商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)

1、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)一、西方銀行表外業(yè)務(wù)概述(一)表外業(yè)務(wù)的含義商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)(Off-BalanceSheetItems,簡稱OFSD,是指商業(yè)銀行從事的無法在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)充分反映的業(yè)務(wù)，它本身往往并不形成新的資產(chǎn)或負(fù)債，不改變資產(chǎn)與負(fù)債的現(xiàn)狀，但這種影響在業(yè)務(wù)過程中一般具有不確定性，即形成“或有項目”。商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)不需要運(yùn)用自有資金，而僅僅依靠銀行的信譽(yù)，依靠付出一定的人力、物力和承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任來收取手續(xù)費(fèi)和傭金，以改變當(dāng)期損益和營運(yùn)成本，提高銀行盈利水平。表外業(yè)務(wù)是一種與傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)相互聯(lián)系又有差別的業(yè)務(wù)，它與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)共同構(gòu)成現(xiàn)代商業(yè)的銀行的三大支柱產(chǎn)業(yè)。(二

2、)表外業(yè)務(wù)的分類通行的做法是根據(jù)其對銀行資產(chǎn)負(fù)債的影響將眾多的表外業(yè)務(wù)劃分為四類：(1)傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)：最典型的就是銀行結(jié)算業(yè)務(wù)，另外還包括投資銀行業(yè)務(wù)，如證券承銷、投資咨詢、信托、租賃、委托存貸款、代理等業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用其物質(zhì)技術(shù)和豐富的信息資源提供金融輔助性業(yè)務(wù)，從而帶來手續(xù)費(fèi)收入；(2)承諾類(Commitments)：就是銀行向客戶承諾在未來某個時候，當(dāng)客戶需要資金時保證向其貸款，從而建立了一種潛在的借貸關(guān)系。即使客戶沒有向銀行實際借款，銀行也收取承諾費(fèi)。承諾類業(yè)務(wù)主要有備用透支、貸款額度、票據(jù)發(fā)行便利、回購協(xié)議、循環(huán)包銷便利、普通跟單信用證、貸款抵押等，這類業(yè)務(wù)形成商業(yè)銀行

3、的或有資產(chǎn)；(3)擔(dān)保類(Guarantees):就是銀行擔(dān)負(fù)起為被擔(dān)保方償付債務(wù)的責(zé)任。一旦被擔(dān)保方違約，銀行必須代為履約，可能因此遭受損失，而更多的情況是轉(zhuǎn)化為銀行對被擔(dān)保方的一種追索權(quán)。擔(dān)保類業(yè)務(wù)主要有：帶追索權(quán)的資產(chǎn)出售、銀行擔(dān)保、履約擔(dān)保、還款擔(dān)保以及備用信用證等；(4)交易類(Transactions):此類表外業(yè)務(wù)是指與匯率、利率有關(guān)的協(xié)議，幾乎覆蓋了全部的金融衍生工具，主要有：金融期貨、期權(quán)、貨幣與利率互換、股票指數(shù)交易等，這類業(yè)務(wù)本身只改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu)而不改變資產(chǎn)總量，但其損益最終要反映到資產(chǎn)負(fù)債表上來。二、西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展的動因及特點(一)西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)迅猛發(fā)

4、展在5060年代，西方商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)處于從屬于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的地位，表外業(yè)務(wù)量占全部業(yè)務(wù)總量的比重僅為5%左右。八十年代以來，伴隨著金融創(chuàng)新的浪潮，西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。首先是表外業(yè)務(wù)規(guī)模迅速發(fā)展。以美國銀行業(yè)為例，該國花旗、美洲等五大銀行集團(tuán)1985年表外業(yè)務(wù)活動量近6000億美元，而同期表內(nèi)業(yè)務(wù)總資產(chǎn)為5300億美元，總資本為250億美元，表外業(yè)務(wù)量已經(jīng)超過表內(nèi)業(yè)務(wù)總資產(chǎn)，表外業(yè)務(wù)與其總資本之比為24：1;1988年五大銀行集團(tuán)表外業(yè)務(wù)總量已達(dá)2.2萬億美元，而同期它們資產(chǎn)負(fù)債表項下資產(chǎn)總和為7800億美元，資本總和為450億美元，表外業(yè)務(wù)分別是表內(nèi)資產(chǎn)和資本總和的3倍

