中國汽車市場(chǎng)產(chǎn)銷分析報(bào)告范本

1、中國汽車市場(chǎng)產(chǎn)銷分析報(bào)告一、09年汽車工業(yè)走勢(shì)1、總體評(píng)述A、7月市場(chǎng)回顧在油價(jià)上漲等背景下，7月乘用車市場(chǎng)開局低迷，但隨后出現(xiàn)快速回升的局面，出現(xiàn)淡季不淡的走勢(shì)。從乘聯(lián)會(huì)的狹義乘用車市場(chǎng)跟蹤看，7月第一周廠家銷量較6月有12%左右下降，第二周逐步回升，回升的速度較6月基本持平，第三周的銷量較第二周銷量增長5%，較6月同期下降10%左右。由于7月的最后一周較6月多出3天，而部分廠家開始防高溫假，供貨不足，因此絕大部分廠家的7月最后一周日均銷量較6月末均有下降，出現(xiàn)少有的月末銷量偏低的特色走勢(shì)。B、8月市場(chǎng)判斷8月的工作日較7月少2天，而且部分企業(yè)月初休假，因此產(chǎn)量受到一定影響，實(shí)現(xiàn)繼續(xù)的銷量提

2、升難度較大。但由于08年的8月奧運(yùn)會(huì)原因?qū)е虏糠?企業(yè)減產(chǎn)和購車熱點(diǎn)轉(zhuǎn)移，因此09年的8月仍處于銷量增速的高增長區(qū)間，這種趨勢(shì)將延續(xù)到年底。8月乘用車市場(chǎng)處于淡季，目前市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)，而部分熱點(diǎn)車型的需求依舊旺盛，因此8月的銷量仍不會(huì)太低。從8月初的走勢(shì)看油價(jià)的調(diào)整對(duì)消費(fèi)信心 的穩(wěn)定較有意義。C、SUV淡季創(chuàng)出歷史新高-市場(chǎng)銷量的含金量大幅提升7月的SUV開局走勢(shì)較強(qiáng)，幾家拼爭(zhēng)較強(qiáng)，CRV銷量突破萬臺(tái)，而漢蘭達(dá)已經(jīng)上量，RAV4表現(xiàn)也超強(qiáng)。逍客、途勝等加速搶市場(chǎng)，力爭(zhēng)在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激化前搶占更大市場(chǎng)。由此形成中高檔市場(chǎng)的全面激活狀態(tài)，銷量持續(xù)攀升。自主品牌SUV收縮，合資品牌擴(kuò)張。雖然08年同期的自

3、主品牌出口達(dá)到較高水平，但同期的合資品牌調(diào)整較大，因此09年7月是中高檔SUV的增量釋放期，價(jià)格空間進(jìn)一步擴(kuò)大，由此帶動(dòng)SUV品牌銷量出現(xiàn)歷史新高。7月SUV銷量同比超50%的高增長也是體現(xiàn)中產(chǎn)階級(jí)消費(fèi)信心增強(qiáng)的結(jié)果。但SUV 的7月零售弱于廠家銷量增長，未來的增長潛力已較充分釋放。由于SUV的銷量新突破和價(jià)格檔次較高，相對(duì)的企業(yè)利潤進(jìn)一步快速增長，7月的狹義乘用車市場(chǎng)含金量大增。增產(chǎn)不增收的概念已經(jīng)沒有市場(chǎng)。D、房地產(chǎn)的調(diào)控與汽車不同近期房地產(chǎn)的政策風(fēng)向調(diào)整，國家已經(jīng)開始收緊房貸，內(nèi)部的控制措施逐步出臺(tái)。我們感覺汽車市場(chǎng)的高增長與房地產(chǎn)的爆發(fā)式增長性質(zhì)完全不同。房地 產(chǎn)市場(chǎng)的爆發(fā)式增長與信貸

4、資金寬松密切相關(guān)，信貸寬松導(dǎo)致房地產(chǎn)企業(yè)的生存壓力突然減輕，瀕臨資金連斷裂的企業(yè)突然獲得各類資金流入，而經(jīng)濟(jì)不景氣，國有投資擠出民間投資明顯的情況下，資金寬松導(dǎo)致投機(jī)與投資熱潮在購房市場(chǎng)集中爆發(fā)，房價(jià)高漲、成交量暴增，風(fēng)險(xiǎn)積累。而狹義乘用車市場(chǎng)的銷量高增長伴隨的是價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，供需相對(duì)均衡，貸款購車比例下降，這樣沒有風(fēng)險(xiǎn)的積累，因此狹義乘用車市場(chǎng)不會(huì)出現(xiàn)與房地 場(chǎng)的同樣政策待遇。而且國家刺激內(nèi)需，鼓勵(lì)消費(fèi)的政策需要私車普及的拉動(dòng)，因此近期的狹義乘用車市場(chǎng)仍會(huì)較好發(fā)展。E、國有企業(yè)的危機(jī)仍在延續(xù)02年以來乘用車行業(yè)出現(xiàn)各種資本全面進(jìn)入的新競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。由于技術(shù)和市場(chǎng)培育的起點(diǎn)較低，隨著市場(chǎng)高增長，各

5、種資本均有良好的發(fā)展空間。05年 以前的各種資本平穩(wěn)發(fā)展。隨后民營資本逐步體現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)的靈活性優(yōu)勢(shì)，其在其他行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)要素積累充分體現(xiàn)，而國有資本目前需要更有效的培育核心競(jìng)爭(zhēng)力，否則技術(shù)優(yōu)勢(shì)逐步喪失后的風(fēng)險(xiǎn)較大。雖然09年自主品牌份額回升，但這也是競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力增強(qiáng)的必然結(jié)果，而自主品牌的份額距合理目標(biāo)仍有較大差距，國有資本應(yīng)在博采眾長后堅(jiān)持獨(dú)立自主、自力更生的拼搏線路，這樣才能在合資品牌和民營資本的競(jìng)爭(zhēng)壓力下快速成長。F、狹義乘用車零售持續(xù)高位09年以來汽車銷量的持續(xù)走強(qiáng)是諸多主力因素的結(jié)果。商用車的逐步恢復(fù)增長是穩(wěn)定因素。7月的商用車走勢(shì)較強(qiáng)，為7月的汽車銷量站穩(wěn)百萬貢獻(xiàn)較 大。狹義乘用車的零售持續(xù)

6、高位是汽車市場(chǎng)增長的核心動(dòng)力。09年狹義乘用車的3月以來走勢(shì)脫離歷年的季節(jié)指數(shù)規(guī)律而獨(dú)立高位平穩(wěn)。其核心支撐是1.5-1.6升A級(jí)車的需求持續(xù)釋放，故有的季節(jié)規(guī)律受 到產(chǎn)能制約而未能充分釋放，導(dǎo)致4-7月的主力市場(chǎng)穩(wěn)定。而微型車市場(chǎng)則一路下滑，這與產(chǎn)能充裕和供應(yīng)鏈調(diào)整較快相關(guān)。而中高檔車的逐步恢復(fù)增長是彌補(bǔ)微 型車銷量走低的重要支撐，隨著合資品牌中高檔的新品推出和日系調(diào)整到位，中高檔車成為近期的市場(chǎng)贏家。G、合理產(chǎn)能儲(chǔ)備是應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的重要資源09年7月的產(chǎn)銷率并未一路上升，反而出現(xiàn)回落，批零率指標(biāo)也相對(duì)偏低。由此我們應(yīng)看到狹義乘用車企業(yè)的產(chǎn)能瓶頸風(fēng)險(xiǎn)。狹義乘用車行業(yè)是產(chǎn)業(yè)鏈條長的規(guī)模體系，要

