現(xiàn)代企業(yè)全面風(fēng)險管理體系研究

1、現(xiàn)代企業(yè)全面風(fēng)險管理體系研究      【摘要】隨著全球化，新經(jīng)濟(jì)，信息化帶來的巨大變化，企業(yè)風(fēng)險管理步入了一個嶄新階段，本文試圖通過對新老風(fēng)險管理體系的對比，給出現(xiàn)階段全面風(fēng)險管理特點、風(fēng)險管理目標(biāo)體系，對建立現(xiàn)代風(fēng)險管理體系進(jìn)行了系統(tǒng)的新的思考。 風(fēng)險管理-飛諾網(wǎng)FENO.CN【關(guān)鍵詞】風(fēng)險；風(fēng)險管理；風(fēng)險管理體系   隨著新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，全球化進(jìn)程的加快，信息化的不斷普及和加深，企業(yè)所處內(nèi)外環(huán)境發(fā)生了翻天覆地的變化。外部，企業(yè)面臨著動蕩多變的市場環(huán)境。例如互聯(lián)網(wǎng)和計算機的應(yīng)用，匯率的變化，貿(mào)

2、易和行業(yè)政策的變動，綠色環(huán)保要求，顧客需求個性化和預(yù)期的不斷提高等；內(nèi)部，需要針對外部環(huán)境和企業(yè)戰(zhàn)略定位，結(jié)合最新科學(xué)技術(shù)進(jìn)行靈活的業(yè)務(wù)組合和流程的重組，以求得生存和競爭優(yōu)勢。這樣就使企業(yè)內(nèi)部人力，物力，財力和技術(shù)等系統(tǒng)處于不斷的變化之中。這些變化一方面給企業(yè)帶來重大的機遇，也給對風(fēng)險反應(yīng)遲緩的公司帶來了厄運。巴林銀行（Barings bank）倒閉，到安然公司破產(chǎn)，中航油的巨虧，都是慘痛的現(xiàn)實例子。所以，正面環(huán)境變化，做好企業(yè)風(fēng)險管理工作，把風(fēng)險控制在企業(yè)可以容忍的水平，積極利用風(fēng)險帶來的機遇，為企業(yè)不斷創(chuàng)造價值，是目前企業(yè)管理者的重要課題和工作。  一、風(fēng)險及

3、風(fēng)險管理定義辨析  在傳統(tǒng)的風(fēng)險管理中只是將風(fēng)險和損失相聯(lián)系，而沒有將風(fēng)險和積極的結(jié)果（如更多的盈利）相聯(lián)系?，F(xiàn)代風(fēng)險的定義不僅注重對風(fēng)險的防范和降低，更加關(guān)注在風(fēng)險管理中創(chuàng)造更大的價值的機會，一般可以認(rèn)為風(fēng)險是指系統(tǒng)因系統(tǒng)本身和環(huán)境條件的不確定性，而引起系統(tǒng)實際的產(chǎn)出和預(yù)期目標(biāo)產(chǎn)出間偏離的可能性，即發(fā)生各種結(jié)果的概率。通過風(fēng)險管理的各種手段，防范減低壞的結(jié)果出現(xiàn)的概率，促使事件往好的結(jié)果方向發(fā)展。 隨著人們對風(fēng)險本質(zhì)認(rèn)識的不斷加深，風(fēng)險管理在企業(yè)中作用和地位也越來越重要，風(fēng)險管理的內(nèi)容體系也發(fā)生了巨大的變化，我們可以從下表中看出新舊風(fēng)險管理體系的巨大差別：

4、60; 現(xiàn)代的風(fēng)險管理體系在稱呼上被不同的學(xué)者冠以不同的稱呼：集成風(fēng)險管理，戰(zhàn)略風(fēng)險管理，或者全面風(fēng)險管理，但是不管如何稱呼，現(xiàn)代風(fēng)險管理體系中的“風(fēng)險”是指所有影響企業(yè)達(dá)成企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)和戰(zhàn)略目標(biāo)的因素，而管理則指用綜合運用企業(yè)的戰(zhàn)略，人員，流程，技術(shù)和知識等系統(tǒng)的原則方法來評估和管理企業(yè)面臨的這些不確定性因素，通過綜合管理業(yè)務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險，經(jīng)營風(fēng)險和風(fēng)險轉(zhuǎn)移，完成企業(yè)的戰(zhàn)略目的和經(jīng)營目標(biāo)，力求公司價值最大化。所以其定義可以理解成：企業(yè)風(fēng)險管理是一個過程，它由董事會、管理當(dāng)局和其他人員實施，作用于戰(zhàn)略制訂過程并貫穿于企業(yè)經(jīng)營全過程之中，目的在于識別所有可能會影響企業(yè)主體的潛在事項，

