貨幣銀行學重點歸納

1、精心整理歡迎下載貨幣銀行學1. 消費信用的優(yōu)缺點消費信用對生產有促進作用 ( 對消費者 對銀行 對生產企業(yè)消費信用的消極作用 ( 過度使用 , 使人們陷入沉重的債務中經濟周期有推動作用 ) 。對社會 )?？赡墚a生虛假消費虛假繁榮/ 對2. 信用工具含義：是在金融（信用）活動中產生的、以書面形式發(fā)行的、借以證明債權債務關系和所有權關系的合法的憑證。特點：償還性（期限性）流動性（變現(xiàn)性）收益性風險性3. 回購協(xié)議回購協(xié)議是將同一份內容的資產賣出去再買進的合約4. 同行拆借同行拆借是指商業(yè)銀行之間及商業(yè)銀行與其他金融機構之間的短期資金融通。5. 長期信用工具股票分類： 優(yōu)先股 ( 參與非參與、 累積

2、非累積、 可贖回不可贖回、可轉換不可轉換等) 和普通股基金分類：按組織形式基金可分為：公司型和契約性按基金規(guī)?；鹂煞譃椋悍忾]型和開放型按投資目標基金可分為：成長型和收入型按投資對象基金可分為：股票型、債券型、平衡型、杠桿型和創(chuàng)業(yè)型6. 期貨合約和遠期合約的區(qū)別（ 1）合約的性質不同。期貨和約是由時間都是一樣的，而遠期合約則是由買賣雙方自行協(xié)商指定的，其標的物的種類、數(shù)量、質量、交貨地點和時間均由雙方自行決定（ 2）交易的方式不同。 期貨和約的交易在交易所內集中進行， 由交易所負責制訂交易規(guī)則，維持交易秩序，并由交易所保證和約的履行，而遠期交易則是由交易雙方私下進行的；（ 3）交易的參與者不同

3、。由于遠期交易是在私下進行，所以合約的履行完全依賴于雙方的信用， 因此只在一些大銀行、金融機構、以及大企業(yè)之間進行，而期貨合約的履行是由交易所保證的，因此一些中小企業(yè)也能參與；（4）實際交割的比例不同。絕大多數(shù)的期貨合約在到期日之前就被相互沖銷，只有1-2%的期貨和約進行實際交割，但是90%以上的遠期合約到期后都會進行實際的交割。因此遠期交易是一種銷售活動，而期貨交易則主要是一種投機活動。7. 期權與期貨期權和約賦予其持有著一種權利， 也就是使他可以 （但不必須） 在未來一定時期內以協(xié)議的價格向期權和約的出售者買入 （看漲期權） 或賣出（看跌期權） 一定數(shù)量的商品或金融資產。期貨和約是在遠期和

4、約的基礎上發(fā)展起來的標準化的買賣和約。和遠期和約一樣， 期貨和約的雙方也是在約定的未來某一日期以確定的價格買賣一定數(shù)量的某種資產。8. 直接融資與間接融資直接融資是指資金的供給者與資金的需求者運用一定的信用工具直接形成債權債務關系的行為。資金的供給者就是直接的投資者 （債權人），資金的需求者是直接的籌資者 （債務人）。間接融資是指資金的供給者和資金的需求者通過中介機構間接實現(xiàn)融資的行為。資金的供給者與資金的需求者不是分別作為直接的貸款人和直接的借款人出現(xiàn)的，他們之間不構成直接的債權債務關系，而是分別與金融機構發(fā)生信用關系，成為金融中介的債權人和債務人9.名義利率與實際利率名義利率是指包含了通貨

5、膨脹因素的利率( 不考慮通貨膨脹因素影響的利率)。實際利率是精心整理歡迎下載指物價不變從而貨幣購買力不變條件下的利率（剔除了通貨膨脹因素影響之后的利率）實際利率對經濟起實質性的影響，但通常在經濟管理中，能夠操作的只是名義利率。劃分二者的意義在于，它為通貨膨脹下的利率變動及其影響提供了依據和工具，杠桿的操作。10. 三種利率理論的特點；便利了利率實際利率理論的基本觀點是 ：利率由投資需求和儲蓄意愿的均衡所決定。 投資是對資金的需求，隨利率上升而減少。儲蓄是對資金的供應，隨利率上升而增加利率是資金需求與供給相等時的價格。古典利率理論的特點:（ 1）古典利率理論是實際利率理論，認為利率與貨幣因素無關

