《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》實(shí)驗(yàn)報(bào)告

1、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)報(bào)告實(shí)驗(yàn)時(shí)間： 系別：經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 專業(yè)班級(jí)： 學(xué)號(hào)： 姓名： 成績：【實(shí)驗(yàn)題目】貨幣供給變動(dòng)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響 【實(shí)驗(yàn)?zāi)康摹渴箤W(xué)生掌握和 理解利率和貨幣供給的變動(dòng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響，了解在 不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下政府貨幣政策的選擇方案和效果。利用我 國的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)、使用 Eviews軟件估計(jì)利率和貨幣供給沖擊 對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響方向和幅度?！纠碚摶A(chǔ)】1.貨幣統(tǒng)計(jì)口徑M0:現(xiàn)金或通貨；M1:通貨+商業(yè)銀行活期存款；M2 : M1+B蓄存款+個(gè)人定期存款；M3: M2 +其他流動(dòng)性資產(chǎn)或貨幣近似物。2. 凱恩斯模型 凱恩斯認(rèn)為貨幣當(dāng)局通過改變貨幣供給量影響人們的 靈活偏好即貨幣需

2、求，進(jìn)而影響利率、影響真實(shí)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。 貨幣需求函數(shù)為：Md=L1(Y) +L2(r)在凱恩斯模型中，金融市場只有長期債券和現(xiàn)金兩種金融資產(chǎn)，且可以相互替 換。在這一假定條件下，凱恩斯關(guān)于貨幣供給變動(dòng)對(duì)真實(shí)經(jīng) 濟(jì)的影響過程具體為：Ms上升r下降I上升Y上升 凱恩斯模型中，貨幣供給增加后，人們手持貨幣超過靈活偏好程度，因而愿意將貨幣換成債券資產(chǎn)，債券需求增加使其價(jià) 格上漲，從而引起利率下降，刺激投資，通過投資乘數(shù)作用 使GDP增力口。 3. IS-LM 模型 產(chǎn)品市場：C=a + bYdI=I0 - d rG=G0 T=T0+ Ty 第 1 頁共 24 頁I+G=S+T IS 曲線 Y=(a+

3、I0+G- b T0-dr)/1-b(1-t) 貨 幣市場：L1=Ky L2=-hr L=L1+L2 Md=MsLM 曲線 Y=m/k+hr/k IS-LM模型中，貨幣供給量增加使LM曲線移動(dòng)，引起利率下降。刺激投資，使IS曲線右移，增加GDP收入增加反過來 增加交易需求、減少投資需求，引起利率上升。如此反復(fù)最 后達(dá)到新的均衡。4 .根據(jù)這樣的思想，我們運(yùn)用我國1979-20XX年貨幣供給量、投資和GDP的數(shù)據(jù)考察我國貨幣供給量變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響，驗(yàn)證我國貨幣政策的效果。【實(shí)驗(yàn)要求】分析貨幣供給量變動(dòng)如何對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)產(chǎn)生影響，利用貨幣供給量、投資和GDP的數(shù)據(jù)，和Eviews軟件進(jìn)行分析【實(shí)驗(yàn)

4、方案與進(jìn)度】第一步：搜集數(shù)據(jù)，所用數(shù)據(jù)為以1978年為基期，1979-20XX年的國幣供給量、投資 和GDP的數(shù)據(jù)第2頁共24頁第二步：granger檢驗(yàn) 第三步：數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗(yàn) 第 四步：Johansen協(xié)整性檢驗(yàn) 第五步：確定滯后期K第六步：分析實(shí)驗(yàn)結(jié)果，得由回歸方程，根據(jù)回歸方程分析上海 市就業(yè)與GDP曾長之間的數(shù)量關(guān)系?！緦?shí)驗(yàn)過程與步驟】1、選擇變量；RI ,RGDP,RM2, RR 取對(duì)數(shù) LNRI,LNRGDP,LNRM2 RR2、做Granger因果檢驗(yàn)，驗(yàn)證是否內(nèi)生變量；第3頁共24頁3、進(jìn)行ADF平穩(wěn)性和Johansen協(xié)整性檢驗(yàn)，確保 OLS估計(jì)的有效性；對(duì)RGDPS行檢

