學(xué)習(xí)情境一認(rèn)知財務(wù)管理

1、學(xué)習(xí)情境一 認(rèn)知財務(wù)管理情境導(dǎo)讀】財務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下， 關(guān)于資本的融通 籌資，資產(chǎn)的購置投 資和經(jīng)營中現(xiàn)金流量營運(yùn)資金 ，以及利潤分配的管理。財務(wù)管理是企業(yè)管 理的一個組成局部， 它是根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度， 按照財務(wù)管理的原那么， 組織企業(yè)財 務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟(jì)管理工作。 簡單的說， 財務(wù)管理是組織企業(yè)財 務(wù)活動，處理財務(wù)管理的一項經(jīng)濟(jì)管理工作。【學(xué)習(xí)竅門】本情境是財務(wù)管理的認(rèn)知， 首先要熟悉財務(wù)管理的目標(biāo)、 環(huán)節(jié)及財務(wù)管理環(huán) 境，明確財務(wù)管理工作的性質(zhì)、目的。其次，對于財務(wù)管理的兩個根本價值觀念 資金時間價值和風(fēng)險價值要做到聯(lián)系實際理解概念， 多做練習(xí)， 特別是資金時間 價

2、值，當(dāng)你入門后會覺得很有意思， 不要枯燥的去背公式， 要會用資金時間價值 系數(shù)表?！緦W(xué)習(xí)目標(biāo)】1. 能夠根據(jù)企業(yè)實際情況，對財務(wù)管理這門學(xué)科及工作有一定的認(rèn)知；2. 能夠理解資金時間價值的根本原理；3. 掌握資金時間價值各種形式及其計算；4. 能夠理解風(fēng)險報酬的概念；5. 風(fēng)險報酬的計算?！舅伎碱}】1. 財務(wù)管理的目標(biāo)是什么？2. 影響財務(wù)管理活動的環(huán)境有那些？3. 舉例說明在不同的財務(wù)管理環(huán)境中應(yīng)如何加強(qiáng)財務(wù)管理 ?4. 什么是資金時間價值？5. 什么是年金？年金包括哪些種類？6. 什么是風(fēng)險？風(fēng)險有哪些分類？7. 為什要研究風(fēng)險？【情境小結(jié)】企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)理論利益沖突與協(xié)調(diào)方案與預(yù)測決策

3、與控制分析與考核技術(shù)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境金融環(huán)境法律環(huán)境資金時間價值風(fēng)險價值學(xué)習(xí)情境二 預(yù)算管理情境導(dǎo)讀】凡事預(yù)那么立，不預(yù)那么廢。財務(wù)預(yù)算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算期內(nèi) 預(yù)計財務(wù)狀況和經(jīng)營成果， 以及現(xiàn)金收支等價值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱， 是財務(wù) 管理工作的前提和根底。 在財務(wù)預(yù)算中， 實時、適用地采用合理方法編制現(xiàn)金預(yù) 算、編制預(yù)計財務(wù)報表，從而實現(xiàn)預(yù)算的監(jiān)督和比照分析?！緦W(xué)習(xí)竅門】 在學(xué)習(xí)中，針對財務(wù)預(yù)算的編制方法要掌握編制要點和關(guān)鍵，以一套企業(yè) 案例為根底，完整、系統(tǒng)編制現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計財務(wù)報表。【學(xué)習(xí)目標(biāo)】1. 理解固定預(yù)算和彈性預(yù)算的含義、特點和編制程序；2. 理解增量預(yù)算和零基預(yù)算的含

4、義、特點和編制程序；3. 理解定期預(yù)算和滾動預(yù)算的含義、特點和編制程序；4. 掌握現(xiàn)金預(yù)算；5. 掌握預(yù)計財務(wù)報表的編制。【思考題】1. 什么是財務(wù)預(yù)算？2. 什么是固定預(yù)算和彈性預(yù)算？有什么特點？其如何進(jìn)行編制？3. 什么是增量預(yù)算和零基預(yù)算？有什么特點？其如何進(jìn)行編制？4. 什么是定期預(yù)算和滾動預(yù)算？有什么特點？其如何進(jìn)行編制？5. 什么是現(xiàn)金預(yù)算？其如何進(jìn)行編制？6. 預(yù)計利潤表如何編制？7. 預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表如何編制？【情境小結(jié)】預(yù)算的編制方法現(xiàn)金預(yù)算預(yù)計財務(wù)報表編制學(xué)習(xí)子情境一預(yù)算的編制方法和程財務(wù)預(yù)算學(xué)習(xí)情境三 籌資管理情境導(dǎo)讀】企業(yè)財務(wù)管理工作中的籌資決策， 起著連接金融市場和實業(yè)

