財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)季光偉主教材與輔助教材習(xí)題參考答案

1、練習(xí)題與隨堂練參考答案項(xiàng)目一 財(cái)務(wù)管理導(dǎo)論練習(xí)題答案任務(wù)一 企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理一、單項(xiàng)選擇題1.D  2.B  3.B 4.C 5.B 6.C 7.C 8.B 9.C 10.D11.A二、多項(xiàng)選擇題 1.ABC 2.BD 3.CD  4.ABD 5.ABCD 6.ABCD 7.AB 8.BD9.ABCD 10.BD三、判斷題 1.錯(cuò) 2.錯(cuò)  3.對(duì) 4.對(duì) 5.錯(cuò) 6.錯(cuò) 7.對(duì) 8.錯(cuò) 9.對(duì) 10.對(duì)11.對(duì)任務(wù)二 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和環(huán)境一、單項(xiàng)選擇題1.C  2.D 3.D  4.A 5. B

2、6.D 7.C 8.C 9.C 10.D11.C 12.A 二、多項(xiàng)選擇題1.ABCD  2.ABCD  3.ABCD 4.ABC 5.ACD6.ABC 7. ABCD 8. BCD  9. AD 10. ABC11.AC 12.BCD 13.ABC 14.ABD 15.ABCD16.ABC三、判斷題1.錯(cuò)  2.錯(cuò)  3.錯(cuò)  4.對(duì) 5.錯(cuò) 6.錯(cuò) 7.對(duì) 8.錯(cuò) 9.錯(cuò) 10.對(duì)11.對(duì) 12.錯(cuò) 13.對(duì) 14.對(duì) 15.錯(cuò)任務(wù)三 財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)和體制一、單項(xiàng)選擇題1.C 2.B 3.A 4.D 5.A 6.B 7.C 8.B

3、 9.A 10.A 11.A 12.C 13.B二、多項(xiàng)選擇題1.AC  2.ABCD  3.ACD  4.ABC 5.ABD 6.ABC 7.ABD 8.CD9.AB 10.ACD 11.ABCD 12.ABCD 13.ACD三、判斷題1.錯(cuò)  2.錯(cuò) 3.錯(cuò) 4.錯(cuò) 5.對(duì) 6.對(duì) 7.錯(cuò) 8.對(duì) 9.錯(cuò) 10.錯(cuò)11.錯(cuò) 12.對(duì) 13.對(duì) 14.對(duì)主教材隨堂練答案【任務(wù)一隨堂練】（一）判斷（正確的在括號(hào)內(nèi)打“”，錯(cuò)誤的打“×” ）1. 2.× 3.× 4. 5.× （二）選擇（下列答案中有一項(xiàng)或多項(xiàng)是正確的

4、，將正確答案前英文字母填入括號(hào)內(nèi)）1. D 2. D 3. AB 4. B 5. D 6. D 7 CD【任務(wù)二隨堂練】（一）判斷（正確的在括號(hào)內(nèi)打“”，錯(cuò)誤的打“×” ）1.× 2.  3. ×  4.× （二）選擇（下列答案中有一項(xiàng)或多項(xiàng)是正確的，將正確答案前英文字母填入括號(hào)內(nèi)）1. D 2. C 3. D 4. B 5. D 6. ABC 7. ABC 8. CD【任務(wù)三隨堂練】（一）判斷（正確的在括號(hào)內(nèi)打“”，錯(cuò)誤的打“×” ）1.×  2.×  3.× 4. 5.

5、6. （二）選擇（下列答案中有一項(xiàng)或多項(xiàng)是正確的，將正確答案前英文字母填入括號(hào)內(nèi)）1. D 2.B 3.D 4.ABC 5.AC 6.ACD 7 ACD 8.B 9.A 10.ABC項(xiàng)目二 財(cái)務(wù)分析練習(xí)題答案任務(wù)一 財(cái)務(wù)分析方法一、單項(xiàng)選擇題 1.A 2.B 3.A 4.D二、多項(xiàng)選擇題 1.ABC 2.ABCD 3.ABCD 4.BCD 5.ABC 6.ABCD 三、判斷題 1.對(duì) 2.對(duì) 3.對(duì) 4.錯(cuò) 5.錯(cuò) 6.錯(cuò)四、計(jì)算分析題1.解：利潤(rùn)表水平分析表編制單位：甌麗公司 2013年度 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目 本期金額上期金額增減額增減百分比一、營(yíng)業(yè)收入1 396 9021 253 496143

