證券發(fā)行與承銷首次公開發(fā)行股票的操作練習(xí)試題中大網(wǎng)校

1、2010年證券發(fā)行與承銷第六章首次公開發(fā)行股票的操作練習(xí)試題總分：170分 及格：102分 考試時(shí)間：120分一、單項(xiàng)選擇題（共49題，每題1分，共49分。以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分）(1)創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票持續(xù)督導(dǎo)的期問為（）。(2)通過證券交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購(gòu)方式公開發(fā)行股票，申購(gòu)日后的第（）天，對(duì)未中簽部分的申購(gòu)款予以解凍。(3)自2008年7月1日起，對(duì)所有新受理首次公開發(fā)行申請(qǐng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部將在發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)按照反饋意見修改申請(qǐng)文件后的（）個(gè)工作日內(nèi)在網(wǎng)上公開招股說明書(申報(bào)稿)。(4)貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法中，現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)期一般為（）

2、年，預(yù)測(cè)期越長(zhǎng)，預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性越（）。(5)通過證券交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購(gòu)方式公開發(fā)行股票。在（），由中國(guó)結(jié)算上海分公司將申購(gòu)資金凍結(jié)。(6)主板首次公開發(fā)行股票持續(xù)督導(dǎo)的期間為（）。(7)主承銷商于（）7：00前將確定的配售結(jié)果數(shù)據(jù)，包括發(fā)行價(jià)格、獲配股數(shù)、配售款、證券賬戶、獲配股份限售期限、配售對(duì)象證件代碼等通過PROP發(fā)送至登記結(jié)算平臺(tái)。(8)財(cái)務(wù)公司要作為詢價(jià)對(duì)象，應(yīng)成立（）年以上，注冊(cè)資本不低于（）億元，最近12個(gè)月有活躍的證券市場(chǎng)投資記錄。(9)運(yùn)用可比公司法時(shí)采用的比率指標(biāo)PB代表（）。(10)（），中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布關(guān)于向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售新股有關(guān)問題的通知，在新股發(fā)行中試行

3、向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售新股的辦法。(11)當(dāng)有效申購(gòu)量等于或小于發(fā)行量時(shí)，（）。(12)詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束后（）個(gè)月內(nèi)對(duì)上年度參與詢價(jià)的情況進(jìn)行總結(jié)。(13)滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶，在申購(gòu)日向上海證券交易所申購(gòu)在該所發(fā)行的新股，每一申購(gòu)單位為（）股。(14)股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由（）確定。(15)發(fā)行人和主承銷商必須在（）前將確定的發(fā)行價(jià)格進(jìn)行公告。(16)持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦機(jī)構(gòu)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)從名單中去除的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)另行聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)。另行聘請(qǐng)的保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完成原保薦機(jī)構(gòu)未完成的持續(xù)督導(dǎo)工作，且持續(xù)督導(dǎo)的時(shí)間為當(dāng)年剩余時(shí)間及其后（）個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度。(17

4、)向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售的，公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不超過本次發(fā)行總量的（）。(18)超額配售選擇權(quán)是指發(fā)行人授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)，獲此授權(quán)的主承銷商按同一發(fā)行價(jià)格超額發(fā)售（）。(19)中國(guó)證監(jiān)會(huì)于（）公布了關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見。(20)滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的時(shí)間一般為（）個(gè)交易日，根據(jù)發(fā)行人和主承銷商的申請(qǐng)，滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的時(shí)間可以縮短l個(gè)交易日。(21)首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)（）結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格。(22)發(fā)行人申請(qǐng)其股票上市時(shí)，控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾（）。(23)上海證券交易所申購(gòu)數(shù)量不少于（）

5、股，但最高不得超過（）。(24)上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的，應(yīng)當(dāng)采用（）方式。(25)投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)由（）的研究人員獨(dú)立撰寫并署名。(26)根據(jù)關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見，對(duì)每一只股票發(fā)行，任一股票配售對(duì)象只能選擇（）方式進(jìn)行新股申購(gòu)。(27)公司的股權(quán)價(jià)值=（）。(28)深圳證券交易所規(guī)定申購(gòu)單位為（）股，每一證券賬戶申購(gòu)數(shù)量不少于（）股。(29)股票的發(fā)行價(jià)格不得（）票面金額。(30)首次公開發(fā)行股票數(shù)量在（）億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。(31)公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足（）家的，發(fā)行人及其主承銷

