金融生態(tài)環(huán)境對金融業(yè)及區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展效應(yīng)分析

1、金融生態(tài)環(huán)境對金融業(yè)及區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展效應(yīng)分析摘要本文以中原經(jīng)濟區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的成效及問題為例，分析了金融生態(tài)環(huán)境對金融業(yè)發(fā)展的直接效應(yīng)以及金融生態(tài)環(huán)境對經(jīng)濟發(fā)展的間接效應(yīng)，認為優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境對改善中原經(jīng)濟區(qū)金融結(jié)構(gòu)、提高金融效率具有重要的戰(zhàn)略意義。同時，提出了強化政府監(jiān)管職能，減少政府對金融的直接干預(yù)，加快建立信用體系，規(guī)范金融生態(tài)的信用秩序，加強政府與金融部門、企業(yè)的合作，促進信息平臺建設(shè)等對策建議。關(guān)鍵詞金融生態(tài)環(huán)境；企業(yè)成長；中原經(jīng)濟區(qū)2011年9月28日國務(wù)院關(guān)于支持河南省加快建設(shè)中原經(jīng)濟區(qū)的指導(dǎo)意見文件的發(fā)布，表明國家支持河南省加快建設(shè)中原經(jīng)濟區(qū)進入實施階段。在文件中提出支持中原經(jīng)濟

2、區(qū)發(fā)展多層次資本市場體系、支持設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金、推動保險業(yè)創(chuàng)新發(fā)展等一系列措施，發(fā)展中原經(jīng)濟區(qū)金融產(chǎn)業(yè)。然而，發(fā)展中原經(jīng)濟區(qū)金融產(chǎn)業(yè)，推進河南經(jīng)濟快速發(fā)展，需要營造一個良好的金融生態(tài)環(huán)境。良好的金融生態(tài)環(huán)境是金融體系功能充分發(fā)揮和實現(xiàn)經(jīng)濟與金融良性互動、可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)條件。因此，本文對中原經(jīng)濟區(qū)金融生態(tài)環(huán)境成效和問題的研究，對改善河南金融結(jié)構(gòu)、提高金融效率具有重要的理論和現(xiàn)實意義。一、金融生態(tài)環(huán)境對中原經(jīng)濟區(qū)建設(shè)的效應(yīng)(一)金融業(yè)對中原經(jīng)濟區(qū)建設(shè)的宏觀效應(yīng)首先，金融業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)。市場經(jīng)濟發(fā)展本身基于人們相互信任、互相交換各自的產(chǎn)品，到今天市場經(jīng)濟的高級階段，可以說沒有信用就沒

3、有市場經(jīng)濟的存在，金融不能合理有效運行，金融社會經(jīng)濟活動就不會有效運轉(zhuǎn)，世界范圍內(nèi)的資本就不能自由地流通，社會資源也就不會合理配置，國民經(jīng)濟就不能順暢運轉(zhuǎn)。因此，金融發(fā)展到高級階段，已不是僅僅從屬于經(jīng)濟，而是成為了經(jīng)濟的核心，起著聯(lián)系各行業(yè)的橋梁和紐帶的作用，已經(jīng)是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)行業(yè)。建設(shè)中原經(jīng)濟區(qū)離不開金融業(yè)的大發(fā)展，要實現(xiàn)中原經(jīng)濟區(qū)的發(fā)展，金融也需要加快發(fā)展。其次，金融業(yè)發(fā)展在區(qū)域經(jīng)濟建設(shè)中成為第一要素。各地非常重視金融的發(fā)展，如與中原經(jīng)濟區(qū)同處于欠發(fā)達地區(qū)的成都和重慶在成為全國統(tǒng)籌城鄉(xiāng)綜合配套改革試驗區(qū)后，基于金融的重要性，在金融建設(shè)目標上拉高定位，成都市的目標是成為“區(qū)域金融市場中心”