6、。（ 2）認為利率的功能僅僅是促使儲蓄與投資達到均衡，而不影響其它變量。（ 3）采用的是流量分析法，是對某一段時間內的儲蓄量與投資量的變動進行分析。凱恩斯利率理論利率 決定于貨幣供求數(shù)量，而貨幣需求量又基本取決于人們的流動性偏好。11. 金融市場的構成要素交易主體 :貨幣資金的供求雙方、中介人、管理者;貨幣資金供給者 :( 債權人 投資者 ) ：企業(yè)、銀行、金融機構、居民個人貨幣資金需求者 :( 債務人 籌資者 ) ：企業(yè)、銀行、金融機構、政府中介人：銀行、金融機構、經紀人、證券商、掮客Manager：證監(jiān)會、貨幣管理當局（中央銀行）交易客體（對象）貨幣資金作為交易對象， 主要體現(xiàn)為貨幣借貸，

7、 借貸過程實現(xiàn)了貨幣資金的有償轉移和增殖；金融資產作為交易對象， 體現(xiàn)為股票債券的買賣。 通過金融工具的買賣 , 實現(xiàn)收益 ( 一般收益+資本收益 ).12. 金融市場的分類（填空題）按交易活動是否有固定的場所 可分為：有形市場和無形市場按融資期限的長短 可分為 : 短期市場（貨幣）和長期市場（資本市場）按成交后是否立即交割 可分為：現(xiàn)貨市場和期貨市場按證券的新舊不同 為標準可分為：證券發(fā)行市場和證券流通市場或一級市場和二級市場按融資地理范圍不同 可分為：地方性金融市場、全國性金融市場和國際性金融市場按交易標的物的 不同可分為：貨幣市場、資本市場、黃金市場和外匯市場按上市公司的不同 可分為 :

8、 主板市場與二板市場 ( 中小企業(yè)板 創(chuàng)業(yè)板 )13 發(fā)行市場與流通市場的關系發(fā)行市場與流通市場有著密切的關系。它們相互依存、互為前提：首先， 發(fā)行市場是流通市場的前提， 如果沒有發(fā)行市場，就沒有證券， 沒有證券， 流通市場就失去了交易的對象，自然也就談不上證券的買賣；其次，流通市場又是發(fā)行市場存在的條件，沒有流通市場，新發(fā)行的證券就沒有了變現(xiàn)的場所，就失去了流動性，沒有了流動性，證券就難以推銷，發(fā)行市場就會萎縮以至于無法存在。14 最早的資本主義現(xiàn)代銀行是英格蘭銀行15 商業(yè)銀行的職能充當信用中介（特殊的債主體）充當支付中介（通過特殊的金融商品帳戶實現(xiàn)債權債務的轉移結清）變各階層的積蓄和收入

9、為資本、變儲蓄為投資（G K； S I ）積少成多、續(xù)短為長創(chuàng)造信用（派生存款）及信用流通工具（本票；匯票; ）提供全面的金融服務( 結算代理咨詢情報理財基金托管融資租賃 );精心整理歡迎下載通過貨幣政策傳導機制，實現(xiàn)宏觀調控；16 商業(yè)銀行的業(yè)務類型: 職能分工型、全能型17. 商業(yè)銀行的業(yè)務：負債業(yè)務、資產業(yè)務、中間業(yè)務18. 貸款的分類：按貸款有無抵押品分：信用貸款/ 擔保貸款 ( 抵押質押保證 )/ 票據貼現(xiàn)按貸款對象分：工商業(yè)、農業(yè)、消費貸款按貸款期限分：短期貸款(0,1 中期貸款 (1,5 長期貸款 (5,10 是為了貸款的展期按還款方式分：一次償還貸款/ 分期償還貸款/ 提前償還