5、投資市場的橋梁 作用。投資決策與籌資決策是密不可分的， 投資決策一旦做出， 理財人員必須進(jìn) 行籌資決策，為企業(yè)投資籌集所需資金。企業(yè)籌資時，首先要考慮籌資數(shù)量，然 后要確定籌資方式、考慮資本本錢、資本結(jié)構(gòu)等因素。能否在適宜的時間，采用 適當(dāng)?shù)姆绞交I集到所需資金對企業(yè)的生存與開展是至關(guān)至要的?！緦W(xué)習(xí)竅門】本情境是按照籌資管理的工作內(nèi)容展開的， 內(nèi)容較多，涉及到資金需要量確 定、權(quán)益資金籌集、債務(wù)資金籌集、資本本錢計算、資本結(jié)構(gòu)確定等。給人的感 覺是內(nèi)容較多且分散。 學(xué)習(xí)的竅門是理解好各種、 籌資方式優(yōu)缺點； 在理解資金 需要量預(yù)測、 資金本錢計算與資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化方法的根底上進(jìn)行籌集管理決策。 學(xué)

6、習(xí)中要理清思路，多動手進(jìn)行案例計算?！緦W(xué)習(xí)目標(biāo)】1. 掌握資金需要量預(yù)測的方法；2. 理解各種、籌資方式優(yōu)缺點；3. 掌握資金本錢的計算；4. 掌握資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方法?！舅伎碱}】1. 權(quán)益資金籌資的方式主要有哪些？2. 債務(wù)資金籌集的方式主要有哪些？3. 吸收直接投資有哪些特點？4. 留存收益籌資的途徑與特點？5. 銀行借款籌資有哪些特點？6. 融資租賃籌資的含義及特點？7. 采用銷售百分比法進(jìn)行資金需要量預(yù)測的根本步驟有哪些？8. 影響企業(yè)資本本錢的因素主要有什么？9. 什么是平均資本本錢？10. 財務(wù)管理中的杠桿效應(yīng)主要有哪幾種？11. 資本結(jié)構(gòu)的含義及其影響因素？12. 資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方

7、法有哪些？13. 運(yùn)用每股收益分析法進(jìn)行籌資方案決策的原那么是什么?【情境小結(jié)】學(xué)習(xí)子情境一 資金需要量預(yù)測因素分析法銷售百分比法吸收直接投資學(xué)習(xí)子情境二 權(quán)益資金籌集學(xué)習(xí)子情境三 債務(wù)資金籌集發(fā)行普通股留存收益銀行借款發(fā)行公司債券融資租賃資金本錢學(xué)習(xí)子情境四資金本錢與資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)學(xué)習(xí)情境四 投資管理情境導(dǎo)讀】企業(yè)投資按照投資對象和內(nèi)容的不同可分為工程投資、 證券投資。工程投資 是指以特定工程為對象、 直接與新建或更新改造有關(guān)、 并形成生產(chǎn)經(jīng)營能力的物 質(zhì)技術(shù)根底的長期投資行為。 而證券投資是指企業(yè)把暫時或長期不準(zhǔn)備用于工程 投資的貨幣資金用于購置股票、 債券等金融性資產(chǎn)， 以期獲取收益或

8、其他權(quán)益的 投資行為。投資一般需要投入大量資金，并在較長時期內(nèi)對企業(yè)持續(xù)發(fā)生影響， 需要企業(yè)承當(dāng)較大風(fēng)險。 所以，長期投資對企業(yè)有著重大影響， 企業(yè)管理部門必 須審慎從事，做好分析研究工作?！緦W(xué)習(xí)竅門】無論是工程投資還是證券投資離不開資金時間價值和風(fēng)險， 所以掌握好情境 一中的財務(wù)管理的價值觀念， 特別是資金時間價值對于本情境的學(xué)習(xí)是至關(guān)重要 的。另外，工程投資決策評價指標(biāo)的計算需要估算現(xiàn)金流量， 對于現(xiàn)金流量估算 的學(xué)習(xí)主要是確定每一筆現(xiàn)金流入和流出的發(fā)生時點， 掌握其發(fā)生的規(guī)律。 折現(xiàn) 評價指標(biāo)的學(xué)習(xí)時注意各指標(biāo)之間的聯(lián)系。【學(xué)習(xí)目標(biāo)】1. 理解工程投資的相關(guān)概念、類型及特點；2. 理解現(xiàn)