6、商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。(32)根據(jù)證券法的規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)其股票上市必須符合 （）。(33)上網(wǎng)競(jìng)價(jià)發(fā)行是指利用證券交易所的交易系統(tǒng)，（）作為新股的唯一賣方，以發(fā)行人宣布的發(fā)行底價(jià)為最低價(jià)格，以新股實(shí)際發(fā)行量為總的賣出數(shù)，由投資者在指定的時(shí)間內(nèi)競(jìng)價(jià)委托申購(gòu)。(34)擬發(fā)行股票的（）是定價(jià)的基礎(chǔ)。(35)在加權(quán)平均法下，每股凈利潤(rùn)的計(jì)算公式為（）。(36)初步詢價(jià)后定價(jià)發(fā)行的，當(dāng)網(wǎng)下有效申購(gòu)總量大于網(wǎng)下配售數(shù)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)（）進(jìn)行同比例配售。(37)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在（）時(shí)向詢價(jià)對(duì)象提供投資價(jià)值研究報(bào)告。(38)在實(shí)施超額配售選擇權(quán)所涉及的股票發(fā)行驗(yàn)資工作完成后的（）個(gè)工作日內(nèi)，發(fā)行

7、人應(yīng)當(dāng)再次發(fā)布股份變動(dòng)公告。(39)公開發(fā)行證券的，主承銷商應(yīng)當(dāng)在證券上市后（）日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備承銷總結(jié)報(bào)告。(40)初步詢價(jià)開始日前（）個(gè)交易日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向交易所申請(qǐng)股票代碼。(41)（）方式是指在規(guī)定期限內(nèi)無限量發(fā)售專項(xiàng)定期定額存單，根據(jù)存單發(fā)售數(shù)量、批準(zhǔn)發(fā)行股票數(shù)量及每張中簽存單可認(rèn)購(gòu)股份數(shù)量的多少確定中簽率，通過公開搖號(hào)抽簽方式?jīng)Q定中簽者，中簽者按規(guī)定的要求辦理繳款手續(xù)的新股發(fā)行方式。(42)相對(duì)估值法亦稱（）。(43)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券發(fā)行與承銷管理辦法(中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第37號(hào))規(guī)定，首次公開發(fā)行股票應(yīng)通過（）的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。(44)根據(jù)關(guān)于進(jìn)一步改革和完善

8、新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見，對(duì)新股發(fā)行體制進(jìn)行了改革和完善，堅(jiān)持了（）的改革方向。(45)中小企業(yè)板塊是在（）主板市場(chǎng)中設(shè)立的一個(gè)運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立的板塊。(46)投資者參與網(wǎng)上發(fā)行應(yīng)當(dāng)按價(jià)格區(qū)間（）進(jìn)行申購(gòu)。(47)戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于（）個(gè)月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計(jì)算。(48)信托投資公司要作為詢價(jià)對(duì)象，應(yīng)經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門重新登記已滿（）年，注冊(cè)資本不低于（）億元，最近12個(gè)月有活躍的證券市場(chǎng)投資記錄。(49)詢價(jià)對(duì)象屬于原先按照證券發(fā)行與承銷管理辦法規(guī)定被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)從詢價(jià)對(duì)象名單中去除的，應(yīng)自去除之日起已滿（）個(gè)月。二、不定

9、項(xiàng)選擇題（共50題，每題1分，共50分。一下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯(cuò)選均不得分(1)上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在任職期問，每年通過集中競(jìng)價(jià)、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持本公司股份總數(shù)的25，因（）等導(dǎo)致股份變動(dòng)的除外。(2)根據(jù)上海證券交易所股票上市規(guī)則規(guī)定，轉(zhuǎn)讓雙方存在（）的，自發(fā)行人股票上市之日起1年后，經(jīng)控股股東和實(shí)際控制人申請(qǐng)并經(jīng)上海證券交易所同意，可豁免遵守有關(guān)股票鎖定的一般規(guī)定。(3)審計(jì)意見的類型有（）。(4)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書全文置備于（），以備公眾查閱。(5)（）屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式。(6)關(guān)于上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)流程，下列

