現(xiàn)代咨詢方法與實務(wù)必背——決策與分析

1、第二章 市場分析一、市場調(diào)查1、市場調(diào)查內(nèi)容：（1）市場需求調(diào)查：有效需求、潛在需求、需求的增長速度。（2）市場供應(yīng)調(diào)查：供應(yīng)現(xiàn)狀、供應(yīng)潛力、正在或計劃建設(shè)相同產(chǎn)品項目的生產(chǎn)能力。（3）消費者調(diào)查：在細分市場中把握企業(yè)的目標市場。（4）競爭者調(diào)查：2、市場調(diào)查類型：市場普查；重點調(diào)查；典型調(diào)查；抽樣調(diào)查。3、市場調(diào)查方法：方案調(diào)查法；實地調(diào)查法；問卷調(diào)查法；實驗調(diào)查法（用于消費行為的調(diào)查）二、市場預(yù)測1、市場預(yù)測要解決的問題：投資方向、產(chǎn)品方案、生產(chǎn)規(guī)模。2、內(nèi)容：市場需求預(yù)測、產(chǎn)品出口和進口替代分析、價格預(yù)測。2.一元線性回歸分析（1）基本公式y(tǒng)=a+bx+e（2）a、b計算（3）回歸檢驗1

2、）相關(guān)系數(shù)檢驗法。2）t檢驗法（4）點預(yù)測Y0=a+bX0（5）區(qū)間預(yù)測3.彈性系數(shù)分析4.簡單移動平均法5.指數(shù)平滑法Ft=axt+（1-a）Ft-1Ft=xt+1三、市場戰(zhàn)略分析1、產(chǎn)品生命周期： （1）導(dǎo)入期：企業(yè)少、需求少、產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定、成本高。 （2）成長期：產(chǎn)品需求急劇膨脹、企業(yè)數(shù)量迅速增加，產(chǎn)品質(zhì)量提高，是企業(yè)進入的理想電動機。 （3）成熟期：企業(yè)進入門檻很高，除非有強大的資金和技術(shù)實力。 （4）衰退期：不宜進入。2、企業(yè)競爭能力分析：競爭態(tài)勢矩陣、核心競爭能力分析。 核心競爭力表現(xiàn)在：獨特的企業(yè)文化；生產(chǎn)高質(zhì)量產(chǎn)品的技能；創(chuàng)建和操作客戶訂單系統(tǒng)的訣竅；新產(chǎn)品的開發(fā)；良好的售后

3、；在重要技術(shù)上的特有知識等。3、SWOT分析：優(yōu)劣勢著眼于企業(yè)自身的實力及其與競爭對手的比較；機會與威脅分析將注意力放在外部環(huán)境的變化及對企業(yè)的可能影響上。優(yōu)劣勢表現(xiàn)在：研發(fā)能力、資金實力、生產(chǎn)設(shè)備、工藝水平、產(chǎn)品性能和質(zhì)量、銷售網(wǎng)絡(luò)、管理能力。優(yōu)勢與劣勢分析企業(yè)內(nèi)部因素評價矩陣影響企業(yè)競爭優(yōu)勢的持續(xù)時間的主要關(guān)鍵因素有建立優(yōu)勢時間長短、優(yōu)勢大小、競爭對手做出有力反應(yīng)時間。機會與威脅分析企業(yè)外部因素評價矩陣企業(yè)戰(zhàn)略選擇SWOT分析圖劃分為4個象限，根據(jù)企業(yè)所在的不同位置，應(yīng)采用不同的戰(zhàn)略。SWOT。提供了四種戰(zhàn)略選擇。在右上角的企業(yè)擁有強大的內(nèi)部優(yōu)秀和眾多的機會，企業(yè)應(yīng)采取增加投資、擴大生產(chǎn)、

4、提高市場占有率的增長性戰(zhàn)略。在右下角的企業(yè)盡管具有較大的內(nèi)部優(yōu)勢，但要面臨嚴峻的外部挑戰(zhàn)，應(yīng)利用企業(yè)自身優(yōu)勢，開展多元化經(jīng)營，避免或降低外部威脅的打擊，分散風(fēng)險，尋找新的發(fā)展機會。處于左上角的企業(yè)，面臨外部機會，但自身內(nèi)部缺乏條件，應(yīng)采取扭轉(zhuǎn)性戰(zhàn)略，改變企業(yè)內(nèi)部的不利條件。處于左下角的企業(yè)既面臨外部威脅，自身條件也存在問題，應(yīng)采取防御型戰(zhàn)略，避開威脅，消除劣勢。4、 投資組合分析 （1）波士頓矩陣： 明星業(yè)務(wù)：處于周期中的成長期，應(yīng)采取追加投資、擴大業(yè)務(wù)策略。 金牛業(yè)務(wù)：處于成熟期，策略是維持穩(wěn)定生產(chǎn)，不再追加投資。 瘦狗業(yè)務(wù)：處于成熟期或衰退期，如果業(yè)務(wù)能經(jīng)營并維持，則縮小經(jīng)營范圍，如虧損則

5、退出。 問題業(yè)務(wù)：有發(fā)展?jié)摿?，但要深入分析企業(yè)是否具有發(fā)展?jié)摿Γ瑳Q定是否追加投資。戰(zhàn)略應(yīng)用：發(fā)展戰(zhàn)略問題業(yè)務(wù)（特別適用）、也適用明星業(yè)務(wù)穩(wěn)定策略金牛業(yè)務(wù)，也適用問題業(yè)務(wù)和瘦狗業(yè)務(wù)。撤退策略適用瘦狗和問題業(yè)務(wù)。 （2）通用矩陣：分為3部分9個方格，右下角3格的產(chǎn)品吸引力低，采取利用或退出戰(zhàn)略；右上角至左下角對角線3格的吸引力中等，可采取區(qū)別對待、適當盈利策略；左上角3格的產(chǎn)品最具有發(fā)展前途，應(yīng)采取積極的投資發(fā)展戰(zhàn)略。通用矩陣的實質(zhì)是把企業(yè)內(nèi)部實力與企業(yè)外部環(huán)境歸納在一個矩陣內(nèi)。圓圈的大小表示這些產(chǎn)品的總體市場規(guī)模，圓圈中的數(shù)字表示企業(yè)產(chǎn)品的絕對市場份額。 5、營銷策略研究： （1）消費行為研究的

