李維2011年苯胺市場(chǎng)調(diào)研VIP

1、2011年苯胺市場(chǎng)調(diào)研一、2011年市場(chǎng)行情回顧： 2011年國(guó)內(nèi)苯胺行業(yè)產(chǎn)能及產(chǎn)量概況:1、行業(yè)產(chǎn)能：（1）MDI企業(yè)產(chǎn)能：寧波萬(wàn)華、上海拜耳、上海聯(lián)恒3家MDI企業(yè)裝置產(chǎn)能80.6萬(wàn)噸。（2）非MDI企業(yè)產(chǎn)能： 2011年國(guó)內(nèi)苯胺生產(chǎn)企業(yè)大約17家，產(chǎn)能約172萬(wàn)噸，全年產(chǎn)量78萬(wàn)噸，全年綜合行業(yè)開(kāi)工率預(yù)計(jì)57%左右，比2010年下降約25%左右（考慮到山東金嶺新增產(chǎn)能還未釋放）。2.行業(yè)產(chǎn)量及開(kāi)工：表 1：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能及 2011 年產(chǎn)能（量）統(tǒng)計(jì) 單位：萬(wàn)噸/年 2011年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)裝置能力與產(chǎn)量表 單位：萬(wàn)噸 序號(hào)生產(chǎn)廠家2011年產(chǎn)能2011年產(chǎn)量備 注1南化公司2620.9

2、212吉林康乃爾3692011年新增18萬(wàn)噸3泰興新浦13.56.424山西天脊1311.025蘭州石化75.426山東金嶺305.1572011年新增24萬(wàn)噸7章丘日月8.52.5342011年新增5萬(wàn)噸，停1.5萬(wàn)噸8江蘇雙良502010年停產(chǎn)9重慶長(zhǎng)風(fēng)53.0410河北冀衡8.52.492011年新增5萬(wàn)噸，停1.5萬(wàn)噸11山東?；?3.31912大和氯堿32.51713江蘇揚(yáng)農(nóng)32.05714安邦氯堿202011年沒(méi)轉(zhuǎn)產(chǎn)苯胺15河南開(kāi)普302010年停產(chǎn)16江蘇梅蘭2.50.492011年7月停產(chǎn)17山東華鴻1.50.4518德州孚斯特1.51.02319邯鄲新陽(yáng)光1.502010年停

3、產(chǎn)20河北正元10.6全部自用生產(chǎn)環(huán)己胺21山東大海61.612011年新增3萬(wàn)噸合計(jì)182.578.07 從上表中可以看到2011年開(kāi)工率較好有南化公司，山西天脊，蘭州石化，山東海化等單位，都保持了較高的開(kāi)工率。 近4年行業(yè)產(chǎn)能、產(chǎn)量及開(kāi)工率情況：2007年2008年2009年20102011年產(chǎn)能（萬(wàn)噸）93118120110.5123.5產(chǎn)量（萬(wàn)噸）69.16381.1691.678.07開(kāi)工率74.3%53%67.6%82.9%62%由上表可知： 2011年產(chǎn)量比10年減少13.53萬(wàn)噸，行業(yè)開(kāi)工率嚴(yán)重下滑。 從供求總量的基本面來(lái)看，苯胺裝置產(chǎn)能一直過(guò)剩，之所以常出現(xiàn)市場(chǎng)旺盛的局面，除

4、了近年來(lái)行業(yè)合作卓有成效外，更主要是企業(yè)自身多種影響因素制約行業(yè)產(chǎn)能的完全釋放，如：氯堿等關(guān)聯(lián)裝置影響、裝置故障、裝置活化等。(3)從產(chǎn)近三年的行業(yè)產(chǎn)能、產(chǎn)量及開(kāi)工率表中我們不難發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)歷了2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，2009年開(kāi)始苯胺行業(yè)有了逐步的恢復(fù)，開(kāi)工率也得到了逐步的提高，但是隨著2010年11月底，隨著寧波萬(wàn)華36萬(wàn)噸苯胺裝置的順利開(kāi)車(chē)，煙臺(tái)萬(wàn)華苯胺市場(chǎng)的采購(gòu)量大幅減少，對(duì)中國(guó)苯胺市場(chǎng)產(chǎn)生了巨大沖擊，苯胺市場(chǎng)也從此再次進(jìn)入到低迷期。直接導(dǎo)致2011年苯胺全年的開(kāi)工率一直維持在低負(fù)荷開(kāi)工。（2） ：2011年各月產(chǎn)量及開(kāi)工國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè) 2011年各月產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 單位：萬(wàn)噸序號(hào)生產(chǎn)廠家201

