業(yè)績評價-企業(yè)的目標(biāo)和政策(共106頁).ppt

1、來自中國最大的資料庫下載1 業(yè)績評價業(yè)績評價 某某大學(xué)會計學(xué)系某某大學(xué)會計學(xué)系 * 喬的故事喬的故事n 喬享有“起死回生”經(jīng)理的盛譽。他不止一次地救活了好幾個分部，但當(dāng)他成為這家大公司高級主管不久卻被解雇了。n 喬的“起死回生”術(shù)：大砍不會立即產(chǎn)生回報的每一項費用：廣告、產(chǎn)品開發(fā)、設(shè)備保養(yǎng)、教育培訓(xùn)等；盡力出清資產(chǎn)；保持價格堅挺。n 喬的公司毫無戰(zhàn)略，且將短期營運目標(biāo)和長期投資決策、投資評估混為一體。結(jié)果喬的公司希望實現(xiàn)不可能實現(xiàn)的事，并期望喬去辦到?？蓱z的喬，他為錯誤的理由（公司的獎懲機制鼓勵喬增加利潤）做了正確的事，卻因為錯誤理由和錯誤的結(jié)果而被解雇了。 一個國有報社的案例一個國有報社的案

2、例n1、工人為什么天天遲到；、工人為什么天天遲到；n2、評價什么，你就會得到什么；、評價什么，你就會得到什么；n3、種瓜得瓜，種豆得豆。、種瓜得瓜，種豆得豆。 波士頓顧問公司的忠告波士頓顧問公司的忠告n 1、傳統(tǒng)的績效考核指標(biāo)的不足、傳統(tǒng)的績效考核指標(biāo)的不足n（1）強調(diào)內(nèi)部成本目標(biāo)和效率，而較少強調(diào)“滿足顧客需要”和“競爭能力”；n（2）強調(diào)企業(yè)內(nèi)部管理控制，而犧牲了對顧客的快速反映；n（3）關(guān)注最終產(chǎn)品而忽視流程的重要性。n 2、有效的考核變量、有效的考核變量n（1）從公司的外部而不是內(nèi)部著手；n（2）對顧客的快速反映壓倒所有其他的營銷目標(biāo)；n（3）要對流程和產(chǎn)品一視同仁；n（4）公司是作為

3、一個整體來競爭的，不要讓公司的總體目標(biāo)迷失在各種各樣的營運指標(biāo)中n 3、確立新的考評指標(biāo)體系、確立新的考評指標(biāo)體系n（1）應(yīng)從溝通交流開始；n（2）管理層必須講明新指標(biāo)背后的道理；n（3）要時刻注意新的考核指標(biāo)體系是否與一直變化著的競爭環(huán)境相一致。 業(yè)績評價（考綱）業(yè)績評價（考綱）n 評價生產(chǎn)率、產(chǎn)量、交貨速度等評價生產(chǎn)率、產(chǎn)量、交貨速度等n 評價標(biāo)準(zhǔn)評價標(biāo)準(zhǔn)n 質(zhì)量管理質(zhì)量管理n （1）全面質(zhì)量管理（）全面質(zhì)量管理（TQM）要素要素 （2）質(zhì)量成本）質(zhì)量成本 （3）方法（直方圖、散布圖等）方法（直方圖、散布圖等） （4）ISO9000 部門業(yè)績評價部門業(yè)績評價 n一、業(yè)績評價概述一、業(yè)績評價

4、概述n 經(jīng)營業(yè)績：經(jīng)營業(yè)績：又稱經(jīng)營成果，指經(jīng)濟實體在一定時期內(nèi)利用其有限資源從事經(jīng)營活動所取得的成果。一般表現(xiàn)為效果和效率兩個方面。經(jīng)營業(yè)績的表現(xiàn)形式是多方面的，如總產(chǎn)值、凈產(chǎn)值、銷售收入、凈收益、產(chǎn)量、投資報酬率等。各種表現(xiàn)形式在不同的條件下有不同的作用。n 利害關(guān)系人關(guān)注企業(yè)業(yè)績的原因及側(cè)重點利害關(guān)系人關(guān)注企業(yè)業(yè)績的原因及側(cè)重點n 出資人 解決是否投資或收回投資 盈利能力 n 債權(quán)人 確定償債信譽可靠程度 償債能力n 管理者 評價自己或下屬的業(yè)績、 管理能力n 糾正管理中存在的問題n 盡管一個組織有許多作用與目的：提供就業(yè)機會，加工原料，增加銷售量，增加市場份額，發(fā)展技術(shù)，生產(chǎn)高質(zhì)量的產(chǎn)

5、品。但是這些并不能保證公司能長期生存。它們只是實現(xiàn)公司目標(biāo)的手段與方法，而不是公司目標(biāo)本身。公司賺錢了才能繁榮，公司有錢才會增強對其他目標(biāo)的關(guān)注。所以，歌德瓦特認(rèn)為，公司的目標(biāo)就是賺錢公司的目標(biāo)就是賺錢。n 評價公司的績效有兩個體系評價公司的績效有兩個體系：一個是財務(wù)評價體系；另一個是非財務(wù)評價體系（運作評價體系）。n 企業(yè)的組成部分企業(yè)的組成部分n 從總體上評價企業(yè)的方法有若干種，但在分析過程中必須評估以下從總體上評價企業(yè)的方法有若干種，但在分析過程中必須評估以下因素或組成部分：因素或組成部分：n 1、目標(biāo)和政策。這些因素同企業(yè)及其各部門的目標(biāo)有關(guān)，也同為達(dá)到該目標(biāo)的而采取行動的指導(dǎo)原則或規(guī)

6、則有關(guān)。n 2、組織。這個要素同雇員有關(guān)，包括組織結(jié)構(gòu)（即人與人之間的關(guān)系）及各自的任務(wù)、上級和責(zé)任。n 3、產(chǎn)品。這些是滿足顧客需求的手段，許多其他因素受他們的影響很大。n 4、市場。這個要素同顧客有關(guān)，還有他們需求的范圍和性質(zhì)有關(guān)。n 5、推銷計劃。這個要素與讓產(chǎn)品走向市場的方式和手段有關(guān)。n 6、生產(chǎn)計劃。這個要素與所有部門制造產(chǎn)品的設(shè)備和在此過程中使用的技術(shù)有關(guān)。n 7、研究與開發(fā)計劃。這與創(chuàng)造新產(chǎn)品或改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品或產(chǎn)品用途的努力和成果有關(guān)。n 8、財務(wù)結(jié)構(gòu)、會計政策和慣例及財務(wù)趨勢分析和關(guān)系。n 9、控制系統(tǒng)。這個要素與包括為達(dá)到企業(yè)目標(biāo)而開發(fā)和指導(dǎo)各職能時使用的方法或技巧有關(guān)。企業(yè)

7、的目標(biāo)和政策企業(yè)的目標(biāo)和政策n 總體目標(biāo)、具體目標(biāo)和經(jīng)營政策總體目標(biāo)、具體目標(biāo)和經(jīng)營政策：企業(yè)不僅應(yīng)有總體目標(biāo)，還應(yīng)有具體目標(biāo)，如營銷、生產(chǎn)、研究、技術(shù)、財務(wù)等。公司政策應(yīng)支持公司目標(biāo)。n 公司政策可分為總政策、主要政策和較次要的政策?？傉咧笇?dǎo)企業(yè)作為一個整體的行為，他們是公司應(yīng)遵從的基本原則。n 主要政策指導(dǎo)企業(yè)主要職能的業(yè)績和對它的控制。因此，使經(jīng)營獲最大成功，企業(yè)必須有銷售政策、采購政策、技術(shù)政策等。如采購政策“分部沒有必要必須從公司的其他分部采購零件”。n 較次要的政策與一個大分部的一個部門或部分的活動有關(guān)。如一分部的信用部門政策可能是“盡可能地擴展信用，不需要總部批準(zhǔn)，對于C級商人