5、驗(yàn) 在水平情況下進(jìn)行含截距的檢驗(yàn)第4頁共24頁在水平情況下進(jìn)行含時(shí)間趨勢和截距的檢驗(yàn)第5頁共24頁對(duì)RI進(jìn)行檢驗(yàn) 在水平情況下進(jìn)行含截距的檢驗(yàn)第6頁共24頁對(duì)RM28行檢驗(yàn) 在水平情況下進(jìn)行含截距的檢驗(yàn)第7頁共24頁在水平情況下進(jìn)行含時(shí)間趨勢和截距的檢驗(yàn)第8頁共24頁在水平情況下進(jìn)行無時(shí)間趨勢和截距的檢驗(yàn)第9頁共24頁在一階差分下進(jìn)行含截距的檢驗(yàn)第10頁共24頁在一階差分下進(jìn)行含時(shí)間趨勢和截距的檢驗(yàn)第11頁共24頁在一階差分下進(jìn)行無時(shí)間趨勢和截距的檢驗(yàn)第12頁共24頁在二階差分下進(jìn)行含截距的檢驗(yàn)第13頁共24頁在二階差分下進(jìn)行含時(shí)間趨勢和截距的檢驗(yàn)第14頁共24頁在二階差分下進(jìn)行無時(shí)間趨勢和截

6、距的檢驗(yàn)第15頁共24頁5、對(duì)VAR模型滯后結(jié)構(gòu)的檢驗(yàn)，確保 VAR模型的穩(wěn)定性；第21頁共24頁6、產(chǎn)生脈沖響應(yīng)函數(shù)，觀察貨幣供給量的變動(dòng)如何影 響收入增長；7、進(jìn)行方差分解，定量地把握 GDP曾長1% 其中貨幣供給變動(dòng)對(duì) GDP 增長的貢獻(xiàn)度。 第22頁共 24頁【實(shí)驗(yàn)結(jié)果】 貨幣供給量增加導(dǎo)致投資增加，這表明 貨幣供給受外部條件的莫一沖擊后，經(jīng)市場傳遞給投資，對(duì) 投資帶來同向的沖擊，且這一沖擊具有顯著的促進(jìn)作用和較 長的持續(xù)效應(yīng)。貨幣供給量增加導(dǎo)致收入增加，這表明貨幣供給受外部條件的莫一沖擊后，經(jīng)市場傳遞給GDP對(duì)GDP帶來同向的沖擊，且這一沖擊具有顯著的促進(jìn)作用和較長的 持續(xù)效應(yīng)。這種

7、影響具有一定的滯后性?！窘Y(jié)果分析】。觀察LNRI的脈沖響應(yīng)函數(shù)圖發(fā)現(xiàn)，給實(shí)際貨幣供給量增長 率一個(gè)百分點(diǎn)的沖擊，在第 1期使實(shí)際投資的增長率為-%, 在第5期的影響達(dá)到最高，隨后開始遞減。這與經(jīng)濟(jì)理論相 符，即貨幣供給量增加導(dǎo)致投資增加；。觀察LNRI的方差分解表發(fā)現(xiàn)，第1期，在實(shí)際投資每增長1%中，貨幣供給量 對(duì)RI變動(dòng)的貢獻(xiàn)率只有 %第8期達(dá)最大%隨后開始遞減。 這表明貨幣供給受外部條件的莫一沖擊后，第23頁共24頁經(jīng)市場傳遞給投資，對(duì)投資帶來同向的沖擊，且這一沖擊具有顯著的促進(jìn)作用和較長的持續(xù)效應(yīng)。觀察LNRGDP的脈沖響應(yīng)函數(shù)圖發(fā)現(xiàn)，給實(shí)際貨幣供給量增長率一個(gè)百分 點(diǎn)的沖擊，在第1期使