6、 40611.44減：營(yíng)業(yè)成本1 253 5351 152 033101 5028.81營(yíng)業(yè)稅金及附加74507 3341161.58銷售費(fèi)用3 1432 14899546.32管理費(fèi)用39 15917 62421 535122.19財(cái)務(wù)費(fèi)用20 776114 732135 508118.11資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”號(hào)填列）投資收益（損失以“-”號(hào)填列）5 2832 4312 852117.32其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）109 10842 806151 914354.89加：營(yíng)業(yè)外收入26 89575 00848 11364.1

7、4減：營(yíng)業(yè)外支出4 5532 1842 369108.47其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“-”號(hào)填列）131 45030 019101 431337.89減：所得稅費(fèi)用25 4774 60820 869452.89四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“-”號(hào)填列）105 97325 41080 563317.052.解：資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表編制單位：甌麗公司 2013年度 單位：萬(wàn)元資 產(chǎn)期末余額年初余額增減額增減百分比負(fù)債和所有者權(quán)益期末余額年初余額增減額增減百分比流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金193 25974 757118 502158.52%短期借款331 398274 75056 6

8、4820.62%交易性金融資產(chǎn)交易性金融負(fù)債應(yīng)收票據(jù)7 7874 4503 33774.99%應(yīng)付票據(jù)18 700-18 700-100.00%應(yīng)收賬款40 175102 934-62 759-60.97%應(yīng)付賬款17 13532 767-15 632-47.71%預(yù)付款項(xiàng)20 96720 3676002.95%預(yù)收款項(xiàng)2 7093 567-858-24.05%應(yīng)收利息應(yīng)付職工薪酬4 6853 3011 38441.93%應(yīng)收股利應(yīng)交稅費(fèi)13 86954 265-40 396-74.44%其他應(yīng)收款253 388278 088-24 700-8.88%應(yīng)付利息26 02148 849-22 8

9、28-46.73%存貨148 981152 112-3 131-2.06%應(yīng)付股利272 728272 7280.00%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他應(yīng)付款6 43926 018-19 579-75.25%其他流動(dòng)資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債46 081120 750-74 669-61.84%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)664 557632 70831 8495.03%其他流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債合計(jì)721 065582 967138 09823.69%可供出售金融資產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債：持有至到期投資長(zhǎng)期借款524 356591 406-67 050-11.34%長(zhǎng)期應(yīng)收款應(yīng)付債券5 9475 9470.00%長(zhǎng)期

10、股權(quán)投資3 2552 55570027.40%長(zhǎng)期應(yīng)付款投資性房地產(chǎn)專項(xiàng)應(yīng)付款固定資產(chǎn)2058 992-89 992-4.37%預(yù)計(jì)負(fù)債在建工程9 43940 925-31486-76.94%遞延所得稅負(fù)債工程物資其他非流動(dòng)負(fù)債固定資產(chǎn)清理非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)530 303591 406-61 103-10.33%生產(chǎn)性生物資產(chǎn)負(fù)債合計(jì)76 9956.56%油氣資產(chǎn)所有者權(quán)益：無(wú)形資產(chǎn)18 09021 697-3 607-16.62%實(shí)收資本（或股本）663 225663 225開(kāi)發(fā)支出資本公積853 105856 099-2 994-0.35%商譽(yù)盈余公積60 05945 08314 97633.

11、22%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用170 812169 7221 0900.64%其中:公益金遞延所得稅資產(chǎn)未分配利潤(rùn)7 396187 819-180 423-96.06%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2170 5962293 891-123 295-5.37%所有者權(quán)益合計(jì)-168441-9.61%資產(chǎn)總計(jì)2835 1532926 599-91 446-3.12%負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)-91 446-3.12%任務(wù)二 償債能力分析一、單項(xiàng)選擇題 1.D 2.C 3.B 4.A二、多項(xiàng)選擇題 1.ABC 2. ABCD 3. ABC 4.AB三、判斷題1.對(duì) 2. 對(duì) 3.錯(cuò) 4. 對(duì)四、計(jì)算分析題解：年末流動(dòng)比率年初流動(dòng)比率

12、年末速動(dòng)比率年初速動(dòng)比率年末資產(chǎn)負(fù)債率年初資產(chǎn)負(fù)債率年末產(chǎn)權(quán)比率年初產(chǎn)權(quán)比率利息保障倍數(shù)任務(wù)三 營(yíng)運(yùn)能力分析一、單項(xiàng)選擇題 1.A 2.D 3.A 4.A二、多項(xiàng)選擇題 1.ABCD 2. AB 3. AB 4.ABC三、判斷題1.對(duì) 2.錯(cuò) 3.對(duì) 4.錯(cuò)四、計(jì)算分析題解：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1 396 902×80%÷71 554.515.61（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360÷15.6123.06（天）存貨周轉(zhuǎn)率1 153 535÷150 546.57.66（次）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360÷7.6647（天）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1 396 902÷648

