正大科技股份有限公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、C區(qū)C26正大科技財(cái)務(wù)部第八年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 楊琴正大科技股份有限公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告一、正大公司財(cái)務(wù)情況本年我公司處于發(fā)展時(shí)期，需要投入大量的開發(fā)費(fèi)，例如ISO9000，研發(fā)P2、P3產(chǎn)品的研發(fā)費(fèi)，購買或租賃各生產(chǎn)線，如全自動生產(chǎn)線、全自動裝配線、柔性生產(chǎn)線、廠房。我公司在第八年年初購入1條全自動生產(chǎn)線、1條全自動裝配線，1套動力設(shè)備同時(shí)，我公司還租賃了1條全自動生產(chǎn)線，1套柔性生產(chǎn)線，1個(gè)A廠房。根據(jù)市場預(yù)測，本年的訂單數(shù)量比較少，P1、P2是我們公司本年的主打產(chǎn)品，而P1的利潤空間很小。所以，本年的經(jīng)營利潤會因此受到影響。根據(jù)市場預(yù)測和市場行情，在第八年中期，我公司開始研發(fā)P3，因P3的利潤空

2、間很大，在第八、九、十年的需求量都很可觀。我們生產(chǎn)部也因此進(jìn)行了調(diào)整，需要增加4條全自動生產(chǎn)線，1條全自動裝配線，1套動力設(shè)備，1個(gè)B廠房。我根據(jù)租賃公司和設(shè)備供應(yīng)商的租賃價(jià)及銷售價(jià)格，以及公司的財(cái)務(wù)狀況，在第八年10月初購入4條全自動生產(chǎn)線，1條全自動裝配線，1套動力設(shè)備以及租入1個(gè)B廠房。在第九年，我們公司主打P2、P3產(chǎn)品，爭取獲得更多的訂單和利潤。本公司在第八年第二季度借入3000萬的資金，其中流動貸款合計(jì)676萬元，固定資產(chǎn)貸款合計(jì)2324萬元。因此，本公司今年的資產(chǎn)負(fù)債率會很高，不過根據(jù)市場預(yù)測，我們有足夠的能力償還這些貸款。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債表如下：資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所

3、有者權(quán)益年初數(shù)期末數(shù)流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金552700024569796短期借款35000008760000短期投資12500000應(yīng)付票據(jù)00減：跌價(jià)準(zhǔn)備500000應(yīng)付賬款20000000短期投資凈額12000000預(yù)收賬款030000應(yīng)收票據(jù)18000000代銷商品款00應(yīng)收利息550000550000應(yīng)付工資010570298應(yīng)收賬款280000014075451應(yīng)付福利費(fèi)600000600000減：壞賬準(zhǔn)備500000500000應(yīng)付股利800000800000應(yīng)收賬款凈額230000013575451應(yīng)交稅金8000001972136預(yù)付賬款00其他應(yīng)交款2000000其他應(yīng)

4、收款03570000其他應(yīng)付款038844000存貨28730005454603預(yù)提費(fèi)用2000001984863減：跌價(jià)準(zhǔn)備00預(yù)計(jì)負(fù)債00存貨凈額28730005454603一年內(nèi)到期的長期負(fù)債10000001000000待攤費(fèi)用00其他流動資產(chǎn)00其他流動負(fù)債00流動資產(chǎn)合計(jì)1425000047719850流動負(fù)債合計(jì)910000064561296長期股權(quán)投資00長期負(fù)債：長期債權(quán)投資1200000012000000長期借款1420000037440000長期投資合計(jì)1200000012000000應(yīng)付債券00減：減值準(zhǔn)備00長期應(yīng)付款00長期投資凈額1200000012000000專項(xiàng)

5、應(yīng)付款00固定資產(chǎn)：其他長期負(fù)債00固定資產(chǎn)原價(jià)3820000075744000長期負(fù)債合計(jì)1420000037440000減：累計(jì)折舊76500006263900遞延稅款：固定資產(chǎn)凈值3055000069480100遞延稅款貸項(xiàng)00在建工程00負(fù)債合計(jì)23300000102001296固定資產(chǎn)清理03800000所有者權(quán)益：固定資產(chǎn)合計(jì)3055000073280100股本3000000030000000無形資產(chǎn)60000006000000資本公積70000007000000長期待攤費(fèi)用10000001000000盈余公積800000800000其他長期資產(chǎn)00其中：公益金未分配利潤27000