5、1年產(chǎn)量1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月小計(jì)1南化公司2.2152.1832.4162.4331.9091.9871.971.811.61821.481.7923.8112吉林康乃爾0.70.70.750.70.250.750.750.80.60.81.11.193泰興新浦0.710.90.820.720.2500.450.420.410.350.46.424山西天脊0.91.21.21.20.851111.20.10.70.6711.025蘭州石化0.540.60.40.40.40.510.520.40.40.590.30.365.426山東金嶺0.540.4270.5

6、40.350.330.390.450.450.470.410.380.425.1577章丘日月0.20.260.260.240.4340.180.180.20.20.160.080.142.5348重慶長(zhǎng)風(fēng)0.160.150.290.280.280.250.270.280.30.330.250.23.049河北冀衡0.210.30.320.20.120.180.180.180.20.20.20.22.4910山東?；?.250.3290.40.350.420.340.0700.150.290.360.363.31911大和氯堿0.20.2070.20.180.180.150.220.260.2

7、50.190.230.252.51712江蘇揚(yáng)農(nóng)0.180.150.20.170.130.240.150.220.170.210.0870.152.05713江蘇梅蘭000.150.140.120.080000000.4914山東華鴻00.040.080.040.030.0900.10.0200.0180.0320.4515德州孚斯特0.10.0780.110.10.0850.070.120.050.090.080.070.071.02316東營(yíng)金茂鋁業(yè)0.150.15370.140.10.10500.0900.180.250.240.21.608717河北正元0.050.050.050.05

8、0.050.050.050.050.050.050.050.050.6合計(jì)7.10 7.83 8.41 7.75 6.41 6.52 6.02 6.25 6.32 6.07 5.90 6.39 80.96 不含南化行業(yè)開(kāi)工率0.63 0.73 0.77 0.69 0.58 0.58 0.52 0.57 0.61 0.53 0.57 0.59 0.67 2011年各月產(chǎn)量及開(kāi)工率：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)噸月份產(chǎn)量1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月6.9 7.5 8.0 7.4 6.2 6.3 5.8 6.1 6.1 5.9 5.7 6.2 開(kāi)工率66%72%76%70%59%60%55%5

9、8%58%56%54%59%從上面表格中可以看到2011年全年苯胺一直處于低負(fù)荷狀態(tài)的開(kāi)工中，全年總體表現(xiàn)為開(kāi)工負(fù)荷呈現(xiàn)逐步下降的趨勢(shì)，主要原因是由于全年純苯價(jià)格呈現(xiàn)逐步上升，下游企業(yè)難以消化成本，下游開(kāi)工負(fù)荷不高，制約苯胺的開(kāi)工負(fù)荷（3） ：近三年進(jìn)出口數(shù)據(jù)分析：1、近3年進(jìn)出口數(shù)據(jù)：年份2009年2010年2011年進(jìn)口量（噸）459909190110320出口量（噸）1062231967875凈進(jìn)口量（噸）35368887052445從上面表格中可以看到，近三年苯胺進(jìn)口量2010年最高，2011年最低，由于煙臺(tái)萬(wàn)華MDI的產(chǎn)能迅速擴(kuò)大，考慮到原料成本的壓力，煙臺(tái)萬(wàn)華加大了苯胺的進(jìn)口量，但

10、是隨著煙臺(tái)萬(wàn)華36萬(wàn)噸苯胺的順利投產(chǎn)，2011年苯胺的進(jìn)口量呈現(xiàn)了急劇下降的趨勢(shì)，同時(shí)2011年苯胺的出口量也比2010年出現(xiàn)了100%的增量，說(shuō)明國(guó)內(nèi)苯胺企業(yè)在煙臺(tái)萬(wàn)華的苯胺裝置正常開(kāi)工后正在積極尋求國(guó)外的苯胺市場(chǎng)，以減輕國(guó)內(nèi)的壓力2.2011年各月進(jìn)出口數(shù)據(jù)2011年月度進(jìn)出口數(shù)據(jù)2011年進(jìn)口量出口量1月43962852月59241843月03594月01945月014916月05427月028358月04489月021410月081911月037112月0127匯總1032078693. 進(jìn)口分析：（1） ：進(jìn)口海關(guān)：2011年全年苯胺進(jìn)口只有1，2月。都集中在寧波港，說(shuō)明進(jìn)口全部都是