13、 632.52.15（次）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360÷2.15167.44（天）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1 396 902÷2 013 9960.7（次）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360÷0.7514.29（天）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1 396 902÷2 880 8760.48（次）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360÷0.48=750（天）任務(wù)四 獲利能力分析一、單項(xiàng)選擇題 1.C 2.A 3.D 4.A二、多項(xiàng)選擇題 1.ABCD 2. AB 3. ABCD 4.AB三、判斷題1.對(duì) 2.對(duì) 3.錯(cuò) 4.錯(cuò)四、計(jì)算分析題解：營(yíng)業(yè)毛利率（1 396 9021 253 535）÷1

14、 396 902×100%10.26%營(yíng)業(yè)凈利率105 973÷1 396 902×100%7.59%資產(chǎn)凈利率105 973÷2 880 876×100%3.68%凈資產(chǎn)收益率105 973÷1 668 006×100%6.35%任務(wù)五 財(cái)務(wù)狀況的綜合分析一、單項(xiàng)選擇題 1.B 2.A 3.A 4.A二、多項(xiàng)選擇題 1.ABC 2. ABCD 3. AC 4.ABC三、判斷題1.對(duì) 2.錯(cuò) 3.對(duì) 4.對(duì)四、計(jì)算分析題2013年度營(yíng)業(yè)凈利率=105 973/1 396 902×100%=7.59%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1

15、 396 902/（2 835 153+2 926 599）/2=1 396 902/2 880 876=0.48權(quán)益乘數(shù)=（2 835 153+2 926 599）/2÷（1 583 785+1 752 226）/2=2 880 876÷1 668 005.5=1.73凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=7.59%×0.48×1.73=6.35%2012年度凈資產(chǎn)收益率=營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)2012年度指標(biāo)：2.03%×0.3×2=1.218% 第一次替代： 7.59

16、%×0.3×2=3.036% 第二次替代： 7.59%×0.48×2=7.286% 第三次替代： 7.59%×0.48×1.73=6.35% -=3.036%-1.218%=1.818% 營(yíng)業(yè)凈利率上升的影響-=7.286%-3.036%=4.251% 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升的影響-=6.35%-7.2864%=-0.946% 權(quán)益乘數(shù)下降的影響上述指標(biāo)之間的關(guān)系如下：（1）凈資產(chǎn)收益率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率，是杜邦體系的核心。其他各項(xiàng)指標(biāo)都是圍繞這一核心，通過(guò)研究彼此間的依存制約關(guān)系，而揭示企業(yè)的獲利能力及其前因后果。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是

17、使所有者財(cái)富最大化，凈資產(chǎn)收益率反映所有者投人資金的獲利能力，反映企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)等活動(dòng)的效率，提高凈資產(chǎn)收益率是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本保證。該指標(biāo)的高低取決于營(yíng)業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與權(quán)益乘數(shù)。（2）營(yíng)業(yè)凈利率反映了企業(yè)凈利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的關(guān)系。提高營(yíng)業(yè)凈利率是提高企業(yè)盈利的關(guān)鍵，主要有兩個(gè)途徑：一是擴(kuò)大營(yíng)業(yè)收入，二是降低成本費(fèi)用。（3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率揭示企業(yè)資產(chǎn)總額實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入的綜合能力。企業(yè)應(yīng)當(dāng)聯(lián)系營(yíng)業(yè)收入分析企業(yè)資產(chǎn)的使用是否合理，資產(chǎn)總額中流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)安排是否適當(dāng)。此外，還必須對(duì)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)以及影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的各具體因素進(jìn)行分析。（4）權(quán)益乘數(shù)反映所有者權(quán)益與總資