5、和49倍；而同期表內(nèi)資產(chǎn)年均增長僅為9%,另外日本商業(yè)銀行從八十年代中期開展表外業(yè)務(wù)以來，表外業(yè)務(wù)每年以40流右的速度增長。其次，表外業(yè)務(wù)收入占銀行凈收入迅速增長。80年代末90年代初，西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行從表外業(yè)務(wù)獲得的收入已成為銀行收入的主要來源，基本與表內(nèi)業(yè)務(wù)收入持平，有的甚至超過了表內(nèi)業(yè)務(wù)收入。據(jù)有關(guān)資料介紹，19921993年，瑞士銀行表外業(yè)務(wù)盈利占其利潤的6070%;1992年，德國銀行表外業(yè)務(wù)收入為302億馬克,占總利潤的62%;法國銀行表外業(yè)務(wù)收入是總利潤的77%由此可見，表外業(yè)務(wù)不僅已成為國際性大商業(yè)銀行與表內(nèi)業(yè)務(wù)同等重要的業(yè)務(wù)，是銀行收入的重要來源，而且已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行金

6、融業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢之'o(二)西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的原因1 .內(nèi)因：商業(yè)銀行內(nèi)在本質(zhì)所產(chǎn)生的追求利潤的動力現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，生產(chǎn)力高度發(fā)達(dá)，交換關(guān)系和金融關(guān)系日益復(fù)雜并已滲透于全部經(jīng)濟(jì)生活，一方面導(dǎo)致銀行從傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中獲取的收入日益減少，迫使銀行開發(fā)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)。另一方面卻使商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新有了肥沃的土壤和廣闊的空間。特別是經(jīng)濟(jì)貨幣化向金融化發(fā)展之后，許多新的表外業(yè)務(wù)需求隨著金融化程度的提高而不斷產(chǎn)生，這對商業(yè)銀行是一種難得的發(fā)展機(jī)遇，因為每一種新的需求都意味著有潛在的市場或客戶，都存在著盈利來源。商業(yè)銀行通過新的表外業(yè)務(wù)發(fā)展可獲得較高的規(guī)模經(jīng)濟(jì)報酬。銀行開辦表

7、外業(yè)務(wù)的“生產(chǎn)”成本低，利潤豐厚。因為表外業(yè)務(wù)具有“或有的”的性質(zhì)，很多情況下，銀行無需動用營運(yùn)資金而獲得承諾費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、期權(quán)費(fèi)等收益。如在承諾類表外業(yè)務(wù)中，如果客戶最終沒有向銀行提出借款的要求，那么銀行無需動用營運(yùn)資金而獲得承諾費(fèi)。在擔(dān)保類業(yè)務(wù)中，如果買主不爽約，或者在金融衍生工具類表外業(yè)務(wù)中，如果匯率、利率的變動在有利銀行的范圍內(nèi)，結(jié)果也是如此。因此，銀行能否以盡可能低的成本提供表外業(yè)務(wù)，對于承諾、擔(dān)保類,關(guān)鍵在于銀行能否最低限度地保留應(yīng)付或有負(fù)債所需的備付金，從而把機(jī)會成本降至最低。這取決于銀行預(yù)測客戶將來需求狀況或違約的概率的能力。對于金融衍生工具類表外業(yè)務(wù)，則取決于銀行預(yù)測未來利率、