6、主要內(nèi)容：消費習(xí)慣和偏好；消費行為的變化；影響消費的因素。 （2）影響消費行為的主要因素：消費者自身條件；消費環(huán)境；企業(yè)形象；客觀因素。6、市場營銷策略 （1）內(nèi)容：分析產(chǎn)品的銷售方式、渠道、網(wǎng)點、價格定位、宣傳手段、結(jié)算方式、售后服務(wù)等。 （2）4P組合理論：產(chǎn)品（Product）、價格（Price）、渠道（Place）、促銷（Promotion）。 （3）4C理論：消費者需求與欲望、成本、便利、溝通。 （4）4R理論：關(guān)聯(lián)、反應(yīng)、關(guān)系、回報。 營銷策略研究必須以市場為導(dǎo)向，以消費者為中心，為顧客及股東創(chuàng)造價值。 第三章 建設(shè)方案研究一、建設(shè)方案1、大型或復(fù)雜工業(yè)項目的建設(shè)方案一般包括下列內(nèi)

7、容：1.產(chǎn)品方案和建設(shè)規(guī)模2.生產(chǎn)工藝技術(shù)3.場（廠）址4.原材料、燃料供應(yīng)5.總圖運輸6.土建工程方案及防震抗震7.公用、輔助及廠外配套工程8.節(jié)能、節(jié)水9.環(huán)境保護10.安全、職業(yè)衛(wèi)生與消防11.組織機構(gòu)與人力資源配置12.項目進度計劃二、產(chǎn)品方案與建設(shè)規(guī)模1、產(chǎn)品方案研究應(yīng)考慮的因素市場需求；產(chǎn)業(yè)政策和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略；專業(yè)化協(xié)作；資源綜合利用；環(huán)境制約；原燃料供應(yīng)；技術(shù)裝備；運輸與儲存條件。2、建設(shè)規(guī)模應(yīng)考慮的因素：（1）合理經(jīng)濟規(guī)模衡量指標：單位產(chǎn)品投資；單位產(chǎn)品成本；勞動生產(chǎn)率；單位投資利潤。（2）市場需求：當市場需求變化快、產(chǎn)品規(guī)格多時，用中、小規(guī)模戰(zhàn)略；當產(chǎn)品適應(yīng)性強、需求量大、規(guī)

8、格變化小，用大、中規(guī)模戰(zhàn)略。（3）資源供應(yīng)及其它外部建設(shè)條件。（4）生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備的先進性及其來源。（5）資金的可供應(yīng)量；（6）環(huán)境容量；（7）社會因素和政策法規(guī)；（8）行業(yè)因素；（9）改擴建項目。3、建設(shè)規(guī)模的合理性分析：（1）符合產(chǎn)業(yè)政策、規(guī)劃和準入條件。（2）收益的合理性；（3）資源利用的合理性；（4）外部條件的適應(yīng)性與匹配性；（5）改擴建項目。三、生產(chǎn)工藝技術(shù)方案研究1、生產(chǎn)工藝技術(shù)選擇原則：（1）先進性和前瞻性；（2）適用性：與生產(chǎn)規(guī)模匹配；與原燃料匹配；與設(shè)備匹配；與資源條件、環(huán)保、經(jīng)濟發(fā)展水平；員工素質(zhì)和管理水平匹配。 （3）可靠性（成熟程度）；（4）安全性：核電站、地下礦、水利

9、、高鐵、地鐵、隧道等應(yīng)注重技術(shù)的本質(zhì)安全性研究。（5）經(jīng)濟合理性：工藝流程短、設(shè)備配置好、自動化高、物流輸送距離短、投資少等。（6）技術(shù)來源可靠性。（7）符合清潔生產(chǎn)工藝要求。2、生產(chǎn)工藝技術(shù)方案比選的內(nèi)容主要是對各技術(shù)方案的先進性、適用性、可靠性、可得性、安全環(huán)保性和經(jīng)濟合理性等進行論證。3、生產(chǎn)工藝技術(shù)方案比選方法技術(shù)指標 綜合指標 風(fēng)險分析 經(jīng)濟指標 四、場址選擇1、影響選址的區(qū)域因素：自然因素；交通運輸；市場；勞動力；社會和政策；集聚因素。2、場址比選（1）建設(shè)條件：地理位置、土地資源、地勢、地質(zhì)、土石方工程量、動力供應(yīng)、資源及燃料供應(yīng)、 交通運輸、生活設(shè)施。（2）投資費用比較。（3）

10、運營費用：不同場址帶來的原、燃、動力費、排污費用等運營方面的判別。（4）環(huán)境保護條件：場址與城鎮(zhèn)規(guī)劃關(guān)系、與風(fēng)向關(guān)系、與公眾利益關(guān)系等。（5）場址安全條件論證比較：在可研階段形成“安全條件論證報告”3、地質(zhì)災(zāi)害危險性評估（可研組成部分）內(nèi)容： （1）工程建設(shè)可能誘發(fā)、加劇地質(zhì)災(zāi)害的可能性； （2）工程建設(shè)本身可能遭受地質(zhì)災(zāi)害的危險性。 （3）擬采取的防治措施等。五、原、燃料供應(yīng)（一）1、原料供應(yīng)分析：（1）原材料的品種、質(zhì)量、性能；（2）原材料需求量：根據(jù)生產(chǎn)周期、生產(chǎn)批量、運輸條件等，計算出物料的經(jīng)常儲備量、保險儲備量、季節(jié)儲備量和物料總儲備量，作為生產(chǎn)物流方案的依據(jù)。2、燃料：生產(chǎn)工藝、公

11、用和輔助設(shè)施、其它設(shè)施所用。燃料品種應(yīng)滿足環(huán)境保護的要求。 研究燃料來源、價格、運輸條件，進行方案比選。3、原燃料供應(yīng)方案比選：（1）采購的可靠性、穩(wěn)定性、安全性；（2）價格的經(jīng)濟性及可能的風(fēng)險。4、稀缺原料來源的風(fēng)險和安全性。包括原料質(zhì)量和數(shù)量的變化，市場價格的變化，以及運輸安全便捷性與供應(yīng)的經(jīng)濟合理性分析。5、涉及原料進口的項目的有關(guān)說明與分析。（二）原材料和燃料供應(yīng)方案的比選1.采購的可靠性、穩(wěn)定性、安全性2.價格（含運輸費）的經(jīng)濟性及可能的風(fēng)險3.經(jīng)過比選，提出推薦方案 六、總圖運輸 1、總體布置：分期建設(shè)時，正確處理近期與遠期的關(guān)系。分期征地。 2、總平面布置： 3、豎向布置：（1）

