電大?？苽€人理財作業(yè)答案

1、文檔供參考，可復(fù)制、編制，期待您的好評與關(guān)注！ 個人理財期末考試形式為開卷一、期未考試題型：計算題：它是考試學(xué)生對基本知識、基本理論和基本運行規(guī)律的了解和掌握程度。此類題目占全部試題的60，一般四小題。見以下題目簡答題：考試學(xué)生對基本概念、理論、作用、原則、規(guī)律的識記與掌握程度。這類題目將占全部試題的20左右，一般四小題。見作業(yè)中的簡答題。案例分析題：考核學(xué)生分析問題和解決問題的能力。此類題目占全部試題的20，一般為一小題。見以下案例題。個人理財作業(yè)一一、應(yīng)該如何制定個人理財計劃？ 教材15頁參考答案：1. 確定目標(biāo)。定出你的短期財務(wù)目標(biāo)（1個月、半年、1年、2年）和長期財務(wù)目標(biāo)（5年、10年

2、、20年）。拋開那些不切實際的幻想。如果你認(rèn)為某些目標(biāo)太大了，就把它分割成小的具體目標(biāo)。 2. 排出次序。確定各種目標(biāo)的實現(xiàn)順序。和你的家人一起討論，哪些目標(biāo)對你們來說最重要？ 3. 所需的金錢。計算出要實現(xiàn)這些目標(biāo)，你需要每個月省出多少錢。 4. 個人凈資產(chǎn)。計算出自己的凈資產(chǎn)。請參考A的另一篇指南，如何計算個人凈資產(chǎn)。 5. 了解自己的支出?；仡欁约哼^去三個月的所有賬單和費用，按照不同的類別，列出所有費用項目。對自己的每月平均支出心中有數(shù)。 6. 控制支出。比較每月的收入和費用支出。哪些項目是可以節(jié)省一點的（例如下館子吃飯）？哪些項目是應(yīng)該增加的（例如保險）？ 7. 堅持儲蓄。計算出每個月

3、應(yīng)該存多少錢，在放工資的那一天，就把這筆錢直接存入你的銀行賬戶。這是實現(xiàn)個人理財目標(biāo)的關(guān)鍵一環(huán)。 8. 控制透支?？刂谱约旱馁徺I性購買。每次你想買東西之前，問一次自己：真的需要這件東西嗎？沒有了它就不行嗎？ 9. 投資生財。投資總是伴隨著風(fēng)險。如果你還沒有足夠的知識來防范風(fēng)險，就應(yīng)該購買國債和投資基金。 10. 保險。保險會未雨綢繆，保護(hù)你和家人的將來。 11. 安家置業(yè)。擁有自己的房子可以節(jié)省你的租金費用?，F(xiàn)在就開始為買房子的首期作準(zhǔn)備吧。 家庭理財五大誤區(qū)二、個人理財主要包括哪些內(nèi)容？參考答案：教材5頁第1段個人理財就是通過制定財務(wù)計劃，對個人（或家庭）財務(wù)資源進(jìn)行適當(dāng)管理而實現(xiàn)生活目標(biāo)的

4、一個過程，包括個人銀行理財、個人證劵理財、個人保險理財、個人外匯理財、個人信托理財、個人房地產(chǎn)投資、個人教育投資、個人退休養(yǎng)老投資、個人藝術(shù)品投資以及個人理財稅收籌劃等內(nèi)容。三、應(yīng)該如何評價客戶的風(fēng)險承受能力？參考答案：正確了解自己的風(fēng)險承受能力，有助于選擇合適的投資產(chǎn)品。為此，應(yīng)分析自己的資產(chǎn)實力、生命周期、愿意承受多大的損失即投資者的風(fēng)險偏好問題以及資金的流動性要求，都有助于評價自己的風(fēng)險承受能力。具體包括以下幾個方面1、客戶是否已經(jīng)有了充分的保險（包括人壽保險、醫(yī)療保險、失業(yè)保險、財產(chǎn)保險等）。如果沒有，要確定應(yīng)當(dāng)提出何種建議加以改善。2、 是否已經(jīng)訂立了合法有效的遺囑。如果沒有，財務(wù)策

