易考網(wǎng)德邦通德證券從業(yè)歷考試真題與答案下載

1、證券從業(yè)歷年考試真題及答案下載一、單項(xiàng)選擇題（本類(lèi)題共60小題，每題0.5分，共30.0分。只有一個(gè)符合題意的正確答案。多選、錯(cuò)選、不選均不得分）1.上市公司通過(guò)（）形式向投資者披露其經(jīng)營(yíng)狀況的有關(guān)信息。A.年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)公告B.上市公告書(shū)C.審計(jì)報(bào)告D.資產(chǎn)負(fù)債表，損益表【正確答案】A【答案解析】上市公司通過(guò)定期報(bào)告（年度報(bào)告、中期報(bào)告）和臨時(shí)公告形式向投資者披露其經(jīng)營(yíng)狀況的有關(guān)信息。2.在（）中，使用當(dāng)前及歷史價(jià)格對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)將是徒勞的。A.弱勢(shì)有效市場(chǎng)B.半弱勢(shì)有效市場(chǎng)C.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)D.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)【正確答案】A【答案解析】在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中，使用當(dāng)前及歷史價(jià)格對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)

2、測(cè)將是徒勞的。證券價(jià)格已經(jīng)充分反映了歷史上一系列交易價(jià)格和交易量中所隱含的信息。3.只有當(dāng)證券處于（）時(shí)，投資該證券才有利可圖，否則可能會(huì)導(dǎo)致投資失敗。A.市場(chǎng)低位B.不穩(wěn)定狀態(tài)C.被低估D.投資價(jià)值區(qū)域【正確答案】D【答案解析】只有當(dāng)證券處于投資價(jià)值區(qū)域時(shí)，投資該證券才有利可圖，否則可能會(huì)導(dǎo)致投資失敗。4.某投資者投資如下的項(xiàng)目，在未來(lái)第10年末將得到收入50000元，期間沒(méi)有任何貨幣收入。假設(shè)希望得到的年利率為12%，則按復(fù)利計(jì)算的該項(xiàng)投資的現(xiàn)值為（）。A.12727.27元B.13277.16元C.16098.66元D.18833.30元【正確答案】C【答案解析】50000÷（

3、1+12%）10=16098.66（元）。5.可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價(jià)值的公式是（）。A.轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格×轉(zhuǎn)換比例B.轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票凈資產(chǎn)×轉(zhuǎn)換比例C.轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格÷轉(zhuǎn)換比例D.轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票凈資產(chǎn)÷轉(zhuǎn)換比例【正確答案】A【答案解析】可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格×轉(zhuǎn)換比例。6.假設(shè)某認(rèn)股權(quán)證目前股價(jià)為5元，權(quán)證的行權(quán)價(jià)為4.5元，存續(xù)期為1年，股價(jià)年波動(dòng)率為0.25，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為8%，則認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值為（）。已知累積正態(tài)分布表N（1.34）=0.908，N（1.09）=0.862，0.08=0.9231.A.0

4、.46元B.0.54元C.0.66元D.0.96元【正確答案】D【答案解析】認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值=5×0.908-4.5×0.9231×0.862=0.96（元）。7.我國(guó)交易所市場(chǎng)對(duì)附息債券的計(jì)息規(guī)定是，全年天數(shù)統(tǒng)一按（）天計(jì)算，利息累積天數(shù)規(guī)則是“按實(shí)際天數(shù)計(jì)算，算頭不算尾、閏年2月29日不計(jì)息”。A.360B.364C.365D.366【正確答案】C【答案解析】本題考查中長(zhǎng)期附息債券的相關(guān)知識(shí)。8.（）是一國(guó)對(duì)外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進(jìn)口，是國(guó)際儲(chǔ)備的一種。A.外匯儲(chǔ)備B.國(guó)際儲(chǔ)備C.黃金儲(chǔ)備D.特別提款權(quán)【正確答案】A【答案解析】本題考查外匯儲(chǔ)備的相關(guān)知

5、識(shí)。9.居民儲(chǔ)蓄存款是居民（）扣除消費(fèi)支出以后形成的。A.總收入B.工資收入C.可支配收入D.稅前收入【正確答案】C【答案解析】本題考查居民儲(chǔ)蓄存款的概念。10.資本項(xiàng)目一般分為（）。A.有效資本和無(wú)效資本B.固定資本和長(zhǎng)期資本C.本國(guó)資本和外國(guó)資本D.長(zhǎng)期資本和短期資本【正確答案】D【答案解析】資本項(xiàng)目一般分為長(zhǎng)期資本和短期資本。11.（）是確保股東充分行使權(quán)力的最基礎(chǔ)的制度安排。A.股東大會(huì)制度B.董事會(huì)制度C.獨(dú)立董事制度D.監(jiān)事會(huì)制度【正確答案】A【答案解析】股東大會(huì)制度是確保股東充分行使權(quán)力的最基礎(chǔ)的制度安排。12.為了實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略伙伴之間的一體化的資產(chǎn)重組形式是（）。A.收購(gòu)公司B.收

6、購(gòu)股份C.公司合并D.購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)【正確答案】C【答案解析】公司合并的目的是實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略伙伴之間的一體化。13.屬于試探性的多元化經(jīng)營(yíng)的開(kāi)始和策略性投資的資產(chǎn)重組方式是（）。A.收購(gòu)公司B.收購(gòu)股份C.公司合并D.購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)【正確答案】B【答案解析】本題考查資產(chǎn)重組方式。14.（）指標(biāo)的計(jì)算不需要使用現(xiàn)金流量表。A.現(xiàn)金到期債務(wù)比B.每股凈資產(chǎn)C.每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量D.全部資金現(xiàn)金回報(bào)率【正確答案】B【答案解析】本題考查現(xiàn)金流量分析的指標(biāo)。15.下列指標(biāo)不反映企業(yè)償付長(zhǎng)期債務(wù)能力的是（）。A.速動(dòng)比率B.已獲利息倍數(shù)C.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率D.資產(chǎn)負(fù)債率【正確答案】A【答案解析】本題考查長(zhǎng)期償債能力分析的指