10、說法正確的是（）。(7)在全部發(fā)行工作完成后15個(gè)工作日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當(dāng)將超額配售選擇權(quán)的行使情況及其內(nèi)部監(jiān)察報(bào)告報(bào)（）備案。(8)發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露的內(nèi)容有（）。(9)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于其股票上市前5個(gè)交易日內(nèi)，在指定媒體上披露 （）文件和事項(xiàng)。(10)超額配售選擇權(quán)的實(shí)施應(yīng)當(dāng)遵守（）的規(guī)定。(11)根據(jù)上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則，上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份在（）情形下不得轉(zhuǎn)讓。(12)發(fā)行人申請(qǐng)股票在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)符合（）條件。(13)下列說法錯(cuò)誤的是（）。(14)新股發(fā)行體制改革的預(yù)期目標(biāo)是（）。(15

11、)根據(jù)證券發(fā)行與承銷管理辦法，首次公開發(fā)行股票可以根據(jù)實(shí)際情況采?。ǎ┑确绞?。(16)公開發(fā)行證券的，主承銷商應(yīng)當(dāng)在證券上市后10日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備承銷總結(jié)報(bào)告，并提供下列（）文件。(17)詢價(jià)對(duì)象是指符合證券發(fā)行與承銷管理辦法規(guī)定條件的 （）。(18)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務(wù)是指通過電子化平臺(tái)完成首次公開發(fā)行股票的（）。(19)下列說法正確的是（）。(20)詢價(jià)對(duì)象有下列（）情形之一的，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)將其從詢價(jià)對(duì)象名單中去除。(21)深圳證券交易所資金申購(gòu)上網(wǎng)實(shí)施辦法與上海證券交易所不同之處在于（）。(22)滬市投資者可以使用其所持的上海證券交易所賬戶在申購(gòu)日(簡(jiǎn)稱“T日”)

12、向上海證券交易所申購(gòu)在該所發(fā)行的新股，申購(gòu)時(shí)間為T日 （）。(23)我國(guó)股票發(fā)行歷史上曾采取過（）等方式。(24)首次公開發(fā)行公司的（）必須出席公司推介活動(dòng)。(25)根據(jù)證券法及交易所上市規(guī)則的規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)其股票上市必須符合的條件有（）。(26)當(dāng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具（）的審計(jì)報(bào)告時(shí)，應(yīng)在范圍段與意見段之間增加說明段，清楚地說明所持意見的理由，并在可能的情況下，指出其對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的影響程度。(27)主承銷商應(yīng)當(dāng)對(duì)詢價(jià)對(duì)象和股票配售對(duì)象的登記備案情況進(jìn)行核查。對(duì)有下列（）情形之一的詢價(jià)對(duì)象不得配售股票。(28)股票配售對(duì)象限于下列（）類別。(29)股票的定價(jià)活動(dòng)可包括（）。(30)保薦機(jī)構(gòu)及其

13、保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說明書的（）進(jìn)行核查，并在核查意見上簽字、蓋章。(31)新股發(fā)行體制第一階段改革主要推出的措施有（）。(32)根據(jù)深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引規(guī)定，以下說法正確的是（）。(33)股票公開發(fā)行的“三公”原則指的是（）。(34)根據(jù)上海證券交易所對(duì)有效申購(gòu)總量配售新股的辦法，以下說法錯(cuò)誤的是（）。(35)本次發(fā)行的股票向戰(zhàn)略投資者配售的，發(fā)行完成后無持有期限制的股票數(shù)量不得低于本次發(fā)行股票數(shù)量的（）。(36)如果中小企業(yè)板塊上市公司及相關(guān)當(dāng)事人發(fā)生以下事項(xiàng)（）。深圳證券交易所除要求保薦代表人(如有)參加致歉活動(dòng)外，鼓勵(lì)上市公司及時(shí)重新聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)。(37

