供應鏈金融業(yè)務簡析

1、0供應鏈金融業(yè)務簡析供應鏈金融業(yè)務簡析公司銀行部公司銀行部/國際業(yè)務部國際業(yè)務部/資金資本市場業(yè)務資金資本市場業(yè)務 二O一一年六月1貨物與信用帳期-物流供應鏈訂單與現金流-財務供應鏈電子商務交易平臺物流監(jiān)管中介機構保險擔保公司行業(yè)協會研究機構評估公證拍賣政府機構工商海關稅務商業(yè)銀行2概念：供應鏈金融是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式，是核心企業(yè)與銀行間達成的一種面向供應鏈所有成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資安排 。核心：量身定制，改變傳統(tǒng)思路，解放固有思維方式，不再以“產品套客戶”，以客戶需求為中心，設計適合企業(yè)真正需求的方案，提升整個產業(yè)鏈企業(yè)的整體競爭力。

2、3供應鏈金融融資與交易鏈嵌套較高的可操作性大宗商品的價格機制較為透明便于(i)預測現金流; (ii)評估擔保品價格采用結構安排整體控制風險履約風險 vs. 信用風險倚靠上下游企業(yè)的信用擔保安排更靈活資金流向需求方 將資金注入最需要資金的產業(yè)環(huán)節(jié)銀監(jiān)會新規(guī)- 三個辦法一個指引45融資苛刻 供銷融資苛刻優(yōu) 惠銀行優(yōu)惠戰(zhàn)略聯盟戰(zhàn)略聯盟優(yōu)惠授信支持交易信息銀行供應商緩解流動資金壓力、穩(wěn)定經營活動；降低交易成本；增加擴大生產 與經營能力。核心企業(yè)培育了銷售渠道；強化了供應質量；壓縮了自身融資，降低財務費用。經銷商緩解流動資金壓力、穩(wěn)定經營活動；降低交易成本；增加擴大生產 與經營能力。678交易銀行供應商

3、借款人承購人供貨供貨合同預付貨款供貨承購合同支付貨款貸款資金貸款協議擔保協議還款9關鍵點控制關鍵點控制測試時點：月初/季度初測試價格：期交所報價/大宗商品網站每月/每季度最低交貨數量償債覆蓋比率=測試價格月度/季度交貨數量月度/季度還款額貸款期限覆蓋比率=測試價格尚未交付的貨物數量尚未償還的貸款(一般是指剩余本金+下月利息)最低存款比率=還款儲備賬戶余額下期還款額如何補救增加交貨/新增承購人在還款儲備賬戶中存入額外現金部分提前還款貸款協議和承購合同的匹配履約風險而非借款人純粹的信用風險確保供應商足夠的生產/供貨能力確保借款人會履行承購合同確保承購人的信用風險并確?？铐椓魅氡O(jiān)管賬戶銀行供應商借款

4、人承購人供貨供貨合同預付貨款供貨承購合同支付貨款貸款資金貸款協議擔保協議還款10供應商發(fā)來的貨借款人是生產性企業(yè)不得在其生產的貨物上設置擔保權益借款人是貿易公司 要求供應商直接交貨 獲取供應商的供貨承諾 供貨合同項下的權利轉讓 安排第三方貨物管理人 控制倉單的簽發(fā) 在貨物之上設置擔保承購人拒絕繼續(xù)承購承購合同備用承購人銀行供應商借款人承購人供貨供貨合同預付貨款供貨承購合同支付貨款貸款資金貸款協議擔保協議還款11風險點在哪貸款資金發(fā)放環(huán)節(jié)受托支付：提款和預付款支付的匹配承購人支付買價環(huán)節(jié)支付方式：現金/其他方式收款賬戶的控制現金質押 區(qū)分收款賬戶和質押賬戶銀行供應商借款人承購人供貨供貨合同預付貨

5、款供貨承購合同支付貨款貸款資金貸款協議擔保協議還款12擔保應收賬款質押人民銀行征信中心登記(網上操作)質押通知/質押確認函貨物質押 vs. 浮動抵押登記機關沖突的情形下孰優(yōu)先工商查檔？倉單質押倉單的交付將銀行作為貨主記載在倉單上現金質押最高院擔保法解釋第85條補充質押的機制類擔保安排供貨合同項下的權利轉讓保險權益轉讓13四大增值鏈 五大特色網絡三大平臺物流融資平臺同業(yè)合作平臺政府支持平臺應收賬款增值鏈預付賬款增值鏈物流服務增值鏈電子服務增值鏈汽車金融網絡鋼鐵金融網絡家電金融網絡石化金融網絡電信金融網絡中信供應鏈金融14以保兌倉模式為主的代理商網絡業(yè)務以先票后貨的存貨質押模式為主的經銷商網絡業(yè)務