11、寧波萬(wàn)華的行為。（2） 進(jìn)口來(lái)源國(guó)：從資料顯示，寧波萬(wàn)華2011年1，2月的苯胺進(jìn)口全部集中為美國(guó)及日本。實(shí)際上，利用進(jìn)口資源補(bǔ)充內(nèi)采缺口、改變市場(chǎng)供求關(guān)系、調(diào)控市場(chǎng)價(jià)格一直是萬(wàn)華多年的苯胺采購(gòu)策略。但是隨著萬(wàn)華36萬(wàn)噸苯胺的正常開(kāi)工，萬(wàn)華原有的通過(guò)進(jìn)口苯胺來(lái)調(diào)節(jié)國(guó)內(nèi)的苯胺價(jià)格改變?yōu)橥ㄟ^(guò)自己的苯胺生產(chǎn)裝置的負(fù)荷來(lái)調(diào)控國(guó)內(nèi)苯胺的價(jià)格，使得MDI的成本控制在一定的范圍內(nèi)，增強(qiáng)MDI的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，從2011年全年的苯胺進(jìn)口數(shù)據(jù)，我們不難發(fā)現(xiàn)萬(wàn)華自3月以后就不再進(jìn)口苯胺，說(shuō)明萬(wàn)華36萬(wàn)噸苯胺裝置的開(kāi)工情況一直是很正常的。2011年全年苯胺進(jìn)口量為10320噸，比2010年進(jìn)口量91901噸下降89%，

12、下降幅度非常明顯。4. 出口數(shù)據(jù)：（1） 出口海關(guān):2011年苯胺出口份額最大的海關(guān)為南京與大連，分別對(duì)應(yīng)著南化和康乃爾。南化的出口主要為保持與境外常約用戶(hù)的業(yè)務(wù)關(guān)系。（2） 出口目的國(guó)：從出口流向看，韓國(guó)一直是主要流向國(guó)，2011年其它國(guó)流向較多，主要是上海巴斯夫調(diào)貨至歐洲MDI子企業(yè)。2011年苯胺出口量為7869噸，較 2010年大幅提高，提高大約為146%，1.從全球苯胺貿(mào)易看，歐美出口量占國(guó)際貿(mào)易量的95%以上，進(jìn)口國(guó)主要分布在亞洲。由于國(guó)內(nèi)純苯采用即期浮動(dòng)定價(jià)機(jī)制，無(wú)法在期貨市場(chǎng)套期保值，因此參與遠(yuǎn)期定價(jià)的國(guó)際交易機(jī)會(huì)并不多，這就決定了中國(guó)的出口量無(wú)法占據(jù)國(guó)際貿(mào)易主要份額。2.臺(tái)灣

13、無(wú)苯胺生產(chǎn)企業(yè)，其年需苯胺約0.6-0.7萬(wàn)噸，主要用于生產(chǎn)環(huán)己胺出口至印尼的關(guān)聯(lián)企業(yè)。其進(jìn)口補(bǔ)缺主要來(lái)自美國(guó)和大陸，2011年由于價(jià)格原因，主要由中國(guó)進(jìn)口。3.隨著萬(wàn)華停止苯胺進(jìn)口，自己苯胺產(chǎn)能擴(kuò)大，短期內(nèi)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)苯胺富余、價(jià)格偏低，對(duì)急于尋機(jī)出口釋放產(chǎn)能的中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)是個(gè)好消息。（五）.國(guó)內(nèi)表觀消費(fèi)量若不考慮期初與期末庫(kù)存量變化，國(guó)內(nèi)表觀消費(fèi)量=產(chǎn)量+進(jìn)口量-出口量 年份2008年2009年20102011年備注表觀消費(fèi)量1（萬(wàn)噸）64.9984.7100.478.31不計(jì)MDI配套自用產(chǎn)量表觀消費(fèi)量2（萬(wàn)噸）82.41112.54140.38150.85計(jì)算萬(wàn)華、拜耳、聯(lián)恒自用產(chǎn)量 從表