14、)詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）。(38)對(duì)于相對(duì)估值法，下列說法錯(cuò)誤的是（）。(39)關(guān)于超額配售選擇權(quán)，以下說法正確的是（）。(40)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務(wù)是指通過（）及（）完成首次公開發(fā)行股票的電子化網(wǎng)下發(fā)行程序。(41)首次公開發(fā)行股票的基本原則有（）。(42)（）情況下，使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法進(jìn)行估值時(shí)將遇到較大困難。(43)投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)影響發(fā)行人投資價(jià)值的因素進(jìn)行全面分析，至少包括（）。(44)在股票的估值方法中，（）通常忽略了決定資產(chǎn)最終價(jià)值的內(nèi)在因素和假設(shè)前提。 (45)在超額配售選擇權(quán)行使完成后的3個(gè)工作日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊披露有關(guān)超額配售選

15、擇權(quán)的行使情況（）。(46)詢價(jià)分為（）和（）兩個(gè)階段。(47)撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)遵守的要求有（）。(48)發(fā)行人及其主承銷商在推介過程中不得（）。(49)公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號(hào)凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露(2007年修訂)規(guī)定，公司招股說明書、年度財(cái)務(wù)報(bào)告、中期財(cái)務(wù)報(bào)告等公開披露信息中應(yīng)披露每股收益的包括（）。 (50)首次公開發(fā)行的股票上市申請(qǐng)獲得深圳證券交易所審核同意后,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于其股票上市前5個(gè)交易日內(nèi)在指定網(wǎng)站上披露的文件不包括（）。三、判斷題（共71題，每題1分，共71分。正確的作表示，錯(cuò)誤的用表示，不選、錯(cuò)選均不得分）(1)發(fā)行人在提出上市申請(qǐng)期間，

16、未經(jīng)證券交易所同意，不得擅自披露與上市有關(guān)的信息。 （）(2)股票的發(fā)行價(jià)格可以等于票面金額，也可以超過或低于票面金額。 （）(3)詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于3個(gè)月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計(jì)算。 （）(4)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票，要求發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)2年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。 （）(5)參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下電子化發(fā)行業(yè)務(wù)的詢價(jià)對(duì)象及主承銷商，應(yīng)向交易所申請(qǐng)獲得申購(gòu)平臺(tái)證書，同時(shí)具有詢價(jià)對(duì)象和主承銷商雙重身份的機(jī)構(gòu)可申請(qǐng)一份證書。

17、（）(6)推介資料不屬于發(fā)行募集文件的組成部分。 （）(7)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)完成后，發(fā)行價(jià)格以上的有效申購(gòu)總量大于網(wǎng)下配售數(shù)量時(shí)，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)發(fā)行價(jià)格以上的全部有效申購(gòu)進(jìn)行同比例配售。 （）(8)與發(fā)行人或其主承銷商具有實(shí)際控制關(guān)系的詢價(jià)對(duì)象，不得參與本次發(fā)行股票的詢價(jià)、網(wǎng)下配售，可以參與網(wǎng)上發(fā)行。 （）(9)首次公開發(fā)行公司關(guān)于進(jìn)行網(wǎng)上直播推介活動(dòng)的公告應(yīng)與其招股說明書摘要(或招股意向書)同日同報(bào)刊登，并在擬上市證券交易所的指定網(wǎng)站沃日發(fā)布。 （）(10)中小企業(yè)板是現(xiàn)有主板市場(chǎng)的一個(gè)板塊，其適用的基本制度規(guī)范和發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)與現(xiàn)有主板市場(chǎng)有所不同。 （）(11)首次公開發(fā)行股票達(dá)到一定

18、規(guī)模的，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制，根據(jù)申購(gòu)情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例。 （）(12)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人終止保薦協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)自終止之日起5個(gè)交易日內(nèi)向證券交易所報(bào)告，說明原因，由發(fā)行人發(fā)布公告。 （）(13)發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登首次公開發(fā)行股票招股意向書和發(fā)行公告前向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行推介和詢價(jià)，并通過互聯(lián)網(wǎng)向公眾投資者進(jìn)行推介。 （）(14)在包銷部分的股票上市之日起30日內(nèi)，主承銷商有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況，從集中競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)購(gòu)買發(fā)行人股票，或者要求發(fā)行人增發(fā)股票，分配給對(duì)此超額發(fā)售部分提出認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的投資者。 （）(15)證券交易所推出大宗交易制度后，承銷商可