7、求很強(qiáng)的體系一致性。隨著國家的帶薪休假制度實(shí)施，7月-8月是帶薪休假的最好時(shí)機(jī)。廠家必須集體休 假，導(dǎo)致7月的部分廠家產(chǎn)能打折。合理的產(chǎn)能過剩好處很多。中國的很多行業(yè)需要獨(dú)立自強(qiáng)發(fā)展，這就需要充分競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)充分競(jìng)爭(zhēng)提供了兩種機(jī)制。一是學(xué)習(xí)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)力的積累。 處在競(jìng)爭(zhēng)漩渦中的企業(yè)都必須認(rèn)真學(xué)習(xí)有利于提高競(jìng)爭(zhēng)力的知識(shí)和技能；二是篩選機(jī)制，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的快速作大作強(qiáng)。通過競(jìng)爭(zhēng)使那些優(yōu)秀企業(yè)、優(yōu)秀元素勝出而存留下來。在經(jīng)過適當(dāng)長時(shí)間競(jìng)爭(zhēng)后能夠生存、富有活力的企業(yè)中，沉淀、積累了大量與改進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)力有關(guān)的信息，這些信息以技術(shù)、技能、制度、機(jī)制、生產(chǎn)組織、 關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、企業(yè)文化等形式得以保留，這是特殊形態(tài)

8、的寶貴資本。這也是無法跨越的過程。產(chǎn)能不過剩不現(xiàn)實(shí)。樸素的認(rèn)為絕不浪費(fèi)投資的做法是很難實(shí)現(xiàn)的，其他行業(yè)的龍頭企業(yè)快速興衰變化已是常態(tài)，這更多的是需要競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制?？陀^說市場(chǎng) 導(dǎo)向的企業(yè)事實(shí)上比其他人更關(guān)心供求關(guān)系變化，以便及時(shí)做出調(diào)整，汽車行業(yè)還有很大的機(jī)會(huì)。高增長的市場(chǎng)必須有充裕的產(chǎn)能儲(chǔ)備。中國處于私車普及的高速發(fā)展期，仍有較大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，同時(shí)也有很多的不確定性波動(dòng)，疊加起來的變化就使市場(chǎng) 變化較為劇烈，良好的產(chǎn)能儲(chǔ)備和豐富的產(chǎn)品線以及良好的供應(yīng)鏈體系是應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的必備武器。1、09年汽車市場(chǎng)增長，預(yù)計(jì)09年銷量突破1200萬臺(tái)圖表 1乘用車03-09年表現(xiàn)對(duì)比分析 單位 萬臺(tái)，%09年1-7月中

9、國汽車市場(chǎng)增速23.4%，而1-3月的增速是3.9%，也就是2季度的累計(jì)增速拉升13.8個(gè)百分點(diǎn)，7月高增長帶來累計(jì)增速又比1-6月加快5.7個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)4個(gè)月的月均近5個(gè)百分點(diǎn)的累積增速拉動(dòng)，將中國汽車市場(chǎng)增速拉升到23%的臺(tái)階上，已經(jīng)超越07年增速水平，并 在8月估計(jì)超越06年增速水平，估計(jì)年末超越03年水平也是有可能的。09年的商用車和乘用車的走勢(shì)反差與05年的反差走勢(shì)基本一致。乘用車是汽車行業(yè)復(fù)蘇的先導(dǎo)指標(biāo)，09年乘用車的高增長已成定局，狹義乘用車年 增長在26%以上，而微客的增長更高達(dá)60%以上。商用車的經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)度大、且出口比例高，09年增長壓力稍大，09年處于緩慢復(fù)蘇狀態(tài)，但近期

10、輕卡出口復(fù) 蘇明顯，國內(nèi)農(nóng)民購車直補(bǔ)后也有較好增長，由此09年整個(gè)汽車銷量的增速越來越樂觀，估計(jì)是1250萬臺(tái)，增長33%以上。2、7月汽車銷量創(chuàng)下增幅新高圖表 2中國汽車廠家04-09年銷售走勢(shì)09年1-7月汽車市場(chǎng)呈現(xiàn)歷史少有的高位橫盤走勢(shì)。歷年的汽車月度銷量高點(diǎn)都是3月，但09年的汽車銷量高點(diǎn)在4月，7月仍處于歷史高位，這 個(gè)相對(duì)歷史新高的意義重大。如果按照月度同期對(duì)比角度，09年2月以來汽車市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)連續(xù)6個(gè)月的突破歷史同期新高的好成績。08年的7月較3月銷量低近40%，而09年7月與3月基本持平，其反差巨大。結(jié)合08年下半年以來汽車市場(chǎng)走勢(shì)看，汽車銷量從08年7月開始 就沒有回升到2季

11、度的84萬低點(diǎn)位置，長期的低迷導(dǎo)致廠家和經(jīng)銷商庫存均處于不斷壓縮的狀態(tài)，廠家生產(chǎn)更是大幅壓縮，在09年國家出臺(tái)刺激汽車市場(chǎng)的政策 后，1-2月乘用車廠家產(chǎn)量難以快速對(duì)應(yīng)拉升，因此出現(xiàn)3-7月的銷量持續(xù)拉升。由于7月的乘用車廠家總體庫存仍在低位，未來幾個(gè)月的市場(chǎng)超常規(guī)增長仍有一定基礎(chǔ)。3、08-09年汽車月度增長分析圖表 3中國汽車月度總體走勢(shì)特征09年7月汽車同比增長63%，這是在07年7月的高增長37%的近幾年歷史高點(diǎn)回落后形成的銷量增速新突破，這在世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)背景下，其意義 重大。7月的乘用車同比增長71%，而商用車的增長也轉(zhuǎn)為42%的高增長，這是對(duì)08年7月下滑的增速修正以及需求拉動(dòng)的結(jié)

12、果。振興規(guī)劃相關(guān)措施在09年1月逐步實(shí)施，6月的乘用車48%和7月71%的高增長是政策的市場(chǎng)良好回應(yīng)的效果，而商用車同樣的6月8%，7月 42%增長令人振奮，實(shí)現(xiàn)了政策初期的強(qiáng)力拉動(dòng)效果。雖然09年整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍難好轉(zhuǎn)，中小企業(yè)的生存狀態(tài)尚未根本改善，加之出口的壓力巨大，但商用車銷售企穩(wěn)并恢復(fù)增長已經(jīng)有把握了。4、05-09年狹義乘用車零售走勢(shì)圖表 4中國狹義乘用車零售走勢(shì)特征09年的狹義乘用車零售走勢(shì)較強(qiáng)，2-7月連續(xù)5個(gè)月的持續(xù)高位拉升成為歷史少有的跨季節(jié)行情。一般狹義乘用車連續(xù)三個(gè)月出現(xiàn)上升都較困難，一 般能出現(xiàn)連續(xù)3個(gè)月的增長是在11月、12月、1月的跨年度行情，這是需求的持續(xù)釋放，而

13、2月開始一般只有3月或3月連4月的增長，隨后就是緩慢或急促的下降。09年狹義乘用車零售從2月的47.2萬臺(tái)、3月的60.5萬臺(tái)、4月的63.3萬臺(tái)、5月的64.4萬臺(tái)一路上行，6月達(dá)到67萬臺(tái)的高點(diǎn)，7月 零售仍穩(wěn)定在67萬高位。在2-7月的連續(xù)5個(gè)月的上升屬于超級(jí)火爆行情。其原因是私車普及的需求旺盛的充分體現(xiàn)。此輪增長可以與04-05年的反轉(zhuǎn)式增長對(duì)比。在世界 經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背景下，中國狹義乘用車市場(chǎng)國內(nèi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)如此高增長的意義重大。5、05-09年汽車主力車型結(jié)構(gòu)特征圖表 5汽車主力車型結(jié)構(gòu)特征此分類由全國乘聯(lián)會(huì)參照主力集團(tuán)分類進(jìn)行細(xì)化，目的是更好的觀察市場(chǎng)。09年汽車市場(chǎng)中狹義乘用車仍為主體