8、，信用額為25000美金”。組織組織n 組織組織：被領(lǐng)導(dǎo)向著一個共同目標(biāo)努力的個人團體。n 卡耐基“帶走我的工廠，便留下我的組織，那么我將在一年內(nèi)重返此業(yè)”。企業(yè)的某些基本問題來自組織的困擾。與組織相關(guān)的主題包括：n （1）管理n （2）組織圖n （3）組織手冊n （4）競爭態(tài)勢n （5）標(biāo)準(zhǔn)慣例指標(biāo)n （6）遵從所適用的勞動法n （7）勞動關(guān)系n （8）人員選擇n （9）人員培訓(xùn)n （10）職能的協(xié)調(diào)市場市場n 建議公司應(yīng)擁有下列市場信息：建議公司應(yīng)擁有下列市場信息：n（1）當(dāng)前顧客的數(shù)據(jù)n（2）季節(jié)性或周期性特征n（3）市場潛力n（4）顧客的購買習(xí)慣、偏好n（5）競爭活動n（6）技術(shù)進(jìn)步推

9、銷計劃推銷計劃n在檢查或?qū)徲嬛?，建議包括下列項目在檢查或?qū)徲嬛?，建議包括下列項目：n（1）銷售人員的選擇和訓(xùn)練n（2）推銷渠道和銷售方法的選擇n（3）銷售定額的確定n（4）銷售地區(qū)n（5）銷售人員的路線n（6）廣告和促銷n（7）銷售人員的補償n（8）價格政策n（9）其他銷售政策（退貨、拆讓等）n（10）推銷成本。生產(chǎn)計劃生產(chǎn)計劃n 當(dāng)了解了產(chǎn)品的主要特征、市場和進(jìn)入該市場的計劃后，下一個研究領(lǐng)域就是制造產(chǎn)品的計劃。此計劃有三個主要方面：n （1）材料、零配件和物料n 材料、零配件和物料在成本中的份額、原材料的來源及其充足、評價原材料是否尋找替代品、原材料的競爭形勢和存貨控制方法，是否運用了JI

10、T技術(shù)等。n （2）工廠和設(shè)備n 設(shè)備、原材料、產(chǎn)品的地理位置、布局和空間大小、工廠的生產(chǎn)能力等。n （3）生產(chǎn)過程n 對時間和方法的研究。確定和修改用料單方法、存在對計時勞動的激勵計劃和監(jiān)督、生產(chǎn)控制系統(tǒng)、同市場有關(guān)的工資率、檢查和質(zhì)量控制系統(tǒng)、維護計劃、同競爭者相比的相對生產(chǎn)成本。n研究與開發(fā)計劃研究與開發(fā)計劃n財務(wù)實力和組織財務(wù)實力和組織n控制系統(tǒng)控制系統(tǒng)n 在管理審計中最重要的因素是控制系統(tǒng)。充分的報告系統(tǒng)是控制系統(tǒng)一種重要的手段。它包括：n （1）制定一個計量的標(biāo)準(zhǔn)n （2）比較實際和標(biāo)準(zhǔn)業(yè)績n （3）查出差異的原因n （4）采取必要的糾正措施n 企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價的要素企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評

11、價的要素n （1）評價主體）評價主體n 與評價對象的利益密切相關(guān)、關(guān)心評價對象業(yè)績狀況的相關(guān)利益人。n “單一主體觀單一主體觀”n 企業(yè)是出資人的企業(yè)，評價主體就是出資人，目的是實現(xiàn)出資人的收益最大化。n “多元主體觀多元主體觀”n 評價主體是企業(yè)的相關(guān)利益方，包括出資人、債權(quán)人、管理當(dāng)局、雇員、政府等。n （2）評價客體）評價客體 實施評價行為的對象，由評價主體的需要而定。如以企業(yè)法人的經(jīng)營行為為評價對象，評價內(nèi)容通常有反映企業(yè)經(jīng)營狀況的盈利能力、資產(chǎn)經(jīng)營水平、償債能力、發(fā)展能力和綜合競爭能力等。 （3）評價指標(biāo)）評價指標(biāo) （4）評價標(biāo)準(zhǔn)）評價標(biāo)準(zhǔn) （5）評價方法）評價方法n 企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評

12、價程序企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價程序n （1）確定評價目標(biāo)）確定評價目標(biāo)n 應(yīng)符合企業(yè)經(jīng)營管理目標(biāo)n （2）設(shè)計評價指標(biāo)）設(shè)計評價指標(biāo)n 共認(rèn)性（利益各都接受）、可比性、適應(yīng)性（有利于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)）n （3）獲取評價信息）獲取評價信息n （4）選擇評價標(biāo)準(zhǔn)）選擇評價標(biāo)準(zhǔn)n （5）形成評價結(jié)論）形成評價結(jié)論n （6）指明努力方向）指明努力方向n 企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價的功能企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價的功能n （1）判斷（衡量）功能）判斷（衡量）功能n （2）預(yù)測功能）預(yù)測功能n （3）導(dǎo)向功能（信號傳遞）導(dǎo)向功能（信號傳遞）n （4）管理功能（核心功能）管理功能（核心功能）n 業(yè)績評價的目的在于強化企業(yè)管理，提高企

13、業(yè)的經(jīng)營管理能力和綜合競爭能力，形成競爭優(yōu)勢。 戰(zhàn)略管理與業(yè)績評價戰(zhàn)略管理與業(yè)績評價n名言：名言：n 沒有戰(zhàn)略的企業(yè)就象沒有舵的船。n 人無遠(yuǎn)慮，必有近憂。n 計劃的制訂比計劃本身更為重要。n 對于今天的戰(zhàn)略家和管理者來說，除變革外你別無選擇。n 戰(zhàn)略制訂過程只有在對崗位上的工人有意義時，它才會加強競爭優(yōu)勢。n 基于感情而不是事實進(jìn)行決策是人類的天性。但再也沒有比這更不合乎邏輯的了。n 不是最佳選擇總比沒有選擇好。 戰(zhàn)略管理活動的意義：小故事戰(zhàn)略管理活動的意義：小故事n一個亞洲經(jīng)理和一個西方經(jīng)理走進(jìn)密林深處，突遇一只大灰熊。亞洲經(jīng)理忙從背包中取出一雙跑鞋。n歐洲經(jīng)理:“你不要指望跑得過熊。”n

14、亞洲經(jīng)理: “我可能跑不過熊，但肯定跑得過你?！?戰(zhàn)略的定義戰(zhàn)略的定義n 需求結(jié)構(gòu)（數(shù)量向質(zhì)量轉(zhuǎn)化等）的變化、科學(xué)技術(shù)水平的提高、全球競爭的激烈、社會、政府與客戶對企業(yè)的高要求和限制、資源短缺、突發(fā)事件不斷出現(xiàn)等導(dǎo)致戰(zhàn)略管理理論的產(chǎn)生。n 戰(zhàn)略的定義戰(zhàn)略的定義n Ansoff的定義：即戰(zhàn)略四要素。n Chandler(1962): 決定企業(yè)長期目標(biāo)，采取行動分配資源來達(dá)到目標(biāo)。n Quinn: 能將公司主要目標(biāo)、政策以及行動綜合為一個緊密的整體，良好的策略是依據(jù)企業(yè)本身的優(yōu)劣勢、未來環(huán)境的變化和競爭對手的行動來分配資源，以尋求獨特、持久的競爭地位。n Pearce/Robinson：戰(zhàn)略管理是

15、一系列的決策和行動以實施達(dá)到企業(yè)目標(biāo)的計劃的過程。n 戰(zhàn)略是一個開放的、動態(tài)發(fā)展的概念。 戰(zhàn)略四要素（戰(zhàn)略四要素（Ansoff）n 市場定位市場定位n 大的方向定位：鋼鐵公司材料加工業(yè)（可能包括航天等新材料） n 打字機信息處理業(yè)（可包含計算機） n 化妝品生產(chǎn)“美”的產(chǎn)業(yè)n 競爭優(yōu)勢競爭優(yōu)勢n 勝過競爭對手的要素和特質(zhì)。包括：成本、技術(shù)、銷售渠道、服務(wù)n 也可以是與政府的關(guān)系n 成長方向成長方向n 新產(chǎn)品多角化擴張市場滲透新市場n 綜合績效綜合績效n 范圍經(jīng)濟性 戰(zhàn)略管理與業(yè)績評價戰(zhàn)略管理與業(yè)績評價n1、企業(yè)戰(zhàn)略管理的基本步驟、企業(yè)戰(zhàn)略管理的基本步驟n （1）確定經(jīng)營領(lǐng)域并提出企業(yè)未來在該領(lǐng)

