工業(yè)設計文檔

1、18.投資估酸及資金籌措18.1. 投資估算編制說明1 .工程工程概述本工程工程為大慶油田化工天然氣制氫綜合改造工程可行性研究估算工程性質(zhì)：改擴建制氫裝置采用天然氣蒸汽轉(zhuǎn)化、中溫變化和PSA氣體別離工藝技術生產(chǎn) H22 .投資估算范圍及內(nèi)容生產(chǎn)裝置和配套設施布置在大慶油田化工原6萬短噸/年合成氨裝置區(qū)域,不新征土地.公用工程、輔助設施依托老廠本投資估算包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、預備費、建設期利息和流動資金3 8.2估算編制依據(jù)1.?中國石油天然氣股份石油建設工程可行性研究投資估算編制規(guī)定?油計字(2006) 945號2.中油計2021534號關于印發(fā)?中國石油天然氣集團公司建設工程其他

2、費用和相關費用規(guī)定?的通知3中油計字202139號文 關于中國石油天然氣集團公司固定投資工程實施增值稅抵扣有關 事項的通知.4 .?黑龍江省建設工程計價定額?2021及黑龍江省建設工程費用定額?黑建造價20215號5 .非標設備參考?石油工程造價治理?2021年第1期發(fā)布的價格6 .工藝管道參考?石油工程造價治理?2021年第2期發(fā)布的價格7電纜價格參考?石油工程造價治理?2021年第3期發(fā)布的價格8工藝閥門價格參考?石油工程造價?2021年第3期發(fā)布的價格9.大慶油田2021年地面建設工程投資估算指標 10國內(nèi)近期內(nèi)類工程投資資料18.3投資估算編制方法18.3.1 工程費用主要根據(jù)設計確定

3、的工藝技術方案、主要設備選型和相應的工程實物量,并考慮工程所在 地建筑安裝市場現(xiàn)狀進行估算.包括設備購置費、主要材料費、安裝工程費和建筑工程費1 .設備購置費設備購置費用是指需要安裝和不需要安裝的全部設備購置費.包括設備原價和運雜 費定型設備：采用詢價、廠方報價為主,缺乏局部參照類似裝置并調(diào)整到現(xiàn)行價格水 平非標設備參考2021年第一期?石油工程造價治理?發(fā)布的價格設備運雜費費率按計取2 .安裝工程費工藝管道主材參考?石油工程造價治理?2021年第2期發(fā)布價格電纜價格參考?石油工程造價治理?2021年第3期發(fā)布的價格工藝閥門參照類似工程按系數(shù)法進行估列安裝費依據(jù)類似工程按系數(shù)法進行估算材料運雜

4、費費率5.5%計取3 建筑工程費建筑工程費是指總圖豎向布置、各類建、構筑物所發(fā)生的材料和施工費、根據(jù)主要 工程采用單位造價指標進行計算18.3.2工程建設其它費用和預備費工程建設其他費用固定資產(chǎn)其他費用、無形資產(chǎn)費用、遞延資產(chǎn)費用和預備費 根據(jù)中油計【2021】534號 關于印發(fā)?中國石油天然氣集團公司建設工程其他費用 和相關費用規(guī)定?的通知計列18.4投資估算分析序號費用名稱估算金額其中外幣備注1建設投資189332其中固定資產(chǎn)投 資方向調(diào)節(jié)稅03建設期利息3254流動資金05鋪地流動資金06工程總投資19259.357工程報批總投資192259.358其中抵扣增值稅-97418.5 投資估

5、算應注意的問題大型機械使用/進退場費均未計列18.6 建設期貸款利息建設投資的65%為自有資金、35%為貸款.建設期按 20個月考慮建設期年歷率按中國銀行2021年7月6日公布的3-5年期貸款年利率6.4%計算18.7 流動資金估算流動資金估算按詳細估算法進行估算18.8 資金來源及融資方案18.8.1 資金來源本工程建設投資的 65%為自有資金、35%為貸款解決,貸款年利率為6.41%,流動資金的30%為自有資金、70%為銀行貸款,貸款年利率為 6%18.8.2工程資本金按?中國石油天然氣集團公司建設工程經(jīng)濟評價參數(shù)2021相關規(guī)定,煉油化工及銷售工程資金比例為 65%本工程注冊資本資金 1