12、注意標高，減少土石方工程量；（2）保證排水通暢；（3）滿足管道敷設(shè)、裝卸對坡向、坡度及高程的要求。4、運輸：企業(yè)物流系統(tǒng)由供應(yīng)物流、生產(chǎn)物流和銷售物流組成。5、廠區(qū)道路：（1）運輸量少的可設(shè)盡頭式道路，盡頭處設(shè)回車場。（2）道路方案設(shè)計內(nèi)容包括道路形式、路面寬度、縱坡及道路凈空等，其深度應(yīng)滿足總平面布置、土石方計算和投資估算的要求。 6、綠化廠區(qū)綠化系數(shù)=（廠區(qū)綠化用地計算面積/廠區(qū)占地面積）100% 7、總圖技術(shù)經(jīng)濟指標（1）投資強度投資強度=項目固定資產(chǎn)總投資項目總用地面積 （2）建筑系數(shù)及場地利用系數(shù) 嚴禁在工業(yè)項目建設(shè)用地范圍內(nèi)建造成套住宅、專家樓、賓館、招待所、培訓(xùn)中心等非生產(chǎn)配套設(shè)

13、施。建筑系數(shù)建筑系數(shù)=（建筑物占地面積構(gòu)筑物占地面積堆場用地面積）項目總用地面積100% 場地利用系數(shù)場地利用系數(shù)建筑系數(shù)+（道路、廣場及人行道占地面積+鐵路占地面積+管線及管廊占地面積） 項目總用地面積100%場地利用系數(shù)不在現(xiàn)行的工業(yè)項目建設(shè)用地控制指標之內(nèi)。就一般工業(yè)項目而言,其建筑系數(shù)應(yīng)不低于30%。（3）容積率容積率=總建筑面積總用地面積 當建筑物層高超過8m,計算容積率時該層建筑面積加倍計算。（4）行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施用地所占比重行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施用地所占比重行政辦公、生活服務(wù)設(shè)施占用土地面積項目總用地面積100% 工業(yè)項目所需行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施用地面積不得超過工業(yè)項目總

14、用地面積的7%。 8、總圖運輸方案比選：（1）技術(shù)經(jīng)濟指標：廠區(qū)占地面積、建筑系數(shù)、綠化系數(shù)等技術(shù)指標等；（2）總圖布置費用：土石方費用、地基處理費、地下管線費等（3）其它：功能方案、拆遷方案、運輸方案比選。 七、工程方案1、工程方案選擇的基本要求（1）滿足生產(chǎn)使用功能要求。（2）適應(yīng)已選定的場址。（3）符合工程標準規(guī)范要求。（4）經(jīng)濟合理。2、工程方案研究內(nèi)容 一般項目：研究建筑特征、建構(gòu)筑物的結(jié)構(gòu)形式、特殊建筑要求、抗震設(shè)防措施等。3、配套工程（公用工程、輔助工程、廠外配套工程）（1）給排水工程：水源自來水、地表水、地下水，滿足生產(chǎn)、生活、消防及冷卻用水要求。 排水系統(tǒng)清凈廢水、生活污水、

15、生產(chǎn)污水、雨水排水系統(tǒng)。（2）供電工程：供電電源、供電系統(tǒng)、諧波影響。 電源包括當?shù)仉娋W(wǎng)、自備電源、電網(wǎng)與自備電源相結(jié)合。 電壓110kV的，應(yīng)提供電源接入系統(tǒng)設(shè)計。（3）供熱工程：熱源選擇、熱負荷確定、燃料選擇、供熱方案、全廠蒸汽系統(tǒng)。選擇熱源的順序為：余熱利用熱源，園區(qū)集中供熱設(shè)施熱源富余能力，對集中熱源進行改、擴建和自建熱源。 （4）維修設(shè)施 （5）倉儲設(shè)施 儲存方式：根據(jù)物料的特性工存放要求、貯存期的長短、當?shù)貧庀髼l件定。 貯存期：據(jù)生產(chǎn)要求、物料特性、年耗量、供應(yīng)方式、供應(yīng)地點、運輸方式、運距和風(fēng)險定。 八、環(huán)境保護 1、環(huán)境污染防治措施方案：三廢治理、廢物回收利用、環(huán)境管理制度、環(huán)

16、境監(jiān)測設(shè)施等方面2、環(huán)境污染防治措施方案比較（1）技術(shù)水平比較；（2）治理效果比較；（3）管理及監(jiān)測方式比較；（4）污染治理效益比較，包括經(jīng)濟效益、社會效益、環(huán)境效益及公眾利益保護。第四章 資源評價一、土地和項目用地預(yù)審（一）土地資源論證：論證項目用地是否符合城市總體規(guī)劃，是否符合規(guī)劃中的土地功能劃分；是否符合國家規(guī)定的供地政策等。（二）土地論證報告的格式：1、總論2、建設(shè)項目概況3、建設(shè)項目占用土地資源論證（1）所選場地是否屬于土地利用總體規(guī)劃中的建設(shè)用地和未利用地；（2）預(yù)選的建設(shè)用地和未利用場地是否滿足項目建設(shè)需求。（3）分析不同場（廠）址對周邊土地資源及其他土地用戶的影響。（4）論證場

17、（廠）址位置是否合適。4、 建設(shè)項目用地合理性分析（1） 建設(shè)項目功能分類及土地功能規(guī)劃分析。（2） 土地利用的適宜性分析。（3） 土地利用的合法性分析。（4） 土地權(quán)益補償方案。（5） 土地利用的社會影響分析。（6） 耕地占補平衡分析。5、節(jié)約用地措施生產(chǎn)裝置集中布置、聯(lián)合布置，公用工程設(shè)施集中建設(shè)，水、電、汽、氣集中供應(yīng)等方式，減少公用工程和輔助設(shè)施占地。6、 土地資源論證結(jié)論（二）項目用地預(yù)審1、項目用地預(yù)審的申請（1）需審批的建設(shè)項目在可行性研究階段，由建設(shè)用地單位提出預(yù)審申請。（2）需核準的建設(shè)項目在項目申請報告核準前，由建設(shè)單位提出用地預(yù)審申請。（3）需備案的建設(shè)項目在辦理備案手續(xù)

18、后，由建設(shè)單位提出用地預(yù)審申請。2、項目用地預(yù)審申請報告內(nèi)容（1）擬建項目的基本情況；（2）擬選址占地情況；（3）擬用地面積確定的依據(jù)和適用建設(shè)用地指標情況；（4）補充耕地初步方案；（5）征地補償費用和礦山項目土地復(fù)墾資金的擬安排情況；（6）項目建議書批復(fù)文件或者項目備案批準文件。3、項目用地預(yù)審原則 （1）符合土地利用總體規(guī)劃；（2）保護耕地、特別是基本農(nóng)田。 （3）節(jié)約和集約利用土地； （4）符合國家供地政策5、項目用地預(yù)審內(nèi)容 （1）選址是否合規(guī)劃、法規(guī)等（2）用地規(guī)模是否合指標（3）占用耕地的，補充耕地的初步方案（4）征地補償費用和礦山項目土地復(fù)墾資金的安排（5）規(guī)劃的修改方案是否合規(guī)