5、管理這些潛在影響事件以使其在該企業(yè)主體的風(fēng)險容忍范圍之內(nèi)，并為企業(yè)主體目標(biāo)的實現(xiàn)進(jìn)行保駕護(hù)航。  二、現(xiàn)代全面風(fēng)險管理體系的特征  1全面風(fēng)險管理的對象不僅包括純粹風(fēng)險，更著眼于企業(yè)利用風(fēng)險帶來的盈利的機會。企業(yè)不是要降低或者完全消除風(fēng)險，而是在把風(fēng)險控制在自己設(shè)定的范圍內(nèi)的同時利用風(fēng)險盡可能的增加企業(yè)盈利的機會和可能性。 2全面風(fēng)險管理的范圍具有全局性和全面性，企業(yè)風(fēng)險管理不是匯集每個獨立部門面臨的風(fēng)險，而是匯集彼此及公司相對于每個獨立部門的風(fēng)險。這樣就避免了過去風(fēng)險管理各部門分割和孤立，避免了信息孤島現(xiàn)象出現(xiàn)，使企業(yè)能在一個全面協(xié)調(diào)的視角對

6、風(fēng)險加以控制和利用，使不同風(fēng)險能部分實現(xiàn)對沖，也降低了風(fēng)險管理的成本。 3全面風(fēng)險管理在企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略框架內(nèi)進(jìn)行，促進(jìn)戰(zhàn)略管理目標(biāo)的有效實現(xiàn)。戰(zhàn)略的制定和實施也是整合了風(fēng)險管理的目標(biāo)，并根據(jù)風(fēng)險管理的反饋而進(jìn)行調(diào)整。 4全面風(fēng)險管理要與企業(yè)經(jīng)營活動的每個流程緊密結(jié)合，從業(yè)務(wù)活動開始做好風(fēng)險控制。 5全面風(fēng)險管理是是一種縱觀行為，是持續(xù)進(jìn)行的，貫穿整個企業(yè)經(jīng)營過程，而不是一種暫時或定期的行為。 6全面風(fēng)險管理要體現(xiàn)于企業(yè)的文化之中，也就是說，從企業(yè)的業(yè)務(wù)活動到全體管理者和員工的意識和行為，都能體現(xiàn)企業(yè)濃厚的風(fēng)險防范和利用的色彩，并用制度規(guī)劃下來。

7、0;7全面風(fēng)險管理的最終目的是提高企業(yè)的決策正確性和經(jīng)營的效果和效率，最終取得長久的競爭優(yōu)勢。 8全面風(fēng)險管理實踐中出現(xiàn)了專門的風(fēng)險管理部門和職位。目前，越來越多的公司成立了風(fēng)險辦公室，對企業(yè)風(fēng)險進(jìn)行統(tǒng)一管理和協(xié)調(diào)，出現(xiàn)了首席風(fēng)險官新的崗位，其職位級別等同于首席財務(wù)官（），首席運營官（），凸現(xiàn)了風(fēng)險管理在現(xiàn)代公司中的重要性。許多風(fēng)險專家認(rèn)為，如果沒有風(fēng)險辦公室，算不上真正在搞企業(yè)風(fēng)險管理。  三、企業(yè)風(fēng)險管理的識別  在新的環(huán)境下，分析企業(yè)的所有風(fēng)險，而不像過去只分析有關(guān)安全、財務(wù)等個別風(fēng)險，而要全面考慮，全員動員，把企業(yè)面臨的所有的風(fēng)險識別和