10、按貸款主體分：單獨貸款、聯(lián)合貸款按貸款質量分：正常貸款、關注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款按貸款數(shù)量分：“批發(fā)”貸款、“零售”貸款 按貸款權利分為：自營/ 委托 / 特種貸款19. 商業(yè)銀行三個特性之間的關系安全性、盈利性、流動性安全是前提；流動是條件；盈利是目的。在保證安全性和流動性的前提下爭取最高的盈利。20. 資產管理理論三個階段：商業(yè)貸款理論可轉換理論 預期收入理論21. 央行產生的經濟基礎 ：銀行券的發(fā)行問題：兌換困難、流通受阻票據交換問題最后貸款人的問題金融監(jiān)管問題22. 中央銀行的性質和職能性質：它是特殊的國家機關，它是一個特殊的銀行，也是一個特殊的金融機構職能：中央銀行是發(fā)

11、行的銀行中央銀行是銀行的銀行中央銀行是政府的銀行23 央行的經營原則：(1) 非盈利性 (2) 流動性 (3) 主動性 (4) 公開性24. 貨幣需求含義： 是指社會各部門在既定的收入和財富范圍內能夠而且愿意以貨幣形式持有的數(shù)量。25費雪方程式： MV=PT P=MV/T其中： M代表一定時期內流通貨幣的平均數(shù)量V代表貨幣流通速度；P代表各類商品價格的加權平均數(shù)；T代表各類商品的交易數(shù)量26. 劍橋方程式 Md=KPY其中Y 代表總財富（收入）P 代表價格水平K代表以貨幣形式保有的財富占總財富的比重（劍橋系數(shù)很顯然0 k1 )26 貨幣供給與貨幣供給量含義（一）貨幣供給：是指一定時期內一國銀行

12、系統(tǒng)向經濟中投入、創(chuàng)造、擴張（或收縮）貨幣的行為貨幣供給是一個經濟過程，即銀行體系向經濟中注入貨幣的過程。（二）貨幣供給量：貨幣供給必然形成一定的貨幣量，這就是貨幣供給量。它是指被個人、企業(yè)、 事業(yè)單位和政府部門所持有的、由銀行系統(tǒng)供應的債務總量?；蛘哒f，貨幣供給量是經濟生活中所有貨幣的集合。 Ms=存款 +現(xiàn)金 =C+D27 現(xiàn)階段我國Ms 的是如何劃分的現(xiàn)階段我國貨幣供應量劃分為四個層次M0=流通中的現(xiàn)金M1= M0 +M2=M1 +M3= M2+活期存款 ( 支票存款 )+ 銀行卡其他存款 ( 定期儲蓄外匯基建 )各種短期信用工具( 票據 )證券公司客戶保證金精心整理歡迎下載其中 M1M

13、2 M1狹義貨幣為準貨幣M3M2廣義貨幣暫時不對外公布28. 基礎貨幣與貨幣乘數(shù)基礎貨幣 （ B）: 是商業(yè)銀行體系借以創(chuàng)造派生存款的基礎，是整個商業(yè)銀行體系的存款得以倍數(shù)擴張的源泉。從其來源上看， 基礎貨幣是中央銀行通過其資產業(yè)務供給出來的；從其數(shù)額上看，它等于流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行的準備金之和貨幣乘數(shù) （ m）: 是指中央銀行每創(chuàng)造或消滅一單位的基礎貨幣能使貨幣供應量增加或減少的數(shù)額?；蛘哒f，它是貨幣供應量對基礎貨幣的乘數(shù)。29. 影響基礎貨幣變動的因素中央銀行對商業(yè)銀行的債權規(guī)模央行對財政的債權規(guī)模央行儲備資產規(guī)模的變化29. 原始存款和派生存款原始存款是指商業(yè)銀行接受的客戶現(xiàn)金存款和從

14、中央銀行得到的再貸款和再貼現(xiàn)。是其從事資產業(yè)務的基礎。派生存款相對于原始存款而言的，它是商業(yè)銀行在辦理貸款、投資、貼現(xiàn)等資產業(yè)務的過程中引申出來的存款。30. 影響 Ms的因素基礎貨幣現(xiàn)金漏損率 法定存款準備比超儲存款準備比31.通貨膨脹的成因需求拉上說通常是指經濟運行中總需求過度增加， 超過了既定價格水平下商品和勞務等各方面的供應，從而引起貨幣貶值、物價總水平上漲。成本推進說是指社會商品和勞務需求不變的情況下， 由于生產成本的提高所引起的物價總水平的上漲。供求混合說是指通貨膨脹是由需求拉上和成本推動共同起作用而引起的。結構性通貨膨脹是從經濟結構、部門結構分析物價總水平持續(xù)上漲的理論模型。32