14、觀消費(fèi)量1看，2009年環(huán)比增長(zhǎng)30.33%，2010年環(huán)比增長(zhǎng)18.54%，增量15.7萬(wàn)噸，2011年環(huán)比增長(zhǎng)21.3增速明顯。特別是2010年表觀消費(fèi)量1已接近裝置有效產(chǎn)能，若無(wú)進(jìn)口量補(bǔ)缺，國(guó)內(nèi)苯胺市場(chǎng)供應(yīng)總量將出現(xiàn)缺口，所以2010年1-11月苯胺市場(chǎng)表現(xiàn)喜人，但是進(jìn)入到2011年，由于萬(wàn)華36萬(wàn)噸苯胺裝置的正常，以及國(guó)內(nèi)苯胺裝置的大幅度擴(kuò)產(chǎn)，擴(kuò)能，國(guó)內(nèi)苯胺的生產(chǎn)能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于市場(chǎng)的需求，直接導(dǎo)致2011年全年苯胺裝置的低負(fù)荷開(kāi)工。（6） .國(guó)內(nèi)供求關(guān)系:從市場(chǎng)供給看2011年國(guó)內(nèi)苯胺有效產(chǎn)能同比上升62萬(wàn)噸,從市場(chǎng)需求看,表觀消費(fèi)量1上升21.4萬(wàn)噸,所以2011年國(guó)內(nèi)苯胺市場(chǎng)一直呈現(xiàn)

15、供大于求的態(tài)勢(shì)。二.下游應(yīng)用領(lǐng)域分析：（一）下游領(lǐng)域消費(fèi)量及結(jié)構(gòu)分布 單位：萬(wàn)噸2010年消費(fèi)量2011年消費(fèi)量環(huán)比增量2010年比率2011年比率環(huán)比比率MDI42.7530-12.7542.58%37.86%-4.72%橡膠助劑30.5527.06-3.4930.42%34.15%3.73%染料及中間體16.3715.34-1.0316.30%19.36%3.06%其它行業(yè)10.736.84-3.8910.68%8.63%-2.05%合計(jì)100.479.24-21.16注：上表消費(fèi)量未含MDI企業(yè)苯胺自用量（下表同） 上表顯示：（1）下游領(lǐng)域消費(fèi)結(jié)構(gòu)環(huán)比變動(dòng)幅度下降較大。由于主要MDI企業(yè)

16、的配套及國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，苯胺下游所有需求出現(xiàn)下降。（2）其它行業(yè)消費(fèi)近兩年較為平穩(wěn)。醫(yī)藥和農(nóng)藥工業(yè)是我國(guó)苯胺消費(fèi)傳統(tǒng)領(lǐng)域，經(jīng)過(guò)多年的全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，中國(guó)是此領(lǐng)域產(chǎn)品的主要產(chǎn)銷(xiāo)國(guó)，其下游產(chǎn)品需求有限，消耗苯胺量不大，但對(duì)苯胺城需求基本穩(wěn)定。 （3）2011年染料及中間體行業(yè)增長(zhǎng)有限。2010年國(guó)內(nèi)染料及中間體增長(zhǎng)受到制約，主要因?yàn)椋阂皇怯捎谏习肽昙徔椘烦隹谑茏琛W盟REACH規(guī)則實(shí)施等多種因素影響；二是由于國(guó)內(nèi)對(duì)環(huán)保要求越來(lái)越高，部分紡染企業(yè)因環(huán)保及成本問(wèn)題減停產(chǎn)，導(dǎo)致染料銷(xiāo)售不暢。2、下游領(lǐng)域消費(fèi)增長(zhǎng)速度10年消費(fèi)增量10年增長(zhǎng)率11年消費(fèi)增量11年增長(zhǎng)率環(huán)比增長(zhǎng)率MDI8.2723.99%

17、-12.75-29.82%-53.81%橡膠助劑4.4517%-3.49-11.42%-28.47%染料及中間體1.9714%-1.03-6.29%-19.97%其它行業(yè)0.9910.16%-3.89-36.25%-46.41%合計(jì)15.715.64%-21.16-21.07%-36.71%上表顯示：苯胺下游各領(lǐng)域出現(xiàn)下滑，2011年總體增長(zhǎng)速度為-21.07%，預(yù)示未來(lái)苯胺下游需求增長(zhǎng)呈下降趨勢(shì)。 3、下游領(lǐng)域消費(fèi)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)情況2010年消費(fèi)增量占總增量比率（增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率）2011年消費(fèi)增量占總增量比率（增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率）環(huán)比貢獻(xiàn)率MDI52.74%-60.26%-113.00%橡膠助劑28.38%-