8、GD咄現(xiàn)負(fù)增長。其后一直保持正的 增長，在第6期的影響達(dá)到最高，隨后開始遞減。這與經(jīng)濟(jì) 理論相符，即貨幣供給量增加導(dǎo)致收入增加；。觀察LNRGDP的方差分解表發(fā)現(xiàn)，第1期，在GD隨增長1淤，貨幣供給 量對(duì)GDP變動(dòng)的貢獻(xiàn)率只有 %其后貨幣供給量的貢獻(xiàn)率不 斷提高，第7期達(dá)最大%隨后開始遞減。這表明貨幣供給 受外部條件的莫一沖擊后，經(jīng)市場傳遞給GDP XGDPt來同向的沖擊，且這一沖擊具有顯著的促進(jìn)作用和較長的持續(xù) 效應(yīng)。這種影響具有一定的滯后性。第24頁共24頁實(shí)驗(yàn)時(shí)間： 系別：經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 專業(yè)班級(jí)： 學(xué)號(hào)： 姓名： 成績：【實(shí)驗(yàn)題目】貨幣供給變動(dòng)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響 【實(shí)驗(yàn)?zāi)康摹渴箤W(xué)生掌

9、握和 理解利率和貨幣供給的變動(dòng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響，了解在 不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下政府貨幣政策的選擇方案和效果。利用我 國的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)、使用 Eviews軟件估計(jì)利率和貨幣供給沖擊 對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響方向和幅度?！纠碚摶A(chǔ)】1.貨幣統(tǒng)計(jì)口徑M0:現(xiàn)金或通貨；M1:通貨+商業(yè)銀行活期存款；M2 : M1+B蓄存款+個(gè)人定期存款；M3: M2 +其他流動(dòng)性資產(chǎn)或貨幣近似物2.凱恩斯模型 凱恩斯認(rèn)為貨幣當(dāng)局通過改變貨幣供給量影響人們的靈活偏好即貨幣需求，進(jìn)而影響利率、影響真實(shí)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。 貨幣需求函數(shù)為：Md=L1(Y) +L2(r)在凱恩斯模型中，金融市場只有長期債券和現(xiàn)金兩種金融資產(chǎn)，且可以相互替 換

10、。在這一假定條件下，凱恩斯關(guān)于貨幣供給變動(dòng)對(duì)真實(shí)經(jīng) 濟(jì)的影響過程具體為：Ms上升r下降I上升Y上升 凱恩斯模型中，貨幣供給增加后，人們手持貨幣超過靈活偏好程度，因而愿意將貨幣換成債券資產(chǎn)，債券需求增加使其價(jià) 格上漲，從而引起利率下降，刺激投資，通過投資乘數(shù)作用 使GDP增力口。3. IS-LM 模型 產(chǎn)品市場：C=a + bYdI=I0 - d r G=G0 T=T0+ Ty 第 1 頁共 24 頁I+G=S+T IS 曲線 Y=(a+ I0+G- b T0-dr)/1-b(1-t) 貨 幣市場：L1=Ky L2=-hr L=L1+L2 Md=MsLM 曲線 Y=m/k+hr/k IS-LM模

11、型中，貨幣供給量增加使LM曲線移動(dòng)，引起利率下降。刺激投資，使IS曲線右移，增加GDP收入增加反過來 增加交易需求、減少投資需求，引起利率上升。如此反復(fù)最 后達(dá)到新的均衡。4 .根據(jù)這樣的思想，我們運(yùn)用我國1979-20XX年貨幣供給量、投資和 GDP的數(shù)據(jù)考察我國貨幣 供給量變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響，驗(yàn)證我國貨幣政策的效果?！緦?shí)驗(yàn)要求】分析貨幣供給量變動(dòng)如何對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)產(chǎn)生影響，利用貨幣供給量、投資和 GDP的數(shù)據(jù)，和Eviews軟件 進(jìn)行分析【實(shí)驗(yàn)方案與進(jìn)度】第一步：搜集數(shù)據(jù)，所用數(shù)據(jù)為以1978年為基期，1979-20XX年的國幣供給量、投資和GDP的數(shù)據(jù)第2頁共24頁第二步：granger檢驗(yàn) 第三步：數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗(yàn) 第 四步：Johansen協(xié)整性檢驗(yàn) 第五步：確定滯后期 K第六 步：分析實(shí)驗(yàn)結(jié)果，得由回歸方程，根據(jù)回歸方程分析上海 市就業(yè)與GDP曾長之間的數(shù)量關(guān)系?！緦?shí)驗(yàn)過程與