14、，份額達(dá)到60%，較08年同期增長1.2%。廣義商用車份額42%，下降1.2%，其中重中輕卡下降 4.7%為18.5%，微卡上升1.1%達(dá)到4.1%，微客上升3.5%達(dá)到15.2%，大中輕客下降1.1%為2.6%。狹義乘用車中轎車占汽車的53.2%，上升1.7個(gè)百分點(diǎn)。MPV下降0.5個(gè)百分點(diǎn)為1.7%，SUV下降0.1個(gè)百分點(diǎn)為4.8%。6、05-09年汽車主力車型增速特征圖表 6汽車主力車型增速特征09年的微型車增長一路領(lǐng)先，微客和微卡超強(qiáng)，狹義乘用車零售表現(xiàn)較強(qiáng)，卡車整車逐步回升，大中輕型客車和MPV表現(xiàn)較弱。09年1-7月的汽車增速已經(jīng)超越08年水平的3倍以上，而且接近06年的近期最高

15、增速水平。狹義乘用車中SUV、MPV的廠家銷量增速均低于 汽車增速，MPV的表現(xiàn)較差是08與09年連續(xù)兩年的負(fù)增長，這種連續(xù)大幅負(fù)增長的情況體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)壓力仍較大。此次微客的增長既是對(duì)乘用車增長的強(qiáng)力拉動(dòng)，又是對(duì)客車市場(chǎng)的較大沖擊。輕客相對(duì)大型化微客的技術(shù)劣勢(shì)已逐步明顯，此次1.3升以下微客的政策性高增長又進(jìn)一步對(duì)輕客進(jìn)行分流。由于需求不足，使用改造客車?yán)浟P款等因素的影響，現(xiàn)在輕型物流卡車替代輕客的需求。加之出口輕客的減少，客車的增長乏力仍在持續(xù)。重中輕卡09年總體負(fù)增長，但剔出牽引車后就出現(xiàn)明顯的正增長，出口等物流運(yùn)輸導(dǎo)致重卡和牽引車市場(chǎng)出現(xiàn)分化。7、08-09年汽車主力車型月度銷量走勢(shì)圖表

16、7汽車各主力車型月度銷量走勢(shì)狹義乘用車、微型車、重中輕卡是汽車市場(chǎng)的3大主力車型，大中輕客的數(shù)量較小。為分析更清晰，我們列出轎車和SUV作為參照。微型車是獨(dú)立的群體，主要是兵工類企業(yè)和五菱等地方企業(yè)。受到國家刺激農(nóng)村市場(chǎng)的利好因素，09年的微型車中不僅微客較強(qiáng)，微卡的走勢(shì)也較好，因此成為超越重中輕卡的亮點(diǎn)車型，從08年低于重中輕卡的銷量到09年的反超。微型車09年7月沒有出現(xiàn)類似08年7月的急劇的下滑。7月輕卡并未遇到滑鐵盧。7月作為輕卡的國三標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的時(shí)間窗口，其銷量并未出現(xiàn)類似中重卡08年7月的劇烈下滑，這對(duì)下半年的銷售有良好的預(yù) 示效果。09年7月的重中輕卡市場(chǎng)恢復(fù)效果最明顯。09年微型

17、車市場(chǎng)的啟動(dòng)早于重中輕卡，09年1月的微型車已經(jīng)啟動(dòng)，而貨車是在2月啟動(dòng)，但貨車的拉 升較快，從1月的8萬臺(tái)到3月的25萬臺(tái)，隨后的下滑速度較慢，從3月的25萬臺(tái)下滑到7月的18萬臺(tái)，僅下降7萬臺(tái)，而08年同期從28萬臺(tái)下降到13 萬臺(tái)，下降15萬臺(tái)，09年的貨車市場(chǎng)逐步改善并超越08年同期的趨勢(shì)在7月充分顯現(xiàn)。09年狹義乘用車需求持續(xù)拉升，在3月達(dá)到60萬臺(tái)，6月繼續(xù)拉升到71萬臺(tái)，形成連續(xù)四個(gè)月的拉升，7月銷量高于3月銷量7萬臺(tái)。而08年的 7月銷量低于3月17萬臺(tái)，這也是在世界轎車市場(chǎng)嚴(yán)重下滑背景下的最大亮點(diǎn)，而且其增長的含金量更大。8、汽車月度產(chǎn)銷走勢(shì)圖表 8 汽車主力車型月度產(chǎn)銷特征

18、09年市場(chǎng)處于劇烈變化中，廠家對(duì)應(yīng)逐步跟進(jìn)。09年1月的汽車產(chǎn)銷率達(dá)到112%，2月102%，3月降到101%，4月產(chǎn)銷率 99.7%，5月產(chǎn)銷率101.1%，6月產(chǎn)銷率99%。其中6月的大部分轎車廠家和經(jīng)銷商庫存的補(bǔ)充逐步。從乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)的各環(huán)節(jié)產(chǎn)銷狀態(tài)看，7月狹義乘用車廠家?guī)齑嫘》黾?，而?jīng)銷商庫存補(bǔ)充沒有實(shí)現(xiàn)。7月工作日充裕導(dǎo)致產(chǎn)能充分釋放，但因休假因素導(dǎo)致產(chǎn)量未能大幅增長，而零售較好，總體的各環(huán)節(jié)仍較順暢，廠家促銷力度也僅有小幅增加。9、狹義乘用車批零率走勢(shì)圖表 9 狹義乘用車批零率走勢(shì)特征07-08年的3-7月的廠家國內(nèi)銷量一般明顯高于市場(chǎng)零售數(shù)量，尤其是08年的2-7月出現(xiàn)連續(xù)4個(gè)月

19、的廠家銷量遠(yuǎn)大于零售的走勢(shì)。09年則僅有4月和7月出現(xiàn)明顯的廠家銷量大于零售的現(xiàn)象，7月則廠家內(nèi)銷銷量與零售基本持平。而08年12月和09年月的批零率均達(dá)到 110%左右水平。由此出現(xiàn)的結(jié)果是經(jīng)銷商庫存未能有效補(bǔ)充，09年3季度廠家銷量將偏高，08年的3季度廠家銷量偏低而消化庫存的現(xiàn)象不會(huì)出現(xiàn)。二、汽車企業(yè)走勢(shì)1、主要汽車集團(tuán)本月銷量與08年同期的增長分析圖表 10主要汽車集團(tuán)09年7月銷量同比08年同期增長分析由于09年的開局火爆，加之汽車產(chǎn)業(yè)振興政策對(duì)重點(diǎn)車型的特殊刺激效果及其良好預(yù)期，因此受益于汽車下鄉(xiāng)政策鼓勵(lì)較強(qiáng)的上汽、長安微車?yán)瓌?dòng)集團(tuán) 7月增長突出。北汽、東風(fēng)受到輕卡、狹義乘用車?yán)瓌?dòng)

20、，而增長較好。一汽雖沒有政策支持的車型拉動(dòng)，但其狹義乘用車增長較快，因此表現(xiàn)突出。7月集團(tuán)格局繼續(xù)變化，而且有三大、三小的格局向1+2+2的五大集團(tuán)的轉(zhuǎn)變趨勢(shì)。上汽集團(tuán)因微客、微卡的高增長成為領(lǐng)軍，其中一半左右是五菱的微車，這是政策帶來的一枝獨(dú)秀。一汽和東風(fēng)的逐步恢復(fù)高增長，其微客的銷量比例偏低，因此只能依靠狹義乘用車的增長，處于相對(duì)上汽的總體落后狀態(tài)，但如果剔除微客的因素，則三 大集團(tuán)基本一致，其中一汽和東風(fēng)的表現(xiàn)更突出。長安和北汽的增長主要也是政策的特色型拉動(dòng)效果，長安的微車也占其銷量的近一半，而北汽依靠1.6升的購置稅政策和現(xiàn)代的高增長而突出。前幾個(gè)月的“三小”中的廣汽出現(xiàn)政策性的被動(dòng)局