16、域的戰(zhàn)略任務(wù)； 戰(zhàn)略設(shè)計戰(zhàn)略設(shè)計（2）將戰(zhàn)略任務(wù)轉(zhuǎn)化為具體的戰(zhàn)備目標(biāo)；n （3）設(shè)計實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的具體戰(zhàn)略； 戰(zhàn)略實施戰(zhàn)略實施（4）有效地實施所選定的戰(zhàn)略； （5）評價業(yè)績，研究現(xiàn)狀并采取調(diào)整行動。n 在戰(zhàn)略設(shè)計階段，業(yè)績評價可反映各部門的優(yōu)勢與弱點，發(fā)揮項目再評估功能和資源再配置功能，為形成最優(yōu)的戰(zhàn)略提供信息。在戰(zhàn)略實施階段，業(yè)績評價的反饋信息有助于管理者及時發(fā)現(xiàn)問題，采取措施以保證預(yù)定戰(zhàn)略目標(biāo)的順利實現(xiàn)。n2、戰(zhàn)略管理與業(yè)績評價的關(guān)系、戰(zhàn)略管理與業(yè)績評價的關(guān)系 戰(zhàn)略管理戰(zhàn)略管理 業(yè)績評價業(yè)績評價項目再評估資源再配置人事管理戰(zhàn)略設(shè)計戰(zhàn)略實施 戰(zhàn)略經(jīng)營目標(biāo)與業(yè)績評價戰(zhàn)略經(jīng)營目標(biāo)與業(yè)績評價n n

17、 （1）戰(zhàn)略經(jīng)營目標(biāo)的特征）戰(zhàn)略經(jīng)營目標(biāo)的特征n 目標(biāo)的長期性n 利益的全局性n 因素的全面性n （2）戰(zhàn)略與業(yè)績評價）戰(zhàn)略與業(yè)績評價n 業(yè)績評價必須有利于企業(yè)長期戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)；n 業(yè)績評價指標(biāo)的設(shè)計要有全局觀念n 指標(biāo)體系的設(shè)計要有環(huán)境適應(yīng)性。二、評價生產(chǎn)率、產(chǎn)量、交貨速度等二、評價生產(chǎn)率、產(chǎn)量、交貨速度等n （一）生產(chǎn)率（一）生產(chǎn)率n 生產(chǎn)率是對一個國家、行業(yè)或企業(yè)使用其資源（或生產(chǎn)要素）的效率的一種常用衡量標(biāo)準(zhǔn)。從廣義上，它可定義為：生產(chǎn)率=產(chǎn)出/投入 。提高生產(chǎn)率需要加大產(chǎn)出、減少投入或產(chǎn)出的增長大于投入的增長。生產(chǎn)率是相對量指標(biāo)，需進(jìn)行比較才有意義。比較生產(chǎn)率可以通過兩種方式：一是

18、橫行比較（同行業(yè)）；另一種是縱向比較（在同一家企業(yè)內(nèi)依時間來計算生產(chǎn)率，這樣可比較不同時間段的生產(chǎn)率。n 生產(chǎn)率可以通過單因素測量、多因素測量和總測量來表達(dá)： n局部測量局部測量：產(chǎn)出/勞動力或產(chǎn)出/資本或產(chǎn)出/原料或產(chǎn)出/能源n多因素測量多因素測量：產(chǎn)出/勞動力+資本+能源或產(chǎn)出/勞動力+資本+原料n全部測量全部測量：總產(chǎn)出/總投入或生產(chǎn)的產(chǎn)品和服務(wù)/使用的所有資源n 常用的單因素生產(chǎn)率計算實例常用的單因素生產(chǎn)率計算實例n 餐館：每工時顧客數(shù)；零售商店：每平方英尺的銷售額；養(yǎng)雞廠：每公斤飼料的產(chǎn)肉量；能源工廠：每噸煤的千瓦數(shù)；造紙廠：單位體積木材產(chǎn)紙噸數(shù)等。n 1、生產(chǎn)率指標(biāo)是最古老也是使用

19、最廣泛的財務(wù)控制指標(biāo)。n 生產(chǎn)率生產(chǎn)率=產(chǎn)出產(chǎn)出/投入投入 n 很多生產(chǎn)率指標(biāo)的分母或分子是財務(wù)數(shù)據(jù)，從而成為財務(wù)控制指標(biāo)。n 2、投資報酬率是使用最廣的財務(wù)控制比率，也是衡量企業(yè)使用資本效率的生產(chǎn)率指標(biāo)。 投資報酬率投資報酬率=凈收益凈收益/投資額投資額 3、原料產(chǎn)出率是衡量企業(yè)原料生產(chǎn)率的財務(wù)指標(biāo) 原料產(chǎn)出率原料產(chǎn)出率=產(chǎn)品的原料成本定額產(chǎn)品的原料成本定額/實際原料成本實際原料成本 原料產(chǎn)出率在自然資源行業(yè)，如石油、天然氣、肉類加工、林產(chǎn)品、漁和食品包裝等，是非常重要的業(yè)績指標(biāo)。 4、勞動產(chǎn)出率n 勞動產(chǎn)出率勞動產(chǎn)出率=產(chǎn)品的人工成本定額產(chǎn)品的人工成本定額/實際人工成本實際人工成本n 在裝

20、配和手工業(yè)等人工成本占很大比重的行業(yè)，勞動產(chǎn)出率受到嚴(yán)格的控制。n 5、設(shè)備產(chǎn)出率n 設(shè)備產(chǎn)出率設(shè)備產(chǎn)出率=產(chǎn)品的機器工時成本定額產(chǎn)品的機器工時成本定額/實際機器工時成本實際機器工時成本n 因為設(shè)備水平是由長期生產(chǎn)能力決策制定的，與原料和人工不同，資本在短期不會變動。所以設(shè)備產(chǎn)出率中的成本將反映短期內(nèi)固定的與生產(chǎn)能力有關(guān)的成本。n (二二)產(chǎn)量產(chǎn)量n 從企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)出發(fā)，可得出三個重要的產(chǎn)量概念：總產(chǎn)量、邊際產(chǎn)量和平均產(chǎn)量。n n 1、總產(chǎn)量、總產(chǎn)量n 總產(chǎn)量表示生產(chǎn)出來的、用實物單位衡量的產(chǎn)出總量，如生產(chǎn)出多少噸石油等。n 2、邊際產(chǎn)量n 邊際產(chǎn)量就是在其他投入保持不變時，增加一個單位的投

21、入所增加的額外產(chǎn)量或產(chǎn)出。n 3、平均產(chǎn)量n 平均產(chǎn)量是衡量總產(chǎn)量除以投入的總單位數(shù)。n （三）交貨速度（三）交貨速度（送貨時間/快速響應(yīng)）n 在某些類型的市場上，企業(yè)交貨的速度是競爭的首要條件。如企業(yè)為計算機網(wǎng)絡(luò)設(shè)備提供維修服務(wù)，那么在能夠在1-2小時內(nèi)提供現(xiàn)維修服務(wù)的企業(yè)顯然在比在24小時保證維修服務(wù)的企業(yè)具有明顯的競爭優(yōu)勢。 三、評價標(biāo)準(zhǔn)與部門業(yè)績評價三、評價標(biāo)準(zhǔn)與部門業(yè)績評價 n 經(jīng)營業(yè)績經(jīng)營業(yè)績，也可稱經(jīng)營成果，指經(jīng)濟實體在一定時期內(nèi)利用其有限資源從事經(jīng)營活動所取得的成果。 n 評價公司的績效有兩個體系：一個是財務(wù)評價體系；另一個是運作評價體系。財務(wù)評價體系的三個常用指標(biāo)是：凈利潤、

