商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的種類、風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展趨勢

1、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的種類、風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)狀、問題和開展趨勢對策一、種類1、簡單按品種分類：基金類：貨幣基金、債券基金、混合基金、股票基金；保險(xiǎn)類：人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)；理財(cái)類：包括債券類財(cái)產(chǎn)品、貸款類理財(cái)產(chǎn)品、信托類理財(cái)產(chǎn)品等；目前工行還能炒貴金屬,交行可以炒外匯,這些都屬于理財(cái)產(chǎn)品.2、根據(jù)客戶獲取收益方式的不同,理財(cái)方案可以分為保證收益理財(cái)方案和非保證收益理財(cái)方案.保證收益理財(cái)方案,是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件向客戶承諾支付固定收益,銀行承當(dāng)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn),或銀行根據(jù)約定條件向客戶承諾支付最低收益并承當(dāng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配,并共同承當(dāng)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)方案.非保證收

2、益理財(cái)方案可以分為保本浮動收益理財(cái)方案和非保本浮動收益理財(cái)方案,保本浮動收益理財(cái)方案是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件向客戶保證本金支付,本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承當(dāng),并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益的理財(cái)方案.非保本浮動收益理財(cái)方案是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益,并不保證客戶本金平安的理財(cái)方案.3、根據(jù)幣種不同理財(cái)產(chǎn)品包括人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外幣理財(cái)產(chǎn)品兩大類.(1)人民幣理財(cái)產(chǎn)品：銀行人民幣理財(cái)是指銀行以高信用等級人民幣債券(含國債、金融債、央行票據(jù)、其他債券等)的投資收益為保障,面向個(gè)人客戶發(fā)行,到期向客戶支付本金和收益的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品.收益率高、平安性強(qiáng)是人民幣理財(cái)?shù)?/p>

3、主要特點(diǎn).銀行推出的人民幣理財(cái)產(chǎn)品,大致可分為兩類.傳統(tǒng)型產(chǎn)品主要有基金、債券、金融證券等,此類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)低,收益確定,一般收益在3%左右.人民幣結(jié)構(gòu)性存款該類產(chǎn)品與匯率掛鉤,與外幣同類產(chǎn)品從本質(zhì)上來說沒有多少差異,風(fēng)險(xiǎn)略高于傳統(tǒng)型產(chǎn)品.人民幣理財(cái)產(chǎn)品更像是“定期儲蓄的替代品.例如：交通銀行的“得利寶深紅3號以高息和貨幣策略吸引投資人眼光,這一款產(chǎn)品投資期限一年,分為人民幣、澳元、歐元三種貨幣投資選擇,產(chǎn)品收益率與“一籃子貨幣(巴西、丹麥、挪威、土耳其)對美元的匯率表現(xiàn)掛鉤.如果在投資到期時(shí),“一籃子貨幣表現(xiàn)不低于期初水平,即使只是持平,人民幣產(chǎn)品就可獲得不少于10%的收益.(2)外幣理財(cái)產(chǎn)品：

4、2021年,股票市場大幅波動,“保本增值已逐漸成為理財(cái)新風(fēng)向.在此背景下,各大銀行紛紛推出外幣理財(cái)產(chǎn)品回避短期股票市場風(fēng)險(xiǎn).從銀行外幣理財(cái)產(chǎn)品來看,“多國貨幣、“高息、“短期成為最熱門的宣傳詞匯.光大銀行2021年3月17E1推出高收益外幣理財(cái)A方案產(chǎn)品,其中美元一年期固定收益產(chǎn)品,預(yù)期年收益率為7.2%;港幣一年期固定收益產(chǎn)品,預(yù)期年收益率為6.5%;美元一年期固定收益產(chǎn)品,預(yù)期年收益率相比于銀行存款收益很誘人.荷蘭銀行曾推出“多元貨幣指數(shù)掛鉤結(jié)構(gòu)性存款和“一籃子強(qiáng)勢貨幣掛鉤結(jié)構(gòu)性存款兩款理財(cái)新品.“多元貨幣指數(shù)掛鉤結(jié)構(gòu)性存款,通過跟蹤全球包括澳大利亞、巴西等八個(gè)國家的貨幣表現(xiàn),分享超額回報(bào)