19、以通過大宗交易的方式賣出剩余證券，擁有了一個(gè)快速、大量處理剩余證券的新途徑。 （）(16)發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目分析可以不在投資價(jià)值研究報(bào)告中反映。 （）(17)中小板上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的，深圳證券交易所也鼓勵(lì)上市公司重新聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)，持續(xù)督導(dǎo)的期問為實(shí)際控制人發(fā)生變更當(dāng)年剩余時(shí)間及其后一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度。 （）(18)初步詢價(jià)期間，每一個(gè)詢價(jià)對(duì)象可以提交多次報(bào)價(jià)。 （）(19)創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)恢復(fù)上市的，持續(xù)督導(dǎo)期問為股票恢復(fù)上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。 （）(20)發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行規(guī)模和市場(chǎng)情況，合理設(shè)定單一網(wǎng)上申購(gòu)賬戶的申購(gòu)上限，原則上不超過本次網(wǎng)

20、上發(fā)行股數(shù)的l（）(21)詢價(jià)對(duì)象為其管理的股票配售對(duì)象分別指定的資金賬戶和證券賬戶，只需在中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)登記備案。 （）(22)深圳證券交易所每年對(duì)中小企業(yè)板上市公司保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人的保薦工作進(jìn)行評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)期間與對(duì)中小企業(yè)板上市公司信息披露工作的考核期間可以不一致。 （）(23)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，中小企業(yè)板上市公司試行彈性保薦制度。（）(24)市值配售方式是指在新股發(fā)行時(shí)，將一定比例的新股由上網(wǎng)公開發(fā)行改為向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售，投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算的申購(gòu)限量，自愿申購(gòu)新股。 （）(25)公開發(fā)行數(shù)量在4億股以下的，配售數(shù)量應(yīng)不超過本次發(fā)行總量的30%；公開發(fā)行

21、數(shù)量在4億股以上(含4 億股)的，配售數(shù)量應(yīng)不超過本次發(fā)行總量的50%。 （）(26)公正就是發(fā)行人和主承銷商給每一位投資者提供認(rèn)購(gòu)股票的機(jī)會(huì)。 （）(27)投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)由發(fā)行人的研究人員獨(dú)立撰寫并署名。（）(28)主承銷商在定價(jià)之前，首先要確定恰當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)時(shí)機(jī)，因?yàn)樵诓磺‘?dāng)?shù)那闆r下發(fā)行，可能會(huì)長(zhǎng)期性地?fù)p害發(fā)行者的市場(chǎng)聲譽(yù)，從而限制了發(fā)行者未來的融資選擇。 （）(29)對(duì)于存在重大缺陷或違規(guī)行為以及監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)較大的公司，在法定持續(xù)督導(dǎo)期結(jié)束后，深圳證券交易所可以視情況要求保薦機(jī)構(gòu)延長(zhǎng)持續(xù)督導(dǎo)期，直至相關(guān)問題解決或風(fēng)險(xiǎn)消除。 （）(30)發(fā)行人必須在成交(即收到股款)后的規(guī)定日期內(nèi)，交付所售

22、出的股份(即交收)；否則，發(fā)行人應(yīng)負(fù)違約責(zé)任。 （）(31)保薦機(jī)構(gòu)更換保薦代表人的，應(yīng)當(dāng)通知發(fā)行人，并及時(shí)向交易所報(bào)告，說明原因并提供新更換的保薦代表人的相關(guān)資料。 （）(32)發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)通過初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。 （）(33)目前，我國(guó)首次公開發(fā)行股票采用的是預(yù)繳款方式(不包括首次公開發(fā)行中向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售這一發(fā)行方式)。如果申購(gòu)資金不足，則不足部分對(duì)應(yīng)的申購(gòu)為無效申購(gòu)。 （）(34)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法，自2004年2月1日起，對(duì)股份有限公司首次公開發(fā)行股票和上市公司發(fā)行新股采用上市保薦制度，但對(duì)可