6、1884.73萬元,其中11673.77萬元用于新建固定資產(chǎn)投資,210.96萬元用于流動資金18.8.3 債務資金籌措本工程共需建設投資17959.65萬元其中6285.88萬元為長期貸款,貸款年利率為6.4,建設期貸款利息325.7,由中共石油財務公司貸款解決.本工程需要流動資金 703.21萬元70%為銀行貨款,貨款年利率為6%18.8.4 資金運籌方案本工程需要流動資金 703.21萬元,70%為銀行貨款,貸款年率為6%18.8.5 資金運籌方案本工程建設期為 20個月,建設投資分年用款方案為,第一年 5387.89,占建設投 資的30%,第二年12571.75占建設投資的 70%流動

7、資金在生產(chǎn)期按生產(chǎn)負荷投入投資用款方案與資金籌措19.財務分析19.1 財務評價依據(jù)、根底數(shù)據(jù)與參數(shù)19.1.1 財務評價依據(jù)的主要經(jīng)濟法規(guī)和文件1 .國家開展改革委建設部印發(fā)?建設工程經(jīng)濟評價方法與參數(shù)2?中國石油天然氣集團公司建設工程經(jīng)濟評價參數(shù)?3中國石油煉油化工建設工程可行性研究報告編制規(guī)定?4中油計字,關于中國石油天然氣集團公司固定資產(chǎn)投資工程實施增值稅抵扣有關事項的通知本工程為改造工程,在原 6萬短噸/年合成氨裝置區(qū)域,建為制氫裝置,充分利用公 用工程設施,不影響企業(yè)原有其他生產(chǎn)裝置物料平衡,因此評價方法為新建工程財 務分析方法.19.1.3財務評價根底數(shù)據(jù)與參數(shù)1 .折舊費本工程

8、固定資產(chǎn)折舊按綜合折舊年限14年,固定資產(chǎn)殘值取 3%修理費在本錢費用估算中,制造費用中修理費率取固定資產(chǎn)原值3.工資及定員本工程不斷新增定員,定員91人,人均工資及福利費為12萬元/年5 攤銷費本工程攤銷費中無形資產(chǎn)按 10年平均攤銷,遞延資產(chǎn)按5年平均攤銷其它費用制造費用中其他制造費用用按固定資產(chǎn)原值的3%治理費用中其他治理費按定員人均每年7萬元計,安?；鸢雌谀┕潭ㄙY產(chǎn)原值和存貨賬面平均余額的0.24%記取,平安生產(chǎn)費是以產(chǎn)品銷售收入為計提依據(jù),采取超額累計方式按標準提取.營業(yè)費用按產(chǎn)品銷售收入的 2%計取財務費用由生產(chǎn)期借款利息和流動資金借款利息組成,按各年度實際發(fā)生額計.6 設計規(guī)模

9、及生產(chǎn)負荷氫氣Z屯度 99.9%: 25000Nm/h建成投產(chǎn)后設計生產(chǎn)水平第一年為80%,第二年90%,第三年到達設計水平滿負荷生產(chǎn)7 計算期本工程評價計算期定位 16年,建設期為1.67年第一年實為8個月,生產(chǎn)期為14 年8 增值稅產(chǎn)品增值稅：產(chǎn)品為 17%原輔料和燃料動力的增值稅率：天然氣、水和蒸汽為13%,其余均為17%9 .銷售稅金及附加城市建設維護稅：取增值稅的7%教育費附加：取增值稅的3%地方教育附加征收標準：取增值稅的2%10所得稅所得稅取利潤總額的 25%11本工程財務基準收益率取 12%19.1.4財務分析價格體系1外購原料及燃料動力價格主要原輔材料及外購燃料動力價格均由廠