19、二、資源條件評價：評價方面資源開發(fā)的合理性、可利用量、自然品質(zhì)、賦存條件、開發(fā)價值。三、能源資源（一）節(jié)能評價：主要是評價項目產(chǎn)品生產(chǎn)工藝技術(shù)、工藝流程等的能源利用是否科學(xué)合理，所采用的提高能源回收率、提高能源效率等節(jié)能技術(shù)的水平及節(jié)能措施。技術(shù)改造項目應(yīng)詳細說明企業(yè)能源利用現(xiàn)狀，以及改造后合理利用能源、降低能耗的效果。節(jié)能篇章的內(nèi)容：1、 項目概況。2、 項目所在地能源供應(yīng)條件。3、 用能標準和節(jié)能設(shè)計規(guī)范。4、 項目能源消耗種類、數(shù)量級能源使用分布情況。（1） 項目能源消耗種類、來源及年總消耗量。（2） 單項工程能源消耗種類、來源及年消耗利量。（3） 對該、擴建項目原有生產(chǎn)工藝、設(shè)備和建筑

20、物的能耗分析，年耗能種類和數(shù)量，用能存在的主要問題。（4） 能源加工、轉(zhuǎn)換、貯存和利用情況。5、 項目節(jié)能措施及效果分析。（二）項目節(jié)能評估報告書的內(nèi)容：1、 評估依據(jù)。2、 項目概況。3、 能源供應(yīng)情況分析評估。（1）項目所在地能源供應(yīng)條件及消費情況。（2）項目能源消費對當?shù)啬茉聪M的影響。4、 項目建設(shè)方案節(jié)能評估。（1） 項目選址、總平面布置對能源消費的影響。（2） 項目工藝流程、技術(shù)方案對能源消費的影響。（3） 主要用能工藝和工序，及其能耗指標和能效水平。（4） 主要耗能設(shè)備及其能耗指標和能效水平。（5） 輔助生產(chǎn)和附屬生產(chǎn)設(shè)施及其能源指標和能效水平。5、 項目能源消耗及能效水平評估。

21、（1） 項目能源消費種類、來源及消費量分析評估。（2） 能源加工、轉(zhuǎn)換、利用情況分析評估。（3） 能效水平分析評估。6、 節(jié)能措施評估。（1） 節(jié)能措施：技術(shù)措施，管理措施。（2） 單項節(jié)能工程。（3） 節(jié)能措施效果評估。（4） 節(jié)能措施經(jīng)濟性評估。7、 存在的問題及建議。8、 結(jié)論。9、 附圖附表。包括場（廠）區(qū)總平面圖、車間工藝平面布置圖、主要耗能設(shè)備一覽表，主要能源和耗能工質(zhì)品種及年需求量表，能量平衡表等。（三）節(jié)能評估 （1）分類：標煤（噸）電力（萬千瓦時）石油（噸）天然氣（萬立方）節(jié)能評估報告書30005001000100節(jié)能評估報告表10003000500500100050100節(jié)

22、能登記表 四、節(jié)水（一）對于直接從江河、湖泊或地下取水并需申請取水許可證的新建、改建、擴建項目，應(yīng)按規(guī)定進行建設(shè)項目水資源論證，組織編制項目水資源論證報告書。建設(shè)項目水資源論證報告，必須由取得相應(yīng)的建設(shè)項目水資源論證資質(zhì)的單位編制。（二）水資源論證報告主要內(nèi)容：1、總論。 2、建設(shè)項目概況。 3、建設(shè)項目所在流域或區(qū)域水資源開發(fā)利用現(xiàn)狀。4、建設(shè)項目取水水源論證。 5、項目用水合理性分析。（1）建設(shè)項目用水過程及水平衡分析，產(chǎn)品用水定額、生活區(qū)用水定額及用水水平分析，結(jié)束措施與節(jié)水潛力分析。（2）建設(shè)項目退（排）水情況及其對水環(huán)境的影響分析。（3）對水資源狀況及其他取水戶的影響分析。6、水資源

23、保護措施。7、影響其他用水戶權(quán)益的補償方案。8、水資源論證結(jié)論。（三）節(jié)約用水1、節(jié)約用水的原則和要求 （1） 三結(jié)合：工程措施與非工程措施結(jié)合；先進技術(shù)與常規(guī)技術(shù)；強制節(jié)水與效益引導(dǎo)。 （2）利用非傳統(tǒng)水源海水、苦咸水、再生水。 （3）三同時節(jié)水措施與主體工程同設(shè)計、同施工、同投入使用 四到位用水計劃、節(jié)水目標、節(jié)水措施、管水制度。 （4）水耗分析計算單位產(chǎn)品耗水量；水的重復(fù)利用率；新水利用率。五、循環(huán)經(jīng)濟1、五環(huán)節(jié)（1） 資源開采環(huán)節(jié)，大力提高資源綜合開發(fā)和回收利用率；（2） 資源消耗環(huán)節(jié)，大力提高資源利用效率。（3） 廢物產(chǎn)生環(huán)節(jié)，大力開展資源綜合利用。（4） 再生資源產(chǎn)生環(huán)節(jié)，大力回收

24、和循環(huán)利用各種廢舊資源。（5） 社會消費環(huán)節(jié)，大力提倡綠色消費。2、3R原則減量化、再利用、資源化 第十一章 經(jīng)濟影響分析一、經(jīng)濟影響分析模型 （一）定量分析模型 （1）宏觀經(jīng)濟計量模型 （2）宏觀經(jīng)濟遞推優(yōu)化模型 （3）投入產(chǎn)出模型 （4）系統(tǒng)動力學(xué)模型 （5）動態(tài)系統(tǒng)計量模型（二）多目標綜合評價分析模型：德爾菲法、層次分析法、模糊綜合評價、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法。第十二章 社會評價1、 社會評價的主要內(nèi)容：從以人為本的原則出發(fā)，包括項目的社會影響分析、項目與所在地區(qū)的互適性分析和深灰風(fēng)險分析三個方面。3、社會評價步驟 （1）調(diào)查社會資料 （2）識別社會因素 影響人類生活和行為的因素； 影響社會環(huán)境

25、變遷的因素； 影響社會穩(wěn)定與發(fā)展的因素。 （3）論證比選方案。4、不同行業(yè)社會評價特點：（1） 城市交通項目關(guān)注征地拆遷社會風(fēng)險，由于物流格局的改變可能使某些原有經(jīng)濟活動萎縮及其有關(guān)收入損失的問題，以及交通安全和空氣及噪聲污染等公共健康方面的不利影響，由于土地升值和租金上漲可能導(dǎo)致處于弱勢地位的貧困家庭處境更加困難所引起的社會風(fēng)險問題等。（2） 能源項目土地征用、人口遷移、當?shù)厥袌瞿茉磧r格變化等負面社會影響。5、社會評價調(diào)查的收集方法（1）問卷調(diào)查（2）個人訪談（3）小組討論（4）參與觀察（5）文獻調(diào)查6、初步社會評價主要步驟：識別主要社會因素。確定利益相關(guān)者。估計接受程度。7、詳細社會評價主