4、，重慶市的目標是成為“長江上游金融中心”。分析以上城市的金融目標定位，都是從自身區(qū)域的特色出發(fā)，考慮了自身發(fā)展的比較優(yōu)勢，從而來有效推動本區(qū)域金融業(yè)的發(fā)展。(二)金融生態(tài)環(huán)境對金融企業(yè)發(fā)展的效應(yīng)金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。如何更好地發(fā)揮這一核心的作用，除了進一步加強金融業(yè)自身改革外，更有賴于金融業(yè)的外部“生態(tài)環(huán)境”。正如自然界中任何生物的生存和發(fā)展都由其自身條件和其所處的外部環(huán)境二者共同決定一樣，金融體系的良好運轉(zhuǎn)與核心作用的發(fā)揮，一方面要以自身公司治理結(jié)構(gòu)、制度建設(shè)和經(jīng)營水平的提升為基礎(chǔ)，另一方面也離不開其所處的外部環(huán)境。從生態(tài)學(xué)的角度看，金融企業(yè)也是一個生命系統(tǒng)，不斷地通過物質(zhì)、能量和信息的交換

5、與其周邊的社會系統(tǒng)形成了功能協(xié)調(diào)、優(yōu)勢互補的關(guān)系，使其自身通過“適應(yīng)、利用、改善”的過程實現(xiàn)了生存、成長、回報、獲取繼而再發(fā)展的目的。當金融生態(tài)環(huán)境良好、金融資產(chǎn)安全有保證時，資金就會源源不斷地流入，形成“資金洼地”，這個地方就成為金融支持的重點，進而帶動各種資源聚集，形成“資源洼地”，使地方經(jīng)濟社會發(fā)展獲得可持續(xù)的動力，形成企業(yè)、銀行、政府的多贏格局。其中，企業(yè)贏：即信用企業(yè)憑借良好的信用，改變了以往在銀行心中的形象，獲得了銀行資金的鼎力支持，增強了企業(yè)活力與經(jīng)濟效益。具體來說，根據(jù)一般測算，每增加100萬元貸款，可提高地方財政收入12萬元15萬元，可為地方增加20人的就業(yè)，貸款讓銀行受益了

6、，企業(yè)也受益了。銀行贏：即金融生態(tài)環(huán)境改善，帶來金融機構(gòu)的盈利增長，帶來當?shù)劂y行各項經(jīng)營指標的良好實現(xiàn)，帶來銀行抗風險能力的增強。政府贏：即金融生態(tài)環(huán)境的改善帶來當?shù)亟?jīng)濟的快速發(fā)展，gdp增長速度、財政收入以及城鄉(xiāng)居民收入高于金融生態(tài)落后地區(qū)，區(qū)域地方的廣大人民群眾能夠受益，可以說是個多贏的結(jié)果。相反，如果沒有良好的金融生態(tài)環(huán)境，銀行不敢貸款、企業(yè)貸不到款、就業(yè)實現(xiàn)不了、財政收入也實現(xiàn)不了，吃虧的不僅是企業(yè)、銀行，地方才是最大的輸家。(三)中原經(jīng)濟區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)成效在中國金融研究院和中國金融網(wǎng)所評定的第五批金融生態(tài)城市里，河南省有平頂山市和許昌市，可以看出，河南經(jīng)濟的良好發(fā)展得益于河南金

7、融生態(tài)環(huán)境的穩(wěn)步發(fā)展。2010年12月21日，河南省政府金融辦、人民銀行鄭州中心支行、河南銀監(jiān)局、河南證監(jiān)局、河南保監(jiān)局為建立優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境的長效機制，推進河南省金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)工作有效開展，密切政府、金融機構(gòu)、企業(yè)關(guān)系，建設(shè)信用河南，結(jié)合河南省實際，發(fā)布了河南省金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)評價辦法(試行)；提出以建設(shè)“金融大省、誠信河南”為目標，以“壯大金融產(chǎn)業(yè)、促進經(jīng)濟發(fā)展”為導(dǎo)向，通過突出重點、簡便易行、定性評價與定量評價相結(jié)合的考評方法，建立和完善金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)評價體系，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，打造誠信河南，為中原經(jīng)濟區(qū)建設(shè)和全省經(jīng)濟又好又快發(fā)展提供金融支持，省金融辦將落實這項工作，對全省各縣域單位