5、劃師應(yīng)當(dāng)頓促客戶立即訂立。3、客戶是否有必要簽署一份長期的或者常規(guī)的律師委托書。4、檢查客戶的資產(chǎn)債狀況是否正常。比如，確認(rèn)客戶所承擔(dān)的債務(wù)是否超過了他所擁有的資產(chǎn)。5、如果客戶的負(fù)債較高，要確定應(yīng)當(dāng)提出何種建議來幫助客戶增加資產(chǎn)、減少負(fù)債。6、檢查客戶的收支狀況。如果客戶的收支不平衡，要確定應(yīng)當(dāng)提出何種建議來幫助客戶增加收入、減少支出，實現(xiàn)收支平衡。7、客戶是否有緊急情況下的現(xiàn)金儲備。如果沒有，財務(wù)策劃師應(yīng)當(dāng)提醒客戶立即建立緊急現(xiàn)金儲備。8、客戶是否還有增加收入的能力。如果客戶具備增加收入的能力，要確定如何積累收入，幫助客戶更加順利地實現(xiàn)其短期和長期財務(wù)目標(biāo)。四、個人財務(wù)規(guī)劃的流程是怎樣的？

6、參考答案：個人財務(wù)規(guī)劃的流程，即個人理財基本程序，包括以下六個步驟：建立客戶關(guān)系；收集客戶信息；分析客戶財務(wù)狀況；整合個人理財策略；提出財務(wù)策劃計劃；執(zhí)行和監(jiān)控財務(wù)策劃計劃。五、如何加強(qiáng)個人銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險和收益管理？參考答案：投資者選擇銀行理財產(chǎn)品首先要了解銀行理財產(chǎn)品的分類，正確認(rèn)識銀行理財產(chǎn)品的收益率。根據(jù)規(guī)定，銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率，因此不論固定收益產(chǎn)品還是浮動收益產(chǎn)品，在購買時所看到的“收益率”其實是“預(yù)期收益率”，甚至是“最高預(yù)期收益率”的概念。只有當(dāng)產(chǎn)品到期，銀行根據(jù)整個理財期間產(chǎn)品實際達(dá)到的結(jié)果，按照事先在產(chǎn)品說明書上列明的收益率計算方法計算

7、出來的收益率才是“實際收益率”。再次，要特別關(guān)注投資的風(fēng)險。個人銀行理財產(chǎn)品面臨信用風(fēng)險、匯率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、政策風(fēng)險與道德風(fēng)險。理財產(chǎn)品的風(fēng)險一般情況下由購買產(chǎn)品的個人投資者來承擔(dān)。“高收益必定伴隨著高風(fēng)險，但高風(fēng)險未必最終能帶來高收益”，這是在進(jìn)行任何投資活動前都必須牢記的規(guī)律。銀行理財產(chǎn)品也遵循這一規(guī)律。投資者必須根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力，收入情況等控制風(fēng)險。六、中國銀行推出一份期權(quán)寶產(chǎn)品，該產(chǎn)品的期權(quán)費率為0.8%，協(xié)定匯率為美元兌日元為1：110，看漲美元，期限為2周，期權(quán)面值為5萬美元。某投資者持有10萬美元資金，打算購買該期權(quán)寶產(chǎn)品。假設(shè)有如下三種情況，請分別計算該投資者的收益

8、為多少？1）到期日前該項期權(quán)費率上漲為1.6%，賣出該份期權(quán)；2）到期日，美元兌日元上漲為1：125；3）到期日美元兌日元下跌為1：110。參考答案：1.100000*（1.6%-0.8%）=800美元2.執(zhí)行期權(quán)。買入1美元的成本為110日元，賣出1美元的收益為125日元，所以收益=（125-110）*100000/125=12000美元3.不執(zhí)行期權(quán)，此時損失期權(quán)費=100000*0.8%=800美元。七、假設(shè)某人持有100萬美元存款，與某銀行簽訂一份理財產(chǎn)品協(xié)議，內(nèi)容如下：存款期限為3年，從2001年10月2日到2004年10月2日；存款利率為5.8%*N/360，其中N為存款期限內(nèi)3個