22、投資收益率和現(xiàn)金流量。財務(wù)評價適宜于對企業(yè)經(jīng)營進(jìn)行綜合評價，但不適宜用在運作層次上。評價運作的指標(biāo)是：產(chǎn)銷率（售出產(chǎn)品）、庫存（企業(yè)以銷售為目的采購各種物資所占用的資金）和運作費用（企業(yè)將庫存轉(zhuǎn)化為產(chǎn)銷率的一切費用）。n 財務(wù)評價指標(biāo)財務(wù)評價指標(biāo)n 凈收益：公司的凈利n 每股收益（EPS） ：凈收益/平均外部股份n 投資報酬率（ROI） ：收益與投入資本之比n 剩余收益：凈收益與投資成本之差n 營業(yè)現(xiàn)金流量：經(jīng)營所需現(xiàn)金流量（現(xiàn)金自由流量、運轉(zhuǎn)資本等）n 市盈率（PER）：每股市價/每股收益n n財務(wù)比率匯總財務(wù)比率匯總n 1、綜合經(jīng)營業(yè)績評價、綜合經(jīng)營業(yè)績評價n （1）市盈率：每股市場價格/

23、每股利潤n （2）資產(chǎn)報酬率：凈收益+利息（1-所得稅稅率）/資產(chǎn)總額n （3）投資資本報酬率： 凈收益+利息（1-所得稅稅率）/長期負(fù)債+股東權(quán)益n （4）股東權(quán)益報酬率：凈收益/股東權(quán)益n 2、獲得能力評價獲得能力評價n （1）毛利率：毛利潤/銷售凈收益n （2）銷售利潤率：凈收益/銷售凈收入n （3）每股收益：凈收益/發(fā)行在外股數(shù)n 3、投資利用能力評價、投資利用能力評價n （1）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：銷售收入/資產(chǎn)總額n （2）投資資本周轉(zhuǎn)率：銷售收入/（長期負(fù)債+股東權(quán)益）n （3）股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率：銷售收入/股東權(quán)益n （4）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：銷售收入/固定資產(chǎn)n （6）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率：現(xiàn)金/（付現(xiàn)

24、費用/365）n 4、綜合經(jīng)營業(yè)績評價、綜合經(jīng)營業(yè)績評價n （1）應(yīng)收帳款收款天數(shù)：應(yīng)收帳款/（銷售收入/365）n （2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：存貨/（銷售收入/365）n （3）存貨周轉(zhuǎn)率：銷售成本/存貨n （4）運營資金周轉(zhuǎn)率：銷售收入/營運資金 n 5、財務(wù)狀況評價、財務(wù)狀況評價n （1）流動比率：流動資產(chǎn)/流動負(fù)債n （2）速動比率：貨幣性流動資產(chǎn)/流動負(fù)債n （3）負(fù)債與股東權(quán)益比率：長期負(fù)債/股東權(quán)益；或負(fù)債總額/股東權(quán)益n （4）資產(chǎn)負(fù)債比率：長期資產(chǎn)/（流動負(fù)債+長期負(fù)債）n （5）已獲利息倍數(shù)：（稅前利潤+利息費用+所得稅費用）/利息費用n （6）現(xiàn)金流量與負(fù)債比率：經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)

25、金/負(fù)債總額n （7）股利收益率：每股股利/每股市場價格n （8）股利發(fā)放率：股利總額/凈收益n 貨幣性資產(chǎn)是指貨幣或收取一定數(shù)額的要求權(quán)（如應(yīng)收帳款或應(yīng)收票據(jù)）等；n嚴(yán)格地說，股利收益率和股利發(fā)放率不能作為財務(wù)狀況的指標(biāo)，它們實際上是財務(wù)管理的另一個方面（股利政策）所要討論的比率。n最常用的財務(wù)比率分析指標(biāo)最常用的財務(wù)比率分析指標(biāo)n 1、流動性比率、流動性比率n 流動比率、速動比率n 2、資產(chǎn)管理活動比率、資產(chǎn)管理活動比率n 存貨周轉(zhuǎn)率（銷售貨物成本/平均存貨）、存貨周轉(zhuǎn)率天數(shù)（365/存貨周轉(zhuǎn)率）、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（凈賒銷額/平均應(yīng)收帳款）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率天數(shù)（ 365/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率）、固定

26、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（銷售額/凈固定資產(chǎn)）、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（銷售額/總資產(chǎn)）n 3、贏利性比率、贏利性比率n 銷售利潤率、資產(chǎn)利潤率、權(quán)益利潤率n 4、資本結(jié)構(gòu)比率、資本結(jié)構(gòu)比率n 負(fù)債比率（債務(wù)總額/資產(chǎn)總額）、債務(wù)權(quán)益比率（債務(wù)總額/ 普通股股東權(quán)益）、權(quán)益比率（所有股東權(quán)益/資產(chǎn)總額）、已獲利益倍數(shù)n 5、其他比率、其他比率 n 每股收益、每股帳面價值（資產(chǎn)總額-債務(wù)總額）/股份數(shù)n 成長性的計量指標(biāo)有銷售額增長百分比、凈收益增長百分比和每股收益增長百分比等n管理會計師協(xié)會公告管理會計師協(xié)會公告4D“計量企業(yè)業(yè)績計量企業(yè)業(yè)績”n 45、本公告總結(jié)了企業(yè)業(yè)績計量的現(xiàn)行慣例并建議：、本公告總結(jié)了企業(yè)業(yè)績計

27、量的現(xiàn)行慣例并建議：n （1）許多計量慣例是不完善的或不完全的，即他們主要關(guān)注一種或幾種指標(biāo)而非一整套更全面的指標(biāo)。n （2）某些計量指標(biāo)過于依賴歷史成本基礎(chǔ)的計算，面沒有進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整以補償真正的經(jīng)濟變化。n （3）僅利用財務(wù)計量指標(biāo)的業(yè)績評價可能趨于過窄地集中在短期。概括地說，非財務(wù)計量指標(biāo)提供了一幅比較全面的企業(yè)業(yè)績的圖景。n 46、因此，管理會計師協(xié)會建議：、因此，管理會計師協(xié)會建議：n （1）企業(yè)業(yè)績的財務(wù)計量指標(biāo)因當(dāng)是全面的，并且應(yīng)該同時包括成長性、收益、現(xiàn)金流量以及投資報酬率等各方面。n （2）在企業(yè)生命周期的每個階段，不同財務(wù)業(yè)績計量指標(biāo)的重要程度會發(fā)生變化。因此，不應(yīng)過分強調(diào)成

28、長性、凈收益、現(xiàn)金流量、投資報酬率等指標(biāo)，而排斥其他有意義的計量指標(biāo)。n （3）應(yīng)該開發(fā)和使用一套用于比較實際結(jié)果的預(yù)算方法，從而用一套多樣的財務(wù)計量指標(biāo)來計量業(yè)績。n （4）在受通貨膨脹影響的企業(yè)中，以歷史成本為基礎(chǔ)的會計計算不應(yīng)該是唯一的被依賴的計量制度。n （5）企業(yè)也應(yīng)該考慮對諸如市場、產(chǎn)品、經(jīng)營、新產(chǎn)品開發(fā)和人力資源等方面的狀況進(jìn)行適當(dāng)?shù)?、非財?wù)的長期計量指標(biāo)，而不是只考慮業(yè)績的短期財務(wù)計量指標(biāo)。n 47、企業(yè)的一個重要目標(biāo)是既增加對股東的長期價值，又增加對職工和整個社會的價值。應(yīng)該用許多業(yè)績計量指標(biāo)來促使管理當(dāng)局始終向著這個目標(biāo)前進(jìn)。這些計量指標(biāo)應(yīng)包括：作為主要財務(wù)業(yè)績計量指標(biāo)的收

29、入、凈收益、資產(chǎn)報酬率和現(xiàn)金流量，以及市場份額、質(zhì)量和服務(wù)、生產(chǎn)能力和革新等非財務(wù)指標(biāo)。n 近十幾年來，人們對一個平衡的計量系統(tǒng)日益關(guān)注，該系統(tǒng)包括該系統(tǒng)包括（1）相關(guān)的財務(wù)計量指標(biāo)：反映已經(jīng)采取的行動的結(jié)果；（相關(guān)的財務(wù)計量指標(biāo)：反映已經(jīng)采取的行動的結(jié)果；（2）非財務(wù)）非財務(wù)因素的經(jīng)營指標(biāo)：這些因素是未來財務(wù)業(yè)績的動因。因素的經(jīng)營指標(biāo)：這些因素是未來財務(wù)業(yè)績的動因?？赡苓@些非財務(wù)的計量指標(biāo)將包括管理當(dāng)局認(rèn)同的關(guān)鍵成功因素。n 非財務(wù)的計量監(jiān)控領(lǐng)域包括：顧客滿意度顧客滿意度（由顧客解釋的按時交貨次數(shù)或比例、交貨反應(yīng)時間、顧客抱怨次數(shù)等）；創(chuàng)造或革新的進(jìn)展創(chuàng)造或革新的進(jìn)展（從創(chuàng)意到市場的時間、產(chǎn)