21、面，7月因合資品牌調(diào)整而繼續(xù)被動(dòng)。前期可能被整合的集團(tuán)表現(xiàn)均較好，江淮郊縣突出，哈飛、華晨 等增速均較好，這也體現(xiàn)了汽車調(diào)整政策的刺激被動(dòng)企業(yè)的發(fā)展效果。比亞迪仍是獨(dú)特的高增長。2、主要汽車集團(tuán)09年累計(jì)銷量與08年同期的增長分析圖表 11主要汽車集團(tuán)09年1-7月銷量同比08年同期增長分析09年1-7月的各集團(tuán)走勢(shì)處于分化狀態(tài)，一汽集團(tuán)因08年同期銷量基數(shù)偏高且旗下合資企業(yè)出現(xiàn)調(diào)整而出現(xiàn)低增長，但五大集團(tuán)總體的競(jìng)爭(zhēng)站位結(jié) 構(gòu)沒有出現(xiàn)異常。上汽與長安依托微客與微卡實(shí)現(xiàn)高增長，北汽依靠輕卡和1.6升轎車確保了高增長。廣汽和奇瑞的壓力也較大，這樣導(dǎo)致7大集團(tuán)的走勢(shì)分化。 其中一汽、廣汽的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不

22、匹配政策的調(diào)整而相對(duì)被動(dòng)，上汽雖有通用的危機(jī)，但微車增長驚人。豐田的世界性失利也體現(xiàn)在中國市場(chǎng)的變化，一汽、廣汽的豐田產(chǎn)品表現(xiàn)很差，但7月已經(jīng)明顯開始改善。三大三小的格局演變?yōu)槲宕笃咝〉母窬郑L安、北汽逐步進(jìn)入第一集團(tuán)軍第三梯隊(duì)。4+4的新整合線路似乎不順利，將被整合的地方中小集團(tuán)快速增長。處于被整合壓力中的華晨、哈飛、江淮走勢(shì)均較強(qiáng)。華晨的微卡、江淮的轎車和輕卡、哈飛的微客和微卡等處于高增長狀態(tài)，有效地緩解了其銷量和經(jīng)營的危險(xiǎn) 趨勢(shì)。處于整合邊緣的華晨、哈飛、江淮均為此次汽車下鄉(xiāng)的主要受益者，而老舊汽車報(bào)廢更新也會(huì)給卡車帶來微小的增量。而目前的主力整合方廣汽和奇瑞的走勢(shì)尚不理想，不過奇瑞的微

23、客已經(jīng)上市，而廣汽的豐田和本田也以成為7月的亮點(diǎn)企業(yè)，未來的機(jī)會(huì)仍在。3、汽車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢(shì)圖表 12汽車企業(yè)產(chǎn)銷增速對(duì)比7月的汽車廠家排名較6月有較大改變，狹義乘用車合資品牌廠家表現(xiàn)突出。6月的銷量冠亞軍均為微車企業(yè)，而7月狹義乘用車企業(yè)表現(xiàn)超強(qiáng)，上海大 眾等排名均有提升。7月的狹義乘用車在汽車的10強(qiáng)企業(yè)中占有7位，均為合資品牌，7月的奇瑞仍未進(jìn)入汽車10強(qiáng)企業(yè)。由于部分廠家交替進(jìn)入休假期，因此本月產(chǎn)銷稍有異常。7月的汽車企業(yè)產(chǎn)銷率98%，相對(duì)偏低。其中上汽五菱由于休假的產(chǎn)銷率明顯回升，長安則因 即將休假而產(chǎn)銷率偏低。輕卡企業(yè)的產(chǎn)銷率平穩(wěn)，體現(xiàn)出汽車下鄉(xiāng)對(duì)農(nóng)民購輕微卡直補(bǔ)政策的效果。1-

24、7月主力廠家站位較1-6月相對(duì)穩(wěn)定。僅有一汽豐田車超越比亞迪，其他廠家排名沒有明顯變化，市場(chǎng)格局逐步穩(wěn)定。微車企業(yè)受下鄉(xiāng)刺激、狹義乘用車企業(yè)受私車消費(fèi)普及的促進(jìn)而高增長。1-7月廠家增長態(tài)勢(shì)嚴(yán)重分化，五菱、長安、北現(xiàn)、東風(fēng)日產(chǎn)、比亞迪這5家 高增長的企業(yè)增速均在50%以上。日系企業(yè)的全面回升，東風(fēng)日產(chǎn)增長迅猛，一汽豐田等下滑幅度大幅縮小。通用的中國企業(yè)較好，五菱增長54%、上海通用增長26%，這是國際與國 內(nèi)的明顯反差，中國持續(xù)成為通用的高增長重點(diǎn)地區(qū)。4、各企業(yè)狹義乘用車產(chǎn)銷分類走勢(shì)圖表 13狹義乘用車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢(shì)7月的狹義乘用車企業(yè)總體表現(xiàn)突出，其中大部分企業(yè)的產(chǎn)銷率依舊較高，企業(yè)庫存

25、仍處于極低水平，銷量高增長和低庫存帶來廠家效益大幅改善。7月 的日系企業(yè)環(huán)比增長較好，一汽豐田表現(xiàn)突出，上海通用也突破6萬臺(tái)高點(diǎn)，成為亮點(diǎn)企業(yè)。09年狹義乘用車企業(yè)總體增長喜人，比亞迪、北京現(xiàn)代和東風(fēng)日產(chǎn)均成為高增長的亮點(diǎn)。南北大眾和通用的增速相近，屬于主力企業(yè)中增長較快的。自主品牌處于夏季的低谷地，表現(xiàn)較弱。5、各企業(yè)商用車產(chǎn)銷分類走勢(shì)圖表 14商用車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢(shì)09年以來商用車增長勢(shì)頭逐步走好，季節(jié)性下滑的趨勢(shì)得以大幅減緩，7月銷量環(huán)比6月下滑6%，而08年7月較6月商用車下滑28%，其中政策性因素的消失和經(jīng)濟(jì)向好拉動(dòng)需求也是重要因素。7月商用車產(chǎn)銷率達(dá)到97%，這是淡季的企業(yè)信心增強(qiáng)

26、的重要標(biāo)志。2月的商用車產(chǎn)銷率102%，3月產(chǎn)銷率降到98%，4月降到95%，5月回 升到102%，6月達(dá)到106%，7月的97%和銷量的下滑減緩代表企業(yè)對(duì)增加庫存和未來需求有較強(qiáng)信心。7月產(chǎn)銷率較高的是一汽、重汽、陜汽等重卡企 業(yè)，較高銷量和較高產(chǎn)銷率說明投資需求的拉動(dòng)效果顯現(xiàn)。尤其是第一汽車和陜汽、重汽等中重卡企業(yè)產(chǎn)銷率連續(xù)幾個(gè)月持續(xù)較高，總體商用車環(huán)境改善明顯。1-7月銷售表現(xiàn)異常突出的是中小型輕卡類廠家，同比增長超過90%的企業(yè)是江西昌河、廈門金龍、河北長征、福建新福達(dá)、天汽美亞等。同比增長超過40%的企業(yè)是上汽五菱、成都王牌、中國一拖、東安黑豹、太原南方重型汽車等。6、跨國集團(tuán)中國乘