8、整理歸類，以利于針對性的進(jìn)行整體協(xié)調(diào)管理。一般來說，企業(yè)可以從以下幾個方面來檢視企業(yè)所面臨的風(fēng)險： 1系統(tǒng)風(fēng)險：這是指企業(yè)自己幾乎無法控制的風(fēng)險，比如重大自然災(zāi)害，戰(zhàn)爭，政局動蕩等造成的對整個市場都具有重大影響的事件。 2環(huán)境風(fēng)險：這是指企業(yè)自己不能控制然而可以施加影響從而使風(fēng)險程度變大或變小的風(fēng)險，這包括商譽風(fēng)險、競爭風(fēng)險及行業(yè)風(fēng)險。這些風(fēng)險企業(yè)不能完全避免，但是可以通過提前預(yù)防，做好戰(zhàn)略和計劃，判斷行業(yè)走勢和產(chǎn)品生命周期等可以減少甚至避免受到風(fēng)險事件的沖擊。 3可控制的風(fēng)險：這是由于企業(yè)的決策和經(jīng)營而產(chǎn)生的風(fēng)險，它包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、人

9、員風(fēng)險等。例如：企業(yè)進(jìn)入快速增長或者進(jìn)行多元化經(jīng)營階段，沒有根據(jù)要求進(jìn)行充分的人力資源儲備，這就造成企業(yè)擴(kuò)張或者兼并的效果不明顯甚至失??；在這一階段如果沒有做好資本和現(xiàn)金預(yù)算，也會出現(xiàn)流動風(fēng)險等等。  四、現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)  一般來說，不同行業(yè)的企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)是不完全相同的，但是現(xiàn)代的全面風(fēng)險管理風(fēng)險管理的目標(biāo)都是由企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)來指引和決定。不同行業(yè)和不同的企業(yè)由于戰(zhàn)略目標(biāo)的差異有著不同的風(fēng)險管理目標(biāo)。例如：傳統(tǒng)制造企業(yè)大部風(fēng)的風(fēng)險管理目標(biāo)重點在于控制風(fēng)險帶來的損失或者損失的可能性；而高風(fēng)險的新興行業(yè)的風(fēng)險管理目標(biāo)一般著眼于如何利用風(fēng)險來增加獲利

10、額及其可能性。 風(fēng)險管理目標(biāo)的體系化是現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理區(qū)別于傳統(tǒng)風(fēng)險管理的一個主要特點。根據(jù)企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)制定出風(fēng)險管理總目標(biāo)后，把指標(biāo)按照組織結(jié)構(gòu)和企業(yè)業(yè)務(wù)流程層層分解和細(xì)化，綱舉目張，形成一個樹狀的目標(biāo)管理體系，對全企業(yè)范圍內(nèi)的各種風(fēng)險全面加以管理。  五、現(xiàn)代企業(yè)全面風(fēng)險管理體系的建立思路  1塑造具有風(fēng)險價值觀念的企業(yè)文化。一般來說，企業(yè)文化包括價值觀、行為準(zhǔn)則、企業(yè)經(jīng)營管理哲學(xué)、經(jīng)營理念、企業(yè)精神等的核心內(nèi)容。塑造具有風(fēng)險價值觀念的企業(yè)文化就要把企業(yè)對風(fēng)險的理解和態(tài)度融入到上述內(nèi)容中和企業(yè)的戰(zhàn)略、決策和各項活動中去，使風(fēng)險管理成為每

11、個員工的自覺的行為。首先，從企業(yè)的價值觀和總體目標(biāo)出發(fā)，制定相關(guān)政策和制度，使員工了解公司對于風(fēng)險的態(tài)度、風(fēng)險管理的目標(biāo)和原則等，這就使員工面臨風(fēng)險時不是以驚慌而是以管理和控制的態(tài)度來面對。其次企業(yè)對風(fēng)險管理語言的口徑要統(tǒng)一，統(tǒng)一編制風(fēng)險管理詞匯來加強溝通和協(xié)調(diào)。在次企業(yè)要制定詳細(xì)的行為準(zhǔn)則來來指導(dǎo)員工對風(fēng)險的防范和處理程序。 2完善企業(yè)風(fēng)險價值管理組織架構(gòu)。新的管理理論必然在企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)上得以體現(xiàn)，如上文所述，現(xiàn)代的企業(yè)風(fēng)險管理是一種新的專門風(fēng)險管理理論和方法，風(fēng)險管理活動是持續(xù)性和協(xié)調(diào)性的管理活動，必然要求企業(yè)建立相應(yīng)的風(fēng)險管理部門來統(tǒng)一組織管理。在目前的企業(yè)風(fēng)險管理實踐中，世