6、00198654資產(chǎn)總計(jì)63800000139999950權(quán)益總計(jì)63800000139999950財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)如下：財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)實(shí)際值2流動比率0.8 速動比率0.7 權(quán)益乘數(shù)3.7 存貨周轉(zhuǎn)率（次）6.3 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）6.3 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.4 資產(chǎn)報(bào)酬率（）0.0 股權(quán)報(bào)酬率（）-0.1 銷售利潤率（）-0.1 資本保值增值率（）0.9 合 計(jì)（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析1企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說明：公司本期的總資產(chǎn)比去年同比增長100%，其中貨幣資金增長300%，應(yīng)收賬款同比增長400%，流動資產(chǎn)同比增長200%，固定資產(chǎn)同比增長100%。其中，應(yīng)收賬款增大最大，增加額為11

7、275451元。第八年本企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模成倍擴(kuò)大，生產(chǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也不斷發(fā)生變化。這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿?也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營形式。根據(jù)市場預(yù)測以及公司產(chǎn)能的情況，我們企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿Σ粩嗵岣摺Ａ鲃淤Y產(chǎn)中，貨幣資金的比重最大,約占50%，應(yīng)收賬款的比重次之，約占30%。流動資產(chǎn)的增長幅度為235%。在流動資產(chǎn)各項(xiàng)目變化中，貨幣資金和應(yīng)收賬款的增長幅度大于流動資產(chǎn)的增長幅度，說明本企業(yè)應(yīng)付市場變化的能力將增強(qiáng)。應(yīng)收賬款的增長幅度明顯大于流動資產(chǎn)的增長，說明我們企業(yè)的貨款回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng)，第九年度我們企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的

8、回收工作，以提高我們公司的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率。存貨類資產(chǎn)的增長幅度小于流動資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)存貨增長占用資金不多，市場風(fēng)險(xiǎn)較小，但是存貨仍然有5454603元，我們還應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷售工作。在下年我們會最大限度的爭取訂單，實(shí)現(xiàn)最少存貨的目標(biāo)?？傊?，企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場的變化能力較好。2企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說明：從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負(fù)債比率為80%，長期負(fù)債和所有者權(quán)益的比率為54%。說明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于異常的水平。企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的變化中，流動負(fù)債同比增長600%,長期負(fù)債增長200%，股東權(quán)益增長100%。流動負(fù)債的增加，主要是因?yàn)楣靖鞣N費(fèi)用的

9、增加，例如管理費(fèi)用、制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、工資、市場開發(fā)、產(chǎn)品研發(fā)等各項(xiàng)支出的增加。而長期負(fù)債的增加主要是因?yàn)槲覀冑徺I和租賃了設(shè)備及廠房。第八年我們公司的租賃費(fèi)為773萬元，購買設(shè)備支出為2433萬元。因此造成我們公司資產(chǎn)負(fù)債率過高，很多指標(biāo)達(dá)不到行業(yè)平均標(biāo)準(zhǔn)，但是我們公司的發(fā)展?jié)摿艽螅a(chǎn)產(chǎn)能大，各項(xiàng)生產(chǎn)線均為全自動或者柔性，預(yù)計(jì)明年會有很大的飛躍。(二) 利潤及利潤分配表 項(xiàng) 目1上年數(shù)本年累計(jì)數(shù)一、主營業(yè)務(wù)收入22,800,000.0033,174,800.00減：主營業(yè)務(wù)成本32,016,000.0026,395,674.66主營業(yè)務(wù)稅金及附加450,000.000.00二、主營業(yè)務(wù)利

10、潤5734,000.006,779,125.34加：其他業(yè)務(wù)利潤6200,000.000.00減：銷售費(fèi)用7100,000.002,642,520.00 管理費(fèi)用8250,000.006,657,035.00 財(cái)務(wù)費(fèi)用9150,000.002,029,916.50三、營業(yè)利潤（虧損以“”填列）10434,000.00-4,550,346.16加：投資收益110.0050,000.00 補(bǔ)貼收入120.000.00 營業(yè)外收入13200,000.002,000,000.00減：營業(yè)外支出14100,000.001,000.00四：利潤總額（虧損“”號填列）15534,000.00-2,501,3