6、以先票后貨的存貨質押模式為主的經銷商網絡業(yè)務綜合金融服務綜合金融服務15應收賬款質押融資國內保理商票保貼委托代理貼現核心企業(yè)先票（款）后貨存貨質押保兌倉法人賬戶透支國內設備買方信貸商商銀存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據關貿e點通票據庫票據池質押融資下游企業(yè)上游企業(yè)國內貿易險下應收賬款融資訂單融資供應商網絡業(yè)務融資平臺16經銷商簽訂銷售合同核心企業(yè)中信銀行發(fā)貨再次發(fā)貨繳存初始保證金申請開票銷貨后續(xù)存保證金再次簽發(fā)提貨通知單如經銷商違約承擔保兌責任交付銀票簽發(fā)提貨通知單融資模式簡介：銀行與核心企業(yè)合作，對核心企業(yè)的多個經銷商提供授信的一種金融服務，

7、是供應鏈金融最典型的融資模式，目前主要運用在家電、鋼鐵等供應鏈管理較為完善的行業(yè)，這些行業(yè)內核心企業(yè)和供應鏈成員關系緊密，并有相應的準入和退出制度。該模式的應用必須有一個重要基礎，即核心企業(yè)必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。17 簽訂銷售合同經銷商核心廠商監(jiān)管方中信銀行存入初始保證金申請開票簽訂銀行銀票承兌協議、動產質押 合同銀行、核心廠商、經銷商簽訂三方協議銀行、經銷商、監(jiān)管方簽訂質物監(jiān)管三方協議簽發(fā)銀票按約備貨發(fā)送到指定監(jiān)管倉庫質物監(jiān)管確認續(xù)存保證金申請解押出具解除質押 通知放貨經銷商違約時后續(xù)處理融資模式簡介：與保兌倉相比，該模式多引入了物流監(jiān)管企業(yè)，核心企業(yè)收到款項后不再按

8、照銀行通知逐步發(fā)貨，而是直接在一定時間內將貨物發(fā)給銀行指定的物流監(jiān)管企業(yè)，物流監(jiān)管企業(yè)代理銀行占有貨物，并按照銀行的通知發(fā)貨給經銷商，也是供應鏈金融最典型的融資模式，目前主要運用在汽車、鋼鐵等供應鏈管理較為完善的行業(yè)。 在該模式中，核心企業(yè)必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。18設備制造企業(yè)簽訂銷售合同下游企業(yè)中信銀行發(fā)送并安裝設備支付設備款繳存回款保證金辦理設備抵押按期償還貸款發(fā)放貸款承擔回購責任如下游企業(yè)違約融資模式簡介：根據設備制造生產企業(yè)和下游企業(yè)簽訂的買賣合同，由商業(yè)銀行向下游終端企業(yè)提供授信，用于購買該生產企業(yè)設備的一種金融服務。模式特點：1.融資主體。該模式的融資主體是

9、使用大型設備中小生產企業(yè)。2.擔保方式。該模式的擔保方式一般為設備（固定資產）抵押，在有關部門登記即可，核心企業(yè)承擔一定的回購責任。3.融資工具不同。該融資模式的基本融資工具為中長期貸款（期限較長）。19應收賬款質押融資國內保理商票保貼委托代理貼現國內貿易險下應收賬款融資訂單融資供應商網絡業(yè)務融資平臺先票（款）后貨存貨質押保兌倉法人賬戶透支國內設備買方信貸商商銀存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據關貿e點通票據庫票據池質押融資核心企業(yè)下游企業(yè)上游企業(yè)20金融服務協議應收賬款質押或轉讓確認協議供銷合同按照合同發(fā)貨提供融資按照協議付款核心企業(yè)中信銀行供

10、應商融資模式簡介：以大型企業(yè)為核心，上游供應商將其對核心企業(yè)的應收賬款整體轉讓或質押給銀行前提下，由銀行對供應商提供綜合性金融服務。這是國外供應鏈融資最典型的模式。該模式中，核心企業(yè)必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。我行正在致力于提供一個遠程化供應商融資平臺，通過銀行與核心企業(yè)ERP系統(tǒng)的連接，實現應收帳款等信息的電子化交流和確認，使供應商實現線上融資。21金融服務協議訂單確認供銷合同按照合同發(fā)貨提供融資按照協議付款核心企業(yè)中信銀行供應商融資模式簡介：根據供應商與核心企業(yè)簽訂的訂單，我行利用物流和資金流的封閉操作，運用應收賬款融資產品組合，為供應商提供一定額度融資的一種金融服務。