18、產(chǎn)的關(guān)系。權(quán)益乘數(shù)越大，說(shuō)明企業(yè)負(fù)債程度較高，能給企業(yè)帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)杠桿利益，但同時(shí)也帶來(lái)了較大的償債風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)既要合理使用全部資產(chǎn)，又要妥善安排資本結(jié)構(gòu)。主教材隨堂練答案【任務(wù)一隨堂練】答案（一）判斷（正確的在括號(hào)內(nèi)打“”，錯(cuò)誤的打“×” ）1. 2.× 3. 4. 5.× (二)選擇（下列答案中有一項(xiàng)或多項(xiàng)是正確的，將正確答案前英文字母填入括號(hào)內(nèi)）1.D 2. D 3. ABCD 4.ACD 5. ABC（三）操作（根據(jù)下列資料和要求進(jìn)行計(jì)算分析）解：（1）運(yùn)用連環(huán)替代法，可以計(jì)算各因素變動(dòng)對(duì)材料費(fèi)用總額的影響程度如下：計(jì)劃指標(biāo)：100×8&#

19、215;5=4 000（元） 第一次替代：110×8×5=4 400（元） 第二次替代：110×7×5=3 850（元） 第三次替代：110×7×6=4 620（元） -=4 400-4 000=400（元） 產(chǎn)量增加的影響-=3 850-4 400=-550（元） 材料節(jié)約的影響-=4 620-3 850=770（元） 價(jià)格提高的影響400-550+770=620（元） 全部因素的影響（2）運(yùn)用差額分析法，可以計(jì)算各因素變動(dòng)對(duì)材料費(fèi)用總額的影響程度如下：由于產(chǎn)量增加對(duì)材料費(fèi)用的影響為：（110-100）×8×5=

20、400（元）由于材料消耗節(jié)約對(duì)材料費(fèi)用的影響為：（7-8）×110×5=-550（元）由于價(jià)格提高對(duì)材料費(fèi)用的影響為：（6-5）×110×7=770（元）全部因素對(duì)材料費(fèi)用的影響為：400-550+770=620（元） 【任務(wù)二隨堂練】答案（一）判斷（正確的在括號(hào)內(nèi)打“”，錯(cuò)誤的打“×” ）1. 2.× 3.× 4.× 5. (二)選擇（下列答案中有一項(xiàng)或多項(xiàng)是正確的，將正確答案前英文字母填入括號(hào)內(nèi)）1D 2. BCD 3. ABCD 4. CD 5. B（三）操作（根據(jù)下列資料和要求進(jìn)行計(jì)算分析）答：甌麗公司的相

21、關(guān)指標(biāo)計(jì)算如下 任務(wù)三隨堂練】答案（一）判斷（正確的在括號(hào)內(nèi)打“”，錯(cuò)誤的打“×” ）1.× 2.× 3.× 4. 5.× (二)選擇（下列答案中有一項(xiàng)或多項(xiàng)是正確的，將正確答案前英文字母填入括號(hào)內(nèi)）1.BCD 2.C 3.C 4. D 5. A （三）操作（根據(jù)下列資料和要求進(jìn)行計(jì)算分析）1答：年末流動(dòng)負(fù)債余額36000/2.018000 （元）年末存貨360001.2×1800014400（元）產(chǎn)品銷售成本3×（4000+14400）/242600（元）年末應(yīng)收賬款360001440021600（元）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率156

22、000/（20000+21600）/27.5【任務(wù)四隨堂練】答案（一）判斷（正確的在括號(hào)內(nèi)打“”，錯(cuò)誤的打“×” ）1.× 2.× 3.× 4.× 5. (二)選擇（下列答案中有一項(xiàng)或多項(xiàng)是正確的，將正確答案前英文字母填入括號(hào)內(nèi)）1. B 2. ABC 3.C 4. BCD 5.C （三）操作（根據(jù)下列資料和要求進(jìn)行計(jì)算分析）答案：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/總資產(chǎn)144/901.6 總資產(chǎn)收益率14.4/90×100%16% 權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額90/（90-27）1.4286 凈資產(chǎn)收益率14.4

23、/（90-27）×100%22.86%【任務(wù)五隨堂練】答案（一）判斷（正確的在括號(hào)內(nèi)打“”，錯(cuò)誤的打“×” ）1.× 2.× 3. 4.× 5.(二)選擇（下列答案中有一項(xiàng)或多項(xiàng)是正確的，將正確答案前英文字母填入括號(hào)內(nèi)）1.ABCD  2.D  3.C  4.ABCD 5.A （三）操作（根據(jù)下列資料和要求進(jìn)行計(jì)算分析）1.答案：（1）期末存貨2×294 000÷6-30 00068 000（千元）應(yīng)收賬款324 000-122 000-68 000-15 00019 000（千元）流