7、標(biāo)。16.計(jì)算時(shí)，股權(quán)成本的真實(shí)成本等于股東同一筆投資轉(zhuǎn)投于其他風(fēng)險(xiǎn)程度相似的公司所獲利的綜合，也就是經(jīng)濟(jì)學(xué)上的（）。A.會(huì)計(jì)成本B.投資成本C.機(jī)會(huì)成本D.利息成本【正確答案】C【答案解析】計(jì)算時(shí)，股權(quán)成本的真實(shí)成本等于股東同一筆投資轉(zhuǎn)投于其他風(fēng)險(xiǎn)程度相似的公司所獲利的綜合，也就是經(jīng)濟(jì)學(xué)上的機(jī)會(huì)成本。17.某公司2009年稅后利潤(rùn)201萬(wàn)元，所得稅稅率為25%，利息費(fèi)用為40萬(wàn)元，則該公司2009年已獲利息倍數(shù)為（）。A.7.70B.8.25C.6.45D.6.70【正確答案】A【答案解析】已獲利息倍數(shù)=稅息前利潤(rùn)/利息費(fèi)用=201/（1-25%）+40/40=7.718.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與（）

8、無(wú)關(guān)。A.營(yíng)業(yè)收入B.平均資產(chǎn)總額C.年末固定資產(chǎn)D.營(yíng)業(yè)成本【正確答案】D【答案解析】本題考查總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的公式。19.在道瓊斯指數(shù)中，公用事業(yè)類(lèi)股票取自（）家公用事業(yè)公司。A.6B.10C.15D.30【正確答案】A【答案解析】在道瓊斯指數(shù)中，公用事業(yè)類(lèi)股票取自6家公用事業(yè)公司。20.下列屬于完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)的行業(yè)是（）。A.初級(jí)產(chǎn)品B.制成品C.石油D.自來(lái)水公司【正確答案】A【答案解析】初級(jí)產(chǎn)品（如農(nóng)產(chǎn)品）的市場(chǎng)類(lèi)型較類(lèi)似于完全競(jìng)爭(zhēng)。21.負(fù)責(zé)上市公司行業(yè)分類(lèi)指引的具體執(zhí)行，并負(fù)責(zé)上市公司類(lèi)別變更等日常管理工作和定期報(bào)備對(duì)上市公司類(lèi)別的確認(rèn)結(jié)果的機(jī)構(gòu)是（）。A.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)B.

9、證券交易所C.地方證券監(jiān)管部門(mén)D.以上都不是【正確答案】B【答案解析】證券交易所負(fù)責(zé)上市公司行業(yè)分類(lèi)指引的具體執(zhí)行，并負(fù)責(zé)上市公司類(lèi)別變更等日常管理工作和定期報(bào)備對(duì)上市公司類(lèi)別的確認(rèn)結(jié)果。22.所謂“摩爾定律”，即微處理器的速度會(huì)（）翻番，同等價(jià)位的微處理器的計(jì)算速度會(huì)越來(lái)越快，同等速度的微處理器會(huì)越來(lái)越便宜。A.每6個(gè)月B.每12個(gè)月C.每18個(gè)月D.每24個(gè)月【正確答案】C【答案解析】本題考查摩爾定律的概念。23.目前多數(shù)國(guó)家和組織以（）投入占產(chǎn)業(yè)或行業(yè)銷(xiāo)售收入的比重來(lái)劃分或定義技術(shù)產(chǎn)業(yè)群。A.人力資源B.設(shè)備C.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)【正確答案】D【答案解析】目前多數(shù)國(guó)家和組織以投入占產(chǎn)業(yè)或行業(yè)銷(xiāo)售收

10、入的比重來(lái)劃分或定義技術(shù)產(chǎn)業(yè)群。24.政府實(shí)施較多干預(yù)的行業(yè)是（）。A.所有的行業(yè)B.大企業(yè)C.關(guān)系到國(guó)計(jì)民生基礎(chǔ)行業(yè)和國(guó)家發(fā)展的戰(zhàn)略性行業(yè)D.初創(chuàng)行業(yè)【正確答案】C【答案解析】對(duì)于關(guān)系到國(guó)計(jì)民生基礎(chǔ)行業(yè)和國(guó)家發(fā)展的戰(zhàn)略性行業(yè)，政府實(shí)施較多干預(yù)。25.低集中競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是指（）。870%B.20%840%C.40%870%820%【正確答案】B【答案解析】低集中競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是指20%840%。26.波浪理論認(rèn)為一個(gè)完整的上升價(jià)格循環(huán)周期由（）個(gè)上升波浪和（）個(gè)下降波浪組成。A.8，5B.3，5C.5，3D.5，8【正確答案】C【答案解析】波浪理論認(rèn)為一個(gè)完整的上升價(jià)格循環(huán)周期由5個(gè)

11、上升波浪和3個(gè)下降波浪組成。27.下面關(guān)于單根K線的應(yīng)用，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.有上下影線的陽(yáng)線，說(shuō)明多空雙方爭(zhēng)斗激烈，到了收尾時(shí)，空方勉強(qiáng)占優(yōu)勢(shì)B.一般來(lái)說(shuō)，上影線越長(zhǎng)，陽(yáng)線實(shí)體越短，越有利于空方占優(yōu)勢(shì)C.十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時(shí)平衡，使市場(chǎng)暫時(shí)失去方向D.小十字星表明窄幅盤(pán)整，交易清淡【正確答案】A【答案解析】選項(xiàng)A應(yīng)該是：有上下影線的陽(yáng)線，說(shuō)明多空雙方爭(zhēng)斗激烈，到了收尾時(shí)，多方勉強(qiáng)占優(yōu)勢(shì)。28.（）一般會(huì)在3日內(nèi)回補(bǔ)，成交量很小，很少有主動(dòng)的參與者。A.普通缺口B.突破缺口C.持續(xù)性缺口D.消耗性缺口【正確答案】A【答案解析】本題考查普通缺口的相關(guān)知識(shí)。29.下面不屬于波浪理論主

12、要考慮因素的是（）。A.成交量B.時(shí)間C.比例D.形態(tài)【正確答案】A【答案解析】本題考查波浪理論主要考慮因素。30.關(guān)于的應(yīng)用法則不正確的是（）。A.以和的取值和這兩者之間的相對(duì)取值對(duì)行情進(jìn)行預(yù)測(cè)和均為正值時(shí)，向上突破是買(mǎi)入信號(hào)和均為負(fù)值時(shí)，向下突破是賣(mài)出信號(hào)D.當(dāng)向上突破0軸線時(shí)，此時(shí)為賣(mài)出信號(hào)【正確答案】D【答案解析】本題考查的應(yīng)用法則。31.股市中常說(shuō)的黃金交叉是指（）。A.現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期之上，短期又向上突破長(zhǎng)期B.現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期之上，長(zhǎng)期又向上突破短期C.現(xiàn)在價(jià)位位于長(zhǎng)期與短期之下，短期又向上突破長(zhǎng)期D.現(xiàn)在價(jià)位位于長(zhǎng)期與短期之下，長(zhǎng)期又向上突破短期【正確答案】A【

