股票交易員LEVE—2的世界

1、【股票交易員】LEVE2的世界【核心提示】LEVE2指的是2006年7月20日上海證券交易所新推出在上海證券交易所交易的證券產(chǎn)品的實(shí)時(shí)交易數(shù)據(jù)，包含十檔行情、買賣隊(duì)列、逐筆成交、委托總量和加權(quán)價(jià)格等。這一數(shù)據(jù)信息目前在一部分專業(yè)投資機(jī)構(gòu)及部分職業(yè)投資者運(yùn)用比較多。一、 傳統(tǒng)分析方法與LEVE2的關(guān)系二、傳統(tǒng)的分析方法主要有基本面分析和技術(shù)分析。對(duì)中小投資者而言，想通過基本面分析實(shí)現(xiàn)資金精準(zhǔn)投放從而取得期望收益是比較困難的。因?yàn)?，一方面有效信息獲取成本太高，大多數(shù)通過媒體接受的信息已經(jīng)在市場(chǎng)得到體現(xiàn)；另一方面，即便獲取有效信息，受專業(yè)知識(shí)限制，難以做到去粗存精、去偽存真的信息加工。所以，大多時(shí)候

2、我們只能通過學(xué)習(xí)一些基本面長(zhǎng)期影響因素來把握投資的方向和比例。比如，08年底宣布的政府宏觀調(diào)控財(cái)政刺激計(jì)劃，我們可以尋找相關(guān)行業(yè)的龍頭個(gè)股參與，如水泥等。由于基本面分析的門檻太高，大多數(shù)中小投資者更多采用技術(shù)分析方法來參與投資。技術(shù)分析方法是由不完全統(tǒng)計(jì)得出的規(guī)律，再將相關(guān)規(guī)律指導(dǎo)投資。這存在很大的不確定性，往往出現(xiàn)技術(shù)上相似的個(gè)股，后期時(shí)走勢(shì)卻有天壤之別。即便我們從技術(shù)上選出個(gè)股，也難以確定主力資金的進(jìn)出情況。對(duì)于缺乏投資經(jīng)驗(yàn)的投資者而言，一旦買進(jìn)或持有某一個(gè)股，心理的煎熬也就同步開始。在基本面分析和技術(shù)分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合LEVE2數(shù)據(jù)中的實(shí)時(shí)交易數(shù)據(jù)，經(jīng)過統(tǒng)計(jì)加工后，投資者能有效把握個(gè)股的

3、資金精準(zhǔn)投放，降低投資的不確定性。三、 LEVE2時(shí)代四、LEVE-2的應(yīng)用相比傳統(tǒng)分析方法優(yōu)勢(shì)非常明顯，通過分析應(yīng)用及動(dòng)態(tài)盤中應(yīng)用可以了解一二。1 分析應(yīng)用2(1) DDE決策體系：包含DDX、DDY、DDZ三個(gè)主要用于判斷機(jī)構(gòu)資金流入比例。欲使用股票行情軟件盛世贏家,可百度免費(fèi)下載樂股網(wǎng)網(wǎng)址圖1 中國國旅（601888）2010年1月19日9月9日DDE日線圖DDX：委托單的大小，反映不同資金能力的投資者的交易方向。軟件中的紅綠柱特指大單動(dòng)向指標(biāo)，當(dāng)日值是當(dāng)日大單買入凈量占流通盤的比率，值越大表示大單買入越多，主力越強(qiáng)。當(dāng)日排序代表就是當(dāng)日大資金買入比例的排序，排行靠前的股票往往具有短線爆

4、發(fā)力； DDY：漲跌動(dòng)因，是每日賣出單數(shù)和買入單數(shù)累計(jì)值，它反映了交易參與者的眾寡。軟件中DDY紅綠柱線是每日買入單數(shù)減賣出單數(shù)的差占持倉人數(shù)的比例，紅綠柱線為紅色表示當(dāng)日單數(shù)差為正，大單買入較多，反之紅綠柱線為綠色表示當(dāng)日單數(shù)差為負(fù)，大單賣出較多，DDY應(yīng)用要以一段時(shí)間紅綠柱整體情況而定，綠柱多，表明籌碼集中，后期持續(xù)上漲的概率大；反之紅柱多，表明籌碼分散，股價(jià)上漲的持續(xù)性很低。DDZ：大單差分，是對(duì)大單質(zhì)量的評(píng)價(jià)，反映大資金的實(shí)力。DDZ的作用在于衡量買賣雙方大單的力度，對(duì)于大盤股和機(jī)構(gòu)分歧較大的股票比較有效。紅綠柱中，紅柱越高表示做多資金實(shí)力越強(qiáng)。綜合而言：欲使用股票行情軟件盛世贏家,可