27、用車市場(chǎng)表現(xiàn)09年狹義乘用車市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局劇烈變化，大眾仍在強(qiáng)化其傳統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)地位，但其他跨國集團(tuán)的變化極為劇烈。09年上升的集團(tuán)是現(xiàn)代和通用、日 產(chǎn)、PSA四大集團(tuán)，福特相對(duì)穩(wěn)定，豐田、本田等日系集團(tuán)全軍下滑。圖表 15跨國集團(tuán)中國狹義乘用車市場(chǎng)歷年表現(xiàn)09年狹義乘用車市場(chǎng)的韓系表現(xiàn)突出，大幅打壓日系的增長態(tài)勢(shì)，1-7月韓國現(xiàn)代起亞增長3.8個(gè)百分點(diǎn)，豐田下降3.3個(gè)百分點(diǎn)。豐田的產(chǎn)品 策略在中國也很受傷，本田也有影響，這種趨勢(shì)在7月已有改變，7月豐田與本田的綜合份額較年度份額上升1.7個(gè)百分點(diǎn)，尤其是豐田上升較快。而現(xiàn)代起亞7 月較1-7月的總體份額下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。隨著韓系車型的持續(xù)高銷

28、量，現(xiàn)代和通用的市場(chǎng)增量獲利最大?？鐕瘓F(tuán)的中國份額變化應(yīng)該是中國需求變化和各跨國集團(tuán)戰(zhàn)略的綜合體現(xiàn)。韓系產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)并不明顯，但業(yè)績提升明顯。日系車型產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)較高，但市場(chǎng) 損失巨大。韓系車型銷量偏重低端，日系過度依賴高端，兩者的表面價(jià)格指數(shù)差距不太明顯，但實(shí)際的成交均價(jià)差距很大，日系的高利潤策略在消費(fèi)升級(jí)時(shí)期尚能維持，但在中國必然由升級(jí)向普及轉(zhuǎn)變的時(shí)期，其產(chǎn)品性價(jià)比劣勢(shì)充分顯現(xiàn)?；ü诤屠弦撂m特的差價(jià)超過30%，而銷量差距是3倍以上，這就是日系企業(yè)的利潤截流 策略帶來的高成本問題。7月的新豐田仍在延續(xù)高端化策略。7、各類資本性質(zhì)企業(yè)狹義乘用車市場(chǎng)表現(xiàn)圖表 16各類資本性質(zhì)企業(yè)狹義乘用車市場(chǎng)表現(xiàn)02

29、年以來狹義乘用車市場(chǎng)各類資本企業(yè)快速發(fā)展，合資企業(yè)份額逐步下降，民營企業(yè)逐步成長。國有資本的發(fā)展出現(xiàn)見頂回落的趨勢(shì)，從02年的18%的低點(diǎn)，在05年進(jìn)入22%份額的頂點(diǎn)，隨后出現(xiàn)較快的下降趨勢(shì)，09年份額已經(jīng)達(dá)到 17%的歷史低點(diǎn)。由于國有大集團(tuán)的自主品牌項(xiàng)目仍處于發(fā)展期，而且投資巨大，因此近幾年還有較好的回升機(jī)會(huì)。由于民營企業(yè)的進(jìn)入較晚，份額上升也是較合理的趨勢(shì)，06年后民營企業(yè)加速發(fā)展，基本以每年一個(gè)百分點(diǎn)速度上升，09年已經(jīng)達(dá)到12%的份額， 是05年份額的2倍。合資品牌企業(yè)的份額下滑速度較慢，從02年的77%高點(diǎn)下滑到05年的72%，隨后進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展期，09年的70%的低點(diǎn)，也較05年

30、的下滑幅 度不大。目前的合資品牌受到政策法規(guī)升級(jí)、消費(fèi)升級(jí)等的一系列環(huán)境優(yōu)勢(shì)而保持強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。國有企業(yè)處于發(fā)展的底部空間，同時(shí)受到民營企業(yè)的發(fā)展的沖 擊而步履艱難。值得思考的是國有大企業(yè)擁有短期的產(chǎn)品資源優(yōu)勢(shì)和資本優(yōu)勢(shì)，但發(fā)展的危機(jī)依舊很大，沒有獨(dú)立自主、自主創(chuàng)新的精神將很危險(xiǎn)。三、乘用車品牌走勢(shì)1、狹義乘用車主力車型市場(chǎng)表現(xiàn)圖表 17狹義乘用車主力品牌市場(chǎng)的月度市場(chǎng)表現(xiàn)7月份狹義乘用車銷量排名前十位的品牌依次是：F3、悅動(dòng)、捷達(dá)、雅閣、凱越、伊蘭特、凱美瑞、卡羅拉、朗逸、伊蘭特。由于生產(chǎn)假期的影響部分車型月度銷量波動(dòng)較大。但A級(jí)車依舊包攬前三名，F(xiàn)3、伊蘭特悅動(dòng)、捷達(dá)包攬前三名，1.6升

31、以下的10萬以下A級(jí)車地位進(jìn)一步強(qiáng)化。7月中高檔車的地位改善，雅閣、凱美瑞表現(xiàn)均較好。上海大眾的新車?yán)室荼憩F(xiàn)突出，替代桑塔納成為領(lǐng)軍，一汽大眾的生產(chǎn)休假導(dǎo)致部分品牌月度銷量偏低。低端小型車和微型車無一 進(jìn)入前10名。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)高端化趨勢(shì)。08年底為何乘聯(lián)會(huì)提出采取分排量的差異化購置稅減免措施，主要考慮的就是消費(fèi)群體的政策導(dǎo)向性很強(qiáng)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)很容易向政策優(yōu)惠的邊緣靠攏，導(dǎo)致市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的單極化趨勢(shì)過于嚴(yán)重，7月的QQ等微轎表現(xiàn)很不理想。在09年轎車普及特征下，A級(jí)車的超強(qiáng)表現(xiàn)仍與政策導(dǎo)向不一致。2、微型轎車主力品牌表現(xiàn)圖表 18微型轎車主力品牌08-09年走勢(shì)09年7月微轎市場(chǎng)增長較好，但月度走勢(shì)

32、趨弱。7月廠家銷量同比增速從6月的44%上升到63%，但7月環(huán)比09年6月下滑18%，廠家銷量持 續(xù)下滑趨勢(shì)明顯。7月微轎市場(chǎng)零售較08年7月增長94%，較6月的71%增速加速，這也是08年后期產(chǎn)品進(jìn)入因素的持續(xù)效果，但7月零售環(huán)比6月下降 12%。7月微轎產(chǎn)銷率100%，09年年度產(chǎn)銷率回歸相對(duì)均衡狀態(tài)。7月的微轎市場(chǎng)的下滑是連續(xù)4個(gè)月的環(huán)比下滑的持續(xù)，這與轎車市場(chǎng)銷量屢創(chuàng)新高形成鮮明的對(duì)比，微轎市場(chǎng)走勢(shì)壓力較明顯。7月除熊貓外的主力產(chǎn)品均出現(xiàn)一定幅度的持續(xù)銷量下滑，尤其是QQ、F0作為微轎的絕對(duì)主力車型，7月的淡季壓力充分體現(xiàn)。1.1升以下微轎目前的表現(xiàn)很不理想，SPARK的09年回升也是

33、排量上移的結(jié)果。目前微轎主力車型均是油耗表現(xiàn)較好的，發(fā)動(dòng)機(jī)的性能提升逐步取得突破。經(jīng)過6月需求繼續(xù)提升后，7月整體需求減弱，多數(shù)網(wǎng)點(diǎn)開始淡季促銷。QQ3、F0等熱銷車型在7月不再受車源不足制約，且銷量開始下降，使得網(wǎng)點(diǎn)紛紛降價(jià)促銷。3、小型車市場(chǎng)走勢(shì)圖表 19小型車主力品牌08-09年走勢(shì)7月小型車屬于表現(xiàn)平穩(wěn)的細(xì)分市場(chǎng)。廠家銷量同比上升70%，較6月環(huán)比下降8%，環(huán)比降幅小于微轎和高級(jí)轎車市場(chǎng)。09年1-7月累計(jì)同比銷 量增長25%，慢于轎車市場(chǎng)增速3個(gè)百分點(diǎn)。7月的小型車零售市場(chǎng)同比增長94%，環(huán)比6月零售下降21%。7月小型車產(chǎn)銷率95%，是7月唯一廠家?guī)齑?上升的細(xì)分市場(chǎng)。7月的小型車