8、匯率水平的能力。更進(jìn)一步地說，關(guān)鍵在于銀行管理流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、信用風(fēng)險的水平，包括風(fēng)險的預(yù)測、風(fēng)險資產(chǎn)的定價、風(fēng)險的規(guī)避與控制。2 .外因：是指來自外部經(jīng)營環(huán)境及其競爭的壓力，主要有以下幾方面：(1)銀行客戶對表外業(yè)務(wù)的需求劇增本世紀(jì)70年代以來，西方發(fā)達(dá)國家利率、匯率變動加劇，波幅增大，人們渴求能規(guī)避轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險的金融工具。于是，金融期貨與互換等金融衍生工具應(yīng)運(yùn)而生，金融衍生工具類的表外業(yè)務(wù)有了廣闊的市場。首先，從承諾類表外業(yè)務(wù)的需求看，隨著西方發(fā)達(dá)國家企業(yè)之間生存發(fā)展的競爭加劇，生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性日益增加，資金需求的額度、時間也難以預(yù)知，企業(yè)面臨著巨大的流動性風(fēng)險

9、；在利率市場化條件下，企業(yè)如果不為不確定的生產(chǎn)經(jīng)營活動預(yù)先籌資而事后籌資，必將面臨著利率風(fēng)險，導(dǎo)致籌資成本增加。為避免流動性風(fēng)險和利率風(fēng)險可能造成的損失，客戶迫切要求銀行向其提供貸款承諾。其次,從對擔(dān)保類業(yè)務(wù)的需求看，隨著企業(yè)經(jīng)營的綜合化、多角化和國際化的加深，交易雙方關(guān)系的復(fù)雜多變性、信息不充分性和非對稱性成了現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的常態(tài)，商品賣主遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上銀行更能洞悉其客戶(買主)的資信狀況，尤其是在國際貿(mào)易中。因此，客戶迫切需要通過銀行提供的擔(dān)保業(yè)務(wù)來消除日益增長的信用風(fēng)險。存在開展表外業(yè)務(wù)金融的內(nèi)在驅(qū)動力(2)非銀行機(jī)構(gòu)間的競爭加劇二戰(zhàn)以后，西方各國對商業(yè)銀行經(jīng)營的限制較嚴(yán)，而對非銀行金融機(jī)構(gòu)的

10、限制卻放松，這就使得各種非銀行金融機(jī)構(gòu)在50年代大量出現(xiàn)。非銀行金融機(jī)構(gòu)利用對其利率限制相對于商業(yè)銀行較松的優(yōu)勢，以變相提高利率的手段從商業(yè)銀行奪走了大量存款。而通貨膨脹和旺盛的資金需求又使得美國聯(lián)邦基金市場和歐洲貨幣市場的利率不斷上升，加上貨幣市場相互基金等金融工具的出現(xiàn)使得小額存款者也有了間接投資貨幣市場的機(jī)會，從而商業(yè)銀行的存款又大量地流向了貨幣市場。而金融市場趨向完善發(fā)達(dá)大大降低了交易成本，籌資者便樂于繞過銀行，直接從金融市場以較低成本融資。其結(jié)果是銀行的存貸業(yè)務(wù)日漸縮小(所謂“脫媒”現(xiàn)象)。這種不公平的競爭使商業(yè)銀行的存款大量流失，嚴(yán)重地影響了貸款業(yè)務(wù)的開展，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的利潤來源借

11、貸利差也大為降低。最近幾年來，不僅各種非銀行機(jī)構(gòu)介入商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，而且由于電腦網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，使傳統(tǒng)式分行網(wǎng)絡(luò)在金融服務(wù)傳遞渠道中的作用減弱，通訊公司和軟件公司也可參與銀行業(yè)務(wù)，一些國家的制造商和零售商通過內(nèi)部銀行直接向消費(fèi)者提供消費(fèi)信貸和信用卡產(chǎn)品，爭奪銀行部分零售服務(wù)客戶。激烈競爭使商業(yè)銀行傳統(tǒng)的負(fù)債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)分流，營業(yè)收入渠道收窄，存貸款業(yè)務(wù)量相對比重、利差收入和盈利水平下降。例如美國銀行體系持有的資產(chǎn)占美國金融資產(chǎn)的比重從五十年代的75%降至近年的25%;德國銀行業(yè)的平均資本收益率從1984年的21%降至近年的11.8%,三大銀行的資產(chǎn)收益率從1991年的0.95%降至

