關于集中解決上市公司資金被占用和違規(guī)擔保問題的通知

1、關于集中解決上市公司資金被占用和違規(guī)擔保問題的通知 證監(jiān)公司字200537號 中國證監(jiān)會各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市監(jiān)管局，上海、深圳證券交易所： 根據(jù)我會2005年上市公司監(jiān)管工作重點，今年要從國有控股上市公司入手，重點解決上市公司資金占用和違規(guī)擔保問題。各證監(jiān)局要把這項工作作為評價考核上市公司監(jiān)管工作成效的重要指標，真抓實干，打好集中解決上市公司資金被占用和違規(guī)擔保問題攻堅戰(zhàn)，在年內(nèi)基本解決本轄區(qū)歷史形成的非經(jīng)營性占用資金問題?，F(xiàn)就有關工作通知如下： 一、集中解決上市公司資金被占用和違規(guī)擔保問題，切實維護社會公眾股股東合法權益 維護上市公司財產(chǎn)完整和安全，切實維護社會公眾股股東合法權益

2、，是集中解決大股東（或控股股東、實際控制人，下同）占用上市公司資金和上市公司違規(guī)擔保問題的出發(fā)點和落腳點。集中解決大股東占用上市公司資金和清理上市公司違規(guī)擔保的具體方案要以是否有利于維護社會公眾股股東合法權益、是否有利于增強市場信心這一標準來衡量。集中解決占用資金問題和上市公司違規(guī)擔保問題，要按照國務院關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見（國發(fā)20043號，以下簡稱若干意見）的總體要求，全方位、多角度規(guī)范上市公司運作；集中解決占用資金問題和上市公司違規(guī)擔保問題，是一項多管齊下、綜合治理的系統(tǒng)工程，需要包括社會公眾股股東、上市公司、控股股東、地方政府等有關方面的共同努力，合力推進資本市場

3、的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展。各證監(jiān)局要按照轄區(qū)監(jiān)管責任制的要求，協(xié)調(diào)、支持、配合中央和地方國有資產(chǎn)監(jiān)管機構，采取有效措施，綜合運用現(xiàn)金清償、以股抵債、以資抵債等方式，從國有控股上市公司入手，在年內(nèi)基本解決大股東歷史形成的非經(jīng)營性占用資金問題，堅決制止新發(fā)生占用行為；協(xié)調(diào)、支持、配合銀行業(yè)監(jiān)管部門采取有效措施清理上市公司違規(guī)擔保問題。 二、采取多種措施，集中解決大股東占用上市公司資金問題 （一）實行新老劃斷，運用多種手段解決歷史遺留問題。對于歷史遺留問題，按照若干意見的總體要求，督促上市公司董事會在各地方政府的支持下，采取包括尋求司法途徑在內(nèi)的切實有效措施，要求大股東在年內(nèi)基本清償歷史形成的非經(jīng)營性占

4、用資金。大股東可以通過抵扣紅利、轉(zhuǎn)讓、拍賣股份和資產(chǎn)等途徑實現(xiàn)現(xiàn)金清償；大股東確實不具備現(xiàn)金清償能力的，可以采用以糾正過錯為前提的“以股抵債”方式；只有資產(chǎn)質(zhì)量符合要求的，才能實施“以資抵債”。鼓勵大股東一次性清償歷史形成的全部占用資金。 （二）嚴格懲戒措施，切實落實清償方案，有效制止新發(fā)生占用行為。對于大股東在限期內(nèi)未能及時清償或者新發(fā)生非經(jīng)營性占用的，各證監(jiān)局應當按照若干意見的要求，配合各地方政府和有關主管部門，嚴格按照關于規(guī)范上市公司與關聯(lián)方資金往來以及上市公司對外擔保若干問題的通知（證監(jiān)發(fā)200356號,以下簡稱“56號文”）的規(guī)定，對國有控股股東直接負責人和直接責任人給予紀律處分，直