34、主力車型的走勢(shì)反差較大，中高端車型表現(xiàn)較好。夏利小型車領(lǐng)先位置被鋒范和POLO、驪威超越。樂風(fēng)超越自由艦成為小型車第五位， 威志明顯回升。前期國內(nèi)零售萬臺(tái)以上車型僅有夏利，7月的鋒范、POLO、驪威均超越萬臺(tái)，成為小型高端的亮點(diǎn)車型。7月小型車市場(chǎng)的促銷力度加大。隨著逐漸進(jìn)入淡季，經(jīng)過6月升價(jià)穩(wěn)定利潤后，7月各車型相繼進(jìn)入價(jià)格戰(zhàn)時(shí)期，在熱銷車型降價(jià)的帶動(dòng)下，其他車型 相繼加大了優(yōu)惠幅度。在新樂風(fēng)、嘉年華等熱銷車型降價(jià)促銷的同時(shí)，其他車型也相繼加大了優(yōu)惠力度，其中前期價(jià)格穩(wěn)定的日系車型，在不受配車不足影響后，也加入降價(jià)行列。4、緊湊型車市場(chǎng)走勢(shì)圖表 20緊湊型車主力品牌08-09年走勢(shì)7月緊湊型

35、車?yán)^續(xù)強(qiáng)勢(shì)增長狀態(tài)。緊湊型車廠家銷量：7月同比上升84%，較6月環(huán)比下降6%，僅次于中高檔車的增長。1-7月累計(jì)同比增長 42%快于轎車市場(chǎng)14個(gè)百分點(diǎn)。7月的緊湊型車零售市場(chǎng)同比增長92%，環(huán)比6月增長2%，屬于表現(xiàn)最好的細(xì)分市場(chǎng)。值得注意的是7月廠家產(chǎn)銷率達(dá) 103%，市場(chǎng)走勢(shì)較強(qiáng)，廠家?guī)齑孢M(jìn)一步降低。7月的緊湊型車市場(chǎng)主力車型發(fā)生巨大變化：傳統(tǒng)主力車型的捷達(dá)和凱越的銷量環(huán)比下降較大，而卡羅拉上升較大，新品的克魯茲、福瑞迪、駿捷FSV 等提供較大增量，F(xiàn)3 和悅動(dòng)的表現(xiàn)依舊較強(qiáng)。7月的新品是增量的核心，而生產(chǎn)休假是捷達(dá)等減量主要因素。7月緊湊型車市場(chǎng)持續(xù)較強(qiáng)，總體平穩(wěn)。整體價(jià)格變動(dòng)較大，但

36、是由于前期熱銷車型7月需求減弱促銷效果不佳，反而價(jià)格回升的車型刺激了潛在需求的 提前釋放，銷量上升，導(dǎo)致級(jí)別整體優(yōu)惠減少。自主品牌的緊湊型車競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步分化，F(xiàn)3 和F3R的銷量組合仍是自主品牌中的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，而吉利的遠(yuǎn)景1.5升、A5 的1.5升均基本到位，華晨的FSV等推出，自主品牌在1.5升的緊湊型車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。5、中高級(jí)車市場(chǎng)走勢(shì)圖表 21中高級(jí)車主力品牌08-09年走勢(shì)7月中高級(jí)車走勢(shì)回升，當(dāng)月表現(xiàn)最強(qiáng)，屬于逐步走強(qiáng)的細(xì)分市場(chǎng)。7月中高級(jí)車廠家銷量同比增長55%，持續(xù)了4月的同比增長態(tài)勢(shì)，而且增速明顯 提升，同時(shí)7月環(huán)比6月增長4%，成為增長最快的細(xì)分市場(chǎng)。由此帶來中高級(jí)車廠家銷1-7

37、月較08年增速實(shí)現(xiàn)首次正增長。 7月的中高級(jí)車國內(nèi)零售市場(chǎng)同比增長26%，環(huán)比下降5%，走強(qiáng)態(tài)勢(shì)尚不穩(wěn)固。7月的中高級(jí)車萬臺(tái)以上第一陣營的主力品牌在雅閣和凱美瑞外又增加天籟和軒逸的加盟。而軒逸作為中高級(jí)低端也達(dá)到萬臺(tái)高位，形成少有的淡季出現(xiàn) 4個(gè)突破萬臺(tái)水平的車型的特色走勢(shì)。領(lǐng)軍車型凱美瑞與雅閣的競(jìng)爭(zhēng)差距并沒有拉開。馬自達(dá)6和君越的7月走勢(shì)較強(qiáng)，兩者都是有新品的貢獻(xiàn)，君越由此也回歸中高檔主力車型陣列。7月中高級(jí)車受市場(chǎng)轉(zhuǎn)淡影響，優(yōu)惠增加較大。主流熱銷車型和新車延續(xù)6月競(jìng)價(jià)降價(jià)促銷的勢(shì)頭，在7月繼續(xù)加大優(yōu)惠力度?？傮w促銷力度已經(jīng)超過 08年末水平。自主品牌的低端B級(jí)車走勢(shì)繼續(xù)分化。一汽奔騰70的

38、廠家銷量在B50新車上市后有所下降，但7月繼續(xù)保持09自主品牌絕對(duì)領(lǐng)軍位置。比亞迪F6 在7月銷量也有明顯下降，其他B級(jí)自主品牌表現(xiàn)仍較差。6、高級(jí)轎車市場(chǎng)走勢(shì)圖表 22高級(jí)車主力品牌08-09年走勢(shì)7月高檔豪華型車銷量下滑較大。7月高檔豪華型車銷量同比增長17%，較6月出現(xiàn)10%的負(fù)增長。但7月的高檔豪華型車零售市場(chǎng)同比增長 26%，環(huán)比下降5%，市場(chǎng)狀態(tài)好于廠家表現(xiàn)。由于奧迪的豪華車市場(chǎng)處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，其7月的停產(chǎn)休假導(dǎo)致奧迪產(chǎn)量從6月的1.3萬臺(tái)下降到1.1萬臺(tái)，并導(dǎo)致豪華車市場(chǎng)的總體下滑。7月 的皇冠銷量繼續(xù)明顯回升，達(dá)到09年的新高。寶馬3系保持較穩(wěn)定態(tài)勢(shì)。沃爾沃的新品S80表現(xiàn)較

39、強(qiáng)，改變了S40的低迷趨勢(shì)。7月高檔豪華型車優(yōu)惠減少。前期熱銷的部分新款車型車源開始充足，且市場(chǎng)需求相對(duì)減淡，使得車型加價(jià)提現(xiàn)局面7月開始減少。由于7月市場(chǎng)整體需 求不大，熱銷車型加大優(yōu)惠力度促銷現(xiàn)象不多，市場(chǎng)促銷主要以取消加價(jià)提現(xiàn)為主。7、MPV市場(chǎng)走勢(shì)圖表 23 MPV市場(chǎng)主力品牌08-09年走勢(shì)MPV市場(chǎng)雖未走出低谷，但回升態(tài)勢(shì)逐步體現(xiàn)，7月出現(xiàn)向好的苗頭。7月廠家銷量同比增長23%，環(huán)比09年6月下降6%，廠家國內(nèi)銷量增減幅 度也類似。7月零售同比增長15%。09年1-7月的MPV國內(nèi)零售下滑程度仍是在2%，危機(jī)仍未有效化解。7月的MPV同比增長的向好態(tài)勢(shì)意義重大，作為商務(wù)車型代表的M