12、1994年的0.79%;西班牙的商業(yè)銀行平均資產(chǎn)收益率從1990年的1.53%降至1995年的0.69%,同期平均資本收益率從10%降至5%。為了彌補(bǔ)利差收入的損失，商業(yè)銀行便積極尋求其他的收入來源，開展既不直接運(yùn)用銀行自身資金，又能為銀行帶來手續(xù)費(fèi)收入的表外業(yè)務(wù)，就成了商業(yè)銀行在上述不利的競爭環(huán)境下增加利潤的有效選擇。(3)銀行同業(yè)間的競爭隨著傳統(tǒng)的存貸款、資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展的空間越來越有限，為求得生存和發(fā)展，西方各國商業(yè)銀行開始調(diào)整其經(jīng)營目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略，開始在更高的層次上展開競爭。由以往注重外延式發(fā)展的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅貎?nèi)涵式發(fā)展的戰(zhàn)略；由以往以貸款等資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大作為增加盈利的主要手段，轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y

13、產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)與表外中問業(yè)務(wù)并舉、不斷提高表外業(yè)務(wù)收入占比、獲取規(guī)模經(jīng)營效益的目標(biāo)。不僅重視運(yùn)用貨幣資金資源，開展傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)，而且充分挖掘和利用機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、專業(yè)人才、科技知識、先進(jìn)設(shè)備、市場信息、商譽(yù)信用等經(jīng)營要素之潛能，拓展新興的表外業(yè)務(wù)，以達(dá)到邊際利潤最大化。另外，由于融資方式多元化，金融市場上直接融資比重上升，公司、企業(yè)和私人客戶客觀上也需要銀行擴(kuò)展、延伸中介職能，為其提供多功能的服務(wù)。商業(yè)銀行進(jìn)行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新不僅符合這一趨勢，滿足客戶需求，而且拓展了業(yè)務(wù)經(jīng)營空間和盈利渠道，符合集約化經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)(4)金融監(jiān)管的強(qiáng)化金融監(jiān)管從兩個方面促進(jìn)了銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展：一方面，各國金融當(dāng)局對銀行都

14、有一系列的嚴(yán)格的監(jiān)督制度，特別是近年來，國際上普遍適用的管制措施也不斷出現(xiàn)，如巴塞爾協(xié)議中對商業(yè)銀行資本充足率和資產(chǎn)風(fēng)險系數(shù)管理的規(guī)定，這就限制了銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)的能力，因此銀行勢必要千方百計在遵守管制的前提下，不增加資本以擴(kuò)大業(yè)務(wù)，提高資本收益率；另一方面，因表外業(yè)務(wù)發(fā)展太快，金融當(dāng)局尚來不及準(zhǔn)確評價其風(fēng)險及可能產(chǎn)生的影響，因而尚無明確的管理方針和措施，寬松的環(huán)境孕育了表外業(yè)務(wù)。當(dāng)然，隨著表外業(yè)務(wù)的發(fā)展和表外業(yè)務(wù)風(fēng)險的加大，對表外業(yè)務(wù)的國際金融監(jiān)管也迅速發(fā)展。例如在1987年12月，西方10國中央銀行巴塞爾委員會就開始探索對表外業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)管。實踐上證明表外業(yè)務(wù)監(jiān)管能保證銀行機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定，從而使