5、.招商銀行推出的“金葵花安心回報(bào)之“匯贏3號港幣3個(gè)月期理財(cái)產(chǎn)品,預(yù)期年收益率高達(dá)5.0%.光大銀行保本保收益的T方案理財(cái)產(chǎn)品推出以來一直受到市場追捧,已推出的產(chǎn)品期限從八天、一個(gè)月、兩個(gè)月到四個(gè)月不等,預(yù)期年收益率分別到達(dá)3.3%、5.1%、5.4%和6.2%.2021年,股票市場的風(fēng)險(xiǎn)讓投資人主動選擇回避風(fēng)險(xiǎn),低風(fēng)險(xiǎn)類產(chǎn)品成為理財(cái)市場的主流產(chǎn)品.商業(yè)銀行在進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)類產(chǎn)品投資有豐富經(jīng)驗(yàn),短期、低風(fēng)險(xiǎn)的外幣理財(cái)產(chǎn)品銷售非常火爆,不少產(chǎn)品還出現(xiàn)過投資人排隊(duì)搶購的情況,未來整個(gè)理財(cái)產(chǎn)品市場可能進(jìn)一步出現(xiàn)分化.1、根本無風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品：銀行存款和國債由于有銀行信用和國家信用作保證,具有最低的風(fēng)險(xiǎn)水

6、平,同時(shí)收益率也較低,投資人保持一定比例的銀行存款的主要目的是為了保持適度的流動性,滿足生活日常需要和等待時(shí)機(jī)購置高收益的理財(cái)產(chǎn)品.2、較低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品：主要是各種貨幣市場基金或偏債型基金,這類產(chǎn)品投資于同業(yè)拆借市場和債券市場,這兩個(gè)市場本身就具有低風(fēng)險(xiǎn)和低收益率的特征,再加上由基金公司進(jìn)行的專業(yè)化、分散性投資,使其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低.3、中等風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品：(1)信托類理財(cái)產(chǎn)品由信托公司面向投資人募集資金,提供專家理財(cái)、獨(dú)立治理,投資人自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品.投資這類產(chǎn)品投資人要注意分析募集資金的投向,還款來源是否可靠,擔(dān)保舉措是否充分,信托公司自身的信譽(yù).(2)外匯結(jié)構(gòu)性存款作為金融工程的創(chuàng)新產(chǎn)

7、品,通常是幾個(gè)金融產(chǎn)品的組合,如外匯存款附加期權(quán)的組合,這類產(chǎn)品通常是有一個(gè)收益率區(qū)間,投資人要承當(dāng)收益率變動的風(fēng)險(xiǎn).(3)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品這類產(chǎn)品與一些股票指數(shù)或某幾只股票掛鉤,但是銀行有保本條款,另外,也有時(shí)機(jī)獲得高于定期存款的收益.4、高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品：QDII等理財(cái)產(chǎn)品即屬于此類.由于市場本身的高風(fēng)險(xiǎn)特征,投資人需要有專業(yè)的理論知識,這樣才能對外匯、國外的資本市場有較深的熟悉,去選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品,而不是造成了損失才懊悔莫及.三、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運(yùn)用各種金融知識、專業(yè)技術(shù)以及廣泛的資金信用等專業(yè)優(yōu)勢,根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)狀況和具體要求,為個(gè)人客戶提供的財(cái)

8、務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資參謀、資產(chǎn)治理等專業(yè)化效勞活動.近年來,隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速開展和居民財(cái)富的日益積累,越來越多的人希望自己的資產(chǎn)能夠保值增值,希望得到專業(yè)的理財(cái)服務(wù).與此同時(shí),我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也得到了迅速開展.(1)銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模不斷擴(kuò)大.據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì),2021年各商業(yè)銀行共發(fā)行5998款理財(cái)產(chǎn)品,比2021年增長了10.5%.其中,發(fā)行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品有4996款,比上年增長25.4%,外幣理財(cái)產(chǎn)品1002款,同比下降30.6%,這主要是由于金融危機(jī)下外匯市場波動加劇造成的.從市場占比來看,人民幣產(chǎn)品依然占有主要位置.(2)理財(cái)品種日益豐富.從產(chǎn)品種類來看,各商業(yè)銀行繼