13、答案解析】本題考查黃金交叉的概念。32指標(biāo)是測(cè)算股價(jià)與（）偏離程度的指標(biāo)。【正確答案】A【答案解析】指標(biāo)是測(cè)算股價(jià)與移動(dòng)平均線（）偏離程度的指標(biāo)。33.以未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的價(jià)差收益為投資目標(biāo)的證券組合屬于（）。A.收入型證券組合B.平衡型證券組合C.避稅型證券組合D.增長(zhǎng)型證券組合【正確答案】D【答案解析】34.完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標(biāo)準(zhǔn)差為6%，證券B的期望收益率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。如果投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%，則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（）。A.3.8%B.7.4%C.5.9%D.6.2%【正確答案】A【答案解析】組合的方差=0.32

14、×0.062+0.72×0.082+2×0.06×0.08×0.3×0.7×（-1）=0.000324+0.003136-0.002016=0.00346-0.002016=0.001444組合的標(biāo)準(zhǔn)差=0.001444開(kāi)方=3.8%35.不同投資者的無(wú)差異曲線簇可獲得各自的最佳證券組合，一個(gè)只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)的投資者將選?。ǎ┳鳛樽罴呀M合。A.最小方差組合B.最大方差組合C.最高收益率組合D.適合自己風(fēng)險(xiǎn)承受力的組合【正確答案】A【答案解析】不同投資者的無(wú)差異曲線簇可獲得各自的最佳證券組合，一個(gè)只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)的投資者將選取最小方差組合

15、作為最佳組合。36.以下不屬于無(wú)差異曲線特點(diǎn)的是（）。A.無(wú)差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線B.每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面又相交的曲線簇C.同一條無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同D.不同無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度不同【正確答案】B【答案解析】本題考查無(wú)差異曲線特點(diǎn)。37.以下有關(guān)資本資產(chǎn)定價(jià)模型資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦的假設(shè)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.信息向市場(chǎng)中的每個(gè)人自由流動(dòng)B.任何證券的交易單位都是無(wú)限可分的C.市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率D.在借貸和賣(mài)空上有限制【正確答案】D【答案解析】選項(xiàng)D應(yīng)該是在借貸和賣(mài)空上沒(méi)有限制。38.大多數(shù)套期保值者持有的股票并不與指

16、數(shù)結(jié)構(gòu)一致，因此，在股指期貨套期保值中通常都采用（）方法。A.互換套期保值交易B.連續(xù)套期保值交易C.系列套期保值交易D.交叉套期保值交易【正確答案】D【答案解析】在股指期貨套期保值中通常都采用交叉套期保值交易方法。39.金融工程運(yùn)作的步驟中，（）是指根據(jù)當(dāng)前的體制、技術(shù)和金融理論找出解決問(wèn)題的最佳方案。A.診斷B.分析C.生產(chǎn)D.修正【正確答案】B【答案解析】金融工程運(yùn)作的步驟中，分析是指根據(jù)當(dāng)前的體制、技術(shù)和金融理論找出解決問(wèn)題的最佳方案。40.（）是指根據(jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價(jià)差的波動(dòng)進(jìn)行套利。A.市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利B.市場(chǎng)間價(jià)差套利C.期現(xiàn)套利D.跨品種價(jià)差套利【正確答案】C【答案解析】

17、本題考查期現(xiàn)套利的概念。41.（）原則是指證券分析師應(yīng)當(dāng)依據(jù)公開(kāi)披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進(jìn)行科學(xué)的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預(yù)測(cè)和建議。A.遵紀(jì)守法B.謹(jǐn)慎客觀C.勤勉盡職D.公正公平【正確答案】B【答案解析】謹(jǐn)慎客觀原則是指證券分析師應(yīng)當(dāng)依據(jù)公開(kāi)披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進(jìn)行科學(xué)的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預(yù)測(cè)和建議。42.證券法規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以（）的罰款。A.1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下B.3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下C.5萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下D.10萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下【正確答案】B【答案解析】證券法規(guī)定，在證

18、券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下的罰款。43.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專(zhuān)業(yè)委員會(huì)于（）在北京成立。A.2000年5月B.2000年7月C.2001年1月D.2001年8月【正確答案】B【答案解析】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專(zhuān)業(yè)委員會(huì)于2000年7月5日在北京成立。44.我國(guó)證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是（）。A.公開(kāi)公平、獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職B.獨(dú)立透明、誠(chéng)信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公平公正C.獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平D.獨(dú)立誠(chéng)實(shí)、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平【正確答案】C【答案解析】我國(guó)證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客

19、觀、勤勉盡職、公正公平。45.某公司在未來(lái)每年支付的股利為5元/股，必要收益率為10%，采用零增長(zhǎng)模型計(jì)算，則該公司股票的內(nèi)在價(jià)值為（）。A.20元B.40元C.50元D.200元【正確答案】C【答案解析】采用零增長(zhǎng)模型計(jì)算，股票的內(nèi)在價(jià)值=未來(lái)每期支付的每股股息/到期收益率=5÷1050元。46.（）的出現(xiàn)標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開(kāi)端。A.證券投資組合原理B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型C.單一指數(shù)模型D.證券組合選擇【正確答案】D【答案解析】證券組合選擇的出現(xiàn)標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開(kāi)端。47.金融工程運(yùn)作的步驟中，（）是指識(shí)別金融問(wèn)題的實(shí)質(zhì)與根源。A.診斷B.分析C.生產(chǎn)D.定價(jià)【正確答案

20、】A【答案解析】金融工程運(yùn)作的步驟中，診斷是指識(shí)別金融問(wèn)題的實(shí)質(zhì)與根源。48.在股指期貨中，由于（），因而從制度上保證了現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)最終一致。A.實(shí)行現(xiàn)貨交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)B.實(shí)行現(xiàn)貨交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)C.實(shí)行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)D.實(shí)行現(xiàn)金交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)【正確答案】C【答案解析】在股指期貨中，由于實(shí)行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)，因而從制度上保證了現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)最終一致。49.當(dāng)期貨市場(chǎng)上不存在與需要保值的現(xiàn)貨一致的品種時(shí)，人們會(huì)在期貨市場(chǎng)上尋找與現(xiàn)貨（）的品種，以其作為替代品進(jìn)行套期保值。A.在功能上互補(bǔ)性強(qiáng)B.期限相近C.功能

