試論企業(yè)資金風險管理與防范

1、試論企業(yè)資金風險管理與防范              摘要：隨著經(jīng)濟的發(fā)展，財務資金風險管理愈來愈越成為企業(yè)財務管理的核心問題。本文論述了企業(yè)資金風險的主要表現(xiàn)形式、分析了財務資金風險形成的的主要原因，并對防范財務資金風險管理的措施進行了有益的探索。 關鍵詞：資金風險；風險防范 在企業(yè)的生存和發(fā)展過程中，資金流轉情況一直都處于一個十分重要的地位。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)的資產(chǎn)、利潤等指標已經(jīng)不能全面反映企業(yè)的價值，企業(yè)現(xiàn)金流量和資金管理能力也同樣值得關注。企業(yè)資金充裕的話，企

2、業(yè)就可以及時地償還債務、支付股利、支付薪酬，并為企業(yè)的日常需求和擴張購入所需的原材料和固定資產(chǎn)等。反之，如果資金短缺，則會影響到一個企業(yè)的正常經(jīng)營，使企業(yè)的各項生產(chǎn)經(jīng)營舉步維艱，甚至危及到企業(yè)的生存。因此如何加強資金管理，防范資金風險，提高資金使用效率是每個企業(yè)所面臨的重要課題。 一、企業(yè)財務資金風險的主要表現(xiàn)形式 貨幣資金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款。其他資金包括外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證金存款、存出投資款等。 企業(yè)的資金風險可分為三大類：安全風險、短缺風險、使用效率風險。 1、資金安全風險。資金安全風險主要是指資金被挪用、詐和貪污的風險。 2、資金短缺風險。資金

3、短缺風險，是指企業(yè)不能及時、足額地籌集到生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，從而導致企業(yè)放棄供應商提供的現(xiàn)金折扣、低價甚至虧本出售存貨和項目、無法及時清償債務導致信用等級惡化、被迫破產(chǎn)重組或被收購等。 3、資金使用效率風險。資金使用效率風險可以定義為多余現(xiàn)金獲得的收益低于貸款利率。企業(yè)資金使用效率不高，企業(yè)資金遠高于所需資金，企業(yè)資金不能充分利用以取得較高收益，多余的資金存放在銀行只能取得很低的利息收入。 二、企業(yè)財務資金風險形成的主要原因 （一）信息失真，難為科學決策提供依據(jù) 現(xiàn)代企業(yè)管理的根本是信息管理，企業(yè)必須及時掌握真實準確的信息來控制物流、資金流。然而，目前我國相當多企業(yè)的信息不透明、不對稱和不集成。

4、企業(yè)的高層決策者難以獲取準確的財務信息，搞不清楚下面的情況。更為嚴重的是，企業(yè)各層面都在截留信息，甚至提供虛假信息，使得匯總起來的信息普遍失真，會計核算不準，報表不真實，有時合并的會計報表還掩蓋了下屬單位的實際經(jīng)營狀況。據(jù)財政部會計信息質量抽查證實，全國80以上的企業(yè)會計信息存在不同程度的失真。信息的不真實，不但直接影響了企業(yè)的科學決策，也影響了政府宏觀管理的效果。 （二）監(jiān)控不力，缺乏事前、事中的嚴格監(jiān)督 資金安全風險主要源自企業(yè)內部控制的不完善，如沒有很好地執(zhí)行內部牽制原則，同一人兼任不相容職務等。有些企業(yè)使用資金的法紀意識差，企業(yè)違規(guī)拆借、高息存儲的現(xiàn)象屢禁不止，造成巨額資金損失。另外個

5、別*分子利用手中掌握的資金管理權，貪污挪用、肆意揮霍。以上問題的發(fā)生，嚴重干擾了企業(yè)正常經(jīng)營，造成了國有資產(chǎn)的大量流失。有些單位盡管設置了一些監(jiān)督職能，也制定了多種監(jiān)督制度，但因種種原因難以及時有效地發(fā)揮作用。相當多的企業(yè)在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機制，個人說了算，資金的流向與控制脫節(jié)。不少母公司難以及時掌握子公司的財務資金變動情況，企業(yè)資金入不敷出，依賴借新還舊來維持生產(chǎn)經(jīng)營，財務風險較大。很多企業(yè)領導對自身家底財務狀況說不清，而財務人員對經(jīng)營情況又不甚了解，且處于從屬地位，常常只能按領導的意圖處理賬務，造成“財務管理跟著會計核算走，會計核算跟著領導意志走”，使財務監(jiān)督流于形

6、式。 （三）采用過于寬松的信用政策 有的企業(yè)為了追求生產(chǎn)規(guī)模和市場占有率，采用過于寬松的信用政策，企業(yè)賒銷過多，信用期限較長，因此會產(chǎn)生大量的應收賬款，占用企業(yè)大量的資金，一旦銀根緊縮、經(jīng)濟衰退，客戶不能及時足額償還貨款，企業(yè)資金鏈就極易斷裂。 （四）資金管理不強，使用效率低 有的企業(yè)片面追求現(xiàn)金充裕對經(jīng)營安全性的保障，不太關注也缺乏能力提高資金的使用效，造成使用效率低下。還有一些企業(yè)設立的賬戶眾多，資金管理嚴重失控。企業(yè)亂設資金賬戶，造成了企業(yè)資金嚴重分散、沉淀，使用效率差。有的企業(yè)的庫存商品大量積壓，欠款居高不下，流動資金占用有增無減，周轉緩慢，使企業(yè)信用和盈利能力下降。 

