上海證券交易所交易型開放式指數(shù)基金管理公司運營風險管理業(yè)務指引

1、關于發(fā)布上海證券交易所交易型開放式指數(shù)基金管理公司運營風險管理業(yè)務指引的通知各基金管理人:為規(guī)范交易型開放式指數(shù)基金運作,加強基金管理人的運營風險管理,本所制定了上海證券交易所交易型開放式指數(shù)基金管理公司運營風險管理業(yè)務指引,現(xiàn)予發(fā)布并自發(fā)布之日起正式實施,請遵照執(zhí)行。特此通知。上海證券交易所二一二年四月六日上海證券交易所交易型開放式指數(shù)基金管理公司運營風險管理業(yè)務指引第一章總則第一條為了加強基金管理公司交易型開放式指數(shù)基金(以下簡稱“交易所交易基金”業(yè)務的運營風險管理,依據(jù)上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則、上海證券交易所交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務實施細則及其他相關規(guī)定,制定本指引。第二條在上

2、海證券交易所(以下簡稱“本所”上市的交易所交易基金,其運營風險管理適用本指引。本指引未作規(guī)定的,適用本所其他相關規(guī)定。第三條本指引所稱的運營風險管理,是指交易所交易基金通過本所認購、申購、贖回及交易可能產(chǎn)生的風險的防范、控制與處理。第四條本所根據(jù)需要,可以對交易所交易基金的運營風險管理提供指導、進行檢查?；鸸芾砉緫诮灰姿灰谆鹕鲜泻笠荒陜?nèi)向本所提交總結(jié)評估報告。報告應當包括產(chǎn)品運作指標、業(yè)務制度、技術(shù)系統(tǒng)運行狀態(tài)等相關內(nèi)容。第二章人員、系統(tǒng)與制度第五條基金管理公司應當設立交易所交易基金運作團隊和風險管理小組,并對相關人員進行崗位培訓。新任基金經(jīng)理、基金經(jīng)理助理及相關后臺運作人員應當在任

3、職后一年內(nèi),至少參加一次由本所組織的運營風險管理專項培訓。第六條交易所交易基金運作團隊負責制定業(yè)務流程、投資規(guī)范等運營制度,并進行日常運作和實時風險監(jiān)控。基金運作團隊應當至少包括以下人員:(一基金經(jīng)理與基金經(jīng)理助理人員;(二基金估值與清算事務人員;(三申購贖回清單的定義文件制作與傳送事務人員(至少兩名;(四實時風險監(jiān)控人員;(五信息披露等事務管理人員;(六技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)、運營及維護人員。上述人員應實行至少雙人備崗制度。除上述第(三、(四項人員可以由(一、(二人員擔任外,其他人員不得相互兼任。第七條交易所交易基金風險管理小組負責制定風險管理制度、監(jiān)督基金運作團隊的運作和風險事務處臵?；痫L險管理小

4、組應當至少包括以下人員:(一風險管理小組組長(由公司高級管理人員擔任,督察長可兼任負責風險管理小組總體工作;(二督察長;(三基金經(jīng)理;(四運營負責人;(五技術(shù)負責人;(六對外聯(lián)絡和信息披露相關事務責任人。第八條基金管理公司在交易所交易基金業(yè)務運營中,應當建立以下技術(shù)系統(tǒng),提高業(yè)務運作的電子化程度:(一基金認購發(fā)行系統(tǒng);(二基金估值與清算系統(tǒng)(包括現(xiàn)金替代退補款結(jié)算;(三基金投資管理系統(tǒng)(包括交易所交易基金申贖代買賣系統(tǒng);(四定義文件的生成、復核與發(fā)布系統(tǒng);(五基金風險監(jiān)控與績效評估系統(tǒng);(六其他配套系統(tǒng)。第九條基金管理公司應當建立并嚴格執(zhí)行交易所交易基金內(nèi)部管理制度。內(nèi)部管理制度應當至少包括以

5、下內(nèi)容:(一運營制度,包括業(yè)務流程(應當涵蓋所有環(huán)節(jié)的詳細業(yè)務運作流程及每一步驟的具體操作內(nèi)容、運營規(guī)范等;(二風險管理制度,包括風險管理小組管理規(guī)范、運作團隊管理規(guī)范、風險控制方案、應急預案等。(三內(nèi)控制度,包括部門和崗位設臵、職責設定等,形成分工合理、有效制衡的內(nèi)控機制,避免工作職責和風險過于集中。第三章申購贖回清單與參考凈值第十條基金管理公司應當選擇權(quán)威機構(gòu)提供生成申購贖回清單定義文件(以下簡稱“定義文件”所用的原始數(shù)據(jù),并簽訂相關服務協(xié)議,保證原始數(shù)據(jù)的準確性、及時性與完整性。第十一條基金管理公司應當對原始數(shù)據(jù)進行分析和核查,形成分析結(jié)論。如存在可能導致定義文件參數(shù)重大調(diào)整的情形,應當

6、形成單獨的定義文件參數(shù)調(diào)整記錄,供風險監(jiān)控相關人員參考和使用。第十二條基金管理公司應當在原始數(shù)據(jù)及分析結(jié)論導入定義文件生成系統(tǒng)前進行復核,并由定義文件生成人員確認。第十三條出現(xiàn)下列情形之一的,基金管理公司應當就定義文件參數(shù)進行調(diào)整:(一基金權(quán)益分派;(二指數(shù)成份股調(diào)整;(三成份股停復牌、成份股公司合并或分立等重要公司行為信息;(四其他需要定義文件參數(shù)進行調(diào)整的情況?；鸸芾砉驹O臵定義文件參數(shù)時,應當按既定的流程和操作規(guī)范對參數(shù)調(diào)整可能引發(fā)的后果進行評估,對于可能引發(fā)市場異常交易行為的參數(shù)調(diào)整,應當組織相關人員討論確定。第十四條由生成系統(tǒng)產(chǎn)生的定義文件應當經(jīng)過復核系統(tǒng)的電子復核和復核人員的人工