18、16.49%-44.87%染料及中間體12.56%-4.87%-17.43%其它行業(yè)6.31%-18.38%-24.69% 上表顯示：2011年所有行業(yè)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。（二） 下游主要產(chǎn)品消費(fèi)情況：1、 下游16個(gè)主要產(chǎn)品2011年產(chǎn)量及消費(fèi)苯胺數(shù)據(jù)：產(chǎn)品2011年預(yù)計(jì)產(chǎn)量（萬(wàn)噸）消費(fèi)苯胺（萬(wàn)噸）2012年預(yù)計(jì)產(chǎn)量（萬(wàn)噸）消費(fèi)苯胺（萬(wàn)噸）消費(fèi)增量MDI30.00 30.00 0.00 防老劑24.515.34 26.516.60 1.25 促進(jìn)劑22.311.72 24.312.77 1.05 環(huán)己胺5.25.20 66.00 0.80 乙酰苯胺1.71.27 1.81.35 0.07 N-甲基苯

19、胺3.12.17 5.53.85 1.68 苯胺基乙腈5.84.35 64.50 0.15 二苯胺2.22.64 22.40 -0.24 對(duì)氨基苯磺酸鈉2.81.31 31.41 0.09 對(duì)氨基苯磺酸1.91.33 21.40 0.07 2,6-二乙基苯胺1.10.81 1.20.89 0.07 N,N-二甲基苯胺1.20.95 1.20.95 0.00 對(duì)苯二酚0.40.50 0.50.63 0.13 1,3,5吡唑酮1.10.62 10.56 -0.06 鹽酸苯肼0.720.62 0.70.60 -0.02 氟化苯0.30.41 0.30.41 0.00 合計(jì)79.24 84.30 5.

20、06 注：表中MDI消費(fèi)苯胺量未含MDI企業(yè)自產(chǎn)量2011年以上16個(gè)下游產(chǎn)品共消耗苯胺79.24萬(wàn)噸，占全年國(guó)內(nèi)表觀消費(fèi)量1的84.2%，苯胺除用作上述產(chǎn)品原料外，還主要用于汽油添加劑及其它如溶劑、特種纖維、聚苯胺及一些小噸位的下游中間體等，其中汽油添加劑用量較大，其消費(fèi)主要視汽油價(jià)格、N-甲基苯胺價(jià)格而定。16個(gè)下游產(chǎn)品中9個(gè)產(chǎn)品消費(fèi)量下降，7個(gè)產(chǎn)品消費(fèi)量上升，除MDI外，N-甲基苯胺,苯胺基乙腈、二苯胺消費(fèi)量上升也較為明顯。環(huán)己胺消費(fèi)量下降明顯，主要受?chē)?guó)內(nèi)食品添加劑的消費(fèi)量急劇下降導(dǎo)致。三、苯胺價(jià)格走勢(shì)與收益分析（一）：價(jià)格走勢(shì)分析：2011年月份123456789101112平均苯胺月

21、均價(jià)97901023810351959899709502963610231102489884962597749904純苯月均價(jià)7709833586878173830878137919844184137887754077198079苯胺減苯價(jià)20811903166414251662168917171790183519972085205518252011年苯胺行情呈現(xiàn)“M”型走勢(shì)。從上表我們可以看到，全年苯胺的走勢(shì)均是隨著純苯的變化而變化，苯胺企業(yè)的理智得到進(jìn)一步的提高，改變了2010年的拼殺現(xiàn)象，一旦苯胺價(jià)格低于成本，各家企業(yè)均是限產(chǎn)保價(jià)，保證了苯胺行業(yè)得到一定的利益。（二）2011年苯胺與主要