40、PV市場(chǎng)，其同比銷量走強(qiáng)預(yù)示著經(jīng)濟(jì)向好帶來的企事業(yè)單位的數(shù)量和商務(wù)活動(dòng)均有 回升趨勢(shì)。尤其是在奧德賽的新舊交替的低谷期，7月的增長含金量更高。8月的MPV同比增長仍應(yīng)較有把握。MPV在與轎車的私人市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中劣勢(shì)較明顯，主要是價(jià)格壓力較大。同時(shí)競(jìng)爭(zhēng)不充分帶來的市場(chǎng)機(jī)會(huì)仍大，7月的SUV市場(chǎng)爆發(fā)就是MPV的未來趨勢(shì)。7月MPV優(yōu)惠縮小。低價(jià)位的熱銷車型在7月進(jìn)入年中調(diào)整時(shí)期，各網(wǎng)點(diǎn)為穩(wěn)定利潤和加大庫存，紛紛取消了前期優(yōu)惠活動(dòng)。奧德賽和GL8等高端主流車型受需求減少影響，7月廠商開始減少配車，市場(chǎng)影響力開始減弱。8、SUV市場(chǎng)走勢(shì)圖表 24 SUV市場(chǎng)主力品牌08-09年走勢(shì)SUV市場(chǎng)逐步進(jìn)入成熟期

41、。7月SUV廠家銷量同比增長58%，較6月增長7%。7月SUV廠家國內(nèi)銷量同比增長81%，7月的SUV型車零售市場(chǎng)同比增長72%，環(huán)比6月增長8%，廠家國內(nèi)銷售和零售市場(chǎng)表現(xiàn)好于開票增長。但出口市場(chǎng)危機(jī)仍較重。09年SUV增長動(dòng)力仍是中高檔車型，本月新品的貢獻(xiàn)較大，漢蘭達(dá)的上市不僅是增加車型，而且是產(chǎn)品體系系列化的體現(xiàn)。豐田的增長極其迅猛，而本田的CRV本月銷量突破萬臺(tái)的意義更是重大。由于中高檔SUV的快速擴(kuò)張，份額達(dá)到70%，這對(duì)中檔和經(jīng)濟(jì)型SUV的壓力很大。中高檔SUV的價(jià)格體系 向上和向下延伸很快，自主品牌SUV需要新的突破。近期隨著眾泰的成功啟示了長城等小SUV的發(fā)展，7月SUV級(jí)優(yōu)惠

42、繼續(xù)增加。隨著近期上市的車型銷量快速提升影響整個(gè)級(jí)別各級(jí)，其他主流車型相繼大幅降價(jià)優(yōu)惠或舉行大型促銷活動(dòng)。7月級(jí)別整體 延續(xù)6月的相繼降價(jià)局面，前期加價(jià)車型7月加價(jià)幅度都開始減少或開始以指導(dǎo)價(jià)銷售。9、微客市場(chǎng)走勢(shì)圖表 25 微客市場(chǎng)主力品牌08-09年走勢(shì)微客市場(chǎng)逐步進(jìn)入下滑區(qū)間，但增速創(chuàng)出翻倍的新高。7月微客銷量同比增長103%，較6月下降5%。在乘用車市場(chǎng)中，微客政策受益較大，月度環(huán)比增長乏力、同比高增長的獨(dú)特走勢(shì)進(jìn)一步明顯。09年微客的陣營分化更加明顯，第一陣營的長安和五菱的銷量從年初以來的拉升快，而且持續(xù)平穩(wěn)提升，其它廠家的增量仍較小。受到季節(jié)性需求下滑影響，大部分廠家的6月增長已經(jīng)

43、處于瓶頸期，而五菱的7月銷量回落，也是廠家休假帶來。四、狹義乘用車（轎車+MPV+SUV）競(jìng)爭(zhēng)格局1、狹義乘用車各車系本月表現(xiàn)圖表 26乘用車各車系09年表現(xiàn)由于乘用車的范疇較廣，而微客的性質(zhì)更接近商用車，因此我們強(qiáng)調(diào)狹義乘用車，也就是轎車+MPV+SUV。09年1-7月的自主品牌狹義乘用車銷量達(dá)到127.9萬臺(tái)，同比增長37.4%，市場(chǎng)份額29.9%，份額同比增長2.5個(gè)百分點(diǎn)，相對(duì)09 年1-6月的市場(chǎng)份額下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，仍保持狹義乘用車的第一位置。09年1-7月韓系的銷量實(shí)現(xiàn)61%的正增長，份額上升2.2個(gè)百分點(diǎn)，成為除自主品牌外的最大贏家。09年狹義乘用車市場(chǎng)分化趨勢(shì)進(jìn)一步體 現(xiàn)。

44、日系的1-7月銷量達(dá)到115.4萬臺(tái)，同比增長11%，份額同比下降3.5個(gè)百分點(diǎn)到26.9%，但較1-6月份額26.3%上升0.5個(gè)百分點(diǎn)。 09年1-7月德系的市場(chǎng)份額同比下滑0.7%。德系份額下降趨勢(shì)尚未有效改善。圖表 27乘用車各車系08-09年份額走勢(shì)08年后期以來自主品牌份額總體趨勢(shì)是逐步回升，隨后09年春節(jié)后開始一路下滑，這主要是細(xì)分市場(chǎng)的增長速度的差異的影響，中低端市場(chǎng)在政策和季節(jié)性因素影響下快速回升，隨后進(jìn)入逐步下滑期。由于自主品牌與合資品牌的消費(fèi)群體差異較大，自主品牌消費(fèi)群體的季節(jié)性很強(qiáng)，而合資品牌的需求季節(jié)性不明顯，因此自主品牌在7月被日系超越是很 正常的。08年的7月的日

45、系品牌表現(xiàn)較強(qiáng)，這也導(dǎo)致08年后期的日系壓力較大。09年日系出現(xiàn)與08年截然不同的走勢(shì)趨勢(shì)，也就是日系份額09年前低后高。自主品牌的市場(chǎng)份額主要跟隨合資品牌的調(diào)整而變化，同時(shí)自身的競(jìng)爭(zhēng)力也在逐步提升。08年8月以前的自主品牌份額逐漸走弱，9月后隨著合資品牌 的收縮調(diào)整而逐步走強(qiáng)，在市場(chǎng)回升后，合資品牌調(diào)整較慢，自主品牌的2月銷量份額達(dá)到32.4%的近期高點(diǎn)。隨著合資品牌供應(yīng)鏈的調(diào)整到位， 3-7月份的自主品牌份額逐步下降，但仍高于08年同期份額，9月后是自主品牌份額的壓力區(qū)間，能否份額正增長還沒把握。7月日系的銷量提升較快，尤其是豐田調(diào)整到位，這導(dǎo)致其他車系壓力較大，均有小幅下降，自主品牌雖未

46、與日系直接交鋒，但傳導(dǎo)的壓力導(dǎo)致身處最底端的自主品牌最難受。2、自主品牌分析圖表 28自主品牌09年與08年的乘用車各細(xì)分市場(chǎng)表現(xiàn)分析從上面圖看到自主品牌在乘用車主力細(xì)分市場(chǎng)的09年球狀份額只有轎車處于較高的正增長區(qū)間，自主品牌的狹義乘用車份額上升主要是轎車高增長的結(jié)果。09年自主品牌MPV增長12%，處于與市場(chǎng)基本同步的停滯狀態(tài)；自主品牌SUV的銷量下降15%，遠(yuǎn)落后于市場(chǎng)的表現(xiàn)。自主品牌在MPV、SUV市 場(chǎng)的表現(xiàn)與市場(chǎng)形成反差，也與08年的增長特征完全相反，自主品牌在MPV的主流位置增強(qiáng)，在SUV的邊緣化更加明顯，但MPV、SUV的自主品牌危機(jī)仍較重，MPV的危機(jī)還沒有真正到來。圖表 2