8、進行評比，這標志著中原經(jīng)濟區(qū)優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境工作進入了新階段。二、從河南金融發(fā)展中存在的問題看中原經(jīng)濟區(qū)金融生態(tài)欠佳(一)河南金融業(yè)的發(fā)展不能滿足經(jīng)濟發(fā)展對金融業(yè)的需求1.存貸差總量大說明儲蓄存款滯留銀行沒有轉(zhuǎn)化為有效投資。10年前的亞洲金融危機，與2008年以來的美國金融危機相比，可以說是一次預(yù)演。10年前我國政府應(yīng)對亞洲金融危機采取的積極財政政策和寬松貨幣政策，與2008年以來到2009年國家采取的應(yīng)對政策相比，也只是一次小小的預(yù)演。與10年前相比，我國金融機構(gòu)積累的資金更加豐裕，全國金融存貸差已經(jīng)超過18萬億元，河南金融機構(gòu)的存貸差已經(jīng)超過6000億元(見表1)。表1、圖1和圖2這3張圖

9、表清楚地告訴我們。河南全社會儲蓄增長勢頭越來越快，存款大于貸款出現(xiàn)存貸差的規(guī)模越來越大，到現(xiàn)在已經(jīng)達到6000億元，幾乎有13的儲蓄存款滯留銀行需要轉(zhuǎn)化為有效投資，這說明河南金融的發(fā)展與經(jīng)濟的需求還有較大差距。我們考慮金融業(yè)發(fā)展，不能滿足于已有的成就，要考慮經(jīng)濟發(fā)展對金融業(yè)的需求，必須立足這一背景。2.河南存貸比率落后于全國平均水平說明河南金融效率不高。衡量地區(qū)的存款增量資源利用率可以用存貸增量比來反映，反映存款增量轉(zhuǎn)化為貸款增量投放的比例。這個指標從一定程度上可以說明該地區(qū)金融市場的效率，可以用來表示某個地區(qū)信貸資金擁有情況和使用效率。目前，全國存貸比率平均水平遠高于河南的存貸比率。這就反映

10、了河南地區(qū)的信貸資金不是流入，而是大量外流，這無疑加重了河南地區(qū)內(nèi)融資的困境，使得河南金融資源在本身就匱乏的情況下更加匱乏。因此，河南存貸比率落后于全國平均水平說明河南金融效率不高。(二)金融組織和金融機構(gòu)規(guī)模發(fā)展不足由表2分析可見，河南在證券市場發(fā)展上比較滯緩。河南省目前只有中原證券一家綜合類法人證券公司，顯示出證券公司等中介機構(gòu)力量不強。河南省截至2008年底，a股上市公司總數(shù)僅占全國總數(shù)的2左右，遠低于全國8.05的水平。河南金融保險業(yè)增加值占第三產(chǎn)業(yè)增加值的比重明顯低于全國平均水平，一直徘徊在5左右；而且更為嚴重的是，河南金融保險業(yè)增加值占生產(chǎn)總值的比重呈下降趨勢，2000年為2.82

11、，2008年為1.6，下降了1.22。(三)以河南的金融相關(guān)比率來衡量河南的金融深化程度水平低用以衡量金融深化程度、衡量一國金融發(fā)展水平的量化指標金融相關(guān)率(fm)，是goldsmith(1969)創(chuàng)建的，可以總體反映一國或地區(qū)的金融發(fā)展程度，它是指“某一時點上現(xiàn)存金融資產(chǎn)總額與國民財富之比”。由于河南地區(qū)金融資產(chǎn)總量的統(tǒng)計資料目前比較缺乏，因此這里河南省金融相關(guān)比率用全部金融機構(gòu)存貸款額(人民幣部分)與gdp之比來表示，簡化公式如下：fir(dl)gdp其中，全部金融機構(gòu)存款額以d代表，全部金融機構(gòu)貸款額以l代表。河南省和全國19952008年金融相關(guān)比率計算如下，數(shù)據(jù)如表3、圖3所示：由表

