不少于1000人。 6.封閉式基金單筆最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?00萬份。7.封閉式基金交易傭金為成交額的0.3%，不足的按5元收取。上海證券交易所還按成交面值0.05%收取登記過戶費用。 8.開放式基金合同生效，基金份額不少于2億份，募集資金額不少于2億人民幣?；鸱蓊~持有人不少于200人。證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料3個工作日內(nèi)書面確認。 9.開放式基金認購T日提交申請， T+2日查詢認購情況

7、。 10.開放式基金認購費率不得超過認購金額的5%，股票型基金的認購費率為1%-1.5%。債券型在1%以下，貨幣型基金為0。 11.開放式基金最低認購金額為1000元，封閉期不得超過3個月，基金管理人應(yīng)在申購贖回開放日前3個工作日前公告。12.開放式基金的申購贖回費率不的少過金額的5%，扣除手續(xù)費后，不得低于贖回費總額的25%.13.貨幣型基金從基金財產(chǎn)中計提比例不高于0.25%14.開放式基金，基金管理公司應(yīng)當(dāng)7個工作日內(nèi)支付贖回款項。QDII基金而言，基金管理人應(yīng)該在T+10日內(nèi)支付贖回款項。 15.投資者申購成功后， T+1日登記， T+2日可贖回。投資者贖回成功后，在T+1日為投資者辦

8、理扣除權(quán)益的登記。 16.QDII基金特殊性，在T+2日內(nèi)對該申請的有效性進行確認，t日提交有效申請的，可在T+3日查詢申請的確認情況。 17.巨額贖回：贖回申請在10%以上，基金管理人在3個工作日內(nèi)披露，連續(xù)2日發(fā)生巨額贖回，可以延緩支付，但是不得超過支付時間20個工作日。18.ETF建倉期3個月。T日申購，T日收市后辦理清算交收以及現(xiàn)金替代等的清算。T+1日辦理現(xiàn)金替代等的交收以及現(xiàn)金差額的清算。T+2日辦理現(xiàn)金差額的交收，并發(fā)送結(jié)果 19.ETF基金份額收市后計算，并與T+1日公告。20.LOF開放日前5個工作日通知深證所和結(jié)算公司，提前三個工作日公告。21.LOF基金T日賣出，資金T+

9、1日到賬（T日也可以回轉(zhuǎn)交易），贖回資金T+2日到賬，T日買入,T+1日可以賣出或贖回。 22.LOF基金登記在系統(tǒng)中，只能贖回，不能直接在深證所交易。如果要交易，要轉(zhuǎn)托管。23.開放式基金管理人自收到投資者申購贖回申請3個工作日內(nèi)進行確認，申購款5日內(nèi)到達基金存款賬戶，贖回款7日內(nèi)到投資者基金賬戶。第四章 基金管理人1、基金投資者投資基金最主要的目的就是實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。 3、基金運作事務(wù)是基金投資管理與市場營銷工作的后臺保障。 4、基金公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不低于5000萬。5、基金公司開展特定客戶資產(chǎn)管理時，凈資產(chǎn)不低于2億，最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模

10、不低于200億。管理證券投資基金2年以上且最近一年內(nèi)沒有違法。6、基金向特定對象提供投資咨詢不需要證監(jiān)會審批。7、基金公司注冊資本不低于1億，主要股東的從事證券經(jīng)營、投資咨詢、信托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，注冊資本不低于3億，最近三年運行良好。8、中外合資公司的境外股東實繳資本不少于3億。9、基金公司管理的基金財產(chǎn)是信托關(guān)系形成的，基金公司全是有限責(zé)任公司。10.基金公司治理原則。 基金份額持有人利益優(yōu)先原則，公司獨立運作原則，強化制衡機制原則，維護公司的統(tǒng)一性和完整性原則，股東誠信與合作原則，公平對待原則，業(yè)務(wù)與信息隔離原則，經(jīng)營運作公開，透明原則，長效激勵約束原則，人員敬業(yè)原則。 11、基金公司獨立董

11、事不少于3人,且不少于董事會人數(shù)的1/3。重大事情需要2/3通過。13、基金公司對股票投資價值的估值方法：市盈率，市凈率，現(xiàn)金流折現(xiàn)，經(jīng)濟價值。15、每個投資管理人員每年接受合規(guī)培訓(xùn)的時間不少于20小時?；鸾?jīng)理變更后2日內(nèi)對外公告。第五章 基金托管人1、基金托管人的職責(zé)：保管、清算、復(fù)核、監(jiān)督。2、最近三個會計年度末凈資產(chǎn)均不低于20億人民幣，職業(yè)人員不少于5人。3、貨幣市場基金和債券基金投資銀行存款時，開始銀行存款賬戶，屬于投資類賬戶，4、結(jié)算備付金賬戶包括中國證券登記結(jié)算有限公司上海結(jié)算備付金賬戶和深圳結(jié)算備付金賬戶，以托管人的名義開立。托管人以基金的名義設(shè)立結(jié)算備附近二級賬戶，有托管人