15、銀行表外業(yè)務(wù)健康快速發(fā)展。(三)西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展特點下面我們將從業(yè)務(wù)內(nèi)容、科技含量、專業(yè)人才、風(fēng)險監(jiān)管等幾個方面，對西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)進(jìn)行考察和分析，可以概括出如下走勢與特點：第一，表外業(yè)務(wù)內(nèi)容異彩紛呈。最有代表性的就是金融衍生產(chǎn)品的廣泛應(yīng)用。傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品主要有三類：債務(wù)或利率，外匯或匯率，股票或股價指數(shù)；金融衍生產(chǎn)品也可概括為三大類：期貨(Futures)、期權(quán)(Options)和掉期(Swap),但是金融工程師卻可以在這些基礎(chǔ)上，通過各種派生技術(shù)進(jìn)行組合設(shè)計，構(gòu)造出品種繁多，特性各異的金融衍生產(chǎn)品：首先，衍生產(chǎn)品與傳統(tǒng)基礎(chǔ)工具組合，如期權(quán)衍生產(chǎn)品與基礎(chǔ)工具可以衍生出貨

16、幣期權(quán)(CurrencyOptions)、利率期權(quán)(InterestRateOptions)、指數(shù)期權(quán)(IndexOptions)等亞品種衍生物，而像指數(shù)期權(quán)這一門類，在美國就又有石油指數(shù)期權(quán)、金銀指數(shù)期權(quán)、標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)期權(quán)等形形色色、數(shù)不勝數(shù)的品種；其次，衍生產(chǎn)品之間再組合，構(gòu)造出“再衍生工具”，例如期貨和期權(quán)組合構(gòu)造出“期貨期權(quán)”(FutureOptions)，掉期與期權(quán)組合構(gòu)造出“掉期期權(quán)”(Swaption)。另外，金融衍生產(chǎn)品自身也可以通過設(shè)定一些附加行使條件，改變個別參量和性質(zhì)，衍生出許多再衍生產(chǎn)品，比如“兩面取消期權(quán)”(Binarydoublebarrierknock

17、outoption)>“走廊式期權(quán)”(CorridorOption)、“彩虹期權(quán)”(RainbowOption)等，這些不但使業(yè)外人士如墮云里霧中，就是專業(yè)人士也經(jīng)?？床欢?。第二，表外業(yè)務(wù)科技含量高。以電子計算機(jī)等高科技成果的開發(fā)和廣泛運(yùn)用為標(biāo)志的當(dāng)代新科技革命，不僅改變了金融觀念和金融運(yùn)作，而且直接推動了表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新，掀起了一場商業(yè)銀行功能革命，使金融發(fā)展進(jìn)入一個更高層次和階段。西方商業(yè)銀行電子化經(jīng)過了幾個階段：最初是以電子計算機(jī)代替手工操作，大批量、高速度地處理統(tǒng)計、記帳、轉(zhuǎn)賬、支票等業(yè)務(wù)，使資金轉(zhuǎn)移和業(yè)務(wù)處理實現(xiàn)了電子化；緊接著是對銀行的資產(chǎn)、負(fù)債、表外業(yè)務(wù)實行聯(lián)機(jī)作業(yè)，各銀行通過

18、通訊線路將主機(jī)、分級和終端機(jī)聯(lián)為一體，對存款、貸款、票據(jù)、匯兌、結(jié)算、代理、信托等業(yè)務(wù)進(jìn)行綜合營運(yùn)，使銀行經(jīng)營管理實現(xiàn)了電子化；而后是實現(xiàn)銀行各管理部門的電腦自動化服務(wù)；近年建立電腦自動轉(zhuǎn)賬網(wǎng)絡(luò)和金融信息高速公路，通過全國性和世界性的銀行電腦網(wǎng)絡(luò)，把銀行、企業(yè)、家庭、市場聯(lián)為一體，完成各種金融業(yè)務(wù)和金融交易，實現(xiàn)了金融活動的電子網(wǎng)絡(luò)化。西方新技術(shù)革命為商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新開辟了一個全新的領(lǐng)域，使銀行業(yè)務(wù)功能發(fā)生了巨大的變革。它改變了傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)處理手段和程序，存、貸、匯、取、證券買賣、市場分析、行情預(yù)測均通過計算機(jī)處理，電子化資金轉(zhuǎn)移系統(tǒng)、電子化清算系統(tǒng)、自動付款系統(tǒng)等金融電子系統(tǒng)的創(chuàng)建，形成了