5、百度免費(fèi)下載樂股網(wǎng)網(wǎng)址當(dāng)日DDE: 主要判斷當(dāng)天的機(jī)構(gòu)資金進(jìn)出比例；中線DDE: 主要判斷60天的機(jī)構(gòu)資金進(jìn)出比例；10日內(nèi)飄紅:主要判斷最近10天內(nèi)機(jī)構(gòu)資金流入的天數(shù)；連續(xù)飄紅:主要判斷最近機(jī)構(gòu)資金連續(xù)流入的天數(shù)。以上指標(biāo)均可點(diǎn)擊排序。(2) 贏家分析贏家分析包括資金趨勢(shì)、贏家主力持倉、贏家BBD資金流三種指標(biāo)圖2 中國國旅（601888）2010年1月19日9月9日贏家分析日線圖資金趨勢(shì)：是資金評(píng)測(cè)數(shù)的增減變動(dòng)曲線，通過資金的上升與下降的趨勢(shì)，來反映資金進(jìn)出活動(dòng)。軟件中當(dāng)資金趨勢(shì)值大于0軸時(shí)，表示資金流入，個(gè)股后市上漲的概率較大；反之，個(gè)股后市下跌的概率大。贏家主力持倉：是描述主力資金進(jìn)出

6、狀況的一個(gè)重要指標(biāo)，主力進(jìn)入時(shí)指標(biāo)線上升，主力出逃時(shí)指標(biāo)線下降。 通過觀察贏家主力持倉線的運(yùn)行方向來判定機(jī)構(gòu)資金的進(jìn)駐情況，這點(diǎn)要與資金趨勢(shì)指標(biāo)區(qū)別開。欲使用股票行情軟件盛世贏家,可百度免費(fèi)下載樂股網(wǎng)網(wǎng)址贏家BBD資金流：它反映了大資金的成交方向和力度，顯示當(dāng)天主力資金進(jìn)出絕對(duì)數(shù)的一個(gè)指標(biāo)。紅色代表資金流進(jìn)，綠色代表資金流出，我們可以通過大資金是在買還是在賣，來掌握未來趨勢(shì)。 3 動(dòng)態(tài)盤中應(yīng)用4（1） 主力超贏分類持倉及變動(dòng)分析（2）根據(jù)不同資金性質(zhì)及時(shí)間周期的不同，得出主力超贏分類持倉及變動(dòng)分析指標(biāo)。通過超大戶、大戶、中戶、散戶四個(gè)專門針對(duì)主力持倉分析的變量，可以科學(xué)合理的對(duì)主力資金流向做出

7、推理性的判斷。股價(jià)漲跌也很容易從中找到答案。根據(jù)周期不同，又得出當(dāng)日、5日、20日超大、大戶、中戶、散戶持倉及變動(dòng)數(shù)據(jù)。根據(jù)中小投資者與機(jī)構(gòu)博弈的關(guān)系，有一組數(shù)據(jù)應(yīng)該引起投資者注意，那就是，中短期超大、大戶、中戶持倉不斷增加、而散戶持倉不斷減少。表現(xiàn)出這以數(shù)據(jù)類型的個(gè)股，一旦上漲，其持續(xù)性較好，可在當(dāng)天機(jī)構(gòu)持倉增加狀態(tài)時(shí)，跟進(jìn)買入。2010年9月10日超贏分類持倉及變動(dòng)分析圖欲使用股票行情軟件盛世贏家,可百度免費(fèi)下載樂股網(wǎng)網(wǎng)址（2） 十檔行情（3）買賣最佳價(jià)位。10檔行情是Level-2行情突出的特色。傳統(tǒng)的行情只能看到買賣盤的5檔掛單，Level-2的10檔掛單能讓投資者看到10檔掛單。買賣隊(duì)列：揭密操盤意圖。買賣隊(duì)列是當(dāng)前個(gè)股在買一和賣一價(jià)格處的掛單按照下單的先后次序的每單筆掛單的明細(xì)。 逐筆成交：還原真實(shí)數(shù)據(jù)。Level-2行情的逐筆成交過濾了行情數(shù)據(jù)中的虛假成份，逐筆成交顯示出盤面上的每一筆買賣成交，讓投資者看到最為真實(shí)的成交情況。以上三個(gè)功能對(duì)于短線投資者分析盤口有很大幫助。工欲善其事，必先利其器，LEVE-2數(shù)據(jù)的應(yīng)用是在技術(shù)分析和基本面分析的基礎(chǔ)上，重要的驗(yàn)證和分析工具。數(shù)據(jù)的客觀和及時(shí)性能提升投資者捕捉交易機(jī)會(huì)、提高投資的精準(zhǔn)度。早日進(jìn)入和熟