11、可以解決中小企業(yè)接到大型優(yōu)質企業(yè)的采購訂單，但缺乏資金運作，自身不具備銀行融資所需抵質押物或其他擔保條件的情況。22交保證金申請開票發(fā)貨簽訂購買合同按照協議約定，直接將貨款存入我行指定賬戶簽訂四方協議交付銀票簽訂銷售合同中信銀行大型鋼鐵企業(yè)經銷商大型煤炭機械企業(yè)四方協議關鍵點：下游煤炭機械企業(yè)收到貨物后即視為應收帳款轉讓給中信銀行。核心鋼鐵廠商承擔差額退款責任。 適用于上下游企業(yè)均強勢的中間商。適用于大宗原材料商品，如鋼鐵、煤炭、石油、瀝青、有色金屬、鐵礦石等。23應收賬款質押融資國內保理商票保貼委托代理貼現國內貿易險下應收賬款融資訂單融資供應商網絡業(yè)務融資平臺先票（款）后貨存貨質押保兌倉法人

12、賬戶透支國內設備買方信貸商商銀存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據關貿e點通票據庫票據池質押融資核心企業(yè)下游企業(yè)上游企業(yè)24中信銀行物流公司中小企業(yè)簽訂借款合同授信申請代理銀行占有動產 簽訂合作協議放款融資申請融資模式簡介：商業(yè)銀行與物流公司合作，由物流公司提供自有庫監(jiān)管、在途監(jiān)管和輸出監(jiān)管等，代理商業(yè)銀行占有借款人動產以實現授信。物流公司除提供監(jiān)管服務外，某些情況下也基于貨物控制為客戶提供擔?；蚧刭彽那樾?。 該模式的核心在于物流公司代理銀行占有動產以協助銀行控制風險，同時獲取收益。25中信銀行提交交易證明材料交易市場交易市場買方會員電子交易合約鎖

13、定繳存初始保證金交易市場倉庫 銀行給予授信額度放款作為交割金三方交割貨物辦理質押手續(xù)買方申請授信融資模式簡介：商業(yè)銀行與物流倉儲公司、交易所合作，通過交易所的交易規(guī)則以及倉儲公司中立的動產監(jiān)管職能，為交易所成員提供倉單質押授信的一種金融服務。其實質是一種權利的質押，模式包括先貸后質和先質后貸兩種形式。交易所有兩類，一是上交所等三大期貨交易所，二是一些地方的大型專業(yè)交易市場。26應收賬款質押融資國內保理商票保貼委托代理貼現國內貿易險下應收賬款融資訂單融資供應商網絡業(yè)務融資平臺先票（款）后貨存貨質押保兌倉法人賬戶透支國內設備買方信貸商商銀存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押（上海期貨交易所、大連、鄭

14、州商品交易所）電子票據關貿e點通票據庫票據池質押融資核心企業(yè)下游企業(yè)上游企業(yè)27特點依托中國人民銀行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，以數據電文形式制作的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據。中信銀行電子商業(yè)匯票分為電子銀行承兌匯票和電子商業(yè)承兌匯票。杜絕假票和克隆票，規(guī)避遺失、損壞的風險介質電子化付款期限自出票日起最長為1年使用期限長可在全國范圍流通，不受地域限制流通范圍廣281 公司網銀系統(tǒng)最為普遍的渠道單一型核心企業(yè)供應鏈上下游的中小型企業(yè)2 現金管理系統(tǒng)中小型集團企業(yè)商業(yè)匯票往來頻繁提供批量功能3 銀企直聯系統(tǒng)大型集團企業(yè)有內部財務管理系統(tǒng)一對一系統(tǒng)開發(fā)服 務 渠 道29匯票預檢匯票歸集匯票先查匯票處理實時監(jiān)控 客戶及下屬機構將匯票交給銀行網點，匯票將傳遞到事項指定的銀行網點保管。 銀行指定專人對票面進行檢驗，使假票、變造票和瑕疵票等被提早發(fā)現。 銀行可對所保管匯票做先行查詢查復，為業(yè)務辦理節(jié)省時間。 客戶指令對我行代為保管的商業(yè)匯票進行取走、貼現、托收、背書轉讓或質押新開等業(yè)務。 客戶可實時對匯票的匯集