23、轉(zhuǎn)換公司債券不采用證券發(fā)行上市保薦制度。（）(35)滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶，在申購(gòu)日向上海證券交易所申購(gòu)在該所發(fā)行的新股，申購(gòu)時(shí)間為T日上午9：3011：30，下午1：003：00。（）(36)通常的估值方法有兩大類：一類是相對(duì)估值法，另一類是絕對(duì)估值法。 （）(37)保薦代表人應(yīng)當(dāng)為經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記并列入保薦代表人名單的機(jī)構(gòu)。 （）(38)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在簽訂保薦協(xié)議時(shí)指定1名保薦代表人具體負(fù)責(zé)保薦工作，作為保薦機(jī)構(gòu)與證券交易所之間的指定聯(lián)絡(luò)人。 （）(39)隨著財(cái)務(wù)杠桿的上升，債券籌資的成本不斷下降。 （）(40)收取承銷費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)是：包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額

24、的15%3%；代銷傭金為實(shí)際售出股票總金額的1%15%。（）(41)在網(wǎng)下電、子化發(fā)行方式下，主承銷商按規(guī)定向中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記結(jié)算平臺(tái)發(fā)送網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)，并保證發(fā)送的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。登記結(jié)算平臺(tái)據(jù)此辦理網(wǎng)下發(fā)行股份初始登記。 （）(42)上海證券交易所要求，上市公司或保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在持續(xù)督導(dǎo)期最后1年年度報(bào)告披露后的10個(gè)工作日內(nèi)向交易所報(bào)送保薦總結(jié)報(bào)告書。（）(43)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)采用包銷方式，若承銷團(tuán)不能全部售出證券，則承銷商在承銷期結(jié)束時(shí)自行購(gòu)入售后剩余的證券。 （）(44)股款收繳結(jié)束后，主承銷商應(yīng)當(dāng)按照承銷協(xié)議的規(guī)定，在股票發(fā)行結(jié)束后的若干天內(nèi)，在扣除相

25、關(guān)費(fèi)用后，將收繳的股款全額劃人發(fā)行人指定的銀行賬戶。 （）(45)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在發(fā)行人向交易所報(bào)送信息披露文件及其他文件之前，或者履行信息披露義務(wù)后5個(gè)交易日內(nèi)，完成對(duì)有關(guān)文件的審閱工作，督促發(fā)行人及時(shí)更正審閱中發(fā)現(xiàn)的問題，并向交易所報(bào)告。 （）(46)戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，并應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個(gè)月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計(jì)算。 （）(47)承銷協(xié)議和承銷團(tuán)協(xié)議可以在發(fā)行價(jià)格確定后簽訂。 （）(48)主承銷商的證券自營(yíng)賬戶不得參與本次發(fā)行股票的詢價(jià)、網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行。 （）(49)首次公開發(fā)行股票的持續(xù)督導(dǎo)的期間為

26、股票上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自股票上市申請(qǐng)被批準(zhǔn)之日起計(jì)算。 （）(50)上海證券交易所規(guī)定，每一證券賬戶只能申購(gòu)一次，同一證券賬戶的多次申購(gòu)委托(包括在不同的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)各進(jìn)行一次申購(gòu)的情況)，除第一次申購(gòu)?fù)?，均視為無效申購(gòu)。 （）(51)首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人及其主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。 （）(52)股份有限公司申請(qǐng)其股票上市，公司股本總額不少于人民幣3 000萬元。 （）(53)申請(qǐng)文件受理后、發(fā)行審核委員會(huì)審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書(申報(bào)稿)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。 （）(54)超額配售選擇權(quán)這種發(fā)行方式只可用于首次公開發(fā)行。

27、（）(55)股票發(fā)行失敗后，主承銷商應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人按照發(fā)行價(jià)返還股票認(rèn)購(gòu)人，但不加算銀行同期存款利息。 （）(56)回?fù)軝C(jī)制是指在同一次發(fā)行中采取兩種發(fā)行方式時(shí)，為了保證發(fā)行成功和公平對(duì)待不同類型投資者，先人為設(shè)定不同發(fā)行方式下的發(fā)行數(shù)量，然后根據(jù)認(rèn)購(gòu)結(jié)果，按照預(yù)先公布的規(guī)則在兩者之間適當(dāng)調(diào)整發(fā)行數(shù)量。 （）(57)在創(chuàng)業(yè)板中，發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自發(fā)行人股票上市之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 （）(58)承銷費(fèi)用一般根據(jù)股票發(fā)行規(guī)模和承銷時(shí)間確定。 （）(59)發(fā)行人計(jì)劃實(shí)施超額配售選擇權(quán)的，應(yīng)當(dāng)提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，因行使超額配售選擇權(quán)而發(fā)行的新股不作為本次發(fā)行的一部分。 （）(60)