5、至撤銷職務；對于非國有控股上市公司大股東及其法定代表人，要將其信用不良記錄通報各地人民銀行、銀監(jiān)局、各商業(yè)銀行以限制其信貸行為；上市公司未能制止資金被侵占或者沒有及時追討被占用資金的，責令上市公司限期整改，提出認定對此負有責任的董事、高管人員為不適當人選的建議；提出停止受理有關控股股東或者實際控制人證券期貨相關業(yè)務行政許可申請、上市公司再融資等許可申請的建議。中國證監(jiān)會將在上市公司2005年年報公布后，在媒體上公開披露非經(jīng)營性占用上市公司資金余額1億元以上的控股股東和其法定代表人名單，以及上述被追究責任人員名單，以加大社會監(jiān)督力度。 （三）嚴格控制“以股抵債”或者“以資抵債”實施條件，加大監(jiān)管

6、力度，防止以次充好、以股賴賬等損害公司及社會公眾股股東權益的行為。“以股抵債”措施僅適用于糾正56號文發(fā)布之前形成的非經(jīng)營性占用資金，上市公司具有持續(xù)盈利能力且大股東確實沒有現(xiàn)金清償能力的情形。“以股抵債”不同于一般意義的上市公司股權轉(zhuǎn)讓行為，應當以糾正侵占過錯為前提，合理支付占用成本，推行市場化定價機制，要切實維護社會公眾股股東的合法權益，要有利于增強市場信心。大股東用“以資抵債”方式解決歷史形成非經(jīng)營性占用資金的，用以抵債的資產(chǎn)質(zhì)量不得低于56號文提出的要求，不存在原公開承諾用現(xiàn)金清償而改用“以資抵債”的問題。 （四）重點解決大股東非經(jīng)營性占用上市公司資金的問題。非經(jīng)營性占用資金是指上市公

7、司為大股東及其附屬企業(yè)墊付的工資、福利、保險、廣告等費用和其他支出；代大股東及其附屬企業(yè)償還債務而支付的資金；有償或無償直接或間接拆借給大股東及其附屬企業(yè)的資金；為大股東及其附屬企業(yè)承擔擔保責任而形成的債權；其他在沒有商品和勞務對價情況下提供給大股東及其附屬企業(yè)使用的資金。 各證監(jiān)局、證券交易所必須加強對上市公司關聯(lián)交易的監(jiān)管，督促上市公司完善并嚴格執(zhí)行關聯(lián)交易規(guī)則，提高關聯(lián)交易透明度，使得大股東經(jīng)營性占用資金額有明顯降低，嚴防大股東、上市公司將非經(jīng)營性占用轉(zhuǎn)換為經(jīng)營性占用（比如一面清償非經(jīng)營性占用資金，一面拖欠關聯(lián)交易款項），支持上市公司通過并購重組減少關聯(lián)交易，實現(xiàn)資產(chǎn)獨立、業(yè)務完整，消除

8、經(jīng)營性占用資金的根源。 三、規(guī)范上市公司對外擔保行為，化解上市公司擔保風險 各證監(jiān)局要加強對上市公司濫用上市公司信用，無節(jié)制地對外提供擔保和漠視有關規(guī)定惡意擔保問題的監(jiān)管，督促上市公司認真執(zhí)行56號文和關于上市公司為他人提供擔保有關問題的通知（證監(jiān)公司字200061號）的規(guī)定，嚴格控制擔保風險，禁止發(fā)生新的違規(guī)擔保行為。要求上市公司為他人提供擔保應當嚴格內(nèi)部程序，須經(jīng)董事會非利害關系成員三分之二以上簽署同意，或者提請股東大會審議批準，及時披露相關會議決議內(nèi)容；要求上市公司在公司章程中明確董事會審議單次擔保、為單一對象擔保及累計擔?？傤~的最高限額和職責，以及董事對違規(guī)擔保、擅自擔?；蛘呤М敁＝o

9、公司造成損失應當承擔的連帶責任。 上市公司及其董事、高級管理人員在擔保期內(nèi)應當持續(xù)審查被擔保對象的財務狀況，監(jiān)督其及時清償債務以解除擔保責任。對于違反有關規(guī)定提供擔保的上市公司，證監(jiān)局應責令其整改，并將公司整改情況報告中國證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部。情節(jié)嚴重或者拒不整改的，證監(jiān)局要將相關情況通報當?shù)劂y監(jiān)局敦請其重點關注，并向中國證監(jiān)會提出自向上市公司發(fā)出整改通知之日起12個月內(nèi)不受理其再融資申請、認定同意公司違反有關規(guī)定提供擔保的董事和高級管理人員為不適當人選的建議。 國家政策允許的航空、電力等特殊行業(yè)的上市公司為非納入上市公司合并報表范圍內(nèi)子公司提供擔保應提請股東大會審議后方可實施。 四、集中解決