19、國內(nèi)外縱橫交錯的電子化網(wǎng)絡(luò)，資金的調(diào)撥、轉(zhuǎn)賬、清算、支付和金融、經(jīng)濟(jì)信息的傳遞、儲存、記錄、分析等都可通過電腦完成。新科技成果的運(yùn)用，大大降低了表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的平均成本，有利于發(fā)揮創(chuàng)新的規(guī)模效益優(yōu)勢；新科技成果的運(yùn)用，不僅可以使銀行迅速提高經(jīng)營效率和業(yè)務(wù)處理能力，還能開辟新的資金來源或業(yè)務(wù)機(jī)會，創(chuàng)造出新的市場，給銀行家提供尋求新的潛在收益的機(jī)會和途徑。因此，西方商業(yè)銀行十分重視并大力推廣運(yùn)用高新科技。第三，表外業(yè)務(wù)專業(yè)人才出類拔萃。由于大部分表外業(yè)務(wù)，尤其是融投資中介和金融衍生工具等業(yè)務(wù)，均具有高科技、高智力、高風(fēng)險的性質(zhì)，必須涉及專深的業(yè)務(wù)知識和豐富的操作經(jīng)驗，因此，西方商業(yè)銀行都很重視培養(yǎng)和

20、擁有一大批高層次的專門人才。如蜚聲國際的摩根斯坦利(MorganStanley)和西蒙兄弟(SalmonBrother)等西方國家投資顧問公司，主要任務(wù)是尋求公司并購機(jī)會、定價和融資；公司改組和資本結(jié)構(gòu)的改變等，其所提供的咨詢服務(wù)是一種創(chuàng)造性思維成果，因而，必須具備強(qiáng)烈的現(xiàn)代人才觀，把高素質(zhì)人才視為商人銀行業(yè)的立足之本，對員工的素質(zhì)要求近乎苛求和完滿。其專業(yè)人才結(jié)構(gòu)包括：開拓型人才。主要從事收購機(jī)會確認(rèn)、目標(biāo)企業(yè)評估、收購戰(zhàn)術(shù)策劃、交易成本擬定等全面的收購戰(zhàn)略研究，促使企業(yè)資產(chǎn)重組，社會可支配資源向高效企業(yè)集中，企業(yè)經(jīng)營向新方向開拓進(jìn)取。分析型人才。主要從事業(yè)務(wù)組合和市場一般戰(zhàn)略分析；作為戰(zhàn)略選擇的收購分析；不同收購類型的價值創(chuàng)造分析和收購的價值鏈分析；跨國收購的障礙分析等，從而對收購的目標(biāo)公司作出審慎分析和評價。創(chuàng)造性人才。主要從事融資方式創(chuàng)新和并購產(chǎn)品創(chuàng)新，通過科學(xué)的創(chuàng)造性思維，對研究對象提出具有突破性、超前性和預(yù)見性的認(rèn)識。工程型人才。主要工作是正確運(yùn)用金融組織、金融工具和金融工藝方法，創(chuàng)造性地解決公司理財、金融交易、風(fēng)險管理等金融工程應(yīng)用中融投資服務(wù)問題。復(fù)合型人才。主要從事各種經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)象之間相互依存關(guān)系的研究。必須具備全面深厚的經(jīng)濟(jì)理論素養(yǎng)、哲學(xué)素養(yǎng)和文化素養(yǎng)。西方國家商業(yè)銀行所擁有的