15、. 通貨膨脹的度量指標消費物價指數(shù)、批發(fā)物價指數(shù)、 GNP或 GDP平減指數(shù)33. 通貨膨脹是否能推動經濟發(fā)展？為什么？促進論：通貨膨脹可以促進經濟增長，具有增加產出（正的）的效應。這主要是因為資本主義經濟長期處于有效需求不足， 實際經濟增長率低于潛在經濟增長率的狀態(tài)。 因此實施通貨膨脹政策，可以從三個方面促進經濟的增長：提高貨幣供應增長率， 可以刺激有效需求， 還可以滿足財政赤字的彌補需要， 增加流通中的貨幣供應通貨膨脹通過物價上漲中利益的得失， 實際上進行了一種有利于高收入階層的國民收入再分配。由于高收入階層邊際儲蓄率和投資率都比較高，因而有利于促進經濟的增長；通貨膨脹出現(xiàn)后， 工資增長往

16、往落后于物價上漲， 企業(yè)的利潤率會有所提高， 從而刺激了私人投資的積極性，有利于促進經濟的增長。促退論通貨膨脹對經濟增長有害無益，具有減少產出的效應。這是因為通貨膨脹會降低借款成本，從而誘發(fā)過度的資金需求，迫使金融機構加強信貸配額管理，從而削弱金融體系的運營效率，甚至導致正常融資活動的癱瘓；較長時間的通貨膨脹會增加生產性投資的風險和經營成本，從而迫使資金流向生產部門的精心整理歡迎下載比重下降，流向非生產部門的比重增加，不利于經濟發(fā)展； 通貨膨脹持續(xù)一段時間后，市場價格機制將遭到破壞，擾亂相對價格體系，使價格信號失真，引導失誤， 資源配套失調， 阻礙經濟發(fā)展。 通貨膨脹期間， 人們會增加現(xiàn)期的消

17、費，減少儲蓄，使社會儲蓄率下降，不利于增加投資，這些都不利于生產性投資和經濟增長。34. 通貨膨脹與通貨緊縮通貨膨脹是由于流通中貨幣供給過多而引起的物價持續(xù)上漲，紙幣貶值的經濟現(xiàn)象。通貨緊縮是指物價持續(xù)下跌、 流通中的貨幣量偏少、 失業(yè)率增加、 總需求嚴重不足的一種經濟現(xiàn)象35. 我國貨幣政策的目標：保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經濟的增長36. 我國貨幣政策的中介目標及其標準： 是指為實現(xiàn)貨幣政策最終目標而選定的中間性或傳導性的金融變量。標準：可控性、可測性、相關性、抗干擾性、與經濟、金融體制有較好的適用性。37、三大政策性工具及其原理法定的存款準備率原理：當AS AD時， rd m Ms當

18、 AS AD時， rd mMs再貼現(xiàn)政策原理：中央銀行根據市場資金供求情況，調整再貼現(xiàn)率， 能夠影響商業(yè)銀行借入資金的成本，進而影響商業(yè)銀行對社會的信用量，從而調節(jié)Ms。公開市場業(yè)務原理：買進債券，增加Ms；賣出債券，減少Ms；38、財政政策和貨幣政策為什么要配合 財政政策通過可支配收入和消費支出、投資支出兩條渠道，對國民收入產生影響，而貨幣政策則要通過利率和物價水平的變動、引起投資的變化來影響國民收入，利率對投資的弱彈性和價格水平的內生性，決定了比之財政政策，貨幣政策對國民收入的作用是較弱的、間接的。貨幣政策通過對Ms 這一中介變量的變動，直接作用于物價水平，而財政政策則要通過社會購買力和國民收入的共同作用，才對物價水平發(fā)生影響。國民收入的內生性，決定了財政政策對物價水平的作用是間接的、滯后的。“雙緊”或“雙松”政策的特點是財政政策與貨幣政策的工具變量調整的方向是一致的，各中介變量均能按兩類政策的共同機制對國民收入和物價水平發(fā)生作用。因此，這類政策配合模式的作用力度強，變量間的摩擦力少，一旦調整政策，很快能產生效應，并帶有較強的慣性?！耙痪o一松”的政策，其特點是財政政策與貨幣政策的工具變量調整的方向是相反的，使變量間產生出相互抗衡的摩擦力。然而， 由