24、動(dòng)負(fù)債(15 000+119 000+68 000)÷2101 000（千元）應(yīng)付票據(jù)101 000-1 000100 000（千元）設(shè)長(zhǎng)期負(fù)債為x，末分配利潤(rùn)為y，則有：101 000+x+150 000+y324 000（101 000+x）/（150 000+y）0.7解得：x32 412(千元) y40 588(千元)故：長(zhǎng)期負(fù)債為32 412千元 未分配利潤(rùn)為40 588千元。甌麗公司資產(chǎn)負(fù)債表 2012年12月31日 單位：千元項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額銀行存款15 000應(yīng)付票據(jù)100 000應(yīng)收賬款119 000短期借款1 000存貨68 000長(zhǎng)期負(fù)債32 412固定資產(chǎn)凈值

25、122 000實(shí)收資本150 000未分配利潤(rùn)40 588資產(chǎn)總計(jì)324 000負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)324 0002答案：（1）流動(dòng)比率（120+240+320+120）/（100+220+40）2.22（2）速動(dòng)比率（120+240）/（100+220+40）1（3）營(yíng)業(yè)凈利率300/60005%（4）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6000÷20003（5）權(quán)益乘數(shù)1÷1-（100+220+40+400）/2 0001.613.答案(1)2012年末的有關(guān)指標(biāo)計(jì)算如下：負(fù)債總額=資產(chǎn)總額×資產(chǎn)負(fù)債率=1 60×3 5=5 6(萬(wàn)元) 流動(dòng)負(fù)債=負(fù)債總額-長(zhǎng)期負(fù)債=5 6

26、42=14(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)負(fù)債×流動(dòng)比率=14×21=2 94(萬(wàn)元)速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)負(fù)債×速動(dòng)比率=1 4×11=1 54(萬(wàn)元) 年末存貨=流動(dòng)資產(chǎn)-速動(dòng)資產(chǎn)=2941 54=14(萬(wàn)元)現(xiàn)金=流動(dòng)負(fù)債×現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=14×06=84(萬(wàn)元) 應(yīng)收賬款=流動(dòng)資產(chǎn)-現(xiàn)金-存貨=2948414=7(萬(wàn)元)權(quán)益乘數(shù)=1÷(135)=154或：1 60÷(1 60-5 6)=154產(chǎn)權(quán)比率=5 6(1 6056)=5 385(2)2012年的有關(guān)指標(biāo)計(jì)算如下：平均存貨=(1 5+14)÷2=145(萬(wàn)

27、元) 銷售成本=1 45×6=87(萬(wàn)元)息稅前利潤(rùn)=1 20-879=24(萬(wàn)元) 已獲利息倍數(shù)=24÷1 0=24凈利潤(rùn)=(2410)×(125)=10.5 (萬(wàn)元)銷售凈利率10.5÷120=8.75總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=120÷(140+160)÷2=08(次)項(xiàng)目三 財(cái)務(wù)管理觀念練習(xí)題答案任務(wù)一 資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算一、單項(xiàng)選擇題1.D 2.A 3.C 4.C 5.A 6.A 7.A 8.C 9.D 10.B11.B 12.C 13.A 14.A 15. D 16.B二、多項(xiàng)選擇題1.AB 2.ACD 3.BCD 4.BD 5.ABC

28、6.ABC 7.AB8.BC 9.ABD 10.AB三、判斷題1. 2. 3.× 4.× 5.× 6.× 7.× 8.× 9.× 10.×11. 12. 13.× 14.× 15.×四、計(jì)算分析題1. 答：F =P（1+i×n）=2500×1000×(1+6.5%×5) =2500000×1.3250= 3312500(元)2. 答：P = F/(1+ i×n) =153.76 / (1+8%×3) =153.76

29、/ 1.24=124（元）3. 答：F =P（F/P，i,n） =1280000×(F/P,12%,8) =1280000×2.4760=3169280 （ 元）4. 答：P =F×（P/F，i ,n） =1500000×(P/F,18%,4) =1500000×0.5158=773700（元）5. 答：P =200000×（P/F，12%，1）+250000×（P/F，12%，2） +300000×（P/F，12%，3）+280000×（P/F，12%，4） +260000×（P/F，12%，

30、5） =200000×0.8929+25000000×0.7972+300000×0.7118+280000×0.6355+260000×0.5674=916884（元）6. 答：（1）F =A×（F/A，i ,n） =2400×( F/A, 8%, 25) =2400×73.106=175454.40（元） （2）F =A×（F/A，i ,n+1）-1 =2400×（F/A，8%，25+1）-1 =2400×（79.954-1）=189489.60(元) 7. 答：（1）每年年末支付