7、復核。復核系統(tǒng)與復核人員應當與生成系統(tǒng)及生成人員相互獨立。復核中應當重點關注以下事項:(一定義文件清單中各參數(shù)之間勾稽關系的正確性;(二當日定義文件相對前一交易日定義文件參數(shù)變化與導致參數(shù)變化的原始數(shù)據(jù)之間的對應性。復核中發(fā)現(xiàn)重大問題或者可能影響定義文件正常發(fā)布的,應當立即啟動應急預案,并同時報告本所。第十五條定義文件在對外發(fā)布前,應當經(jīng)基金經(jīng)理或基金經(jīng)理助理確認。有重大參數(shù)調(diào)整的定義文件,應當經(jīng)包括基金經(jīng)理在內(nèi)的兩名人員確認。第十六條交易所交易基金申購贖回通過本所辦理的,基金管理公司應當委托本所或本所指定的第三方發(fā)布定義文件。申購贖回不通過本所辦理的,基金管理公司可以選擇自行發(fā)布定義文件或委

8、托第三方發(fā)布定義文件?；鸸芾砉疚械谌桨l(fā)布定義文件的， 應當與第三方簽訂相 關服務協(xié)議并報本所備案。 第十七條 基金管理公司應該按照本所發(fā)布的最新技術(shù)接口中的 相關規(guī)定進行數(shù)據(jù)互換。發(fā)現(xiàn)異常的，基金管理公司應當立即啟動應 急預案，并同時報告本所。 第十八條 基金管理公司應當確保傳送至本所交易系統(tǒng)和本所 網(wǎng)站的定義文件內(nèi)容一致，并對定義文件內(nèi)容進行復查。復查中應當 重點關注以下事項： （一）本所網(wǎng)站發(fā)布的“交易所交易基金公告申購贖回清單”欄 目內(nèi)容與傳送給本所交易系統(tǒng)的定義文件的一致性； （二）已發(fā)布 “交易所交易基金公告申購贖回清單”中各參數(shù) 設置的恰當性。 復查中發(fā)現(xiàn)存在重大問題的，應

9、當立即啟動應急預案，并同時報 告本所。 第十九條 基金管理公司委托本所計算發(fā)布基金份額參考凈值 （以下簡稱“基金凈值”）的，應當嚴格按照本所相關要求傳送計算 基金凈值的定義文件。 基金管理公司委托第三方計算基金凈值后提交本所發(fā)布的， 應當 與第三方簽訂相關服務協(xié)議并經(jīng)本所同意。 第三方應當嚴格按照本所 相關要求傳送基金凈值計算數(shù)據(jù)。 第二十條 基金管理公司向基金凈值計算機構(gòu)（包括本所、基金 管理公司、受委托第三方）發(fā)送定義文件或計算基金凈值所需的數(shù)據(jù) 文件的，應當經(jīng)基金經(jīng)理或基金經(jīng)理助理確認。 第四章 實時風險監(jiān)控 第二十一條 基金管理公司應當在每個交易日開市后的前 30 分 鐘安排專人值守風

10、險監(jiān)控系統(tǒng)， 實時監(jiān)控交易所交易基金開市運行是 否正常。 其他交易時間內(nèi)應當至少保證相關人員能收到風險監(jiān)控系統(tǒng) 自動發(fā)出的報警信息。 第二十二條 基金管理公司應當建立具有自動報警功能的風險 監(jiān)控系統(tǒng)，實時監(jiān)控交易所交易基金運作情況。實時監(jiān)控中應當重點 關注以下事項： （一）交易（包括申購、贖回、買賣）狀態(tài)是否正常。例如是否 按事先設置的開關狀態(tài)進行申購、贖回和買賣，以及是否因基金資產(chǎn) 中個別成份股不足導致投資者無法正常贖回等情況； （二）交易量（包括申購、贖回、買賣）是否異常放大； （三） 買賣價格與基金凈值的比值以及基金凈值與標的指數(shù)點位 的比值是否異常放大； （四） 基金賬戶成份股與現(xiàn)金余

11、額是否存在因成份股或現(xiàn)金不足 導致贖回失敗的風險。 基金管理公司發(fā)現(xiàn)第（一）項異常情形的，應當立即啟動應急預 案，并同時報告本所。 基金管理公司發(fā)現(xiàn)第（二）、（三）、（四）項異常情形的，應 當立即分析原因，并視情況決定是否申請本所暫停申購、贖回或二級 市場交易，同時將相關情況報告本所。 第二十三條 基金管理公司發(fā)現(xiàn)運營風險事件決定向本所申請 暫停交易所交易基金申購、贖回或者二級市場交易的，應當及時報告 本所。 第二十四條 本所發(fā)現(xiàn)基金管理公司傳送的定義文件可能出現(xiàn) 問題，基金管理公司應及時配合本所分析原因，并視情況決定是否申 請立即暫停申購、贖回或二級市場交易，同時將相關情況反饋本所。 第五章 風險揭示與投資者教育 第二十五條 基金管理公司應當協(xié)同證券公司開展交易所交易基 金的投資者教育工作， 積極參加本所舉辦的各項市場推廣和投資者教 育活動。 第二十六條 基金管理公司應當協(xié)助代辦證券公司