7、60;        三、防范企業(yè)財務資金風險的主要措施 （一）建立內控制度，防范資金安全風險 資金安全風險管理重在防范，企業(yè)可以通過建立良好的內控環(huán)境、健全資金管理的內控機制來堵住各種安全漏洞。企業(yè)應加強資金管理的事前防范、事中控制和事后監(jiān)督三個環(huán)節(jié)，保證企業(yè)的各項生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常運行，保障企業(yè)資產(chǎn)的保值增值。在建立內部控制時，首先要建立健全授權審批制度，按照規(guī)定的權限和制度辦理資金收付業(yè)務。其次，要貫徹內部牽制原則，確保不兼容崗位相互分離、制約和監(jiān)督，加強員工職業(yè)道德和安全意識教育。 另外，企業(yè)應當充分認識到內部審計與監(jiān)督在生產(chǎn)

8、經(jīng)營中的地位和作用，加強內部審計，健全內部審計監(jiān)督控制制度，可以協(xié)助管理當局監(jiān)督控制措施和程序的有效性，及時發(fā)現(xiàn)內部控制的漏洞和薄弱環(huán)節(jié)，有利于防范資金風險。 （二）制定科學的信用政策，加速資金周轉 企業(yè)根據(jù)產(chǎn)品的市場占有率、產(chǎn)品質量、品種、規(guī)格及價格等方面的競爭能力，確定合理的信用標準。合理考慮促銷與增加的應收賬款機會成本、壞賬成本和現(xiàn)金折扣成本的平衡，制定折扣期限、信用期限和現(xiàn)金折扣等信用條件，同時權衡增加收帳費用和減少應收帳款和壞帳損失，制定科學的收帳政策，減少應收帳款、壞帳損失，加速資金周轉。加強應收賬款的催收，快速回籠資金。 (三)加強資金使用管理，提高效率，減少資金浪費 企業(yè)對采購

9、、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)建立嚴格控制制度。針對實際情況，制定先進合理的消耗定額，嚴格控制開支范圍，杜絕一切不合理開支，減少浪費，降低消耗，促進資金合理有效地使用。同時，企業(yè)應加強對存貨的管理，合理控制存貨的儲備，減少存貨的浪費，加強存貨的流動性，減少資金的占壓，提高資金的利用效果。 另外，企業(yè)應優(yōu)化資金結構，提高資金收益。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，資金是以儲備資金、生產(chǎn)經(jīng)營資金、成品資金、投資資金以及結算資金等多種形態(tài)存在的。確定各種形態(tài)資金的合理比例和最優(yōu)結構，可以減少資金在各環(huán)節(jié)的浪費，加速資金的周轉，促進資金的有效使用。通過運用各種籌資、投資手段，制定貨幣資金收支中、長期計劃，實施某些推遲資金支付

10、、加速貨幣回籠、收回投資政策，解決貨幣支出的缺口；或者通過加快資金支付（可降低采購成本）、一定的賒銷政策（可提高售價或擴大銷量）、參與各種投資，提高收益，降低資金儲量。還可以加強企業(yè)管理人員和內部職工素質的提高，增強法律意識，樹立現(xiàn)代的資金管理意識，掌握現(xiàn)代管理知識和技能，積極參與資金管理。 （四）加強資金預算管理，有效防范財務資金風險 財務預算是一種控制機制和制度化的程序，是實施資金集中管理的有效保證，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動有序進行的重要保證，是企業(yè)進行監(jiān)督、控制、審計、考核的基本依據(jù)。企業(yè)通過提高預算管理水平，編制出較高水平的預算，特別是現(xiàn)金預算，一方面可以降低企業(yè)的現(xiàn)金儲備量，另一方面也可以

11、掌握剩余資金的可利用期限。企業(yè)的全面預算管理是對生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)實施預算的編制、分析、考核，把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中所有的資金收支均納入嚴格的預算管理之中?，F(xiàn)階段我國大多數(shù)企業(yè)制定財務計劃時，都是作固定預算。當有預算外的情況出現(xiàn)時，整個預算就被打亂了，財務活動處于失控狀態(tài)，通過預算進行財務控制也就失去了意義。針對這種情況，企業(yè)可以采用彈性預算制度，彈性預算是針對經(jīng)營活動中經(jīng)常出現(xiàn)的不確定性，在作預算時就給可能發(fā)生的情況留有余地。預算不是針對一個預測量，而是針對一定范圍的預算量。實施起來有伸縮性，可以對一定范圍內的不確定性給予預測和防范。特別是信息時代，各種要素的變化較大，要求我們在生產(chǎn)經(jīng)營和財務活動中必須保持一定的靈活性。 綜上所述，企