30、品先于競爭對手進(jìn)行市場的次數(shù)、開發(fā)下一代產(chǎn)品的時間、在過去二年內(nèi)引入的新產(chǎn)品產(chǎn)生的銷售收入占總銷售額的比率、某個產(chǎn)品制造時間的減少）；選出的內(nèi)部效率因素選出的內(nèi)部效率因素（循環(huán)時間、受歡迎的產(chǎn)品或產(chǎn)量的百分比、同前期或競爭對手等比較的單位成本、職工人均銷售額、職工人均生產(chǎn)率）。n投資報酬率的技術(shù)缺陷與剩余收益投資報酬率的技術(shù)缺陷與剩余收益n n 部門1 部門2n投資額 90000 50000 n稅前凈收益 20000 12500 n資本成本（*15%） 13500 7500 n剩余收益 6500 5000 n 部門1的剩余收益高于部門2，可理解為部門1更具獲得能力。對于剩余收益的差額1500可

31、解釋為由于部門1的增量投資40000和與其對應(yīng)的收益超過資本成本部分0.0374（0.1875-0.15）相乘的結(jié)果。其中0.1875是增量報酬率（90000-50000）/（20000-12500）n 部門1的投資報酬率=20000/90000=0.22，n 若部門1的資本成本是15%，部門1有一個投資項目需要資本15000，該項目每年可得到3000的收益。若部門1接受任務(wù)，投資報酬率將降為0 .219（20000+3000）/（90000+15000） 。若企業(yè)只以投資報酬率來考核部門業(yè)績，部門1會拒絕這個對整體企業(yè)有利的投資項目。但若以剩余收益來考核，部門1會接受該項目。因為這時剩余收益

32、更大。經(jīng)濟附加值概念經(jīng)濟附加值概念n 經(jīng)濟附加值概念從不同角度擴展了傳統(tǒng)的剩余收益評價方法。首先，它基于金融經(jīng)濟學(xué)的最新發(fā)展，特別是“資本資產(chǎn)定價模型”（CAPM）推導(dǎo)出體現(xiàn)該行業(yè)的資本成本和部門的風(fēng)險特征。因此，基于傳統(tǒng)的資本加權(quán)平均成本，而不是平均的資本成本率，資本資產(chǎn)定價模型能得出一個專門的、以市場為基礎(chǔ)的單獨業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險水平。 n 其次，經(jīng)濟附加值是在對因財務(wù)報告的需要而被公認(rèn)會計準(zhǔn)則曲解的信息做出調(diào)整后計算得出。n 在經(jīng)濟附加值計算中，權(quán)益資本成本被準(zhǔn)確地計算。由于這部分資本成本要從收益中扣除，而GAAP則不能把權(quán)益成本為作費用項目，因此，采用經(jīng)濟附加值計算的凈收益要少于向股東報告

33、的基于GAAP計算的會計凈收益。市盈率市盈率 市盈率即市價盈利率，是國際證券市場用來衡量股票投資價值的重要指標(biāo)之一，計算公式為： 市盈率=股票最新市價/每股稅后利潤。 市盈率I，假定股票價格不變，以上年每股稅后利潤計算的結(jié)果為市盈率I；以本年中期每股稅后利潤計算的結(jié)果為市盈率。 市盈率最大的特點，就是它的數(shù)值是動態(tài)的，二級市場股票價格的波動將會導(dǎo)致市盈率的上升或下降。如深滬兩市大多數(shù)股票今年股價持續(xù)下跌，便導(dǎo)致市盈率水平大幅度下降。目前我國深滬兩市的兩千多家上市公司的平均市盈率約為50倍，仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家評判市場平均20倍的市盈率水平。n現(xiàn)金自由流量現(xiàn)金自由流量n n 目前，在財務(wù)方面的出版

34、物和投資顧問的資料中都增加了對自由現(xiàn)金流量自由現(xiàn)金流量這一術(shù)語的使用。對一概念的定義并未達(dá)成共識。在下述兩種定義中可隨意地選擇其一：n 自由現(xiàn)金流量=經(jīng)營現(xiàn)金流量-固定資產(chǎn)支出n 自由現(xiàn)金流量=經(jīng)營現(xiàn)金流量-（固定資產(chǎn)支出+現(xiàn)金股息）n 你可以假定自由現(xiàn)金流量對公司是有益的，這樣你就可以理解“自由現(xiàn)金流量越多越好”這句話的含義了。n 自由現(xiàn)金流量可以采用下列四種方法進(jìn)行計算比較：n 第一，將經(jīng)營現(xiàn)金流量與固定資產(chǎn)支出相比較，得出的指標(biāo)表明了內(nèi)部產(chǎn)生的資金為不動產(chǎn)、廠房和機器設(shè)備，這些通常被認(rèn)為是必需的現(xiàn)金支出所提供的保障比率。比率的邊際越大，為這些購置而進(jìn)行的籌資活動對借款的依賴程度就越小，也

35、就能保留更多的貨幣用于支付現(xiàn)金股息。為簡便起見，我們采用ABC公司1990年和1991年的數(shù)據(jù)來舉例說明該比率和隨后的其它比率：n 1990年 1991年n經(jīng)營現(xiàn)金流量： $17375 $90495n固定資產(chǎn)支出： $11840 $11148n現(xiàn)金流量保障比率： 147% 812%n 很明顯，ABC公司在這兩個年度都有充足的邊際來償付對這些必需的固定資產(chǎn)的購買。n 第二，把經(jīng)營現(xiàn)金流量與固定資產(chǎn)支出和現(xiàn)金股息的加總額相比，這種比較方法對現(xiàn)金充足度的要求更為嚴(yán)格。為了通過計算表明這種結(jié)果，我們假定ABC公司在這兩個年度都支付了適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金股息：n 1990年 1991年n經(jīng)營現(xiàn)金流量： $1737

36、5 $90495n固定資產(chǎn)支出： $11840 $11148n支付的現(xiàn)金股息： $1000 $2000n所需現(xiàn)金額： $12840 $13148 n現(xiàn)金流量保障比率： 135% 688%n ABC公司仍然有足夠的現(xiàn)金來保證這些支出。事實上，董事會可能已經(jīng)認(rèn)真考慮過在1991年宣布發(fā)放一次特殊股息。n 第三，在這個階段，我們在所需要的累積總額中加上了債務(wù)償付。在通常情況下，債務(wù)的數(shù)據(jù)與固定費用（利息費用+一年內(nèi)到期的長期債務(wù)）的數(shù)據(jù)是相同的。n 1990年 1991年n經(jīng)營現(xiàn)金流量： $17375 $90495n固定資產(chǎn)支出： $11840 $11148n支付的現(xiàn)金股息： $1000 $2000

37、n固定費用： $8285 $6702n所需現(xiàn)金額： $21125 $19850 n現(xiàn)金流量保障比率： 82% 456%n 在1990年除了一些新股所籌資金外，ABC公司不得不運用它在以前年度積累的現(xiàn)金來彌補現(xiàn)金需求。很明顯，1991年的現(xiàn)金流量情況不錯。n 使用這種現(xiàn)金流量表分析方法，可以說明一家公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額滿足其不同層次的所需現(xiàn)金的能力。盡管債務(wù)和權(quán)益籌資并沒有什么內(nèi)在的毛病，從這些渠道仍然不是總能得到資金。對于一家公司的現(xiàn)金需求來說，經(jīng)營現(xiàn)金流量的保障能力越大越好。n 第四，盡管所有的年度報告都提供每股收益的數(shù)額，但你還是需要計算一下你自己的每股現(xiàn)金流量的具體數(shù)字。以1991年A