28、在創(chuàng)業(yè)板中，保薦機(jī)構(gòu)在持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)應(yīng)當(dāng)自發(fā)行人披露年度報(bào)告、中期報(bào)告后15個(gè)工作日內(nèi)在指定網(wǎng)站披露跟蹤報(bào)告。 （）(61)詢價(jià)對(duì)象及配售對(duì)象無需證書，即可直接登錄申購(gòu)平臺(tái)參與初步詢價(jià)及累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。 （）(62)上海證券交易所規(guī)定，除法規(guī)允許的證券賬戶外，每一個(gè)證券賬戶只能申購(gòu)1次，重復(fù)申購(gòu)和資金不實(shí)的申購(gòu)一律視為無效申購(gòu)。重復(fù)申購(gòu)除最后1次申購(gòu)為有效申購(gòu)?fù)?，其余申?gòu)由上海證券交易所交易系統(tǒng)自動(dòng)剔除。 （）(63)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記并列入保薦機(jī)構(gòu)名單，同時(shí)具有申請(qǐng)上市的證券交易所會(huì)員資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。 （）(64)股票的定價(jià)不僅僅是估值及撰寫股票發(fā)行定價(jià)分析報(bào)告，還包括了發(fā)行

29、期間的具體溝通、協(xié)商、詢價(jià)、投標(biāo)等一系列定價(jià)活動(dòng)。 （）(65)保薦機(jī)構(gòu)、相關(guān)保薦代表人和保薦工作其他參與人員不得利用從事保薦工作期間獲得的發(fā)行人尚未披露的信息進(jìn)行內(nèi)幕交易，為自己或者他人謀取利益。 （）(66)承銷團(tuán)由兩家以上承銷商組成的，可以設(shè)副主承銷商，協(xié)助主承銷商組織承銷活動(dòng)。 （）(67)初步詢價(jià)期間，每一個(gè)詢價(jià)對(duì)象可以為其管理的每一配售對(duì)象填報(bào)一個(gè)擬申購(gòu)價(jià)格，每擬申購(gòu)價(jià)格對(duì)應(yīng)一個(gè)擬申購(gòu)數(shù)量。 （）(68)詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、誠(chéng)信的原則合理報(bào)價(jià)，不得協(xié)商報(bào)價(jià)、不得故意壓低或抬高價(jià)格。 （）(69)發(fā)行人向證券交易所申請(qǐng)其股票上市時(shí)，控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾：自發(fā)行人股票上

30、市之日起24個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人收購(gòu)該部分股份。（）(70)參加網(wǎng)下發(fā)行的配售對(duì)象再通過網(wǎng)上申購(gòu)新股的，有權(quán)部門依據(jù)具體情況暫?；蛉∠渚W(wǎng)下配售對(duì)象資格。 （）(71)公司在計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，應(yīng)考慮所有稀釋性潛在普通股的影響，直至稀釋每股收益達(dá)到最大。 （）答案和解析一、單項(xiàng)選擇題（共49題，每題1分，共49分。以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分）(1) :D(2) :D(3) :B(4) :D(5) :B(6) :B(7) :C(8) :C(9) :B(10) :D(11) :B(12) :A(13) :D(14

31、) :C(15) :C(16) :D(17) :B(18) :A(19) :C(20) :D(21) :A(22) :D(23) :A(24) :B(25) :C(26) :D(27) :A(28) :C(29) :B(30) :D(31) :C(32) :C(33) :C(34) :B(35) :A(36) :C(37) :A(38) :B(39) :A(40) :A(41) :C(42) :A(43) :B(44) :A(45) :A(46) :B(47) :B(48) :D(49) :B二、不定項(xiàng)選擇題（共50題，每題1分，共50分。一下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯(cuò)選均不得分(1) :A, B, C, D(2) :B, C(3) :B, C, D(4) :A, B, C, D(5) :A, B, C(6) :D(7) :C, D(8) :A, B, C, D(9) :A, B, C(10) :A, B, C(11) :A, C(