31、租金=P×1/（P/A ，16%，8） =320000×1 /（ P/A，16%，8） =320000× 1 / 4.3436=73671.61（元） (2) 每年年初支付租金=P ×1/（P/A，i ,n-1）+1 =320000×1/(P/A ,16%,8-1)+1 =320000×1/(4.0386+1)=63509.71（元） 8. 答：A付款方式：P=80000×（P/A，14%，8-1）+ 1 =80000× 4.2882 + 1 =423056（元） B付款方式：P= 132000×（P/A

32、，14% ，7） （P/A，14%，2） =132000×4.28821.6467=348678（元） C付款方式：P=100000 + 90000×（P/A，14%，6） =100000 + 90000×3.888=449983（元）應(yīng)選擇B付款方式。9.答：4000×（P/A,6%,8）(P/F,6%,4)19675.13元  10.答：3+3×（P/A,10%,1）4×（P/A,10%,3）(P/F,10%,1)=14.77萬(wàn)元  11.答：20×（P/A,105,10）(1+1

33、0%)=135.18萬(wàn)元25×（P/A,10%,10）(P/F,3)=115.41萬(wàn)元 應(yīng)選擇第二種方案 12.答： 已知P12000元，A4000元，i10，則：普通年金現(xiàn)值系數(shù)P/A12000/40003 查普通年金現(xiàn)值系數(shù)表，在i10的列上無(wú)法找到恰好等于3的系數(shù)值，于是在這一列上找3的上下兩個(gè)臨界值12.487，23.170，它們所對(duì)應(yīng)的期數(shù)分別為n13，n24，因此：用插值法可計(jì)算n3.75  13. 答：(1)14 000×(P/A,3%,10)=119420<125000 以

34、租為好 (2)租賃公司原始投資=125 000+6448=131 448(元) 12 000×(P/A,3%,n1)+1=131 448 (P/A,3%,n1)=9.954 n1=12； n=13 大洋公司應(yīng)至少出租7年。 任務(wù)二 風(fēng)險(xiǎn)與收益衡量一、單項(xiàng)選擇題1.D 2.A 3.A 4.D 5.B 6.A 7.B 8.C 9.C 10.B 11.A 12.A 13.C 14.C 15.D二、多項(xiàng)選擇題1.AB 2.AD 3.ABD 4.AD 5.BCD6.ABC 7.AD 8.AD 9

35、.ACD 10.ABCD三、判斷題1.× 2. 3. 4.× 5. 6.× 7.× 8. 9.× 10.11.× 12.× 13.× 14.四、計(jì)算分析題1Ka=1050，Kb=1050，a522.02, b1386.54 2.解：3. （l）計(jì)算兩個(gè)項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值的期望值 A項(xiàng)目：200×0.2+100×0.6+50×0.2l10（萬(wàn)元）B項(xiàng)目：300×0.2+100×0.6+（-50）×0.2110（萬(wàn)元）（2）計(jì)算兩個(gè)項(xiàng)目期

36、望值的標(biāo)準(zhǔn)離差A(yù)項(xiàng)目：B項(xiàng)目：（3）判斷A、B兩個(gè)投資項(xiàng)目的優(yōu)劣由于A、B兩個(gè)項(xiàng)目投資額相同，期望收益（凈現(xiàn)值）亦相同，而A項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較?。ㄆ錁?biāo)準(zhǔn)離差小于B項(xiàng)目），故A項(xiàng)目?jī)?yōu)于B項(xiàng)目。4.(1) 計(jì)算投資開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品時(shí)的期望值：通過(guò)計(jì)算可知，開(kāi)發(fā)這三種產(chǎn)品的期望值是相同的。(2)計(jì)算投資開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)差：(3)計(jì)算投資開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)離差率：根據(jù)計(jì)算結(jié)果可知，丙產(chǎn)品投資開(kāi)發(fā)時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)離差率最大，風(fēng)險(xiǎn)也是最大，而甲產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)離差率最小，故應(yīng)選擇開(kāi)發(fā)甲產(chǎn)品。主教材隨堂練答案【任務(wù)一隨堂練】（一）判斷（正確的在括號(hào)內(nèi)打“”，錯(cuò)誤的打“×” ）1  2× 3×

37、; 4   5 6×(二)選擇（下列答案中有一項(xiàng)或多項(xiàng)是正確的，將正確答案前英文字母填入括號(hào)內(nèi)）1.A 2. C3. B 4. B5.C6. AB 7. ABCD 8. B（三）計(jì)算分析題（根據(jù)下列資料和要求進(jìn)行計(jì)算分析）（1）F=500000(F/P,8%,5)=734664.0384元 （2）P=1000000(P/F,6%,8)=1000000x0.6274=627400元（3）P=10(P/A,8%,10)=10x6.7101=67.101萬(wàn) 元（4）3年后應(yīng)歸還銀行借款的本息為：F=300(F/A,6%,4)-300=300X4.3746-300=101