47、9 自主品牌08年以來各乘用車細(xì)分市場(chǎng)走勢(shì)7月狹義乘用車自主品牌份額大幅下滑，其調(diào)整主要是自主品牌轎車的大幅下滑和SUV份額的持續(xù)下滑，MPV自主品牌在7月表現(xiàn)對(duì)份額改善的貢獻(xiàn)不大。SUV的自主品牌份額從1月的46%回落到7月的28%，回落的主要原因是合資品牌在SUV市場(chǎng)的投入強(qiáng)化，合資品牌中高檔SUV的價(jià)格下壓。MPV的自主品牌份額本月環(huán)比6月下降7個(gè)百分點(diǎn)，處于09年的低位，其原因是合資品牌的半年末市場(chǎng)表現(xiàn)突出。7月的轎車自主品牌雖然滑落到09年最低點(diǎn)，但仍稍高于08年的同期水平。其下滑的主要原因是1.6升的增減分水嶺對(duì)低端自主品牌有刺激，促進(jìn) 增量。但1.6升同時(shí)又是合資品牌的絕對(duì)主力市

48、場(chǎng)，在合資品牌供應(yīng)鏈調(diào)整逐步到位后的市場(chǎng)下壓逐步體現(xiàn)，因此自主品牌小排量份額逐步下降。同時(shí)合資品牌中高端市場(chǎng)逐步恢復(fù)活力，也促使自主品牌壓力加大。但自主品牌奔騰B50等的強(qiáng)勢(shì)登場(chǎng)給自主品牌帶來明顯增量。圖表 30自主品牌08年以來轎車各細(xì)分市場(chǎng)走勢(shì)09年7月轎車自主品牌份額下滑，主要的影響是結(jié)構(gòu)的變化，同時(shí)小型車的份額下降較快。微型車和小型車的合資品牌表現(xiàn)不斷走強(qiáng)，隨著合資品牌在緊湊型車的較強(qiáng)表現(xiàn)，其小型車的沖擊力也在不斷增強(qiáng)。雖然本月因一汽大眾的停產(chǎn)放假導(dǎo)致緊湊型自主品牌的回升，但這種回升的持久性仍待觀察。中檔市場(chǎng)由于 日系車的強(qiáng)勢(shì)走強(qiáng)，自主品牌份額下降較大。3、日系品牌走勢(shì)圖表 31日系品

49、牌08年以來各乘用車各細(xì)分市場(chǎng)走勢(shì)09年7月日系的狹義乘用車表現(xiàn)大幅提升，這與豐田的調(diào)整到位相關(guān)。7月的豐田所在的市場(chǎng)均較高增長，MPV因奧德賽換型而走勢(shì)稍低迷。7月的日系SUV已經(jīng)達(dá)到半邊天的份額，其優(yōu)勢(shì)充分體現(xiàn)。隨著SUV的競(jìng)爭(zhēng)激烈，日系會(huì)進(jìn)一步擠壓韓系等的空間，而自主品牌在多重傳導(dǎo)下壓力更 大。7月的RAV4和CRV、漢蘭達(dá)的組合銷量已經(jīng)達(dá)到SUV市場(chǎng)的40%左右，這體現(xiàn)日系SUV市場(chǎng)超強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。而日產(chǎn)的SUV慣于高性價(jià)比，逍客等還 有下探增量空間。MPV比SUV的競(jìng)爭(zhēng)更弱一些，未來也會(huì)走SUV的老路。圖表 32日系品牌08年以來轎車各細(xì)分市場(chǎng)走勢(shì)日系的主力市場(chǎng)在中高檔市場(chǎng)，小型車市場(chǎng)的

50、優(yōu)勢(shì)不明顯，其他市場(chǎng)較弱，7月的趨勢(shì)稍有改變，小型車市場(chǎng)改善最明顯。受到轎車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性變化和自身競(jìng)爭(zhēng)力下降的共同影響，09年1-6月日系在轎車市場(chǎng)份額的下滑較大。但這也成為7月市場(chǎng)進(jìn)一步提升的沖擊力量。由于中高檔市場(chǎng)的總體需求不旺，而且私人運(yùn)動(dòng)型中高檔車不斷走強(qiáng)，日系的中高檔車的優(yōu)勢(shì)地位受到影響，新君威、邁騰等走強(qiáng)導(dǎo)致商務(wù)用車的主導(dǎo)地 位下降。但7月的天籟突破萬臺(tái)拉動(dòng)日系車的持續(xù)走強(qiáng)，逐步接近08年的份額水平。高檔車市場(chǎng)的日系逐步恢復(fù)應(yīng)有地位，7月的份額回升到17%，這也是奧迪 的休假影響帶來的皇冠份額回升。日系產(chǎn)品在緊湊型車的高端市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)較強(qiáng)，與目前的普及趨勢(shì)不一致，前期政策損失也較大。但

51、目前日系也在不斷調(diào)整走強(qiáng)，7月的這種趨勢(shì)稍有顯現(xiàn)。小型車的日系車型主要是年輕人用車，日系目前價(jià)格偏高，車型接受度差異大，總體表現(xiàn)一般。但思迪鋒范等日系車型努力改進(jìn)產(chǎn)品與緊湊型車搶市場(chǎng)， 并逐步出現(xiàn)促銷的加大，取得較好的效果。4、德系品牌走勢(shì)圖表 33德系品牌08年以來各乘用車各細(xì)分市場(chǎng)走勢(shì)7月的德系表現(xiàn)平穩(wěn)，南北大眾的銷量優(yōu)勢(shì)明顯，穩(wěn)定保持前兩位的地位，總體競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，但7月份額小幅下降。因德系缺乏小型車主流市場(chǎng)的新產(chǎn) 品，受市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化影響，德系應(yīng)該較日系損失更大。但德系車有效控制住A級(jí)車市場(chǎng)的巨大空間而表現(xiàn)突出。MPV市場(chǎng)7月回升，德系的產(chǎn)品線絞窄，目前表 現(xiàn)一般。德系在進(jìn)口車市場(chǎng)的強(qiáng)大

52、優(yōu)勢(shì)并沒有充分體現(xiàn)在SUV的國產(chǎn)產(chǎn)品中，因此7月的德系狹義乘用車市場(chǎng)份額下滑較明顯。圖表 34德系品牌轎車各細(xì)分市場(chǎng)走勢(shì)德系在轎車市場(chǎng)的份額優(yōu)勢(shì)隨著價(jià)格上升而大幅提升，但7月的德系在大部分市場(chǎng)的份額下降，小型車市場(chǎng)稍有提升。在豪華車市場(chǎng)中，德系三大豪華品牌的優(yōu)勢(shì)地位稍有下降，7月德系高檔豪華車的份額下降到73%的近期低點(diǎn)，日系回升有一定影響。受到豐田等日系中高檔車的影響，德系中高檔車表現(xiàn)明顯下降，主力地位并不突出。德系也就是南北大眾在緊湊型車的產(chǎn)品的梯級(jí)分布確保了總體的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，速騰、新寶來、朗逸、明瑞等表現(xiàn)均較強(qiáng)。其產(chǎn)品主要在1.6升，形成 7-16萬元的完整覆蓋，優(yōu)勢(shì)明顯。由于德系對(duì)中國市場(chǎng)重視程度遠(yuǎn)高于豐田等日系廠家，產(chǎn)品本土化改進(jìn)快，未來在中高檔等產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)會(huì)進(jìn)一步明顯，應(yīng)該是中國市場(chǎng)的最大贏家。5、韓系品牌走勢(shì)圖表 35韓系品牌08年以來各乘用車各細(xì)分市場(chǎng)走勢(shì)09年韓系表現(xiàn)回升，在轎車和SUV兩個(gè)市場(chǎng)均有突破，這為現(xiàn)代起亞的市場(chǎng)份額上升貢獻(xiàn)巨大。但其優(yōu)勢(shì)在于先發(fā)，劣勢(shì)在于持久