21、上比較相近D.地域相同【正確答案】C【答案解析】當(dāng)期貨市場(chǎng)上不存在與需要保值的現(xiàn)貨一致的品種時(shí)，人們會(huì)在期貨市場(chǎng)上尋找與現(xiàn)貨功能上比較相近的品種，以其作為替代品進(jìn)行套期保值。50考試中，國(guó)際通用知識(shí)考試包括基礎(chǔ)考試和最終資格考試。其中，基礎(chǔ)知識(shí)考試教材采用瑞士協(xié)會(huì)所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認(rèn)可有效期限為（）。A.1年B.3年C.5年D.7年【正確答案】C【答案解析】考試中，國(guó)際通用知識(shí)考試包括基礎(chǔ)考試和最終資格考試。其中，基礎(chǔ)知識(shí)考試教材采用瑞士協(xié)會(huì)所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認(rèn)可有效期限為5年。51.從法律法規(guī)出臺(tái)的順序來(lái)看，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)證券投資咨詢(xún)從業(yè)人員的行政監(jiān)管起于（）。

22、A.1996年B.1997年C.1998年D.1999年【正確答案】B【答案解析】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)證券投資咨詢(xún)從業(yè)人員的行政監(jiān)管起于1997年。52.關(guān)于證券市場(chǎng)的類(lèi)型，下列說(shuō)法不正確的是（）。A.在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)B.在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，任何人都不可能通過(guò)對(duì)公開(kāi)或內(nèi)幕信息的分析來(lái)獲取超額收益C.在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，證券組合的管理者往往努力尋找價(jià)格偏離價(jià)值的證券D.在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中，要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息【正確答案】C【答案解析】在弱勢(shì)和半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，證券組合的管理者往往努力尋找價(jià)格偏離價(jià)值的證券。53.（）標(biāo)志

23、著證券監(jiān)管部門(mén)對(duì)券商監(jiān)管資本的要求與巴塞爾委員會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)管資本要求已趨于一致。A.30國(guó)集團(tuán)推廣模型B.1995年12月美國(guó)證券交易委員會(huì)發(fā)布的加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)披露建議要求C.美國(guó)證券交易委員會(huì)對(duì)券商凈資本監(jiān)管修正案的頒布D.1996年的資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定【正確答案】C【答案解析】美國(guó)證券交易委員會(huì)對(duì)券商凈資本監(jiān)管修正案標(biāo)志著證券監(jiān)管部門(mén)對(duì)券商監(jiān)管資本的要求與巴塞爾委員會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)管資本要求已趨于一致。54.亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)的簡(jiǎn)稱(chēng)為（）?！菊_答案】C【答案解析】亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)的簡(jiǎn)稱(chēng)為.55.下列有關(guān)證券組合被動(dòng)管理方法的說(shuō)法，不正確的是（）。A.長(zhǎng)期穩(wěn)定持有模擬市場(chǎng)指數(shù)的證券組

24、合B.采用此種方法的管理者認(rèn)為證券市場(chǎng)不總是有效的C.期望獲得市場(chǎng)平均收益D.采用此種方法的管理者認(rèn)為證券價(jià)格的未來(lái)變化無(wú)法估計(jì)【正確答案】B【答案解析】采用被動(dòng)管理方法的管理者認(rèn)為：證券市場(chǎng)總是有效的。56.下列不是財(cái)政政策手段的是（）。A.國(guó)家預(yù)算B.稅收C.發(fā)行國(guó)債D.利率【正確答案】D【答案解析】本題考查財(cái)政政策手段。利率是貨幣政策手段。57.夏普指數(shù)是（）。A.連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率B.連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率C.證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D.連接證券組合與最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合的直線的斜率【正確答案】A【答案解析】夏普指數(shù)是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

25、的直線的斜率.58.以一定時(shí)期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況推測(cè)價(jià)格未來(lái)的變動(dòng)方向，并根據(jù)股價(jià)漲跌幅度顯示市場(chǎng)強(qiáng)弱的指標(biāo)是（）。【正確答案】B【答案解析】是以一定時(shí)期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況推測(cè)價(jià)格未來(lái)的變動(dòng)方向，并根據(jù)股價(jià)漲跌幅度顯示市場(chǎng)強(qiáng)弱的指標(biāo)。59.商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所適用的利率稱(chēng)為（）。A.貼現(xiàn)率B.再貼現(xiàn)率C.回購(gòu)利率D.同業(yè)拆借率【正確答案】B【答案解析】商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所適用的利率稱(chēng)為再貼現(xiàn)率。60.（）向社會(huì)公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場(chǎng)內(nèi)成交情況編制的日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表與年報(bào)表等成為

26、證券分析中的首要信息來(lái)源。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.證券公司C.證券登記結(jié)算公司D.證券交易所【正確答案】D【答案解析】證券交易所向社會(huì)公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場(chǎng)內(nèi)成交情況編制的日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表與年報(bào)表等成為證券分析中的首要信息來(lái)源。二、多項(xiàng)選擇題（本類(lèi)題共50小題，每題1.0分，共50.0分。有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分）61.通貨膨脹對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響主要有（）。A.引起收入和財(cái)富的再分配B.扭曲商品相對(duì)價(jià)格C.降低資源配置效率D.損害一國(guó)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和政權(quán)基礎(chǔ)【正確答案】【答案解析】本題考查通貨膨脹對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響。選項(xiàng)都正

27、確。62.在實(shí)際核算中，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的計(jì)算方法有（）。A.收入法B.支出法C.消費(fèi)法D.生產(chǎn)法【正確答案】【答案解析】在實(shí)際核算中，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的計(jì)算方法有三種：收入法、支出法、生產(chǎn)法。63.對(duì)于通貨膨脹產(chǎn)生的原因，傳統(tǒng)的理論解釋主要有（）。A.需求拉上的通貨膨脹B.成本推進(jìn)的通貨膨脹C.需求減少的通貨膨脹D.結(jié)構(gòu)性的通貨膨脹【正確答案】【答案解析】對(duì)于通貨膨脹產(chǎn)生的原因，傳統(tǒng)的理論解釋主要有需求拉上的通貨膨脹、成本推進(jìn)的通貨膨脹、結(jié)構(gòu)性的通貨膨脹。64.融資融券交易包括（）。A.金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券B.券商對(duì)投資者的融資、融券C.央行對(duì)銀行的融資、融券D.銀行對(duì)投資者的融資、融券【正確

28、答案】【答案解析】融資融券交易包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券。65.（）都假設(shè)市場(chǎng)參與者會(huì)按照他們的利率預(yù)期從債券市場(chǎng)的一個(gè)償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)償還期部分，而不受任何阻礙。A.市場(chǎng)預(yù)期理論B.期限結(jié)構(gòu)理論C.市場(chǎng)分割理論D.流動(dòng)性偏好理論【正確答案】【答案解析】市場(chǎng)預(yù)期理論和流動(dòng)性偏好理論都假設(shè)市場(chǎng)參與者會(huì)按照他們的利率預(yù)期從債券市場(chǎng)的一個(gè)償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)償還期部分，而不受任何阻礙。66.在任一時(shí)點(diǎn)上，影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有（）。A.市場(chǎng)效率低下B.債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)C.對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期D.資金在長(zhǎng)期和短期市場(chǎng)之間的流