12、界上著名的公司例如杜邦、微軟、Unocal等都建立了風(fēng)險管理辦公室，聘請專門的風(fēng)險管理專家對企業(yè)風(fēng)險進(jìn)行研究和統(tǒng)一管理，設(shè)計出了合乎企業(yè)特點和戰(zhàn)略要求的風(fēng)險管理制度框架。在實踐中，風(fēng)險管理活動一般由企業(yè)高層來任職，以減少風(fēng)險管理活動的阻力，保持風(fēng)險管理活動與戰(zhàn)略的一致性。風(fēng)險管理部門的組織形式也多種多樣，但是矩陣組織是一種常見的形式，它較好的實現(xiàn)了專業(yè)管理和部門具體實踐的結(jié)合。 3利用信息技術(shù)建立風(fēng)險信息管理系統(tǒng)。由于風(fēng)險來源于信息的不對稱，所以建立起良好的風(fēng)險信息管理系統(tǒng)就成為風(fēng)險管理活動的前提和基礎(chǔ)。為了優(yōu)化信息流程，把信息及時準(zhǔn)確的送達(dá)需要的崗位和人員，企業(yè)一方面要建立內(nèi)部信息

13、收集機制，把企業(yè)自身產(chǎn)生的風(fēng)險信息和風(fēng)險管理政策信息在內(nèi)部流暢溝通，另一方面，企業(yè)要建立起有效的外部相關(guān)信息的收集，處理和發(fā)送系統(tǒng)。這樣就構(gòu)成了一個較為全面的立體信息系統(tǒng)。 現(xiàn)代先進(jìn)的計算機和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，特別是企業(yè)區(qū)域網(wǎng)絡(luò)能以友好的用戶界面給予了員工提供及時、最新的風(fēng)險管理信息。在利用企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)(Intranet)進(jìn)行信息溝通和風(fēng)險管理方面，新興的科技公司走在了最前面。 4利用科學(xué)技術(shù)和金融工具規(guī)避風(fēng)險，最大化收益。建立了企業(yè)價值管理文化，風(fēng)險管理組織架構(gòu)，風(fēng)險信息管理系統(tǒng)只是為風(fēng)險價值管理創(chuàng)造了前提條件，企業(yè)不僅要能看到所面臨的各種風(fēng)險，分析出各種風(fēng)險可能帶來的后果，更要運

14、作各種管理科學(xué)，工程科學(xué)，尤其是各種金融衍生工具來預(yù)防，規(guī)避，分散，轉(zhuǎn)嫁策略來降低各種風(fēng)險，保證和擴(kuò)大價值創(chuàng)造。例如，利用項目管理方式進(jìn)行目標(biāo)分解，把各種風(fēng)險細(xì)化具體化，從而可以更容易的進(jìn)行控制和改進(jìn)。而利用期權(quán)等金融工具，把企業(yè)面臨的運營風(fēng)險轉(zhuǎn)化為財務(wù)風(fēng)險，進(jìn)行合理安排來抵御和控制風(fēng)險。 總之，面對動蕩多變的激烈市場競爭環(huán)境，做好企業(yè)的風(fēng)險管理工作，不僅要結(jié)合最新的風(fēng)險管理理論，更要從企業(yè)實際情況出發(fā)，明確企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)，從戰(zhàn)略、文化、組織等方面進(jìn)行系統(tǒng)的改革和創(chuàng)新。只有這樣，企業(yè)才能度過道道險灘激流，不斷跨越自我。  【參考文獻(xiàn)】 1朱桃林企業(yè)風(fēng)險管理淺析J中國地質(zhì)礦產(chǎn)經(jīng)濟(jì)，2004，（6） 2江忠勝淺議企業(yè)風(fēng)險管理J武漢交通科技大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），1999，（9） 3