12、3可見，河南省金融與經(jīng)濟的相關(guān)程度總體顯示加深。存貸款余額總和與gdp的比例從1978年的o.89增長到了2006年的1.61，存款余額與gdp的比例從1978年的0.28躍升至2006年的0.92，說明地方汲取金融的能力在不斷增強。但從2007年、2008年的存貸款余額總和與gdp的比例不斷走低，從2006年的1.61降到了1.39，說明河南金融與經(jīng)濟的相關(guān)程度這2年有所減弱；如與重慶市相比，2006年末重慶市存款余額、貸款余額分別為5600億元和4400億元，與gdp比例分別為1.6和1.27，該比例在西南地區(qū)均位列第一，但重慶市認為這遠遠不夠。重慶市黃奇帆市長預(yù)計到2015年，重慶的gd

13、p將達到1萬億元左右，將采取措施使銀行貸款余額達到2萬億元以上，全市貸款余額和gdp之比提高到2：1以上?？梢姡幽喜荒軡M足于銀行資金利用的目前程度，還要進一步充分利用起來。從圖3可知，河南地區(qū)的金融相關(guān)比率整體都低于全國水平，而且河南地區(qū)金融相關(guān)比率從2003年以后處于下降趨勢，與全國金融相關(guān)比率之間的差距正在拉大，表明河南經(jīng)濟的貨幣化和金融化程度在全國處于落后水平。三、改善中原經(jīng)濟區(qū)金融生態(tài)環(huán)境策略(一)強化政府監(jiān)管職能，減少政府對金融的直接干預(yù)作為轉(zhuǎn)軌國家，我國的金融生態(tài)中不必諱言存在行政干預(yù)性高的問題。目前，我國要充分發(fā)揮政府的公共服務(wù)職能，地方政府急需對直接干預(yù)金融的法規(guī)予以廢除，政

14、府不是去直接管制，而是要審慎監(jiān)管。(二)加快建立信用體系，規(guī)范金融生態(tài)的信用秩序金融發(fā)展是市場經(jīng)濟發(fā)展的高級階段，金融需要靠誠信作支撐，沒有誠信金融就可以說寸步難行，誠信需要嚴格的法制作為后盾。河南要規(guī)范金融生態(tài)的信用秩序，一是使信用激勵約束機制進一步完善。在信用激勵約束機制建設(shè)上，構(gòu)建維護社會信用的懲戒機制，使失信者受到懲罰，運用輿論監(jiān)督使失信者名譽受到損失，運用經(jīng)濟手段使失信者得不償失，運用法律手段使失信者受到制裁。二是使信息共享進一步完善。河南省政府要發(fā)揮牽頭組織作用，發(fā)揮人民銀行已經(jīng)具有的信息建設(shè)渠道的作用，以其為依托，加強金融、財政、稅務(wù)、經(jīng)貿(mào)、工商、海關(guān)、質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督、外匯管理、公檢法等部門的協(xié)調(diào)，加大推進這些部門的信息聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，把各部門信息平臺整合成為一個綜合信息平臺，使得各部門信息共享，通過這個平臺要能夠?qū)ζ髽I(yè)(個人)有無法律訴訟糾紛、財務(wù)有無違約、企業(yè)繳稅有無欠繳、產(chǎn)品質(zhì)量合格不合格和企業(yè)是盈利還是虧損等各方面情況進行完整快捷地查詢，使得守信者能夠受獎勵、違信者受到懲戒。(三)加強政府與金融部門、企業(yè)的合作，促進信息平臺建設(shè)只有建立良好的金融生態(tài)環(huán)境，河南省的金融業(yè)才能較快發(fā)展。只有金融環(huán)境良好，銀行及各類投資者才敢加大信貸投放，實業(yè)發(fā)展才能具有支持的資