12、與基金進行二級結(jié)算。8、托管人負責(zé)開立全部基金資產(chǎn)賬戶。11、交易所資金清算流程：T日接受數(shù)據(jù)并制作清算指令。T+1日執(zhí)行清算指令。14、會計復(fù)核內(nèi)容：賬務(wù)復(fù)核、頭寸復(fù)核、資產(chǎn)凈值的復(fù)核、財務(wù)報表的復(fù)核、基金費用與收益分配的復(fù)核和業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)復(fù)核。 16、定期報告(編制持倉統(tǒng)計表、基金作用監(jiān)督周報、每季度撰寫監(jiān)察稽核報告)17內(nèi)部控制的原則：合法性、完整性、及時性、審慎性、有效性、獨立性。18、內(nèi)部控制基本要素：環(huán)境監(jiān)控制、風(fēng)險評估、控制活動、信息溝通、內(nèi)部監(jiān)控。19、內(nèi)部控制的主要內(nèi)容： 資產(chǎn)保管、資金清算、投資監(jiān)督、會計核算、技術(shù)系統(tǒng)。20、托管的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會計核算主體。第六章： 基

13、金的市場營銷1、基金市場營銷內(nèi)容：目標(biāo)市場與客戶的確定；營銷環(huán)境的分析，營銷組合的設(shè)計；營銷過程的管理。2、基金市場營銷的特征：服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性、適用性。 4、營銷組合的四大要素：產(chǎn)品、費率、渠道、促銷。 5、營銷過程的管理：市場營銷的分析、計劃、實施、控制。 7、機構(gòu)銷售在英國的基金銷售中占有相當(dāng)高的比例。8、我國開放式基金銷售形成了銀行代銷，證券公司代銷，基金公司直銷的銷售體系。9、基金銷售的手段：人員推廣，廣告促銷，營業(yè)推廣，公共關(guān)系。 10我國基金銷售渠道的現(xiàn)狀：商業(yè)銀行，證券公司 證券咨詢機構(gòu)和銷售公司，基金公司直銷，網(wǎng)上交易，交易所交易系統(tǒng)平臺。 11、廣告的目的就是通知，影

14、響和勸說目標(biāo)市場。12、營業(yè)推廣屬于階段性和短期性的刺激工具。主要有，銷售網(wǎng)點宣傳，激勵手段，舉辦投資者交流會，費率優(yōu)惠、其他手段。（基金份額拆分、提高分紅額度）13、投資者交流主要通過產(chǎn)品推介會、報刊或網(wǎng)上路演等方式。 14、基金客戶服務(wù)：電話服務(wù)中心，郵寄服務(wù)、自動傳真、電子信箱、手機短信、一對一專人服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用、媒體和宣傳手冊的應(yīng)用、講座、推介會、座談會。16、商業(yè)銀行代銷業(yè)務(wù)資格：從業(yè)資格人員不低于部門人數(shù)的1/2、并具備2年以上基金工作經(jīng)驗或者5年以上證券金融業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷。17、證券公司代銷條件：凈資本符合證監(jiān)會規(guī)定。18、證券投資咨詢機構(gòu)代銷條件：注冊資本不低于2000萬，必

15、須19、專業(yè)基金公司代銷資格。3000萬注冊資本，有從業(yè)資格的人員不少于30人，不低于部門人數(shù)的1/2。20、申請期間申請材料涉及事項發(fā)生重大變化的，應(yīng)5個工作日內(nèi)向證監(jiān)會提交更新材料。21、巨額贖回風(fēng)險是開放式基金特有的風(fēng)險，單個交易日贖回申請超過基金總份額10%。22、基金管理公司在發(fā)布基金宣傳材料5日內(nèi)報送材料。 23、申購贖回費率不得超過認購和申購金額的5%，贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不低于贖回費總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財產(chǎn)。 24、基金銷售適用性：投資人利益優(yōu)先原則，全面性原則，客觀性原則，及時性原則。25、基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺包括前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)、后臺管理系統(tǒng)、應(yīng)用系統(tǒng)的支持系

16、統(tǒng)。26.前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能：投資咨詢、交易投資人信息管理、交易功能、為投資人提供服務(wù)。27、基金銷售內(nèi)部控制；健全性、有效性、獨立性、審慎性。第七章基金估值、費用、會計核算1.資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，托管人有復(fù)核責(zé)任 2.基金凈值計價錯誤0.25%向監(jiān)管機構(gòu)報告，0.5%公告并備案 3.基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)、是評價基金業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)4.基金資產(chǎn)估值考慮因素：估值頻率、交易價格、交割操縱及濫估問題、估值方法的一致性及公開性。5.基金費用：管理費、托管費、銷售服務(wù)費、信息披露費、會計師費律師費、持有人大會費用，交易費用等。6.我國管理費：股票基金1.5%，