9、月美元LIBOR處在下述利率區(qū)間內(nèi)的實際天數(shù)。利率區(qū)間：第一年0-4.5%；第二年0-5.5%；第三年0-6.5%。利息支付：按季支付。實際LIBOR利率運行情況為第一年處于0-4.5%的天數(shù)為290天，第二年處于0-5.5%的天數(shù)為300天；第三年處于0-6.5%的天數(shù)為270天，請問其總收益共多少？并請簡要評價該理財產(chǎn)品。參考答案：教材59頁100*（5.8%*290/360+5.8%*300/360+5.8%*270/360）=13.86萬美元評價：該產(chǎn)品屬于與某一利率區(qū)間掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款。其優(yōu)點是存款期限靈活，擁有優(yōu)于市場利率的收益機(jī)會。其產(chǎn)品風(fēng)險是如果美元利率增長過快，超出約定利率區(qū)

10、間，存款收益將下降。八、中國工商銀行推出一款個人外匯可終止理財產(chǎn)品，內(nèi)容如下：銷售期間為2003年10月18-30日，起息日為10月31日收益率為1.45%（當(dāng)期美元利率一年定期存款利率為0.5625%）；幣種為美元；單筆購買金額為10000美元的整數(shù)倍；存款最長期限兩年，銀行在兩年期限內(nèi)每半年離有提前終止權(quán)。某客戶對該產(chǎn)品投資100000美元，請問：1）如果銀行在第二個終止權(quán)執(zhí)行日先例終止權(quán)，則其收益為多少？2）如果銀行未執(zhí)行終止權(quán)，則其收益為多少？并請分析該產(chǎn)品的風(fēng)險。參考答案：1）若銀行在第二個終止權(quán)日，即2004年10月31日終止該存款，則客戶得到可終止理財產(chǎn)品綜合收益為1450美元（

11、100000*1.45%）。其中基本利率為0.5625%，應(yīng)繳利息稅112.5美元（100000*0.5625*20%）?？蛻糇罱K得到稅后可終止理財產(chǎn)品收益為1337.5美元（1450-112.5）?？梢?，在單純采用定期存款方式的情況下，客戶最終稅后存款收益為100000*0.5625%*（1-20%）=450美元，與采用可終止理財產(chǎn)品方式相比，收益少887.5美元（1337.5-450）。2）若銀行未執(zhí)行提前終止權(quán)，即2005年10月31日為存款到期日，客戶得到的可終止理財產(chǎn)品綜合收益為2900美元（100000*1.45%*2）。其中基本利率為0.6875%，應(yīng)繳利息稅275美元（1000

12、0*0.6875%*2*20%）。客戶最終得到稅后可終止理財產(chǎn)品收益2625美元（2900-275）。分析該產(chǎn)品的風(fēng)險：如果美元利率增長過快，超出約定利率區(qū)間，存款收益將降低。個人理財作業(yè)二一、個人證券理財產(chǎn)品主要有哪幾類？參考答案：個人證券理財產(chǎn)品主要股票、債券、基金這三類。其中，按照股東的權(quán)利分類：股票分為普通股，優(yōu)先股、后配股、議決股和無議決股。按照發(fā)行主體，債券分為政府債券、金融債券與公司債券。按照組織形態(tài)和法律地位，基金分為契約型基金（信托投資基金）與公司型基金。二、個人證券類理財產(chǎn)品的共性風(fēng)險是什么？參考答案：教材75頁個人證劵理財?shù)闹匾攸c是收益與風(fēng)險共存。風(fēng)險與收益之間為正相關(guān)