26、要步驟： 識別社會因素并排序。 識別利益相關(guān)者并排序。 論證當?shù)厣鐣h(huán)境對項目的適應(yīng)程度。 比選優(yōu)化方案。8、社會評價所采用的指標（1）客觀指標和主觀指標?？陀^指標反映客觀社會現(xiàn)象，適用于衡量項目帶來的結(jié)構(gòu)變化。（2）核心指標和輔助指標。核心指標是指能夠直接衡量項目的社會影響，特別是衡量受項目影響人群的收入（收入來源、收入水平、儲蓄、信用）和就業(yè)狀況，社會服務(wù)和當?shù)匚幕癄顩r，以及項目地區(qū)的具體目標人群對項目的看法等內(nèi)容的重要指標。輔助指標是特定行業(yè)的，或與特定項目目標或具體情況相關(guān)的其他一般性指標。8、利益相關(guān)者分析 （1）利益相關(guān)者：項目受益人、項目受害者、受影響人、其它利益相關(guān)者。 （2）

27、特殊利益相關(guān)者：貧困人口、女性、少數(shù)民族、非自愿移民。9、特殊利益群體的關(guān)注重點：（1）貧困人口：識別貧困人口所面對的社會風(fēng)險，確保貧困人口能夠更大程度的參與到項目的前期準備、方案設(shè)計及建設(shè)管理等過程，使更多的貧困人口有更多的機會從項目中收益。（2）非自愿移民：1) 導(dǎo)致的社會影響： 土地資源的喪失； 勞動、生產(chǎn)和管理技能貶值； 社會網(wǎng)絡(luò)和社會資本的喪失； 移民安置過程中的社會矛盾； 社區(qū)參與和使用公共財產(chǎn)途徑的變化； 土地資源重新分配中的社會公平問題； 土地征用和房屋拆遷隊社會性別的不同影響； 對文化和社會服務(wù)場所造成的影響； 對貧困和社會弱勢群體的特殊影響。2) 導(dǎo)致的社會風(fēng)險 失去土地；

28、 失業(yè)； 喪失家園； 社會邊緣化； 發(fā)病率和死亡率的增加； 實物沒有保障； 失去享有公共資源的權(quán)益； 社會組織結(jié)構(gòu)的解體。（3）主要利益相關(guān)者，是指項目的直接受益者或直接受到損害的人；次要利益相關(guān)者，是指與項目的方案規(guī)劃設(shè)計、具體實施等相關(guān)的人員或機構(gòu)，如銀行機構(gòu)、政府部門、非政府組織等。對利益相關(guān)者從以下幾方面分析其影響力及重要程度： 權(quán)利和地位的擁有程度； 組織機構(gòu)的級別； 對戰(zhàn)略資源的控制力； 其他非正式的影響力； 與其他利益相關(guān)者的權(quán)利關(guān)系； 對項目取得成功的重要程度。9、社會評價常用方法（1）利益相關(guān)者分析 （2）社區(qū)基層參與評價（3）多因素綜合評價方法1）矩陣分析總結(jié)法 2）多目標

29、加權(quán)評價法10、移民問題的社會影響分析（1） 土地資源的喪失；（2） 勞動、生產(chǎn)和管理技能貶值；（3） 社會網(wǎng)絡(luò)和社會資本的喪失；（4） 移民安置過程中的社會矛盾；（5） 社區(qū)參與和使用公共財產(chǎn)途徑的變化；（6） 土地資源重新分配中的社會公平問題；（7） 社區(qū)參與和使用公共財產(chǎn)途徑的變化；（8） 對文化和社會服務(wù)場所造成的影響；（9） 對貧困和社會弱勢群體的特殊影響。11、社會評價方法在社會評價中的具體運用包括參與式評價和參與式行動兩個方面。參與機制的三個環(huán)節(jié)：信息交流、磋商、參與過程。12、社會評價報告編寫要點（1）報告摘要（2）建設(shè)項目概述（3）社會影響范圍的界定（4）社會經(jīng)濟調(diào)查（5）利

30、益相關(guān)者分析（6）減輕負面社會影響的措施方案及其可行性 針對比較重要的風(fēng)險因素，通過工程規(guī)劃設(shè)計方案的調(diào)整和變更，或者采用相應(yīng)的對策措施，有針對性的提出規(guī)避社會風(fēng)險的措施方案。例如對于非自愿移民的社會風(fēng)險，主要通過移民安置計劃的編制和實施，規(guī)避失去土地可能造成的社會風(fēng)險；通過編制收入恢復(fù)計劃，使受影響人群得以妥善安置、生產(chǎn)生活水平得以恢復(fù)和逐步提高，解決失業(yè)人群的再就業(yè)問題及喪失家園的恢復(fù)重建問題等。措施方案應(yīng)包括損失估算、補償標準制定、收入恢復(fù)計劃、補償措施、實施進度計劃、費用預(yù)算等相關(guān)內(nèi)容，并結(jié)合社會經(jīng)濟調(diào)查及利益相關(guān)者分析的結(jié)果對措施方案的可行性進行分析論證。（7）參與、磋商及協(xié)調(diào)機制（

31、8）監(jiān)測評價（9）主要結(jié)論及建議（10）附件、附圖及參考文獻第十三章 不確定性分析與風(fēng)險分析1、風(fēng)險分析程序：（1）風(fēng)險識別：常用方法風(fēng)險分解法、流程圖法、頭腦風(fēng)暴法和情景分析法（2）風(fēng)險估計：常用方法風(fēng)險概率估計：主觀估計和客觀估計；風(fēng)險影響估計：概率樹分析、蒙特卡洛模擬（3）風(fēng)險評價：單因素風(fēng)險評價：風(fēng)險概率矩陣、專家評價法。 項目整體風(fēng)險評價：（4）風(fēng)險應(yīng)對： 基本要求：1）貫穿于可研的全過程；2）有針對性；3）有可行性；4）經(jīng)濟性。5）有關(guān)各方的共同任務(wù)。2、風(fēng)險影響（1）嚴重影響，一旦風(fēng)險發(fā)生，將導(dǎo)致整個項目的目標失敗，用字母S表示。（2）較大影響，一旦風(fēng)險發(fā)生，將導(dǎo)致整個項目的標值