17、債券基金1%以下，貨幣基金0.33% 7.托管費：封閉式0.25%，開放式低于0.25% 8.銷售服務(wù)費：貨幣基金和一些債券基金收取，0.25%9.交易費用：交易傭金、印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費，傭金由證券公司收取，其他由登記公司或交易所收取10.基金會計核算對象：資產(chǎn)類、負債類、資產(chǎn)負債類、所有者權(quán)益類和損益類11.基金會計報表：資產(chǎn)負債表、利潤表、凈值變動表13.基金會計核算，管理人和托管人分別獨立進行：賬簿設(shè)置、帳套設(shè)置、賬務(wù)處理及基金凈值計算。14.基金財務(wù)會計報表分析：持倉結(jié)構(gòu)分析、盈利和分紅能力分析、收入情況分析、費用情況分析、份額變動分析、投資風(fēng)格分析第八章 基金利潤分配與稅

18、收1.基金利潤（收入）：利息收入、投資收益、其他收入2.基金利潤財務(wù)指標(biāo)：本期利潤、本期已實現(xiàn)收益、期末可供分配利潤、未分配利潤3.基金稅收：營業(yè)稅、印花稅、所得稅第九章 基金信息披露1.原則：實質(zhì)性原則（真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平）和形式性原則（規(guī)范、易解、易得）2.禁止行為：虛假記載誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏、投資業(yè)績預(yù)測、違規(guī)承諾收益承擔(dān)損失、詆毀其他管理人托管人銷售機構(gòu) 3.信息披露分類：募集信息、運作信息、臨時信息披露4.法律：基金法；部門規(guī)章：基金信息披露管理辦法；規(guī)范性文件：內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、編報規(guī)則、XBRL標(biāo)引規(guī)范及模板；自律性規(guī)則：基金上市規(guī)則等5.基金募集期間披露文件：基金合

19、同、招募說明書、托管協(xié)議 6.基金臨時報告：重大事件發(fā)生起2日內(nèi)披露臨時報告第十章 基金監(jiān)管1.分對基金服務(wù)機構(gòu)監(jiān)管、對基金運作監(jiān)管、對高級管理人員 2.監(jiān)管原則：依法監(jiān)管原則、三公原則、監(jiān)管自律并重原則、監(jiān)管連續(xù)性和有效性原則、審慎監(jiān)管原則。3.一只基金持有一只股票不超過基金資產(chǎn)10%，同一管理人管理的全部基金持有一家股票不超過該證券10%第十一章 證券組合管理理論1.被動管理辦法，認為市場有效，“買入并持有”的投資策略；主動管理方法，頻繁調(diào)整證券組合，認為市場不總有效2.證券組合管了基本步驟：確定投資政策、進行投資分析、構(gòu)建投資組合、投資組合修正、投資組合業(yè)績評估3.組合理論的誕生：195

20、2，哈里馬科維茨證券組合選擇；64年65年66年，夏普、特雷諾、詹森一處資本資產(chǎn)定價模型；76年，理查德羅爾對這一模型提出批評；76年，史蒂夫羅斯提出套利定價理論4.無差異曲線特點：由左至右向上彎曲，密布整個平面又不相交，同一無差異曲線滿意度相同，不同曲線滿意度不同，曲線位置越高滿意度越高，曲線向上彎曲程度反映承受風(fēng)險能力強弱 5.系數(shù)：衡量系統(tǒng)風(fēng)險的指標(biāo)，反映證券或組合對市場組合方差貢獻率，反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平的敏感性，越大越敏感。預(yù)測牛市到來，選擇高系數(shù)的證券或組合，熊市-低系數(shù)證券6.資產(chǎn)定價模型主要應(yīng)用于：資產(chǎn)估值、成本預(yù)算、資源配置 7.期望收益率=無風(fēng)險利率+

21、風(fēng)險溢價8.套利假設(shè)條件：投資者追求收益同時厭惡風(fēng)險，所有證券收益都受到一個共同因素影響，投資者能發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機會，并利用該機會進行套利9.影響證券收益的宏觀經(jīng)濟變量：工業(yè)產(chǎn)值指數(shù)、投機級債券與高級債券收益率差額、長期政府債券與短期政府債券收益率差額、未預(yù)期的通貨膨脹率10信息分為：歷史價格信息，公開信息，全部信息11.有效市場分為：弱勢，半強勢、強勢。如果市場是弱勢有效的，那么投資分析中的技術(shù)分析將無效；如果市場半強勢有效，那么基本分析無效；強勢有效市場，基本分析和技術(shù)分析都有效 12.異常現(xiàn)象多數(shù)存在與半強勢市場中，分為：日歷異常、事件異常、公司異常、會計異常13.有效市場理論：認為市場有效，采取消極投資策略。 14行為金融理論投資者心理特點：過