9、金流量的概念、內(nèi)容和作用；3. 掌握現(xiàn)金流量的估算和現(xiàn)金凈流量的計算方法；4. 理解工程投資決策評價指標(biāo)的含義、特點；5. 掌握工程投資決策評價指標(biāo)計算方法以及在工程投資決策中的具體應(yīng)用；6. 理解證券投資的種類、程序；7. 掌握證券投資風(fēng)險和收益及決策?！舅伎碱}】1. 現(xiàn)金流量的內(nèi)容有哪些？2. 工程投資非折現(xiàn)評價指標(biāo)有那幾個？如何計算？3. 工程投資折現(xiàn) 評價指標(biāo)有哪些？它們之間有何聯(lián)系？4. 企業(yè)工程投資折現(xiàn)評價指標(biāo)計算中， 可供選擇的折現(xiàn)率有哪些？折現(xiàn)率選 擇正確與否對工程投資評價有何影響？5. 證券投資的種類有哪幾種？6. 債券投資風(fēng)險包括哪些？7. 市場利率與債券價值的關(guān)系?【情境

10、小結(jié)】學(xué)習(xí)子情境一工程投資工程投資的計算期現(xiàn)金流量工程投資的評價指標(biāo)投資管理學(xué)習(xí)子情境二 證券投資f證券投資的種類證券投資的目的f證券投資的風(fēng)險和收益I證券投資決策學(xué)習(xí)情境五 營運(yùn)資金管理情境導(dǎo)讀】營運(yùn)資金是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的差額。 企業(yè)的營運(yùn)資金越大， 風(fēng)險 越小，但收益率也越低；相反，營運(yùn)資金越少，風(fēng)險越大，但收益率也越高。因 此，企業(yè)要在風(fēng)險和收益之間進(jìn)行權(quán)衡， 控制營運(yùn)資金的持有數(shù)量， 既要防止?fàn)I 運(yùn)資金缺乏也要防止?fàn)I運(yùn)資金過多。 本學(xué)習(xí)情境的主要內(nèi)容有現(xiàn)金管理、 應(yīng)收賬 款管、理存貨管理和流動負(fù)債管理四局部?！緦W(xué)習(xí)竅門】對于本學(xué)習(xí)情境的學(xué)習(xí)首先要理解營運(yùn)資金管理重要意義， 熟

11、悉每一項流動 資產(chǎn)或流動負(fù)債在企業(yè)財務(wù)管理中的作用， 在此根底上再去學(xué)習(xí)如何控制每一項 流動資產(chǎn)或流動負(fù)債的方法。 本情境的學(xué)習(xí)不是靠死記硬背， 重點是理解它們功 能，掌握如何在較低的財務(wù)風(fēng)險下提高營運(yùn)資金的使用效率。【學(xué)習(xí)目標(biāo)】1. 理解企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)和本錢；2. 掌握最正確現(xiàn)金持有量的計算；3. 熟悉應(yīng)收賬款的功能和本錢；4. 掌握企業(yè)信用政策的內(nèi)容和企業(yè)信用政策決策方法；5. 熟悉企業(yè)保持存貨的功能、本錢和存貨管理的目標(biāo)；6. 掌握存貨決策的經(jīng)濟(jì)批量控制法和儲存期控制法，以及它們的具體應(yīng)用。 【思考題】1. 現(xiàn)金持有的動機(jī)是什么？現(xiàn)金持有的本錢有哪些？2. 如何加強(qiáng)現(xiàn)金收支預(yù)算管理？