29、動(dòng)可能存在的障礙【正確答案】【答案解析】本題考查影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的因素。選項(xiàng)都正確。67.下列關(guān)于權(quán)證的說(shuō)法正確的是（）。A.認(rèn)購(gòu)權(quán)證的持有人有權(quán)買(mǎi)入標(biāo)的證券，認(rèn)沽權(quán)證的持有人有權(quán)賣(mài)出標(biāo)的證券B.按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可以將權(quán)證分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證C.美式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的證券，而歐式權(quán)證的持有人在到期日前的任意時(shí)刻都有權(quán)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的證券D.現(xiàn)金結(jié)算權(quán)證行權(quán)時(shí)，發(fā)行人僅對(duì)標(biāo)的證券的市場(chǎng)價(jià)與行權(quán)價(jià)格的差額部分進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算；實(shí)物交割權(quán)證行權(quán)時(shí)則涉及標(biāo)的證券的實(shí)際轉(zhuǎn)移【正確答案】【答案解析】歐式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的證券，而美式權(quán)證的持有人在到

30、期日前的任意時(shí)刻都有權(quán)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的證券。68.下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證杠桿作用的說(shuō)法正確的是（）。A.杠桿作用可以用考察期內(nèi)認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格變化百分比與同一時(shí)期內(nèi)可認(rèn)購(gòu)股票的市場(chǎng)價(jià)格變化百分比的比值表示B.杠桿作用表現(xiàn)為認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格要比其可認(rèn)購(gòu)股票的市場(chǎng)價(jià)格上漲或下跌的速度快得多C.杠桿作用可以用考察期期初可認(rèn)購(gòu)股票的市場(chǎng)價(jià)格與考察期期初認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格的比值近似表示D.杠桿作用反映了認(rèn)股權(quán)證市場(chǎng)價(jià)格上漲（或下跌）幅度是可認(rèn)購(gòu)股票市場(chǎng)價(jià)格上漲（或下跌）幅度的幾倍【正確答案】【答案解析】本題考查認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用。選項(xiàng)都正確。69.下列期權(quán)中，屬于虛值期權(quán)的是（）。A.市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的看跌期

31、權(quán)B.市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格的看漲期權(quán)C.市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格的看跌期權(quán)D.市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的看漲期權(quán)【正確答案】【答案解析】屬于虛值期權(quán)的是市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格的看漲期權(quán)、市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的看跌期權(quán).70.以下選項(xiàng)中，關(guān)于凈價(jià)報(bào)價(jià)的說(shuō)法正確的有（）。A.優(yōu)點(diǎn)是把利息累積因素從債券價(jià)格中剔除，能更好地反映債券價(jià)格的波動(dòng)程度B.缺點(diǎn)是含混了債券價(jià)格漲跌的真實(shí)原因C.缺點(diǎn)是雙方需要計(jì)算實(shí)際支付價(jià)格D.優(yōu)點(diǎn)是所見(jiàn)即所得【正確答案】【答案解析】本題考查凈價(jià)報(bào)價(jià)的優(yōu)缺點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn)是把利息累積因素從債券價(jià)格中剔除，能更好地反映債券價(jià)格的波動(dòng)程度，缺點(diǎn)是雙方需要計(jì)算實(shí)際支付價(jià)格。選項(xiàng)屬于全價(jià)報(bào)價(jià)的優(yōu)缺點(diǎn)。

32、71.下列關(guān)于董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束的說(shuō)法中，正確的是（）。A.合理的董事會(huì)制度應(yīng)制定規(guī)范、透明的董事選聘程序B.在董事的選舉過(guò)程中，應(yīng)充分反映中小股東的意見(jiàn)，并積極推進(jìn)累積投票制度C.董事應(yīng)根據(jù)公司和全體股東的最大利益，忠實(shí)、誠(chéng)信、勤勉地履行職責(zé)D.董事會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)在董事會(huì)閉會(huì)期間行使董事會(huì)部分職權(quán)的，上市公司應(yīng)在公司章程中明確規(guī)定授權(quán)原則和授權(quán)內(nèi)容，凡涉及公司重大利益的事項(xiàng)應(yīng)由董事會(huì)集體決策【正確答案】【答案解析】本題考查董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束的內(nèi)容。選項(xiàng)都正確。72.企業(yè)的經(jīng)理人員應(yīng)該有的素質(zhì)包括（）。A.從事管理工作的愿望B.專(zhuān)業(yè)技術(shù)能力C.人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力D.良好的道德品質(zhì)修

33、養(yǎng)【正確答案】【答案解析】本題考查企業(yè)經(jīng)理人員的素質(zhì)。選項(xiàng)都正確。73.下列關(guān)于調(diào)查研究法的表述正確的是（）。A.在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運(yùn)用調(diào)查研究的方法B.可以獲得最新的資料和信息C.通過(guò)抽樣調(diào)查、實(shí)地調(diào)研、深度訪談等形式進(jìn)行D.這種方法的成功與否不取決于研究者和訪問(wèn)者的技巧和經(jīng)驗(yàn)【正確答案】【答案解析】本題考查調(diào)查研究法的內(nèi)容。調(diào)查研究法的成功與否取決于研究者和訪問(wèn)者的技巧和經(jīng)驗(yàn)。74.在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，通過(guò)（），行業(yè)分析師可以選擇出處于成長(zhǎng)期或穩(wěn)定期、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。A.行業(yè)增長(zhǎng)比較分析B.行業(yè)結(jié)構(gòu)分析C.行業(yè)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)分析D.行業(yè)規(guī)模分析【正確答案】【

34、答案解析】在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，通過(guò)行業(yè)增長(zhǎng)比較分析和行業(yè)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)分析，行業(yè)分析師可以選擇出處于成長(zhǎng)期或穩(wěn)定期、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。75.影響一個(gè)行業(yè)興衰的因素有（）。A.技術(shù)進(jìn)步B.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新C.社會(huì)習(xí)慣改變D.經(jīng)濟(jì)全球化【正確答案】【答案解析】影響一個(gè)行業(yè)興衰的因素有：技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新、社會(huì)習(xí)慣改變、經(jīng)濟(jì)全球化。76.下列關(guān)于產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的說(shuō)法中，正確的是（）。A.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要力量之一B.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新不僅是產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)與企業(yè)之間壟斷或競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系平衡的結(jié)果，更是企業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新協(xié)調(diào)互動(dòng)的結(jié)果C.產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新在很大程度上由產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新