11、46.16減：所得稅16176,200.000.00五、凈利潤（凈虧損以“”號填列）17357,800.00-2,501,346.161利潤分析（1）利潤構(gòu)成情況本期公司實(shí)現(xiàn)利潤總額-2501346.16元，雖然我們的主營業(yè)務(wù)成本高，訂單排名在我們市場是第四名，但是由于我們很多訂單是銷售P1，P1的成本高，因?yàn)槲覀兊漠a(chǎn)能高，相應(yīng)支付給職工以及各項(xiàng)管理支出、制造費(fèi)用等都相應(yīng)增高，造成P1的虧損。而且我們今年的財(cái)務(wù)費(fèi)用也很高，因此，最終造成我們利潤總額為負(fù)數(shù)。（2）利潤增長情況本期公司實(shí)現(xiàn)凈利潤-2501346.16元，較上年同期下降800%。其中，營業(yè)利潤比上年同期增長823%，利潤減少總額為2

12、859146.16元，營業(yè)外收入比去年同期增加900%，增加營業(yè)外收入18000000元。2收入分析本期公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入33174800.00元，與去年同期相比增長1085%，說明公司業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段，產(chǎn)品與服務(wù)的競爭力強(qiáng)，市場推廣工作成績很大，公司業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴(kuò)大。3.成本費(fèi)用分析（1）成本費(fèi)用構(gòu)成情況本期公司發(fā)生成本費(fèi)用共計(jì)37725146.16 元。其中，主營業(yè)務(wù)成本26395674.66元，約占成本費(fèi)用總額70%，營業(yè)費(fèi)用2642520元，占成本費(fèi)用總額7%;管理費(fèi)用6657035元，占成本費(fèi)用總額17.6%，財(cái)務(wù)費(fèi)用2029916.50元，占成本費(fèi)用總額6%。（2）成本費(fèi)

13、用增長情況本期公司成本費(fèi)用總額比去年同期增加35209146.16元，增長1400%；主營業(yè)務(wù)成本比去年同期增加24379674.66元，增長1200%；營業(yè)費(fèi)用比去年同期增加2542520元，增加2543%，管理費(fèi)用比去年同期增加6407035元，增長2563%；財(cái)務(wù)費(fèi)用比去年同期增加1879916.5元，增加1253%。4利潤增長因素分析本期利潤總額比上年同期減少2859146.16元。其中，主營業(yè)務(wù)成本比上年同期減少利潤24379674.66 元，營業(yè)費(fèi)用比上年同期減少利潤2542520元，管理費(fèi)用比上年同期減少利潤6407035元，財(cái)務(wù)費(fèi)用比上年同期減少利潤1879916.5元，投資收

14、益比上年同期增加利潤50000元。本期公司利潤總額減少率為800%，其中主營業(yè)務(wù)成本增加額最大，主要是因?yàn)镻1成本高于單價(jià)，造成公司虧損。P2有較好的盈利，公司已開發(fā)了P3，下年利潤應(yīng)該會增長很快。5.經(jīng)營成果總體評價(jià)（1）產(chǎn)品綜合獲利能力評價(jià)本期公司產(chǎn)品綜合毛利率為57.2%，綜合凈利率為-7%，成本費(fèi)用利潤率為-6.6%。比上年同期明顯下降，說明公司處于發(fā)展階段，本期公司在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和新產(chǎn)品開發(fā)方面，以及提高公司經(jīng)營管理水平方面都取得了相當(dāng)?shù)倪M(jìn)步，公司獲利能力比去年同期明顯下降，但是我們公司在第九年的獲利能力會不斷增強(qiáng)。（2）收益質(zhì)量評價(jià)凈收益營運(yùn)指數(shù)是反映企業(yè)收益質(zhì)量，衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。