22、原料價(jià)格走勢(shì)對(duì)比分析：2011年苯胺、純苯價(jià)格曲線(xiàn)對(duì)比圖從上面圖表中我們不難發(fā)現(xiàn)2011年苯胺的價(jià)格與純苯價(jià)格的聯(lián)動(dòng)基本一致（三）2011年苯胺價(jià)格與硝酸價(jià)格變化分析 上圖顯示：2011年全年硝酸出廠價(jià)格總體平穩(wěn)運(yùn)行，最高價(jià)2360（南北方有差距）、最低價(jià)1821元/噸左右，全年均價(jià)2058元/噸左右。硝酸價(jià)格全年變化幅度不大，對(duì)苯胺價(jià)格影響不大。（四） 苯胺與純苯價(jià)差曲線(xiàn)對(duì)比2011年月份123456789101112苯胺月均價(jià)97901023810351959899709502963610231102489884962597749904純苯月均價(jià)7709833586878173830878

23、137919844184137887754077198079苯胺減苯價(jià)20811903166414251662168917171790183519972085205518252011年苯胺與純苯平均價(jià)差1825元/噸，比2010年的3980元/噸下降2155元/噸，產(chǎn)品收益明顯下降。從下圖兩條曲線(xiàn)看，近兩年曲線(xiàn)間距保持平穩(wěn)，且2010年間距最大，顯示了苯胺與純苯聯(lián)動(dòng)較好，2011年間距明顯縮小。四·2012年度市場(chǎng)供求預(yù)測(cè)（1） 新增裝置產(chǎn)能序號(hào)生產(chǎn)廠家2012年新增裝置產(chǎn)能說(shuō)明1山西天脊13預(yù)計(jì)2012年6月份投產(chǎn)合計(jì)13上表2012年新增產(chǎn)能已去除了2010年建成裝置未釋放的產(chǎn)能

24、，按各種口徑統(tǒng)計(jì)2012年行業(yè)產(chǎn)能如下：1、2012年全部裝置擁有能力（含MDI企業(yè)、停產(chǎn)保留的裝置如：雙良等4家）為294.1萬(wàn)噸/年。2、2012年底非MDI企業(yè)擁有產(chǎn)能（去除雙良、開(kāi)普等4家停產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能）195.2萬(wàn)噸/年，比2011年增加13萬(wàn)噸。3、非MDI企業(yè)當(dāng)年有效產(chǎn)能（去除雙良、開(kāi)普等4家停產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能、考慮新增裝置投產(chǎn)時(shí)間）181.2萬(wàn)噸，比2011年增加57.7萬(wàn)噸。按這一統(tǒng)計(jì)口徑計(jì)算的有效產(chǎn)能可視為2012年市場(chǎng)供應(yīng)能力及有效增量。（二）下游需求分析：產(chǎn)品2011年預(yù)計(jì)產(chǎn)量（萬(wàn)噸）消費(fèi)苯胺（萬(wàn)噸）2012年預(yù)計(jì)產(chǎn)量（萬(wàn)噸）消費(fèi)苯胺（萬(wàn)噸）消費(fèi)增量增長(zhǎng)率MDI30.00 30

25、.00 0.00 0.00%防老劑24.515.34 26.516.60 1.25 8.16%促進(jìn)劑22.311.72 24.312.77 1.05 8.97%環(huán)己胺5.25.20 66.00 0.80 15.38%乙酰苯胺1.71.27 1.81.35 0.07 5.88%N-甲基苯胺3.12.17 5.53.85 1.68 77.42%苯胺基乙腈5.84.35 64.50 0.15 3.45%二苯胺2.22.64 22.40 -0.24 -9.09%對(duì)氨基苯磺酸鈉2.81.31 31.41 0.09 7.14%對(duì)氨基苯磺酸1.91.33 21.40 0.07 5.26%2,6-二乙基苯胺1

26、.10.81 1.20.89 0.07 9.09%N,N-二甲基苯胺1.20.95 1.20.95 0.00 0.00%對(duì)苯二酚0.40.50 0.50.63 0.13 25.00%1,3,5吡唑酮1.10.62 10.56 -0.06 -9.09%鹽酸苯肼0.720.62 0.70.60 -0.02 -2.78%氟化苯0.30.41 0.30.41 0.00 0.00%合計(jì)79.24 84.30 5.06 6.38%2012年下游16個(gè)產(chǎn)品中，13個(gè)產(chǎn)品需求有所上升外，其中1,3,5吡唑酮、鹽酸苯肼、二苯胺需求下降。下游各領(lǐng)域消費(fèi)預(yù)測(cè)說(shuō)明如下：1、MDI行業(yè)：MDI多年來(lái)一直是拉動(dòng)中國(guó)苯胺消