35、的過(guò)程和產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的結(jié)果所驅(qū)動(dòng)D.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新共同成為產(chǎn)業(yè)不斷適應(yīng)外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境或者從內(nèi)部增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)核心能力的關(guān)鍵【正確答案】【答案解析】本題考查產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的內(nèi)容。選項(xiàng)都正確。77.下列關(guān)于實(shí)地調(diào)研的說(shuō)法，正確的是（）。A.實(shí)地調(diào)研最大好處就是研究者能夠在行為現(xiàn)場(chǎng)觀察并且思考，具有其他研究方法所不及的彈性B.實(shí)地調(diào)研特別適合于那些不宜簡(jiǎn)單定量的研究課題C.實(shí)地調(diào)研特別適用于對(duì)進(jìn)行中的重大事件的研究D.實(shí)地調(diào)研可以揭露一些并非顯而易見(jiàn)的事實(shí)【正確答案】【答案解析】本題考查實(shí)地調(diào)研的內(nèi)容。選項(xiàng)都正確。78.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是一個(gè)政策系統(tǒng)，主要包括（）。A.市場(chǎng)秩序政策B.對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)

36、和扶植C.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期構(gòu)想D.對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助【正確答案】【答案解析】產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是一個(gè)政策系統(tǒng)，主要包括對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植、對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期構(gòu)想。79.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法包括（）。A.因素分析法B.總量分析法C.結(jié)構(gòu)分析法D.比較分析法【正確答案】【答案解析】宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法包括總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法。80.下列選項(xiàng)中，影響證券市場(chǎng)供給的制度因素主要有（）。A.市場(chǎng)設(shè)立制度B.發(fā)行上市制度C.證企合作制度D.股權(quán)流通制度【正確答案】【答案解析】影響證券市場(chǎng)供給的制度因素有發(fā)行上市制度、市場(chǎng)設(shè)立制度和股權(quán)流通制度。81.無(wú)差異曲線的特點(diǎn)有（）。A.每個(gè)投

37、資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇B.無(wú)差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線C.落在同一條無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同D.無(wú)差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來(lái)的滿意程度就越高【正確答案】【答案解析】本題考查無(wú)差異曲線的特點(diǎn)。選項(xiàng)都正確。82.波浪理論考慮的因素主要有（）。A.股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)B.完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短C.波浪移動(dòng)的級(jí)別D.股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置【正確答案】【答案解析】波浪理論考慮的因素主要有股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)、股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置、完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短。83.下列選項(xiàng)中，關(guān)于技術(shù)分析指標(biāo)的

38、說(shuō)法，正確的是（）。A.一般進(jìn)入高位區(qū)至少兩次其所發(fā)出的賣(mài)出信號(hào)才更可靠B.在50以上是空方市場(chǎng)C.取值過(guò)高或過(guò)低，都是行動(dòng)的信號(hào)D.在50以上是多方市場(chǎng)【正確答案】【答案解析】B選項(xiàng)應(yīng)該是在50以下是空方市場(chǎng)。84.對(duì)于兩根K線組合來(lái)說(shuō)，下列說(shuō)法正確的是（）。A.第二天多空雙方爭(zhēng)斗的區(qū)域越高，越有利于上漲B.連續(xù)兩陰線的情況，表明空方獲勝C.連續(xù)兩陽(yáng)線的情況，第二根K線實(shí)體越長(zhǎng)，超出前一根K線越多，則多方優(yōu)勢(shì)越大D.無(wú)論K線的組合多復(fù)雜，都是由最后一根K線相對(duì)于前面K線的位置來(lái)判斷多空雙方的實(shí)力大小【正確答案】【答案解析】本題考查兩根K線組合的內(nèi)容。選項(xiàng)都正確。85.在使用技術(shù)指標(biāo)時(shí)，下列結(jié)

39、論正確的是（）。在盤(pán)整過(guò)程中具有較高的準(zhǔn)確性連續(xù)幾次撞頂，局部形成雙重或多重頂，則是賣(mài)出的信號(hào)進(jìn)入低數(shù)值區(qū)位后，一般要回頭，如果股價(jià)還在繼續(xù)上升，則是賣(mài)出信號(hào)D.使用指標(biāo)應(yīng)從的數(shù)值以及曲線的形狀兩方面考慮【正確答案】【答案解析】本題考查技術(shù)指標(biāo)的內(nèi)容。選項(xiàng)都正確。86.一般來(lái)說(shuō)，買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過(guò)成交量的大小來(lái)確認(rèn)，具體為（）。A.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量小B.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量大C.價(jià)升量增，價(jià)跌量減D.價(jià)升量減，價(jià)跌量增【正確答案】【答案解析】一般來(lái)說(shuō)，買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過(guò)成交量的大小來(lái)確認(rèn)，具體為認(rèn)同程度小，分歧大，成交量??；價(jià)升量增，價(jià)跌量減。87.技術(shù)分析

40、作為一種證券投資分析工具，在應(yīng)用時(shí)應(yīng)該注意（）。A.技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來(lái)使用B.多種技術(shù)分析方法綜合研判C.理論與實(shí)踐相結(jié)合D.充分發(fā)揮單項(xiàng)技術(shù)分析方法的作用【正確答案】【答案解析】技術(shù)分析作為一種證券投資分析工具，在應(yīng)用時(shí)應(yīng)該注意：技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來(lái)使用；多種技術(shù)分析方法綜合研判；理論與實(shí)踐相結(jié)合。88.影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素包括（）。A.擔(dān)保責(zé)任B.長(zhǎng)期租賃C.或有項(xiàng)目D.以上都對(duì)【正確答案】【答案解析】本題考查影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素。選項(xiàng)都正確。89.對(duì)上市公司所在的區(qū)位進(jìn)行分析，包括（）。A.區(qū)位內(nèi)的基礎(chǔ)條件B.區(qū)位內(nèi)的自然條件C.區(qū)位內(nèi)的政府產(chǎn)業(yè)政策D.