38、BC公司為例，可以得出：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（$9049500）/流通在外股票的平均數(shù)額（大約13441515股）=每股現(xiàn)金流量（$6.73）。許多財務(wù)評論家認(rèn)為這一指標(biāo)要比每股平均收益更有價值，因為后者有被會計政策和稅收行為所操縱的可能性。n 考題分析考題分析 審計人員分析某部門勞動情況時發(fā)現(xiàn)：流動比率提高，速動比率變小，存貨銷售天數(shù)增加，銷售量不變，流動負(fù)債不變。這些情況可得出什么結(jié)論（1）公司今年產(chǎn)量比去年少；（2）現(xiàn)金或應(yīng)收帳款減少；（3）毛利率降低。nA、只有（1） B、只有(2) C、（1）和（3） D、（2）和（3）n答案：Bn 考題分析考題分析 審計人員在調(diào)查一個部門的動

39、作時發(fā)現(xiàn)：銷售收入保持不變，客戶基礎(chǔ)沒發(fā)生變化，庫存明顯增加，毛利明顯增加。n問題一：下面哪種原因可以解釋毛利的增加？n（1）公司開發(fā)了一種新的、更有效率的生產(chǎn)流程；n（2）單位銷售價格提高了n（3）存貨被高估A、只有（1） B、（1）和（2） C、（3） D、（1）、（2）和（3）答案：D 問題二：假定部門管理人員聲明毛利的增加是由于生產(chǎn)經(jīng)營的效率高所致。審計人員希望調(diào)查其確切與否，下面哪種審計程序與這種聲明最相關(guān)？n A、取得存貨的實際天數(shù)；n B、取得產(chǎn)品樣本，對比今年和去年的單位成本，測試成本增長，并分析標(biāo)準(zhǔn)成本差異n C、檢查生產(chǎn)設(shè)備的實際庫存有無明顯變化n D、取一完工產(chǎn)品產(chǎn)品，按

40、原材料成本分倒算出購買價格，以確定記錄的原材料價格是否準(zhǔn)確n 答案：Bn 考題分析考題分析某投資者收集到某公司的幾個財務(wù)比率，但沒有收集到一份財務(wù)報告，從下面哪組比率的組合能獲得資本報酬率？n A、市場與帳面價值比率和資產(chǎn)負(fù)債比率n B、市盈率、每股收益和凈利潤率n C、 市盈率和資產(chǎn)報酬率n D、凈利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)（資產(chǎn)權(quán)益率）n 答案：Dn 考題分析考題分析以下是某公司的財務(wù)狀況比率與該公司所處行業(yè)的對比：n 公司 公司所處的行業(yè)n資產(chǎn)報酬率 7.9% 9.2%n權(quán)益報酬率 15.2% 12.9%n從以上比率，財務(wù)分析家能有效地得出以下哪個結(jié)論？nA、該公司的產(chǎn)品市場占有率高，

41、因此有較高盈利能力nB、該公司負(fù)債較同行的其他公司多nC、該公司的利潤加速增長nD、該公司股票市價與帳面價值比率高過同行業(yè)其他公司n答案：Bn 考題分析考題分析某汽車制造商1995年12月發(fā)現(xiàn)安全帶有問題，很可能要收回它所生產(chǎn)的汽車。是否收回將在1996年3月作出最后決定，估計該制造商要損失$2500000。這一信息如何在1995年12月31日財務(wù)報告中披露？nA、列作損失$2500000 和負(fù)債$2500000nB、作為以年度損益調(diào)整$2500000nC、從留存收益中撥出$2500000 作為特別用途nD、由于該業(yè)務(wù)還未發(fā)生不應(yīng)作披露n答案：An 考題分析考題分析獲利額外、對利息的倍數(shù)比率主

42、要說明公司的n A、償債能力 B、變現(xiàn)能力 C、資產(chǎn)管理能力 D、盈利能力n答案：An試題分析試題分析某企業(yè)1997后簡化的財務(wù)報告如下，分析該企業(yè)的財務(wù)狀況：n資產(chǎn)負(fù)債表 n 流動資產(chǎn) 336000（40%） 流動負(fù)債 220000（26%）n 非流動資產(chǎn) 500000（60%） 長期負(fù)債 150000（18%）n 負(fù)債合計 370000（44%）n 資本金 300000（36%）n 留存收益 166000（20%）n 股東權(quán)益合計 466000（56%）n資產(chǎn) 836000（100%） 負(fù)債及股東權(quán)益 836000（100%）n對1997和1996年選出的帳戶橫向分析：速動資產(chǎn)，特別是應(yīng)收

43、帳款增加了465%，無形資產(chǎn)增加了33%，固定資產(chǎn)顯得比較穩(wěn)定，債務(wù)僅增加大約9%，留存收益僅增加不到1%。n損益表n銷售收入 2900000（100%）n銷售成本 1500000（52%）n毛利 1400000（48%）n管理費用 400000（14%）n利息費用 20000（1%）n稅前利潤 980000（34%）n所得稅 400000（14%）n凈利潤 580000（20%） n n 說明性結(jié)論說明性結(jié)論：n 這看起來是一家高利潤、資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的小公司。但是，它的盈利性讓人懷疑，說明有潛在的經(jīng)營風(fēng)險。對大量增加的應(yīng)收帳款沒有解釋，也許是由于銷售政策的改變。同樣，無形的增加可能是對某項專利

44、或其他產(chǎn)品優(yōu)勢的投資。這家公司可將自己定位于擴大銷售規(guī)范以獲得大量利潤。n n 非財務(wù)評價指標(biāo)非財務(wù)評價指標(biāo)客戶評價指標(biāo)客戶評價指標(biāo)n 1、客戶評價指標(biāo)、客戶評價指標(biāo)n （1）一般指標(biāo)（一般幾乎所有的公司都想使用的評價方法）n 市場份額、客戶留住率、客戶市場份額、客戶留住率、客戶 獲得率、顧客滿意度、從客戶獲得利潤率獲得率、顧客滿意度、從客戶獲得利潤率n （2）評價對客戶價值的重視程度n 上述評價手段也有缺陷：如雇員不能盡早知道客戶的滿意程度以及能還保住現(xiàn)有的客戶。通過以下三個指標(biāo)的滿足，公司就可在目標(biāo)內(nèi)的客戶中擴大業(yè)務(wù)。n 產(chǎn)品服務(wù)特征（包括產(chǎn)品和服務(wù)價格和質(zhì)量）、客戶關(guān)系、形象和聲譽產(chǎn)品服

45、務(wù)特征（包括產(chǎn)品和服務(wù)價格和質(zhì)量）、客戶關(guān)系、形象和聲譽n （3）評價滿足客戶需求的時間、質(zhì)量和價格n 時間、質(zhì)量和價格n 2、常用的顧客滿意指標(biāo)、常用的顧客滿意指標(biāo)n （1）外部顧客滿意度指標(biāo)-以產(chǎn)品為例n 質(zhì)量、設(shè)計、數(shù)量、時間、價格、服務(wù)、品位n （2）內(nèi)部顧客-企業(yè)員工滿意指標(biāo)n 生理、安全、社交滿意、尊重、自我實現(xiàn)n 3、顧客定位、員工驅(qū)動數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的原則、顧客定位、員工驅(qū)動數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的原則n 雪恩伯格爾的管理思想雪恩伯格爾的管理思想 關(guān)于原則的解釋：關(guān)于原則的解釋：n （1）原則不是倫理學(xué)上的原則。n （2）原則管理不是突發(fā)性的管理。n （3）原則并不提供一個看得見的思路框架。n

46、（4）原則是提供給從生產(chǎn)第一線到最高管理人員的所有人的原則。n （5）原則滿足顧客的需求的同時，也同時滿足員工、管理者、投資者、放貸者和供應(yīng)商的基本需求。n （6）原則的適用性很廣，但仍需要例外原則。n （7）原則之間存在相互重疊、相互聯(lián)系和相互交叉。n 顧客定位、員工驅(qū)動數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的原則管理評價原則顧客定位、員工驅(qū)動數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的原則管理評價原則n （1）讓顧客加入；以顧客族或產(chǎn)品族劃分企業(yè)組織；n （2）獲取和應(yīng)用有關(guān)顧客、競爭性和最佳實踐的信息； （3）在質(zhì)量、反映時間、靈活性和價值方面進(jìn)行持續(xù)的迅速的改進(jìn)； （4）一線雇員參與管理和戰(zhàn)略謀劃，實現(xiàn)統(tǒng)一的目標(biāo)； （5）使最好的部件、操作和供