15、本期公司凈資產(chǎn)收益率為-8.3%，比上年同期明顯下降。說明公司收益質(zhì)量變化較大，只有經(jīng)營性收益才是可靠的，可持續(xù)的，因此未來公司應(yīng)盡可能提高經(jīng)營性收益在總收益中的比重。（3）利潤協(xié)調(diào)性評價(jià)公司與上年同期相比主營業(yè)務(wù)利潤增加5995125.34元，增長率為765%，其中，主營收入增長率為1085%說明公司綜合成本費(fèi)用率有所下降，收入與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)成本與費(fèi)用的控制水平。主營業(yè)務(wù)成本增長率為1209%，說明公司綜合成本率明顯上升，毛利貢獻(xiàn)率有所下降，成本與收入?yún)f(xié)調(diào)性不是很好，未來公司應(yīng)盡可能加強(qiáng)對企業(yè)成本的控制水平，以提高毛利貢獻(xiàn)率。營業(yè)費(fèi)用增長率為2543%，說明公司

16、營業(yè)費(fèi)用率上升很快，營業(yè)費(fèi)用與收入?yún)f(xié)調(diào)性不是很好，未來公司也應(yīng)盡可能加強(qiáng)對企業(yè)營業(yè)費(fèi)用的控制水平。管理費(fèi)用增長率為2563%，說明公司管理費(fèi)用率明顯上升，管理費(fèi)用與利潤協(xié)調(diào)性不是很好，未來公司也應(yīng)盡可能加強(qiáng)對企業(yè)管理費(fèi)用的控制水平。財(cái)務(wù)費(fèi)用增長率為1253%，說明公司財(cái)務(wù)費(fèi)用率明顯上升，財(cái)務(wù)費(fèi)用與利潤協(xié)調(diào)性不是很好，未來公司應(yīng)盡可能加強(qiáng)對企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的控制水平。三、財(cái)務(wù)績效評價(jià)（一）償債能力分析一、短期償債能力分析1、流動比率0.7546293672、速動比率0.6701421713、現(xiàn)金比率0.566435285二、長期償債能力分析1、資產(chǎn)負(fù)債比率0.7285809472、產(chǎn)權(quán)比率2.684

17、3397353、有形凈值債務(wù)比率3.1876746094、利息保障倍數(shù)-4.6795014725、營運(yùn)資金長期負(fù)債比率-0.4231155496、長期負(fù)債比率0.367054158企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。公司本期償債能力綜合分?jǐn)?shù)為30，處于同行業(yè)平均水平，在行業(yè)中排名第九。說明公司負(fù)債比去年同期增加過快，本期公司在流動資產(chǎn)與流動負(fù)債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都有比較大的變動。企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力在本期大幅提高，為將來公司持續(xù)健康的發(fā)展，降低公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。從行業(yè)內(nèi)部看，公司償債能力較強(qiáng)，

18、雖然負(fù)債較高，但是我們的流動資產(chǎn)及應(yīng)收賬款也很高，因此我們的償債能力是較好的。（二）經(jīng)營效率分析一、資產(chǎn)管理效果分析1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.3451894862、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.7032843113、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.8252536024、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率6.2991216975、存貨周轉(zhuǎn)率6.3393211586、營業(yè)周期113.9392396分析企業(yè)的經(jīng)營管理效率，是判定企業(yè)能否因此創(chuàng)造更多利潤的一種手段。如果企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理效率不高，那么企業(yè)的高利潤狀態(tài)是難以持久的。本年公司經(jīng)營效率處于較快提高階段，本期公司在市場開拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面都取得了很大的成績，公司經(jīng)營效率在本期獲得較大提高。公司經(jīng)營效率的較大提高為將來降低成本，創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益、降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)開創(chuàng)了良好的局面。從行業(yè)內(nèi)部看，公司經(jīng)營效率高于行業(yè)平均水平，公司在市場開拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面在行業(yè)中都處于較好的地位，未來在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢。（三）盈利能力分析一、獲利能力分析1、長期資本報(bào)酬率-0.0262104832、資本金收益率-0.0833782053、股東權(quán)益報(bào)酬率-0.0637296574、總資產(chǎn)利潤率-0.0285624475、毛利率0.2043456286、營業(yè)利潤率-0.1494963857、銷售凈利率-0.0753989