9、續(xù)推出不同風(fēng)險(xiǎn)類別的多樣化產(chǎn)品,理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)日趨復(fù)雜,產(chǎn)品掛鉤的對象越來越豐富,涉及到匯率、指數(shù)、債券、股票、黃金、大宗商品、房地產(chǎn)等.但目前投資于債券市場、貨幣市場以及信貸資產(chǎn)的產(chǎn)品占據(jù)了85%以上的市場份額.(3)產(chǎn)品期限呈現(xiàn)短期化趨勢.2021年投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好與之前相比有一定變化,金融危機(jī)對理財(cái)產(chǎn)品的明顯影響之一就是產(chǎn)品的期限縮短了.據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì),2021年期限在6個(gè)月以內(nèi)的短期產(chǎn)品占比71.2%,而2021年這一數(shù)字為63.5%.金融危機(jī)還影響了投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好,總體來看,2021年投資者更青睞于保本保收益的產(chǎn)品.2021年共發(fā)行保本保收益的產(chǎn)品1999款,占比33.3%,

10、同比增長了77.5%.四、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題雖然國內(nèi)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)近年來有了長足開展,但是與國外銀行理財(cái)業(yè)務(wù)相比,無論從規(guī)模上還是從內(nèi)容上都差距甚遠(yuǎn),存在不少問題.(1)缺乏專業(yè)理財(cái)人員,效勞意識缺乏.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性業(yè)務(wù),政策性強(qiáng)、涉及面廣、效勞要求高,要求理財(cái)師具備較高的素質(zhì).一個(gè)優(yōu)秀的理財(cái)師需要全面了解理財(cái)產(chǎn)品的各項(xiàng)功能,熟練掌握證券、銀行、保險(xiǎn)、法律、稅收、財(cái)務(wù)等多方面知識,具備豐富實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn),并有良好的交際和組織協(xié)調(diào)水平.但是,國內(nèi)銀行普遍缺乏高素質(zhì)的優(yōu)秀理財(cái)人員,一些理財(cái)人員自身缺乏必要的專業(yè)知識、行業(yè)知識和治理水平,對所從事業(yè)務(wù)有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)

11、管規(guī)章也不了解,對所推介產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特性熟悉缺乏,造成了銷售行為的不標(biāo)準(zhǔn).目前,國內(nèi)商業(yè)銀行在開展理財(cái)業(yè)務(wù)中缺乏主動的營銷意識,大多是被動的等待客戶來辦理各種業(yè)務(wù).這種坐等客戶上門的營銷理念需要轉(zhuǎn)變,理財(cái)人員或客戶經(jīng)理應(yīng)主動發(fā)現(xiàn)潛在目標(biāo)客戶,為客戶制訂適宜的理財(cái)方案.一些銀行的理財(cái)人員在理財(cái)協(xié)議及相關(guān)文件一旦簽署后,就覺得任務(wù)完成,效勞終止了,對客戶的后續(xù)效勞沒有跟上,導(dǎo)致客戶的流失.(2)產(chǎn)品設(shè)計(jì)治理機(jī)制不健全,理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重.當(dāng)前,金融分業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀及金融工具的單一制約了商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新.目前,國內(nèi)各家銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品雖然名目眾多,但實(shí)質(zhì)上大同小異,互相效仿,沒有本質(zhì)上的差異,缺

12、乏競爭力.多數(shù)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品沒有根據(jù)客戶的需求有針對性地進(jìn)行產(chǎn)品規(guī)劃,產(chǎn)品的市場定價(jià)和定位無法形成區(qū)分度,理財(cái)效勞實(shí)質(zhì)性內(nèi)容少,產(chǎn)品整體技術(shù)含量較低,導(dǎo)致各商業(yè)銀行在同質(zhì)化產(chǎn)品中惡性競爭,而且許多理財(cái)產(chǎn)品有較多的客戶條件限制,使得產(chǎn)品的適應(yīng)性不強(qiáng).(3)理財(cái)產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)大,銀行宣傳中風(fēng)險(xiǎn)揭示缺乏.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù),它涉及產(chǎn)品、交易等多個(gè)層面.一些商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)沒有充分考慮客戶利益和風(fēng)險(xiǎn)承受水平,沒有設(shè)置相應(yīng)的市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)和有效的市場風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、監(jiān)測和限制體系.銀行在推銷理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候,風(fēng)險(xiǎn)揭示缺乏,沒有以醒目、通俗的文字進(jìn)行表達(dá),過分強(qiáng)調(diào)預(yù)期收益率,追求銷售業(yè)績