13、關(guān)系，即個人承擔(dān)的風(fēng)險越高，可能獲得的投資收益越高；反之則越低。個人證劵理財產(chǎn)品共性類的風(fēng)險主要包括以下幾方面：1、政策風(fēng)險：國家貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等一系列宏觀政策的變化，會對經(jīng)濟(jì)景氣周期變動、宏觀經(jīng)濟(jì)運行狀況、利率、通貨膨脹率等產(chǎn)品影響，從而對一些行業(yè)的景氣變動、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r產(chǎn)品影響，并影響到企業(yè)的盈利。2、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險：企業(yè)的經(jīng)營狀況，受市場、技術(shù)、管理等多種因素的制約。3、利率風(fēng)險：利率風(fēng)險是指由于利率的可能性變化給投資者帶來損失的可能性。4、市場風(fēng)險：由于二級市場的存在，證劵理財產(chǎn)品的市場交易價格會受到供求關(guān)系、市場預(yù)期等因素的影響而常常變化。5、流動性風(fēng)險：流動性風(fēng)險又稱“

14、變現(xiàn)能力風(fēng)險”，指個人投資者在短期內(nèi)無法以合理的價格賣掉證劵理財產(chǎn)品的風(fēng)險。6、其他風(fēng)險：個人證劵類理財產(chǎn)品除了具有上述共性風(fēng)險之外，還有一些基于各自立場品種的特有的風(fēng)險。三、個人證券理財產(chǎn)品主要適用哪些人群？參考答案：教材78頁個人證券理財產(chǎn)品主要股票、債券、基金這三類。其中，債券屬于保守人群的首選，即老年段人群；股票屬于激進(jìn)型人群的首選，即青年段和激進(jìn)的中年段人群；而投資基金類相對穩(wěn)健，適用于中年段人群。個人證券理財?shù)馁Y產(chǎn)配置策略建議：40歲以下青年段的資產(chǎn)配置：基金50%-60%，股票40%-50%；40-60歲中年段的資產(chǎn)配置：國債20%左右，基金40%左右，股票40%左右。60歲以上

15、老年段的資產(chǎn)配置：國債40%，基金40%，股票20%四、請分別解釋什么是分紅保險、萬能保險和投資連接險，他們的特點分別是什么？參考答案：1、分紅保險：1）、是指保險公司在每一個會計年度接受，將本年度由死差益、利差益、費差異所產(chǎn)生的可分配盈余，按照一定的比例以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式分配給被保險人的一種人壽保險產(chǎn)品。2）、分紅保險的特征：分紅保險充分體現(xiàn)了保險雙方公平性原則。分紅保險是保險雙方風(fēng)險與收益相結(jié)合的一種保險產(chǎn)品。分紅保險可以有效降低通貨膨脹的不利影響。分紅保險的靈活性較差。2、投資連接保險：1）投資連接保險，是一種壽險與投資基金相結(jié)合的產(chǎn)品。2）、投資連接保險的特點：設(shè)置獨立投資賬戶

16、。投資回報取決于投資業(yè)績。具有保障和投資雙重功能。由保險人與被保險人分別承擔(dān)不同的風(fēng)險責(zé)任。可有效地消除通貨膨脹的影響。具有很高的透明度。3、萬能人壽保險：1）、萬能人壽保險，是一種繳費靈活、保險金額可以調(diào)整、非約束性（保單現(xiàn)金價值與保險金額分別計算）的創(chuàng)新壽險產(chǎn)品。2）萬能人壽保險的特征：保費可變。保額可變。分貝列示各種定價因素。五、平安保險公司推出一款產(chǎn)品分紅型平安鐘愛一生養(yǎng)老年保險產(chǎn)品。假設(shè)有一名30歲男性，投保平安鐘愛一生養(yǎng)老年金保險（分紅型），20年交費，基本保險金額5萬元，60歲的保單周年日開始領(lǐng)取，按年領(lǐng)取，只要被保險人生存，可以一直領(lǐng)取到100周歲的保單周年日。年交保費4465

17、元。假設(shè)其保險利益測算表為如下所示，分紅為中等水平。請問：1）如果該男性在40歲時死亡，請問其家屬獲得多少收益？2）至62歲時可領(lǐng)取多少收益。并請評價該理財產(chǎn)品。保單年度末養(yǎng)老保險金身故金現(xiàn)金價值假定分紅示例（高）假定分紅示例（中）假定分紅示例（低）當(dāng)年紅利累計紅利交清增額保險累計保額當(dāng)年紅利累計紅利交清增額保險累計保額當(dāng)年紅利累計紅利交清增額保險累計保額1054465148066665741413515151310094650301351052590242796333553250121312038222001393007862524282798616970146016830955049156