12、3. 應(yīng)收賬款的功能與本錢有哪些？4. 應(yīng)收賬款日常管理的主要措施有哪些？5. 存貨的功能與本錢有哪些？6. 短期借款通常有哪些規(guī)定？7. 短期融資券籌資的特點有哪些？8. 什么是商業(yè)信用？利用商業(yè)信用籌資有什么優(yōu)缺點？9. 為什么商業(yè)信用被企業(yè)廣泛使用？【情境小結(jié)】學(xué)習(xí)子情境一 現(xiàn)金管理企業(yè)持有現(xiàn)金的原因與本錢最正確現(xiàn)金持有量確實定現(xiàn)金的日常管理應(yīng)收賬款的功能與本錢學(xué)習(xí)子情境二應(yīng)收賬款管理營運(yùn)資金管理學(xué)習(xí)子情境三存貨管理學(xué)習(xí)子情境四 流動資產(chǎn)管理信用政策確實定應(yīng)收賬款日常管理短期借款短期融資券商業(yè)信用流動負(fù)債的利弊收益分配管理學(xué)習(xí)子情境一收益分配政策學(xué)習(xí)子情境二收益分配程序股利支付形式與程序

13、學(xué)習(xí)情境六 收益分配管理【情境導(dǎo)讀】收益分配是財務(wù)管理中的一項重要內(nèi)容，是以企業(yè)的息稅前利潤為對象在各 利益主體間進(jìn)行的分割。在整個收益分配管理中，要以盈利狀況和未來開展趨勢 為出發(fā)點選擇剩余股利、固定或穩(wěn)定增長股利、固定股利支付率、低正常股利加 額外股利等收益分配政策，并采用現(xiàn)金股利或非現(xiàn)金股利形式進(jìn)行收益的分配。【學(xué)習(xí)竅門】在財務(wù)預(yù)算、籌資、投資、營運(yùn)資金管理工作之后，就是進(jìn)行收益的分配。 因此，在學(xué)習(xí)中，請同學(xué)們重點把握收益分配政策的評價和選擇以及收益分配的 形式?！緦W(xué)習(xí)目標(biāo)】1. 了解確定收益分配政策考慮的因素；2. 掌握收益分配政策的選擇、評價及收益分配程序；3. 掌握股利支付形式和

14、程序，理解股票分割和股票回購?！舅伎碱}】1. 影響收益分配政策的因素有哪些？2. 收益分配政策有哪些？各有什么優(yōu)缺點？其適用條件是什么？3. 股利支付形式有哪些？4. 股利按照什么程序支付？5. 什么是股票分割和股票回購？兩者有什么區(qū)別？【情境小結(jié)】確定收益分配政策考慮的因素收益分配政策評價與選擇股份收益分配程序股票分割與股票回購學(xué)習(xí)情境七 財務(wù)分析情境導(dǎo)讀】財務(wù)分析是財務(wù)管理環(huán)節(jié)預(yù)測、決策、預(yù)算、控制、分析中的最終環(huán)節(jié)，也 是一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)， 在實際工作中有著重大的意義。 了解企業(yè)財務(wù)分析的意義， 掌 握比擬分析法、比率分析法和因素分析法分析企業(yè)情況， 掌握分析企業(yè)償債能力、 營運(yùn)能力、 盈利

15、能力和開展能力的指標(biāo)， 熟練應(yīng)用各項財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行相應(yīng)的財務(wù) 分析?！緦W(xué)習(xí)竅門】本學(xué)習(xí)情境在整個財務(wù)管理實務(wù)中涉及到的計算公式是最多的， 而且需要對 各項財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)的財務(wù)分析形成文字性分析報告， 因此，在學(xué)習(xí)本情 境時許多學(xué)生都感到非常困難。 通過多年的教學(xué)經(jīng)驗我為學(xué)生總結(jié)如下竅門： 首 先，在學(xué)習(xí)前應(yīng)該將本情境進(jìn)行總體的劃分做到心中有數(shù)； 然后，在計算各項財 務(wù)分析指標(biāo)時數(shù)據(jù)一定要注意靜態(tài)和動態(tài)數(shù)據(jù)， 不一致的數(shù)據(jù)，靜態(tài)數(shù)據(jù)需要 平均。最后，對于各項財務(wù)指標(biāo)一定要理解是正指標(biāo)還是反指標(biāo)通過財務(wù)報 表中的數(shù)據(jù)理解，對于形成財務(wù)分析報告幫助很大?？傮w來說對于每一個工程 要勤于練習(xí)，勤于思考。【學(xué)習(xí)目標(biāo)】1. 理解財務(wù)分析的意義；2.