10、上市公司資金被占用和違規(guī)擔保問題的工作部署和要求 （一）證監(jiān)局接此通知后，應當立即部署落實相關工作，按照“誰監(jiān)管誰負責”的原則，逐家摸清占用情況和大股東的清償能力，逐家督促上市公司及其大股東根據(jù)實際情況制訂出切實可行的清欠方案。各證監(jiān)局要加強與地方國有資產(chǎn)監(jiān)管機構的監(jiān)管合作，采取有效措施一戶一戶地督促地方國有控股上市公司在年內(nèi)完成清理資金占用工作。同時，各證監(jiān)局要在各地方政府的支持下，督促非國有控股上市公司切實落實其清欠方案。各證監(jiān)局在上市公司年報披露后要填寫“上市公司非經(jīng)營性占用資金清償統(tǒng)計表”（見附件），于6月24日前上報上市公司監(jiān)管部。 （二）各證監(jiān)局應當指定專項聯(lián)系人督促上市公司落實清

11、欠方案，并于每季度結束后10日內(nèi)按照“上市公司非經(jīng)營性占用資金清償統(tǒng)計表”的格式向上市公司監(jiān)管部匯總上報清償進度。 （三）各證監(jiān)局要督促上市公司規(guī)范“以股抵債”、“以資抵債”清欠工作程序。擬采用“以股抵債”方案的，必須在取得證監(jiān)會和國資委（如屬于國有股的）同意后方可召開董事會會議；相關方案提交股東大會審議前，應當取得國資委批準（如屬于國有股的）。在相關信息披露前，上市公司、大股東及其他當事人應當履行誠信義務，做好信息保密工作，確保所有投資者平等獲得信息。證監(jiān)會將按照具備條件、方案成熟為先行試點原則繼續(xù)推進“以股抵債”工作。 上市公司董事會審議符合條件的“以資抵債”方案，應當在做出決議后兩個工作

12、日內(nèi)予以公告。為防范大股東以不良資產(chǎn)抵債和高估資產(chǎn)價值，公司所在地證監(jiān)局應嚴格審查大股東用以抵債資產(chǎn)的質(zhì)量和評估情況，對“以資抵債”方案出具初審意見報中國證監(jiān)會核準。中國證監(jiān)會對公司“以資抵債”方案未提出異議的，公司可以發(fā)布召開股東大會的通知。中國證監(jiān)會認為以資抵債方案不符合56號文規(guī)定，或者有明顯損害公司和中小股東利益的情形，可以制止該方案實施。 （四）各證監(jiān)局要在年報披露結束后對轄區(qū)內(nèi)上市公司的對外擔保情況進行全面檢查，摸清上市公司對外擔保特別是循環(huán)擔保風險狀況的底數(shù)，查清違規(guī)擔保情況。調(diào)查情況表應在6月24日前報上市公司監(jiān)管部。在此基礎上督促上市公司完整、準確、及時地披露其對外擔保狀況；促使上市公司完善公司章程，建立信用風險內(nèi)控制度，嚴格擔保的內(nèi)部批準程序；要求上市公司堅持用發(fā)展的辦法解決前進中的問題，采取有效措施逐步解除歷史形成的違規(guī)擔保，不得為已到期的違規(guī)擔保再行續(xù)保。 各證監(jiān)局要按照若干意見的精神，敦請銀監(jiān)局加大對商業(yè)銀行審批上市公司對外擔保行為的監(jiān)管力度，與其在對上市公司擔保問題的監(jiān)管方面建立起信息共享、溝通便捷、職責明確的協(xié)調(diào)配合機制，防范、化解上市公司違規(guī)擔?？赡芤l(fā)的信用風險。 （五）證券交易所應當根據(jù)56號文和本通知精神，加強集中解決占用問題的信息披露監(jiān)管工作，非經(jīng)證監(jiān)會和國資委（如屬于國有股的）同