32、嚴重下降，用H表示。（3）中等影響，一旦風(fēng)險發(fā)生，對項目的目標造成中度影響，但仍然能夠部分達到，用字母M表示。（4）較小影響，一旦風(fēng)險發(fā)生，對于項目對應(yīng)部分的目標受到影響，但不影響整體目標，用字母L表示。（5）可忽略影響，一旦風(fēng)險發(fā)生，對于項目對應(yīng)部分的目標影響可忽略，并且不影響整體目標，用字母N表示。3、風(fēng)險概率（1）很高，81100%，風(fēng)險很有可能發(fā)生，用S表示。（2）較高，6180%，發(fā)生的可能性較大，用H表示。（3）中等，4160%，可能在項目中預(yù)期發(fā)生，用M表示。（4）較低，2140%，不可能發(fā)生，用L表示。（5）很低，020%，非常不可能發(fā)生，用N表示。4、風(fēng)險評價矩陣風(fēng)險的大小可

33、以用風(fēng)險評價矩陣，也稱概率影響矩陣來表示。它以風(fēng)險因素發(fā)生的概率為橫坐標，以風(fēng)險因素發(fā)生后對項目的影響大小為縱坐標，如圖134。5、風(fēng)險等級（1）微小風(fēng)險，風(fēng)險發(fā)生的可能性很小，且發(fā)生后造成的損失較小，對項目的影響很小。對應(yīng)圖13-4的N區(qū)域。（2）較小風(fēng)險，風(fēng)險發(fā)生的可能性較小，或者發(fā)生后造成的損失較小，不影響項目的可行性。對應(yīng)圖13-4的L區(qū)域。（3）一般風(fēng)險，風(fēng)險發(fā)生的可能性不大，或者發(fā)生后造成的損失不大，一般不影響項目的可行性，應(yīng)采取一定的防范措施。對應(yīng)圖13-4的M區(qū)域。（4）較大風(fēng)險，風(fēng)險發(fā)生的可能性較大，或者發(fā)生后造成的損失較大，但造成的損失是項目可以承受的，必須采取一定的防范措

34、施。對應(yīng)圖13-4的H區(qū)域。（5）重大風(fēng)險，風(fēng)險發(fā)生的可能性大，風(fēng)險造成的損失大，將使項目由可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚?，需要采取積極有效的防范措施。對應(yīng)圖13-4的S區(qū)域。6、風(fēng)險分析的內(nèi)容（1）風(fēng)險識別 常用的方法主要有風(fēng)險分解法、流程圖法、頭腦風(fēng)暴法和情景分析法等。具體操作中，大多通過專家調(diào)查的方式完成。（2）風(fēng)險估計風(fēng)險估計的方法包括風(fēng)險概率估計方法和風(fēng)險影響估計方法兩類，前者分為主觀估計和客觀估計，后者有概率樹分析、蒙特卡洛模擬等方法。（3）風(fēng)險評價 風(fēng)險評價包括單因素風(fēng)險評價和整體風(fēng)險評價。1）單因素風(fēng)險評價，評價方法主要有風(fēng)險概率矩陣、專家評價法等。2）項目整體風(fēng)險評價，對于重大投資項目或估

35、計風(fēng)險很大的項目，應(yīng)進行投資項目整體風(fēng)險分析。（4）風(fēng)險對策對策研究的基本要求包括：1）風(fēng)險對策研究應(yīng)貫穿于可行性研究的全過程。應(yīng)從方案設(shè)計上就采取規(guī)避防范風(fēng)險的措施，才能防患于未然。2）風(fēng)險對策應(yīng)具有針對性。3）風(fēng)險對策應(yīng)具有可行性。4）風(fēng)險對策必須具有經(jīng)濟性。在風(fēng)險對策研究中應(yīng)將規(guī)避防范風(fēng)險措施所付出的代價與該風(fēng)險可能造成的損失進行權(quán)衡，旨在尋求以最少的費用獲取最大的風(fēng)險效益。5）風(fēng)險對策研究是項目有關(guān)各方的共同任務(wù)7、投資項目的主要風(fēng)險（一）市場風(fēng)險市場風(fēng)險一般來自四個方面：1.由于消費者的消費習(xí)慣、消費偏好發(fā)生變化，使得市場需求發(fā)生重大變化，市場供需總量的實際情況與預(yù)測值發(fā)生偏離。2.

36、由于市場預(yù)測方法或數(shù)據(jù)錯誤，導(dǎo)致市場需求分析出現(xiàn)重大偏差。3.市場競爭格局發(fā)生重大變化，競爭者采取了進攻策略，或者是出現(xiàn)了新的競爭對手，對項目的銷售產(chǎn)生重大影響。4.由于市場條件的變化，項目產(chǎn)品和主要原材料的供應(yīng)條件和價格發(fā)生較大變化，對項目的效益產(chǎn)生了重大影響。（二）技術(shù)與工程風(fēng)險（三）組織管理風(fēng)險管理風(fēng)險是指由于項目管理模式不合理，項目內(nèi)部組織不當、管理混亂或者主要管理者能力不足、人格缺陷等，導(dǎo)致投資大量增加、項目不能按期建成投產(chǎn)造成損失的可能性。管理風(fēng)險措施：合理設(shè)計項目的管理模式，選擇適當?shù)墓芾碚吆图訌妶F隊建設(shè)是規(guī)避管理風(fēng)險的主要措施。組織風(fēng)險是指由于項目存在眾多參與方，各方的動機和目

37、的不一致將導(dǎo)致項目合作的風(fēng)險，影響項目的進展和項目目標的實現(xiàn)。組織風(fēng)險措施：完善項目各參與方的合同，加強合同管理，可以降低項目的組織風(fēng)險。（四）政策風(fēng)險（五）環(huán)境與社會風(fēng)險（六）其它風(fēng)險8、風(fēng)險分析的主要方法：風(fēng)險解析法、專家調(diào)查法、風(fēng)險概率估計、概率書分析、蒙特卡洛模擬、風(fēng)險綜合評價法。 （1）風(fēng)險解析法：如市場風(fēng)險可分解為市場供求、競爭力、價格偏差三類分險。 （2）專家調(diào)查法：適用于風(fēng)險分析的全過程，包括：頭腦風(fēng)暴法；德爾菲法；風(fēng)險識別調(diào)查表法；風(fēng)險對照檢查表；風(fēng)險評價表。 （3）風(fēng)險概率估計 客觀概率估計 主觀概率估計 風(fēng)險概率分布：離散型概率、連續(xù)型概率分布（正態(tài)分布、三角形分布、分布