47、應(yīng)方的數(shù)量削減至數(shù)量很??； （6）沿著整個用戶鏈削減流動時間、距離、起動和轉(zhuǎn)換時間；nn （7）操作緊密聯(lián)系顧客的使用率和需求率；n （8）通過多方面的培訓(xùn)，工作和職業(yè)經(jīng)歷輪換，以及在健康、安全和保障方面的改進(jìn)不斷地增強人力資源；n （9）擴大獎勵，表彰和報酬的種類，與員工的多種形式的貢獻(xiàn)相匹配；n （10）持續(xù)削減變異和事故；n （11）一線班組在工作崗位的記錄的工序數(shù)據(jù)；n （12）削減內(nèi)部事務(wù)和報告，簡化外部信息交流；n （13）使考核與顧客需求（質(zhì)量、速度、價值和靈活性）相一致；n （14）新設(shè)備和自動裝置引入前，改進(jìn)現(xiàn)有設(shè)備和人力；n （15）尋求簡單、靈活、可移動、低消耗的設(shè)備組合

48、，每一組用于一個產(chǎn)品或顧客族；n （16）宣傳、促銷和市場開發(fā)，出售所有的改進(jìn)成果。n 原則管理的基本原理是：顧客受到良好的服務(wù)；雇員全部參與；以及行動是基于系統(tǒng)的過程數(shù)據(jù)、競爭對手?jǐn)?shù)據(jù)和最佳實踐數(shù)據(jù)。原則管理不是不要指令管理、程序管理和制度管理。沒有指令會喪失機會，沒有操作規(guī)程會混亂和失控。制度則可以造就企業(yè)文化，有助于穩(wěn)定職工、供應(yīng)商和顧客。原則管理意味著當(dāng)一種情況出現(xiàn)時，你不必去找手冊，你在心里和腦子中知道去做什么。 n非財務(wù)評價指標(biāo)非財務(wù)評價指標(biāo)過程評價指標(biāo)過程評價指標(biāo)n 信息時代企業(yè)的特點是：市場國際化、運營虛擬化、戰(zhàn)略短線化。企業(yè)管理的趨勢是：管理過程化、組織扁平化、職能綜合化。企

49、業(yè)管理的趨勢是：管理過程化、組織扁平化、職能綜合化。n 1、生產(chǎn)經(jīng)營過程、生產(chǎn)經(jīng)營過程n （1）生產(chǎn)過程）生產(chǎn)過程n 傳統(tǒng)生產(chǎn)計劃與制造過程存在的主要問題是：n （1）部門與部門之間銜接不暢；n （2）制造周期長，生產(chǎn)效率低，柔性差；n （3）制造成本高；設(shè)備維護差。n 生產(chǎn)計劃與制造過程的創(chuàng)新目標(biāo)實現(xiàn)上也就是一個制造公司最核心的創(chuàng)新：即制造時間周期（T）、產(chǎn)品品質(zhì)（Q）、產(chǎn)品成本（C）和企業(yè)系統(tǒng)柔性（F）。為此，采取的戰(zhàn)略集中在：n 集成制造，采用CIMS（電腦集成制造系統(tǒng)），即用電腦通過信息集成實現(xiàn)現(xiàn)代化的生產(chǎn)制造。n n 實施物料需求的計劃（MRP）和制造資源計劃（ MRP），優(yōu)化制造生

50、產(chǎn)計劃和采購計劃。ERP。n 開展JIT（準(zhǔn)時生產(chǎn)）和LP（Lean Production，精良生產(chǎn))。 JIT是指在所需要的正確時間內(nèi)，按所需要的品質(zhì)和數(shù)量生產(chǎn)所需要的產(chǎn)品。 JIT將制造過程中一切不能增加附值的因素都視為浪費它的理想目標(biāo)是6個“零”1個“一”：零缺陷、零準(zhǔn)備時間、零庫存、零搬運、零故障停機、零提前期和批量為一。n 開發(fā)設(shè)備管理與維護系統(tǒng)和進(jìn)行人員組織管理的創(chuàng)新。n （2）經(jīng)營過程）經(jīng)營過程n 經(jīng)營過程始自企業(yè)收到客戶訂單，終結(jié)到向客戶發(fā)售產(chǎn)品和提供服務(wù)。這一過程強調(diào)對客戶及時、有效、連續(xù)地提供產(chǎn)品和服務(wù)。n 這個過程的評價指標(biāo)除了傳統(tǒng)的成本和財務(wù)評價手段（標(biāo)準(zhǔn)成本和預(yù)算以及

51、實際成本和預(yù)算成本之間的差異、勞動效率、銷售價格等）外，還同時使用質(zhì)量和周期評估方法，以及附加評價手段（如產(chǎn)品的精確程度、規(guī)格、交貨時間、能耗）等。n （3）會計過程）會計過程n 傳統(tǒng)的會計過程的缺陷是工作或任務(wù)分解過細(xì)，各個子部門信息不能共享。重復(fù)勞動多，效率不高。n 應(yīng)付款處理和采購過程、應(yīng)收款和銷售訂單完成過程銜接不暢，重復(fù)勞動、重復(fù)錄入數(shù)據(jù)、審核與檢查。n 有些企業(yè)的財務(wù)預(yù)算、財務(wù)分析和控制的能力很弱，除了缺乏必要的人力以外，不覺 缺乏必要的工具支持。n 會計過程的創(chuàng)新目標(biāo)是要減少重復(fù)勞動、提高工作效率，改善財務(wù)預(yù)算和分析能力，提高財務(wù)控制的有效性。n 設(shè)想設(shè)想：應(yīng)付帳作為采購與物料獲

52、取的過程的一部分，應(yīng)收款作為訂單獲取和完成過程的一部分，成本會計作為制造過程的一部分。同時，通過建立一個集成的財務(wù)數(shù)據(jù)庫，所有應(yīng)收、應(yīng)付等記錄只要輸入一次，后續(xù)的財務(wù)和分析活動都可以獲取這些數(shù)據(jù)，而不管其業(yè)務(wù)屬于組織結(jié)構(gòu)中哪個領(lǐng)域。n 2、售后服務(wù)、售后服務(wù)n 售后服務(wù)是企業(yè)內(nèi)部價值鏈的最后一環(huán)。售后服務(wù)包括提供擔(dān)保和對產(chǎn)品進(jìn)行修理和幫助客戶完成結(jié)算過程。一個完整的售后服務(wù)至少包括：物理產(chǎn)品、核心服務(wù)、輔助服務(wù)（外圍服務(wù)，是指試圖讓服務(wù)更有吸引力的額外部分）、服務(wù)傳遞和服務(wù)環(huán)境（包括物理環(huán)境，還包括組織環(huán)境，如招聘、培訓(xùn)制度、員工鼓勵制度、報酬體系、鼓勵控制等）。n 在設(shè)計服務(wù)時應(yīng)考慮的因素有

53、：和公司戰(zhàn)略目標(biāo)相一致，指引明確、用戶友好，服務(wù)前臺和后臺辦公活動的有效連接，成本效益原則。n 企業(yè)應(yīng)采取的服務(wù)戰(zhàn)略是：提供及時的服務(wù)、提供個性化的服務(wù)、利用國際互聯(lián)網(wǎng)/企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的服務(wù)信息系統(tǒng)、建立故障論斷專家系統(tǒng)和故障安全庫系統(tǒng)、把服務(wù)能力增強到產(chǎn)品模塊中。n 服務(wù)質(zhì)量因素和評價指標(biāo)服務(wù)質(zhì)量因素和評價指標(biāo)n 決定服務(wù)品質(zhì)的因素主要有：有形的（人、產(chǎn)品等外觀）、可靠性（以可靠的方式完成服務(wù)）、反映能力（提供及時的有益服務(wù)）、技能、禮貌（對待顧客的態(tài)度）。n 評價服務(wù)的指標(biāo)有：時間時間（反映周期，從接到客戶請求到最終解決問題的時間）、成本成本（用于售后服務(wù)過程的人力和物力的成本）和質(zhì)量質(zhì)量（測