38、2.38萬(wàn)元如果在第一年年初一次性投入，應(yīng)投入多少錢(qián)為：P=300+300(P/A,6%,2)=850.02萬(wàn)元（5）A方案現(xiàn)值200×（P/A，10%，5-1）+1200×4.1699833.98（萬(wàn)元）B方案現(xiàn)值300×（P/A，10%，5）×（P/F，10%，4）776（萬(wàn)元） 因?yàn)?，B方案的現(xiàn)值小于A方案的現(xiàn)值，所以應(yīng)該選擇B方案。【任務(wù)二隨堂練】（一）判斷（正確的在括號(hào)內(nèi)打“”，錯(cuò)誤的打“×” ）12× 3× 4 5（二）選擇（下列答案中有一項(xiàng)或多項(xiàng)是正確的，將正確答案前英文字母填入括號(hào)內(nèi)）1A 2B 3

39、A 4CD 5CD6AD 7ABCD 8BCD （三）操作（根據(jù)下列資料和要求進(jìn)行計(jì)算分析）（1）甲項(xiàng)目收益率的期望值0.2×20%0.6×10%0.2×5%11%乙項(xiàng)目收益率的期望值0.2×30%0.6×10%0.2×（10%）10%（2）甲項(xiàng)目收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差（20%11%）2×0.2（10%11%）2×0.6（5%11%）2×0.21/24.90%乙項(xiàng)目收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差（30%10%）2×0.2（10%10%）2×0.6（10%10%）2×0.21/212.65%（3）

40、因?yàn)榧滓覂蓚€(gè)項(xiàng)目的期望值不同，所以應(yīng)當(dāng)比較二者的標(biāo)準(zhǔn)離差率進(jìn)而比較風(fēng)險(xiǎn)的大小甲項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差率4.90%/11%×100%44.55%乙項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差率12.65%/10%×100%126.5%因?yàn)橐翼?xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差率大于甲項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差率，所以乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大于甲項(xiàng)目。（4）風(fēng)險(xiǎn)收益率風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率10%×44.55%4.46%項(xiàng)目四 財(cái)務(wù)預(yù)算管理練習(xí)題答案任務(wù)一 財(cái)務(wù)預(yù)算方法一、判斷題1. 對(duì)2. 錯(cuò)3. 對(duì)4. 錯(cuò)5. 對(duì) 6. 錯(cuò)二、單項(xiàng)選擇題1.D2.D3.B4.A5.A6.D 7.A 8.B 三、多項(xiàng)選擇題1. ABD 2. ACD 3

41、. ABCD 4. ABD 5. ACD 6. ACD 7. AB 四、業(yè)務(wù)題1. （1）不含稅銷售收入5850/（117）5000（萬(wàn)元）應(yīng)交消費(fèi)稅5000×5250（萬(wàn)元）（2）應(yīng)交增值稅5000×6.5325（萬(wàn)元）（3）應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅（250325）×740.25（萬(wàn)元）（4）應(yīng)交教育費(fèi)附加（250325）×317.25（萬(wàn)元）（5）應(yīng)交銷售稅金及附加25040.2517.25307.5（萬(wàn)元）2. （1）1月份銷售現(xiàn)金流入量100×60%150×40%120（萬(wàn)元）1月份購(gòu)買材料現(xiàn)金流出量200×80%

42、5;70%100×80%×30%136（萬(wàn)元）（2）應(yīng)收賬款100×40%40（萬(wàn)元）應(yīng)付賬款200×80%×30%48（萬(wàn)元）（3）1月份借款15.5（萬(wàn)元）1月末的現(xiàn)金余額15.512.323.18（萬(wàn)元）（4）2月份還款本金4.5（萬(wàn)元）2月份還款利息4.5×2%0.09（萬(wàn)元）2月末的現(xiàn)金余額7.5984.50.093.008（萬(wàn)元）任務(wù)二 財(cái)務(wù)預(yù)算編制一、判斷題1. 錯(cuò)2. 對(duì)3. 錯(cuò)4. 錯(cuò)二、單項(xiàng)選擇題1.B2.D3.C4.D 5.C 6.C 7.A三、多項(xiàng)選擇題1. ACD 2. ABC 3. ABD 4. AD 5.