38、、經(jīng)驗分布） 風(fēng)險概率分析指標：期望值、方差和標準差、離散系數(shù)。（4）風(fēng)險綜合評價法1）建立風(fēng)險調(diào)查表。2）判斷風(fēng)險權(quán)重。3）確定每個風(fēng)險發(fā)生概率?？梢圆捎?5標度，分別表示可能性很小、較小、中等、較大、很大，代表5種程度。4）計算每個風(fēng)險因素的等級。5）最后將風(fēng)險調(diào)查表中全部風(fēng)險因素的等級相加，得出整個項目的綜合風(fēng)險等級。9、常用的風(fēng)險對策（一）風(fēng)險回避風(fēng)險回避是徹底規(guī)避風(fēng)險的一種做法，即斷絕風(fēng)險的來源。對投資項目可行性研究而言：意味著提出推遲或否決項目的建議。通過信息反饋徹底改變原方案。風(fēng)險回避一般適用于以下兩種情況，其一是某種風(fēng)險可能造成相當大的損失，且發(fā)生的頻率較高；其二是應(yīng)用其它的風(fēng)

39、險對策防范風(fēng)險代價昂貴，得不償失。（二）風(fēng)險減輕風(fēng)險減輕：是指把不利風(fēng)險事件發(fā)生的可能性和（或）影響降低到可以接受的臨界值范圍內(nèi)，也是絕大部分項目應(yīng)用的主要風(fēng)險對策。風(fēng)險減輕措施必須針對項目具體情況提出，既可以是項目內(nèi)部采取的技術(shù)措施、工程措施和管理措施等，也可以采取向外分散的方式來減少項目承擔(dān)的風(fēng)險。（三）風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險轉(zhuǎn)移是將項目業(yè)主可能面臨的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)，以避免風(fēng)險損失的一種方法。轉(zhuǎn)移風(fēng)險有兩種方式：一是將風(fēng)險源轉(zhuǎn)移出去，就投資項目而言，這種風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式是風(fēng)險回避的一種特殊形式。二是只把部分或全部風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移出去。第二種風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式又可以細分為保險轉(zhuǎn)移方式和非保險轉(zhuǎn)移方式。保險轉(zhuǎn)移是

40、采取向保險公司投保的方式將項目風(fēng)險損失轉(zhuǎn)嫁給保險公司承擔(dān)；非保險轉(zhuǎn)移方式是項目前期工作涉及較多的風(fēng)險對策。（四）風(fēng)險接受風(fēng)險接受是將風(fēng)險損失留給項目業(yè)主自己承擔(dān)。適用于兩種情況：一是已知有風(fēng)險但由于可能獲利而需要冒險時，必須保留和承擔(dān)這種風(fēng)險；另一種情況是已知有風(fēng)險，但若采取某種風(fēng)險措施，其費用支出會大于自擔(dān)風(fēng)險的損失時，常常主動自擔(dān)風(fēng)險。以上所述的風(fēng)險對策不是互斥的，實踐中常常組合使用。項目決策分析與評價計算公式第二章 市場分析1、一元線性回歸分析（1）基本公式y(tǒng)=a+bx+e（2）a、b計算（3）回歸檢驗1）相關(guān)系數(shù)檢驗法。2）t檢驗法（4）點預(yù)測Y0=a+bX0（5）區(qū)間預(yù)測2、彈性系數(shù)

41、分析3、簡單移動平均法4、指數(shù)平滑法Ft=axt+（1-a）Ft-1Ft=xt+1六、投資估算項目總投資 = 建設(shè)投資建設(shè)期利息流動資金 建設(shè)投資 = 建筑工程費設(shè)備及工器具購置費安裝工程費工程建設(shè)其他費預(yù)備費 靜態(tài)投資 = 建筑工程費設(shè)備及工器具購置費安裝工程費工程建設(shè)其他費基本預(yù)備費 動態(tài)投資 = 漲價預(yù)備費建設(shè)期利息(一)建設(shè)投資估算方法1、單位生產(chǎn)能力估算法Y2=（Y1/X1）X2CFY2擬建項目的投資額；X2擬建項目的生產(chǎn)能力；CF綜合調(diào)整系數(shù)2、生產(chǎn)能力指數(shù)法 當X2/X1=0.52，則n1；X2/X1=250且擬建規(guī)模的擴大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來達到時，n=0.60.7； 若靠增加相

42、同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量來達到時，n=0.80.9。3、比例估算法（1）以擬建項目的設(shè)備購置費為基數(shù)C=E（1+f1P1+f2P2）+I其中C擬建項目建設(shè)投資；E設(shè)備購置費；I擬建項目的其它費用。P1、P2已建項目中建筑工程費和安裝工程費占設(shè)備購置費的百分比；f1、f2定額、價格、費用標準等綜合調(diào)整系數(shù)。 （2）以擬建項目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)C=E（1+f1P1+f2P2+.）+I其中E工藝設(shè)備投資；P1、 P2.已建項目各專業(yè)工程費用占工藝設(shè)備投資的百分比。4、系數(shù)估算法 （1）朗格系數(shù)法（以設(shè)備購置費為基）其中C建設(shè)投資；E設(shè)備購置費；Ki管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數(shù)；Kc管理費、合同費、

43、應(yīng)急費等間接費在內(nèi)的總估算系數(shù)。（2）設(shè)備及廠房系數(shù)法建設(shè)投資=設(shè)備及安裝費用設(shè)備投資系數(shù)+土建費用土建投資系數(shù)5、估算指標法（擴大指標法）6、概算指標法（二）建筑工程費估算方法：1、單位建筑工程投資估算法； 2、單位實物工程量投資估算法； 3、概算指標投資估算法（三）設(shè)備購置費估算1、國產(chǎn)設(shè)備購置費 = 設(shè)備原價（出產(chǎn)價）設(shè)備運雜費2、進口設(shè)備購置費 = 進口設(shè)備貨價進口從屬費用國內(nèi)運雜費 進口設(shè)備到岸價（CIF）= 離岸價（FOB）國外運費國外運輸保險費 進口從屬費用包括：（1）國外運費 = 離岸價（FOB）運費率 （2）國外運輸保險費 =（離岸價國外運費）國外運輸保險費率 （3）進口關(guān)稅

44、 = CIF進口關(guān)稅率 (4) 消費稅=(CIF+關(guān)稅)/(1-消費稅率) 消費稅率（5）進口環(huán)節(jié)增值稅 =（CIF進口關(guān)稅消費稅）增值稅率（6）外貿(mào)手續(xù)費 = CIF外貿(mào)手續(xù)費率 （7）銀行財務(wù)費 = FOB銀行財務(wù)費率 國內(nèi)運雜費=進口設(shè)備離岸價國內(nèi)運雜費費率3、工器具及生產(chǎn)家具購置費：以國內(nèi)設(shè)備原價和進口設(shè)備離岸價為計算基數(shù)。4、備品備件購置費：（四）安裝工程費估算 安裝工程費=設(shè)備原價 安裝費率 =設(shè)備噸位 每噸設(shè)備安裝費率指標 =安裝工程實物量 每單位安裝實物工程量費用指標（五）、預(yù)備費 （1）基本預(yù)備費 =（工程費用工程建設(shè)其他費）基本預(yù)備費率 工程費用 = 建筑工程費設(shè)備及工器具