10、方提供,本工程評價中主要原輔料及外 購燃料動力價格均按不含稅計算.不含稅價含稅價原料天然氣2.566 元/.Nm2.90 元/.Nm燃料天然氣2.566 元/.Nm2.90 元/.Nm循環(huán)水0.6308 元/噸0.7128 元/噸脫鹽水34.64/噸40.53/噸新鮮水4.7元/噸5.31元/噸副產(chǎn)蒸汽100元/噸113元/噸電0.6381 元/度0.7466 元/度10 產(chǎn)品銷售價格氫氣：1.538 元/Nm 1.80/Nm11 .2本錢費用估算及分析年生產(chǎn)本錢為26110.59萬元,其中：原料天然氣年本錢為19195.64萬元,占年生產(chǎn)本錢的73.52% 年均總本錢費用為 27322.09

11、萬元,其中年土固定本錢5047.34萬,占年均總本錢費用的18.47,年均可變本錢 22274.74萬元,占年均總本錢費用的12 .53%年均經(jīng)營本錢為 25963.57萬元單元生產(chǎn)本錢 1.306元/Nm13 .3銷售收入、銷售稅金及附加13.1.1 銷售收入本工程各年的年銷售收入和平均銷售收入的估算年正常銷售收入為 30769.23 ,年均銷售收入30109.89萬元13.1.2 銷售稅金及附加本工程銷售稅金及附加包括城市建設維護稅和教育費稅加以及地方教育附加征收,正常年銷售稅金及附加和年均銷售稅金及附加的估算年正常銷售稅金為 262.56萬元,年均銷售稅金及附加 256.93萬元14 .

12、4財務分析14.1.1 利潤估算及分配和所得稅本工程各年的利潤和利潤分配計算,可供分配利潤中提取10%的盈余的公積金年均利潤總額為 2530.88萬元、年均所得稅為632.72萬元和年均凈利潤為 1898.16 萬元14.1.2 財務盈利水平分析靜態(tài)效益指標和動態(tài)效益指標,主要財務評價指標匯總本工程年平均投資收益率為13.14%,年平均資本金利潤率 15.97%,說明工程有較好的獲利水平工程資本金財務現(xiàn)金流量表,稅后財務凈值為2200.2萬元,財務內(nèi)部收益率為14.93 %高于行業(yè)基準值,說明工程資本金的盈利水平較好14.94 3工程償債水平和財務生存水平分析工程貸款歸還平衡表和資產(chǎn)負債表計算

13、,貸款用折舊費、攤銷費和未分配利潤歸還,本工程貸款還期為4.42年資產(chǎn)負債率由工程初期 33.90%降到期末的12.75%從還款期每年的已獲利息倍數(shù)和 償債付率可看出,企業(yè)盈利歸還利息的保證度較大,償債風險小,說明有較強的財 務生存水平19.5 不確定性分析19.5.1 盈虧平衡分析按生產(chǎn)期中達產(chǎn)后第二年的數(shù)據(jù)位根底,計算盈虧平衡點BEP計算結果說明本裝置生產(chǎn)水平只要到達設計生產(chǎn)水平的64.68就能保持盈虧平衡19.5.2 敏感性分析本工程主要以建設投資、產(chǎn)品售價、原料價格和生產(chǎn)水平這幾個因素對所得稅后投資內(nèi)部收益率進行敏感性分析,結果說明產(chǎn)品售價和原料價格對本工程較為敏 感調(diào)天然氣含稅價格為 2.95元/Nm時,稅后投資內(nèi)部收益率為12%調(diào)氫氣含稅價格為 1.776/Nm時,稅后投資內(nèi)部收益率為12%建設期增加半年,稅后投資內(nèi)部收益率為12.78%建設期增加一年,稅后投資內(nèi)部收益率為12.19%19.6 財務評價結論由以上財務評價的分析結果可以看出,本工程財務效益明顯,并具有較強的抗風險水平,因此,從財務評價的角度看,工程可行序號工程名稱單位數(shù)額/數(shù)量備注一根本數(shù)據(jù)1工程總投資其中外匯19962.551.1建設投資其中外匯18933.651.2固定資產(chǎn)投資方向調(diào) 節(jié)稅01.3建設期利息325.71.4流動資金703.71.5年均銷