27、費(fèi)增長(zhǎng)的決定性力量，雖然受上海高層建筑火災(zāi)不利影響，MDI行業(yè)仍將進(jìn)一步成長(zhǎng)，但由于萬(wàn)華新增裝置、聯(lián)恒2季度擴(kuò)產(chǎn)補(bǔ)缺口、寧波萬(wàn)華氯氣配套不足等，預(yù)計(jì)2011年MDI行業(yè)外采需求將下降14.25萬(wàn)噸。同時(shí)，若苯胺市場(chǎng)價(jià)格提升，則寧波萬(wàn)華將提升負(fù)荷，MDI行業(yè)苯胺外采量還將進(jìn)一步下降。2、橡膠助劑橡膠助劑是我國(guó)苯胺的另一個(gè)主要消費(fèi)行業(yè)，由苯胺合成的橡膠加工助劑有橡膠促進(jìn)劑及防老劑兩大類(lèi)，促進(jìn)劑品種主要是促進(jìn)劑M、促進(jìn)劑以及促進(jìn)劑M的深加工產(chǎn)品，如促進(jìn)劑DM、NS、CZ、DZ、CBS、DBS、NOBS等；防老劑品種主要有防老劑RD、4010、4010NA、4020等。3、染料、顏料及其中間體染料、顏

28、料及其中間體是我國(guó)苯胺傳統(tǒng)的消費(fèi)領(lǐng)域，我國(guó)以苯胺為原料合成的染料有酸性、堿性、陽(yáng)離子、直接、分散、活性、還原、冰染、功能性染料共十余類(lèi)幾十品種，其中以還原染料及冰染染料消耗苯胺量最高，尤以靛藍(lán)（主要應(yīng)用于牛仔布染色）、色酚AS（主要應(yīng)用于棉織物染色和印花的打底色并用作快色素和有機(jī)顏料中間體）產(chǎn)量較大，消費(fèi)苯胺最多。4、醫(yī)藥和農(nóng)藥工業(yè)醫(yī)藥和農(nóng)藥工業(yè)是我國(guó)苯胺重要消費(fèi)傳統(tǒng)領(lǐng)域，下游醫(yī)藥工業(yè)中，退熱冰（N-乙酰苯胺）是其主要產(chǎn)品。由于苯胺在醫(yī)藥行業(yè)生產(chǎn)品種多為傳統(tǒng)產(chǎn)品，除N-乙酰苯胺外，如：氨基比林、安替比林、安乃進(jìn)等下游產(chǎn)品產(chǎn)量有限，消耗苯胺量不大。（三）供求關(guān)系：1、2011年市場(chǎng)供應(yīng)能力增加2

29、6.5萬(wàn)噸，下游需求減少14.25萬(wàn)噸，合計(jì)供大于需40.75萬(wàn)噸，由于主要新增產(chǎn)能在下半年釋放，所以2011年供求矛盾更加突出。即使萬(wàn)華2011年減少進(jìn)口量9.1萬(wàn)噸，對(duì)國(guó)內(nèi)資源需求下降5.15萬(wàn)噸（14.25-59.1萬(wàn)噸），全年需求總?cè)笨谌赃_(dá)30萬(wàn)噸左右。2、上述需求缺口的假設(shè)前提是寧波萬(wàn)華36萬(wàn)噸/年裝置減負(fù)荷運(yùn)行，若其提升負(fù)荷，則市場(chǎng)供求關(guān)系將更為糟糕。因?yàn)槠鋾r(shí)時(shí)把握著中國(guó)苯胺市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)，有足夠的力量調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求與價(jià)格。 五 2011年行業(yè)總結(jié)（一）2011年行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)1、價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制運(yùn)行平穩(wěn)2011年苯胺純苯價(jià)格聯(lián)動(dòng)較好，是近幾年運(yùn)行最為平穩(wěn)的一年，價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制已成為行業(yè)及下游廣為接受的產(chǎn)品價(jià)值評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。2、行業(yè)供求平衡打破2011年全年苯胺行業(yè)開(kāi)工率僅為62%，是近幾年開(kāi)工負(fù)荷最低的一年。全年苯胺市場(chǎng)均顯示供大于求的狀態(tài)，苯胺的產(chǎn)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于苯胺的需求。3、 行