41、區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟(jì)特色【正確答案】【答案解析】本題考查公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析。選項(xiàng)都正確。90.下列選項(xiàng)中，關(guān)于已獲利息倍數(shù)的說(shuō)法正確的是（）。A.反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍B.也稱(chēng)利息保障倍數(shù)C.可以測(cè)試債權(quán)人投入資本的風(fēng)險(xiǎn)D.指企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率【正確答案】【答案解析】本題考查已獲利息倍數(shù)的內(nèi)容。選項(xiàng)都正確。91.比率分析涉及公司管理的各個(gè)方面，比率指標(biāo)也特別多，大致可歸為（）。A.變現(xiàn)能力分析B.營(yíng)運(yùn)能力分析C.盈利能力分析D.現(xiàn)金流量分析【正確答案】【答案解析】比率分析涉及公司管理的各個(gè)方面，比率指標(biāo)大致可歸為變現(xiàn)能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力分析、現(xiàn)金流量分析等

42、。92.證券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法規(guī)定，證券、期貨投資咨詢(xún)?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢(xún)文章、報(bào)告或者意見(jiàn)時(shí)，必須（）。A.注明所在證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)B.注明個(gè)人真實(shí)姓名C.注明聯(lián)系電話D.對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明【正確答案】【答案解析】證券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法規(guī)定，證券、期貨投資咨詢(xún)?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢(xún)文章、報(bào)告或者意見(jiàn)時(shí)，必須注明所在證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)、個(gè)人真實(shí)姓名，并對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明。93模型來(lái)自于（）的融合。A.資產(chǎn)波動(dòng)性分析方法B.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的統(tǒng)計(jì)分析C.資產(chǎn)定價(jià)和資產(chǎn)敏感性分析方法D.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素

43、的定性分析【正確答案】【答案解析】模型來(lái)自于兩種金融理論的融合：一是資產(chǎn)定價(jià)和資產(chǎn)敏感性分析方法，二是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的統(tǒng)計(jì)分析。94.名義值法、敏感性法、波動(dòng)性法的缺陷是（）。A.不能回答有多大的可能性會(huì)產(chǎn)生損失B.無(wú)法度量不同市場(chǎng)中的總風(fēng)險(xiǎn)C.不能將各個(gè)不同市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)加總D.都是利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析【正確答案】【答案解析】名義值法、敏感性法、波動(dòng)性法的缺陷是不能回答有多大的可能性會(huì)產(chǎn)生損失、無(wú)法度量不同市場(chǎng)中的總風(fēng)險(xiǎn)、不能將各個(gè)不同市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)加總。95.運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的方法有（）。A.通過(guò)多樣化的投資組合降低乃至消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)沖C.集中投資、長(zhǎng)期

44、持有D.購(gòu)買(mǎi)損失保險(xiǎn)【正確答案】【答案解析】運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的方法有通過(guò)多樣化的投資組合降低乃至消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)沖；購(gòu)買(mǎi)損失保險(xiǎn)。96.套利面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.政策風(fēng)險(xiǎn)C.資金風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)【正確答案】【答案解析】本題考查套利面臨的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)都正確。97.下列關(guān)于最優(yōu)證券組合的表述正確的是（）。A.是能帶來(lái)最高收益的組合B.肯定在有效邊界上C.是理性投資者的最佳選擇D.是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合【正確答案】【答案解析】最優(yōu)證券組合肯定在有效邊界上、是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合、是理性投資者的最佳選擇。98.評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)的

45、基本原則為（）。A.要考慮組合投資中單個(gè)證券收益的高低B.要考慮組合收益的高低C.要考慮組合投資中單個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的大小D.要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小【正確答案】【答案解析】評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)的基本原則：既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小。99.下列關(guān)于的應(yīng)用法則表述正確的是（）。的應(yīng)用重在取值的大小，而不看重相對(duì)走勢(shì)不能單獨(dú)使用，要同股價(jià)曲線聯(lián)合使用才能顯示出作用C.形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容也可以用于曲線D.經(jīng)驗(yàn)證明，對(duì)空頭市場(chǎng)的應(yīng)用比對(duì)多頭市場(chǎng)的應(yīng)用效果好【正確答案】【答案解析】A選項(xiàng)應(yīng)該是的應(yīng)用重在相對(duì)走勢(shì)，而不看重取值的大小。D選項(xiàng)應(yīng)該是經(jīng)驗(yàn)證明，對(duì)多頭市場(chǎng)的應(yīng)用比對(duì)空頭市場(chǎng)的應(yīng)

46、用效果好。100執(zhí)行委員會(huì)下設(shè)（）。A.教育委員會(huì)B.倡議委員會(huì)C.公共關(guān)系委員會(huì)D.會(huì)員大會(huì)【正確答案】【答案解析】執(zhí)行委員會(huì)下設(shè)教育委員會(huì)、公共關(guān)系委員會(huì)、倡議委員會(huì)。101.國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)投資分析師提出的道德規(guī)范三大原則是指（）。A.信托責(zé)任原則B.公平對(duì)待已有客戶和潛在客戶原則C.獨(dú)立性和客觀性原則D.謹(jǐn)慎客觀原則【正確答案】【答案解析】國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)投資分析師提出的道德規(guī)范三大原則是公平對(duì)待已有客戶和潛在客戶原則、信托責(zé)任原則、獨(dú)立性和客觀性原則。102.國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)由（）經(jīng)過(guò)3年多的策劃，于2000年6月正式成立。A.歐洲金融分析師協(xié)會(huì)B.亞洲

47、證券分析師聯(lián)合會(huì)C.巴西投資分析師協(xié)會(huì)D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專(zhuān)業(yè)委員會(huì)【正確答案】【答案解析】國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)由歐洲金融分析師協(xié)會(huì)、亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)、巴西投資分析師協(xié)會(huì)經(jīng)過(guò)3年多的策劃，于2000年6月正式成立。103由原來(lái)的（）于1990年合并而成，總部設(shè)在美國(guó)。A.特許金融分析師學(xué)院B.金融分析師聯(lián)盟C.歐洲證券分析師公會(huì)D.亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)【正確答案】【答案解析】由原來(lái)的金融分析師聯(lián)盟、特許金融分析師學(xué)院于1990年合并而成，總部設(shè)在美國(guó)。104考試分為國(guó)際通用知識(shí)考試和國(guó)家知識(shí)考試兩部分。其中，國(guó)際通用知識(shí)考試的內(nèi)容涉及（）。A.經(jīng)濟(jì)學(xué)B.股票定價(jià)與分析C.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

48、和財(cái)務(wù)報(bào)表分析D.金融衍生工具定價(jià)和分析【正確答案】【答案解析】考試中，國(guó)際通用知識(shí)考試的內(nèi)容涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)、股票定價(jià)與分析、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表分析、金融衍生工具定價(jià)和分析。105.證券投資是指投資者（法人或自然人）購(gòu)買(mǎi)（），以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過(guò)程。A.股票B.基金C.債券D.有價(jià)證券的衍生品【正確答案】【答案解析】證券投資是指投資者（法人或自然人）購(gòu)買(mǎi)股票、基金、債券等有價(jià)證券以及這些有價(jià)證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過(guò)程。106.上市公司通過(guò)定期報(bào)告、臨時(shí)公告等形式向投資者披露其經(jīng)營(yíng)狀況的有關(guān)信息，包括（）。A.增資減資B.公司盈利水平C.公司