13、.一些商業(yè)銀行在為客戶提供理財(cái)效勞時(shí)沒有對客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)偏好評估,或隨意評估.對客戶的投資目的、財(cái)務(wù)狀況以及風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受水平了解不深,導(dǎo)致客戶購置了并不適合的理財(cái)產(chǎn)品,造成了客戶的損失.(4)科技手段滯后,網(wǎng)絡(luò)化程度低.以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和通訊技術(shù)為中央的金融電子化是理財(cái)業(yè)務(wù)開展的技術(shù)依托.目前,我國商業(yè)銀行技術(shù)效勞手段落后,通訊網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算機(jī)應(yīng)用軟件配套水平差,科技化程度低,大多數(shù)商業(yè)銀行還在以宣傳圖表、資料、計(jì)算器等簡單工具為主,缺少專門為客戶設(shè)計(jì)的電腦軟件,以及提供必要的查詢和市場資訊效勞,更談不上為客戶做理財(cái)分析、調(diào)查、量身定做理財(cái)目標(biāo)和方案等.四、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開展對策我國商業(yè)銀行

14、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還處于新興階段,龐大并持續(xù)增長的個(gè)人金融資產(chǎn)為我國商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提供了充分的物質(zhì)根底,市場前景廣闊.(1)更新營銷理念,提升個(gè)人理財(cái)效勞質(zhì)量.商業(yè)銀行在營銷理念上應(yīng)有所創(chuàng)新,建立整體營銷體制主動向客戶出售效勞.銀行要培育理財(cái)文化,向公眾宣傳金融知識、理財(cái)觀念和理財(cái)產(chǎn)品,打造有特色的理財(cái)品牌.個(gè)人理財(cái)效勞的質(zhì)量對理財(cái)業(yè)務(wù)的開展至關(guān)重要,銀行應(yīng)以客戶為中央.理財(cái)師要幫助客戶分析自己的風(fēng)險(xiǎn)承受水平、理財(cái)目標(biāo),詳細(xì)了解客戶的財(cái)務(wù)狀況及其他各方面的投資需求,向客戶傳達(dá)正確的理財(cái)觀念和方法,推薦適合的理財(cái)產(chǎn)品.理財(cái)協(xié)議及相關(guān)文件簽署后,理財(cái)人員更應(yīng)做好后續(xù)效勞工作,定期為客戶寄送理財(cái)

15、明細(xì),便于客戶隨時(shí)了解自己的資產(chǎn)負(fù)債狀況、可運(yùn)用的資金、盈虧情況等,幫助客戶分析理財(cái)產(chǎn)品的投資收益及風(fēng)險(xiǎn)情況,及時(shí)給客戶提出相應(yīng)的投資調(diào)整建議,增加客戶的收益.(2)創(chuàng)新金融理財(cái)產(chǎn)品.隨著社會不同經(jīng)濟(jì)主體對金融效勞需求的多樣化,以及銀行間競爭的加劇,要求商業(yè)銀行不斷推出有市場特色、有效益的新產(chǎn)品.商業(yè)銀行應(yīng)積極與證券、保險(xiǎn)、信托等非銀行金融機(jī)構(gòu)合作,努力開展交叉性金融業(yè)務(wù),不斷推進(jìn)產(chǎn)品整合、開發(fā)水平,加快個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品和效勞創(chuàng)新.商業(yè)銀行應(yīng)建立完備的客戶信息系統(tǒng)平臺,細(xì)分客戶層次,對不同層次的客戶設(shè)計(jì)不同的理財(cái)產(chǎn)品與投資方案,提供有針對性的、差異化的產(chǎn)品和效勞,滿足不同層次客戶的需求.(3)建立風(fēng)險(xiǎn)治理體系,完善信息披露機(jī)制.商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品、宣傳銷售理財(cái)產(chǎn)品、投資及后續(xù)效勞等環(huán)節(jié)應(yīng)建立全面的風(fēng)險(xiǎn)治理體系,及時(shí)向客戶充分披露相關(guān)信息.監(jiān)管部門應(yīng)嚴(yán)格監(jiān)管,要求理財(cái)人員在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要向投資者完整、準(zhǔn)確、詳盡地揭示每個(gè)產(chǎn)品內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu),讓客戶了解產(chǎn)品的