18、75301931500000071076356230427361912401439657753250000007320835623044018191240148285775參考答案：教材90頁1） 如果該男性在40歲時死亡，請問其家屬獲得收益=94650+3553=98203元2） 至62歲時可領(lǐng)取收益=5000+5000+44018=54018元評價：保險產(chǎn)品的收益包括保險費“三差益”；投資賬戶的管理費用和投資收益分成。保險理財產(chǎn)品的風(fēng)險包括投資風(fēng)險；經(jīng)營管理風(fēng)險；政策風(fēng)險。個人理財作業(yè)三一、 簡述外匯結(jié)構(gòu)存款的種類和特征。參考答案：1、按照可提前終止的次數(shù)劃分，可分為一次可提前終止結(jié)構(gòu)性存

19、款和多次可提前終止性存款。2、按照本金有無風(fēng)險劃分，可分為，本金有風(fēng)險類存款和本金無風(fēng)險類存款。3、按掛鉤標(biāo)的劃分，可分為與匯率掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款、與利率掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款、與其他標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款等。4、按照收益率的類型劃分，可分為收益率確定型產(chǎn)品、收益率不定型產(chǎn)品及收益率復(fù)合型產(chǎn)品。二、 在選擇外匯理財產(chǎn)品時，投資者如何避免風(fēng)險？參考答案：1.根據(jù)自己的投資需求及風(fēng)險承受能力選擇投資產(chǎn)品.2.要充分了解外匯理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu).3.投資進(jìn)行外匯理財產(chǎn)品投資時,要選擇具有專業(yè)資格的金融機(jī)構(gòu).三、 個人外匯交易方法有哪些？如何應(yīng)用？參考答案：1.保值：是投資者通過不同的外幣組合，規(guī)避匯率風(fēng)險，即投資

20、者賣出看跌的貨幣，買入看漲的貨幣，或投資于將要升值的貨幣。2.套匯：是投資者利用國際金融市場上外匯匯率的頻繁波動，買低賣高，賺取匯差收益。3.套利：是投資者將存款利率較低的外幣兌換成利率較高的外幣，以獲取更高的利息收益。4.套匯、套利相結(jié)合。四、 個人信托理財?shù)钠贩N種類主要有哪些？參考答案：教材124頁五、 如何防范個人信托理財產(chǎn)品的風(fēng)險？參考答案：教材129頁參考答案：1、正確選擇受托人（信托機(jī)構(gòu)）。首先一個合格的受托人應(yīng)做到忠誠、盡職、謹(jǐn)慎、專業(yè)幾個方面的要求；其次，在選擇受托人的同時，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：第一，對信托人做到高度信任。第二，注意信用風(fēng)險。 2、與信托機(jī)構(gòu)訂立信托合同。六、中國

21、工商銀行推出一款個人外匯可終止理財產(chǎn)品，內(nèi)容如下：銷售期間為2003年10月18-30日，起息日為10月31日收益率為1.45%（當(dāng)期美元利率一年定期存款利率為0.5625%）；幣種為美元；單筆購買金額為10000美元的整數(shù)倍；存款最長期限兩年，銀行在兩年期限內(nèi)每半年離有提前終止權(quán)。某客戶對該產(chǎn)品投資100000美元，請問：1）如果銀行在第二個終止權(quán)執(zhí)行日先例終止權(quán)，則其收益為多少？2）如果銀行未執(zhí)行終止權(quán)，則其收益為多少？并請分析該產(chǎn)品的風(fēng)險。參考答案：1）若銀行在第二個終止權(quán)日，即2004年10月31日終止該存款，則客戶得到可終止理財產(chǎn)品綜合收益為1450美元（100000*1.45%）。