49、股利政策D.資產(chǎn)重組情況【正確答案】【答案解析】本題考查上市公司披露的信息。選項(xiàng)都正確。107.法瑪（1970）根據(jù)市場(chǎng)對(duì)信息反應(yīng)的強(qiáng)弱將有效市場(chǎng)分為（）。A.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)B.弱勢(shì)有效市場(chǎng)C.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)D.半弱勢(shì)有效市場(chǎng)【正確答案】【答案解析】法瑪（1970）根據(jù)市場(chǎng)對(duì)信息反應(yīng)的強(qiáng)弱將有效市場(chǎng)分為弱勢(shì)有效市場(chǎng)、半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)、強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)。108.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是建立在（）假設(shè)之上的。A.投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有共同的偏好B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C.市場(chǎng)的行為包含一切信息D.歷史會(huì)重復(fù)【正確答案】【答案解析】技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是建立在三個(gè)假設(shè)之上的，即市場(chǎng)的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)

50、。109.證券投資的兩大具體目標(biāo)是（）。A.在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率最大化B.在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化C.在流動(dòng)性既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化D.在收益率既定的條件下流動(dòng)性最小【正確答案】【答案解析】證券投資的兩大具體目標(biāo)是在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率最大化、在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化。110.基本分析流派的兩個(gè)假設(shè)為（）。A.股票的價(jià)值決定其價(jià)格B.歷史會(huì)重復(fù)C.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)D.市場(chǎng)的行為包含一切信息【正確答案】【答案解析】基本分析流派的兩個(gè)假設(shè)為股票的價(jià)值決定其價(jià)格和股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)。三、判斷題（本類(lèi)題共40小題，每題0.5分，共20.0分。每小題答題正確的得0.5

51、分，答題錯(cuò)誤的不得分。不答題的不得分也不扣分）111.技術(shù)分析的理論假設(shè)包括：市場(chǎng)的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)。（）對(duì)錯(cuò)【正確答案】對(duì)【答案解析】本題說(shuō)法正確。112.在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)里，如果A公司公布了良好的業(yè)績(jī)預(yù)增信息，股民此時(shí)迅速買(mǎi)入則可以獲利。（）對(duì)錯(cuò)【正確答案】錯(cuò)【答案解析】在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)，基于公開(kāi)資料的基礎(chǔ)分析毫無(wú)用處。所以本題是錯(cuò)誤的。113.可轉(zhuǎn)換證券的內(nèi)在價(jià)值，是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按適當(dāng)?shù)谋匾找媛收鬯愕默F(xiàn)值。（）對(duì)錯(cuò)【正確答案】對(duì)【答案解析】本題說(shuō)法正確。114.總量分析側(cè)重于分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)，結(jié)構(gòu)分析側(cè)重于分析經(jīng)

52、濟(jì)現(xiàn)象的動(dòng)態(tài)過(guò)程。（）對(duì)錯(cuò)【正確答案】錯(cuò)【答案解析】總量分析側(cè)重于總量指標(biāo)速度的考察，側(cè)重分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的動(dòng)態(tài)過(guò)程；結(jié)構(gòu)分析側(cè)重于對(duì)一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)整體中各組成部分相互關(guān)系的研究，側(cè)重分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)115.運(yùn)用市場(chǎng)法對(duì)資產(chǎn)估價(jià)時(shí)，通?？蛇x擇的指標(biāo)包括稅后利潤(rùn)、現(xiàn)金流量、營(yíng)業(yè)收入、股息、資產(chǎn)的賬面價(jià)值或有形資產(chǎn)價(jià)值等。（）對(duì)錯(cuò)【正確答案】對(duì)116.出口退稅會(huì)使現(xiàn)金流量表有一個(gè)明顯變化，使“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”減少。（）對(duì)錯(cuò)【正確答案】錯(cuò)【答案解析】出口退稅會(huì)使現(xiàn)金流量表有一個(gè)明顯變化，使“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”有一個(gè)正增加。117.證券交易所負(fù)責(zé)制定、修改和完善上市公司行業(yè)分

53、類(lèi)指引，負(fù)責(zé)上市公司行業(yè)分類(lèi)指引及相關(guān)制度的解釋。（）對(duì)錯(cuò)【正確答案】錯(cuò)【答案解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制定、修改和完善上市公司行業(yè)分類(lèi)指引，負(fù)責(zé)上市公司行業(yè)分類(lèi)指引及相關(guān)制度的解釋。118.所謂同產(chǎn)業(yè)，是指具相同使用功能和替代功能的產(chǎn)品或勞務(wù)的集合，實(shí)質(zhì)上就是具有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的賣(mài)方企業(yè)的集合。（）對(duì)錯(cuò)【正確答案】對(duì)119.石油冶煉、超級(jí)市場(chǎng)和電力等行業(yè)已進(jìn)入成長(zhǎng)階段。（）對(duì)錯(cuò)【正確答案】錯(cuò)【答案解析】石油冶煉、超級(jí)市場(chǎng)和電力等行業(yè)已進(jìn)入成熟階段。120.根據(jù)開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)的關(guān)系，K線分為陽(yáng)線和陰線，開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)時(shí)為陽(yáng)線，開(kāi)盤(pán)價(jià)低于收盤(pán)價(jià)時(shí)為陰線。（）對(duì)錯(cuò)【正確答案】錯(cuò)【答案解析】根據(jù)開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)

54、的關(guān)系，K線分為陽(yáng)線和陰線，收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)為陽(yáng)線，收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)為陰線。121.支撐線和壓力線的作用是在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)阻止股價(jià)向一個(gè)方向繼續(xù)運(yùn)動(dòng)，所以應(yīng)當(dāng)在這根線上大膽買(mǎi)入或果斷賣(mài)出。（）對(duì)錯(cuò)【正確答案】錯(cuò)【答案解析】支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時(shí)阻止股價(jià)向一個(gè)方向繼續(xù)運(yùn)動(dòng)。122.旗形與楔形大多為整理形態(tài)，楔形偶爾也可能出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。（）對(duì)錯(cuò)【正確答案】對(duì)123.投資者的最優(yōu)證券組合是使他最滿意的有效組合，它恰恰是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。（）對(duì)錯(cuò)【正確答案】對(duì)124.當(dāng)交易所漲跌停板制度、交割制度發(fā)生變化時(shí)，套利行為同樣受到影響。（）對(duì)錯(cuò)【正確答案】對(duì)125.廣義的金融工程主要是指利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上進(jìn)行不同形