54、定售后服務(wù)的一次成功率）。n n 3、經(jīng)營程序中的時間、質(zhì)量和成本評價手段、經(jīng)營程序中的時間、質(zhì)量和成本評價手段n 向特定客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)時通常涉及反映時間，這是一個重要的業(yè)績評價手段。許多客戶非常關(guān)注從他們發(fā)出訂單到接到貨物之間的時間。企業(yè)都應(yīng)對完成訂單的周期進(jìn)行評價，鼓勵員工縮短總周期。n 常用的質(zhì)量評價指標(biāo)有：每百萬個零件中的次品率、成品率、浪費情況、返工率、被退回的產(chǎn)品等。n 服務(wù)行業(yè)的質(zhì)量指標(biāo)有：等待時間過長、信息不準(zhǔn)確、無法得到服務(wù)或服務(wù)被推遲、轉(zhuǎn)帳要求沒有得到實現(xiàn)、使客戶遭受財務(wù)損失、接待客戶時未將其作為重要客戶、交流無效等。n 應(yīng)使用經(jīng)營活動為中心的成本評價體制，而不是傳統(tǒng)財

55、務(wù)制度的對單個經(jīng)營任務(wù)、經(jīng)營活動或單一部門的費用和工作效率進(jìn)行評價，因為它很難對經(jīng)營過程進(jìn)行評價，因為完成訂單、采購以及生產(chǎn)規(guī)劃和控制需要多種責(zé)任部門合作才能實現(xiàn)。n n非財務(wù)評價指標(biāo)非財務(wù)評價指標(biāo)研究與開發(fā)評價研究與開發(fā)評價 如何在最短的時間內(nèi)，用最低的成本開發(fā)出滿足顧客需要的新產(chǎn)品和服務(wù)，是任何一個企業(yè)始終追求的目標(biāo)。即：縮短研究與開發(fā)周期；開發(fā)滿足顧客需求的產(chǎn)品；同步或領(lǐng)導(dǎo)技術(shù)潮流；減少設(shè)計修改次數(shù)，降低開發(fā)成本。n 一個良好的新產(chǎn)品研究與開發(fā)過程創(chuàng)新的戰(zhàn)略包括建立跨職能部門的多學(xué)科的研究與開發(fā)團隊、實行并行工程（一體化系統(tǒng)化工作模式）、進(jìn)行質(zhì)量功能部署、利用輔助電腦設(shè)計和創(chuàng)造集成的產(chǎn)品

56、研究與開發(fā)環(huán)境。n 一套完整的研究與開發(fā)業(yè)績評價系統(tǒng)包括四個方面：企業(yè)業(yè)績評價、研究與開發(fā)部門業(yè)績評價、項目組業(yè)績評價和研究人員業(yè)績評價。n 以R&D的產(chǎn)品評價R&D的業(yè)績n 以單一的經(jīng)濟指標(biāo)評價R&D的業(yè)績（新產(chǎn)品的利潤、研究開發(fā)費用占銷售額比重、新產(chǎn)品銷售占總銷售額比重即利潤、銷售、市場份額增加等）n 以多種指標(biāo)綜合評價R&D的業(yè)績（如：消費者的需求和滿意程度、投入-產(chǎn)出模型）。n 綜合平衡記分卡綜合平衡記分卡n 綜合平衡記分卡綜合平衡記分卡是用來表達(dá)那些多樣的、相互聯(lián)系的目標(biāo)，這些目標(biāo)是企業(yè)在生產(chǎn)能力基礎(chǔ)上的競爭和在生產(chǎn)技術(shù)革新的競爭中必須達(dá)到的，并不僅是有形資產(chǎn)。綜合平衡記分卡把任務(wù)和

57、決策轉(zhuǎn)化成目標(biāo)和指標(biāo)，由四個部分組成：財務(wù)、客戶、內(nèi)部經(jīng)營過程、學(xué)習(xí)與成長。n 1、財務(wù)方面：典型的財務(wù)目標(biāo)是和獲利能力聯(lián)系在一起的，獲利能力的指標(biāo)有：營業(yè)收入、資本報酬率、經(jīng)濟附加值（剩余收益）和現(xiàn)金流量等。n 2、客戶方面：核心指標(biāo)包括客戶滿意程度、客戶保持程度、新客戶的獲得、客戶獲利能力以及在目標(biāo)范圍內(nèi)的市場份額和會計份額。n 3、內(nèi)部經(jīng)營過程方面：創(chuàng)新（客戶需要的確定確定市場確定市場開發(fā)產(chǎn)品提供服務(wù)）開發(fā)產(chǎn)品提供服務(wù)）、經(jīng)營（生產(chǎn)產(chǎn)品或勞務(wù)提供產(chǎn)品或勞務(wù)）和售后服務(wù)。n 4、學(xué)習(xí)與成長：雇員滿意程度、雇員保特、雇員培訓(xùn)、雇員技術(shù)。n n 平衡記分卡平衡記分卡n 由Kaplan Nort

58、on的出，目前財富雜志1000大，約有50%實行了平衡計分卡或類似指標(biāo)的戰(zhàn)略性績效衡量指標(biāo)法。n 1、它將企業(yè)目標(biāo)分成四大戰(zhàn)略目標(biāo)它將企業(yè)目標(biāo)分成四大戰(zhàn)略目標(biāo)：n （1）財務(wù)目標(biāo)與指標(biāo)（約4至5個）n （2）顧客目標(biāo)與指標(biāo)（約4至5個）n （3）內(nèi)部生產(chǎn)目標(biāo)與指標(biāo)（約8至10個）n （4）學(xué)習(xí)成長與創(chuàng)新目標(biāo)與指標(biāo)（約4至5個）n 2、綜合平衡計分卡強調(diào)幾個方面的平衡綜合平衡計分卡強調(diào)幾個方面的平衡：n （1）財務(wù)與非財務(wù)；n （2）短期與長期；n （3）內(nèi)部與外部n （4）主觀與客觀評價n （5）過程與結(jié)果n 3、綜合平衡計分卡指標(biāo)考慮、綜合平衡計分卡指標(biāo)考慮n （若企業(yè)的目標(biāo)為股東價值最大化

59、）n （1）在財務(wù)方面戰(zhàn)略目標(biāo)主要有兩種途徑）在財務(wù)方面戰(zhàn)略目標(biāo)主要有兩種途徑n 一是收入增加（原有或新的市場、產(chǎn)品、顧客）n 二是費用控制（降低成本、增加資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等）n 指標(biāo)為銷售收入、新市場毛利率、銷售成本、利潤、資指標(biāo)為銷售收入、新市場毛利率、銷售成本、利潤、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等n （2）在顧客方面的戰(zhàn)略目標(biāo)常采用的有兩種辦法）在顧客方面的戰(zhàn)略目標(biāo)常采用的有兩種辦法n 一是成本領(lǐng)先競爭優(yōu)勢，以較低成本下為顧客提供同等價值（規(guī)模經(jīng)濟、有效成本控制等）；n 二是差量化戰(zhàn)略，在同等的成本下為顧客提供更大的價值（特殊產(chǎn)品、具有創(chuàng)意的品牌、獨特的銷售渠道、現(xiàn)代化內(nèi)部流程、優(yōu)良顧客服務(wù)等）n 指

60、標(biāo)有市場占有率、顧客滿意度、及時交貨百分比等n （3）在內(nèi)部生產(chǎn)質(zhì)量方面戰(zhàn)略目標(biāo)主要為提高產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)力、管理技術(shù)等n 指標(biāo)主要有廢品比率、生產(chǎn)力、退貨率、采購合格率等n （4）在學(xué)習(xí)、成長與創(chuàng)新戰(zhàn)略目標(biāo)為加強員工訓(xùn)練投資、新產(chǎn)品研發(fā)投資，信息設(shè)備投資等n 指標(biāo)主要有新產(chǎn)品百分比、員工離職率、員工滿意度等n 應(yīng)找出各種因果價值鏈，加以分析，例如訓(xùn)練員工或提高各種服務(wù)技能與態(tài)度（學(xué)習(xí)層面）可增加員工生產(chǎn)率，提高產(chǎn)品質(zhì)量（內(nèi)部層面），促使顧客滿意度增加（顧客層面），從而增加企業(yè)收入（財務(wù)層面）n因果關(guān)系鏈因果關(guān)系鏈n 財財 務(wù)務(wù) 資本報酬率資本報酬率/經(jīng)濟附加值經(jīng)濟附加值n （我們怎樣滿足股東？