22、其中基本利率為0.5625%，應(yīng)繳利息稅112.5美元（100000*0.5625*20%）。客戶最終得到稅后可終止理財產(chǎn)品收益為1337.5美元（1450-112.5）?？梢姡趩渭儾捎枚ㄆ诖婵罘绞降那闆r下，客戶最終稅后存款收益為100000*0.5625%*（1-20%）=450美元，與采用可終止理財產(chǎn)品方式相比，收益少887.5美元（1337.5-450）。2）若銀行未執(zhí)行提前終止權(quán)，即2005年10月31日為存款到期日，客戶得到的可終止理財產(chǎn)品綜合收益為2900美元（100000*1.45%*2）。其中基本利率為0.6875%，應(yīng)繳利息稅275美元（10000*0.6875%*2*20

23、%）?？蛻糇罱K得到稅后可終止理財產(chǎn)品收益2625美元（2900-275）。分析該產(chǎn)品的風(fēng)險：如果美元利率增長過快，超出約定利率區(qū)間，存款收益將降低。七、假設(shè)某銀行出售一份兩得寶產(chǎn)品,要求存款貨幣是100000美元,掛鉤貨幣是日元,協(xié)定匯率是1:120,存款期限是2個月,利率是0.5628%,期權(quán)費率是2%,如果到期日美元兌日元分別是1:110,1:125,則其收益分別多少？參考答案：1)如果到期匯率是1:110,銀行不執(zhí)行期權(quán),收益=100000*(0.5628%*2/12+2%)=2093.8美元 2)如果到期匯率是1:125,銀行執(zhí)行期權(quán),收益=100000*(0.5628%*2/12+2

24、%)-100000-100000*120/125 =-1906.2美元八、假設(shè)2006年1月10日，某外匯投資者持有10萬美元，擬辦理一年期定期存款。經(jīng)個人理財師建議，該外匯投資者按照0.9887：1（美元兌歐元）的價格將美元賣出，買入歐元，將歐元辦理一年期定期存款，到期時再買回美元。假設(shè)美元的一年期定期存款利率為0.8125%，歐元的一年期定期存款利率為1.8725%。1）2007年1月10日美元兌歐元的匯率為0.9775：1；2）2007年1月10日美元兌歐元的匯率為1.0075：1。請問在上述兩種情況下該投資者的收益分別為多少？并請分析其風(fēng)險。參考答案：1）100000/0.9887）*

25、（1+1.8725%）*0.9775-100000=718.49美元。2）（100000/0.9887）*（1+1.8725%）*1.0075-100000=3809.59美元。在上述第一種情況下比辦理美元存款的收益100000*0.8125%=812.5美元要少。在上述第二種情況下比辦理美元存款的收益100000*0.8125%=812.5美元要多。風(fēng)險：如果匯率朝不利于投資者的方向波動，投資者將要承擔(dān)巨額損失。個人理財作業(yè)四一、 請分析房地產(chǎn)投資的風(fēng)險與收益？參考答案：房地產(chǎn)投資的風(fēng)險類型一般有經(jīng)營風(fēng)險、自然風(fēng)險、流動性風(fēng)險和流動性風(fēng)險。房地產(chǎn)投資風(fēng)險控制策略包括選擇風(fēng)險較小的項目進(jìn)行投資；加強(qiáng)市場調(diào)查研究；通過投資組合來分散風(fēng)險；通過良好的管理控制風(fēng)險；轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險；.通過期權(quán)交易控制風(fēng)險。房地產(chǎn)投資的主要收益方式有買賣價差和租金收益兩種。一般認(rèn)為,以買賣差價為目的的行為屬于投機(jī)行為,而以房產(chǎn)租金收益為目的的是投資行為。所以衡量房產(chǎn)是否有投資價值通常是按照出租的方式考察,即衡量租金回報是否足以支付購房貸款的利息,或是租金回報率是否可以彌補(bǔ)資金成本。二、如何規(guī)避教育投資的風(fēng)險？參考答案：教材162頁（即教育投資風(fēng)險管理）三、個人養(yǎng)老保險有哪些投資渠道？參考答案：教材171頁四、藝術(shù)品投資的主要技巧有哪些？參考答案：教材192頁參考答案：1、要熟悉和掌握市場行情。投資者一般是