45、購置費安裝工程費 （2）漲價預(yù)備費： PC = 式中：PC漲價預(yù)備費，分年計算匯總； It第t年工程費用； f 建設(shè)期價格上漲指數(shù)； n 建設(shè)期。 （六）、建設(shè)期利息估算建設(shè)期利息（在年內(nèi)均衡發(fā)生） =（上年年末借款本息累計本年借款額/2）年利率 （七）、流動資金估算1、擴大指標估算法流動資金=年營業(yè)收入額 營業(yè)收入資金率 =年經(jīng)營成本 經(jīng)營成本資金率 =年產(chǎn)量 單位產(chǎn)量占用流動資金額 2、分項詳細估算法流動資金 = 流動資產(chǎn)流動負債 流動資產(chǎn) = 應(yīng)收帳款存貨現(xiàn)金預(yù)付帳款 流動負債 = 應(yīng)付帳款預(yù)收帳款 流動資金本年增加額 = 本年流動資金上年流動資金 （1）周轉(zhuǎn)次數(shù)計算： 周轉(zhuǎn)次數(shù) = 3

46、60最低周轉(zhuǎn)天數(shù) （2）存貨估算： 存貨 = 外購原材料外購燃料在產(chǎn)品產(chǎn)成品 外購原材料 = 年外購原材料/按種類分項周轉(zhuǎn)次數(shù) 外購燃料 = 年外購燃料/按種類分項周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品 =（年外購原材料年外購燃料年工資及福利費年修理費年其他制造費）/周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品 = 年經(jīng)營成本/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) （3）應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款估算： 應(yīng)收賬款 = 年銷售收入應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 預(yù)付賬款 = 年銷售收入預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) （4）現(xiàn)金需要量估算： 現(xiàn)金需要量 =(年工資及福利費年其他費用)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) （5）流動負債估算： 應(yīng)付賬款 =（年外購原材料年外購燃料）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 預(yù)收賬款 =（年外購原材料年外

47、購燃料）預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 七、融資方案研究1、融資成本 （1）資金成本： 資金成本 = 資金占用成本籌資費用 式中：i 資金成本率； Ft 各年實際借貸資金流入額； Ct各年實際借貸資金支出額，包括資金占用成本及籌資費用； n 借貸期限。 2、權(quán)益資金成本分析（1）優(yōu)先股資金成本優(yōu)先股資金成本=優(yōu)先股股息/（發(fā)行價發(fā)行成本）注：優(yōu)先股股息用稅后凈利潤支付（2）普通股資金成本a、資產(chǎn)定價模型Ks=Rf+(Rm- Rf)Rf社會無風(fēng)險投資收益率；投資風(fēng)險系數(shù)；Rm市場投資組合預(yù)期收益率。b、稅前債務(wù)成本加風(fēng)險溢價法Ks=Rb+RPcRPc風(fēng)險溢價，大約在3%5%，一般取4%。c、采用股利增長模型K

48、s=D1/P0+GD1預(yù)期年股利額；P0普通股市價；G股利期望增長率。3、債務(wù)資金成本分析（1）稅前債務(wù)資金成本（2）扣除所得稅后的資金成本： 所得稅后的借貸資金成本 = 稅前資金成本（1所得稅稅率） （3）扣除通貨膨脹影響后的資金成本= （1+未扣通脹影響的資金成本）/（1+通脹率） 14、加權(quán)平均資金成本： I = 式中： it 第t種融資的資金成本； ft 第t種融資的融資金額占項目總?cè)谫Y金額的比例，有ft=1。八、資金時間價值與方案經(jīng)濟比選1、利率 = 每單位時間增加的利息/本金 名義利率與年效利率 其中：ieff年有效利率；r名義利率；m一年內(nèi)的計息周期數(shù)。 注：通常所說的年利率都是

49、名義利率。2、常用資金等值換算公式F=P（1+i）n， （F/P，i，n）為一次支付終值系數(shù)，（P/F，i，n）為一次支付現(xiàn)值系數(shù)。F=，（F/A，i，n）為一次年金終值系數(shù)，（A/F，i，n）為償債基金系數(shù)。P=，（P/A，i，n）為一次年金現(xiàn)值系數(shù)，（A/P，i，n）為資金回收系數(shù)。注：A發(fā)生在各期期末；P發(fā)生在期初；系列的最后一個A與F同時發(fā)生。3 經(jīng)濟評價時間性指標（1）項目靜態(tài)投資回收期（Pt）： Pt = 累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年份數(shù) 1 上一年累計凈現(xiàn)金流量/當年凈現(xiàn)金流量 當PtPc時，項目投資回收期滿足要求。（2）項目動態(tài)投資回收期（Pt）：4、價值性指標（1）凈現(xiàn)值N

50、PVNPV（i） = i設(shè)定的折現(xiàn)率。 當給定折現(xiàn)率i=ic（ic 為設(shè)定的基準收益率），若NPV（ic ）=0表示項目達到了基準收益率標準，而不是表示項目盈虧平衡；（2）凈年值NAVNAV（i）=NPV（i）（A/P，i，n）5、比率性指標 （1）內(nèi)部收益率（IRR）若IRRic，則認為項目在經(jīng)濟上是可以接受的。IRR指標的經(jīng)濟含義是項目對占用資金的恢復(fù)能力；項目對初始投資的償還能力；項目對貸款利率的最大承受能力。IRR不是用來計算初始投資收益的，所以不能作為排列多個獨立項目優(yōu)劣順序的依據(jù)。（2）凈現(xiàn)值率NPVRNPVR=NPVR表明單位投資的贏利能力或資金的使用效率。6、互斥型方案比選（一）計算期相同的情況（1）凈現(xiàn)值法：NPV0且最大的方案為最優(yōu)方案。（2）費用現(xiàn)值法：對于僅有或僅需計算費用現(xiàn)金流量的互斥方案，只需進行相對效果檢驗，判別準則是：費用現(xiàn)值最小者為相對最優(yōu)方案。（3）差額（增量、追加）投資內(nèi)部收益率法其中：（CI-CO）2投資多的方案年凈現(xiàn)金流量當FIRR與基準投資收益率ic（或社會折現(xiàn)率iS）相比，若FIRRic時，投資多的方案為優(yōu)。（二）計算期不同的情況1、計算期統(tǒng)一法（1）最小公倍數(shù)法（2）最短計算期法2、凈年值法3、費用年值法（年費用法）九、財務(wù)分析1、財務(wù)評價的價格體系：基價、時價、實價。 （1）時價：包含了相對價格變動和絕對價格變動的影響