43、 ABCD 6. ABC 7. ABD 8. BCD四、業(yè)務(wù)題1. （1）2014年度銷售預(yù)算 單位：元季 度1234全 年預(yù)計(jì)銷量（件）10001500200018006300單價(jià)（元）100100100100100預(yù)計(jì)銷售收入100000150000200000180000630000應(yīng)收賬款期初6200062000第一季度現(xiàn)金流入100000×60%60000100000×40%40000100000第二季度現(xiàn)金流入150000×60%90000150000×40%60000150000第三季度現(xiàn)金流入200000×60%12000020

44、0000×40%80000200000第四季度現(xiàn)金流入180000×60%108000108000現(xiàn)金收入合計(jì)122000130000180000188000620000（2）2014年末應(yīng)收賬款第四季度銷售收入×（1本期收現(xiàn)率）180000×（160%）72000（元）2. （1）期初現(xiàn)金余額 8000（萬(wàn)元）加：銷貨現(xiàn)金收入 = 4000×80% + 50000×50% = 28200（萬(wàn)元）可供使用現(xiàn)金 36200（萬(wàn)元）減：各項(xiàng)支出現(xiàn)金合計(jì) 48750（萬(wàn)元） 材料采購(gòu)支出=8000×70%+5000= 10600

45、工資支出 8400間接費(fèi)用支出=(5000-4000)= 1000應(yīng)交稅金及附加費(fèi)= 7850所得稅支出 900購(gòu)買設(shè)備支出 20000現(xiàn)金多余或不足 -12550（萬(wàn)元）向銀行借款 12900（萬(wàn)元） 期末現(xiàn)金余額 350（萬(wàn)元） （2）預(yù)計(jì)銷售收入 50000減：銷售成本 30000=50000×（1-40%）減：銷售稅金及附加 2800減：經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 13400=8400+5000稅前利潤(rùn) 3800減：所得稅 950凈利潤(rùn) 2850（3）月末應(yīng)收賬款=50000×50%+4000×20%=25800（萬(wàn)元）月末應(yīng)付賬款=8000×30%=2400（萬(wàn)

46、元）主教材隨堂練答案任務(wù)一 財(cái)務(wù)預(yù)算方法（一）判斷：1. 2.× 3.× 4.× 5.（二）選擇1.D 2.ACD 3.D 4.A 5.A 6.ABCD（三）操作題 （1）間接人工費(fèi)用預(yù)算工時(shí)分配率=（862000/200000）×（1+15%）=4.96（元/小時(shí)）水電與維修費(fèi)用預(yù)算工時(shí)分配率=438000/200000=2.19（元/小時(shí)）（2）A=57500×4.96=285200（元）B=57500×2.19=125925（元）C=224000×4.96=1111040（元）D=224000×2.19=49

47、0560（元）E=190000×（1-20%）=152000（元）F=70000（元）任務(wù)二 財(cái)務(wù)預(yù)算編制（一）判斷1. × 2. × 3. 4. × 5. × （二）選擇1.C 2.AD 3. D 4.B 5.ABC 6. B（三）操作題 （1）2013年度銷售預(yù)算 單位：元季 度1234全 年預(yù)計(jì)銷量（件）10001500200018006300單價(jià)（元）100100100100100預(yù)計(jì)銷售收入100000150000200000180000630000應(yīng)收賬款期初6200062000第一季度現(xiàn)金流入100000×60% 600

48、00100000×40%40000100000第二季度現(xiàn)金流入150000×60%90000150000×40% 60000150000第三季度現(xiàn)金流入200000×60% 120000200000×40% 80000200000第四季度現(xiàn)金流入180000×60% 108000108000現(xiàn)金收入合計(jì)122000130000180000188000620000（2）2013年末應(yīng)收賬款第四季度銷售收入×（1本期收現(xiàn)率）180000×（160%）72000（元）項(xiàng)目五 資金籌集管理練習(xí)題答案任務(wù)一 資金需要量預(yù)測(cè)一

49、、判斷題1.錯(cuò) 2.對(duì) 3.錯(cuò) 4.對(duì) 5.錯(cuò) 6.錯(cuò) 7.錯(cuò) 8.錯(cuò) 9.對(duì) 10.錯(cuò)二、單項(xiàng)選擇題1.C 2.C 3.D 4. C 5.C 6.D三、多項(xiàng)選擇題1.AD 2.CD 3.BCD 4.ABCD 5.BD 6.ACD 7.AD 8.BD四、業(yè)務(wù)題 1. 答案：（1）流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率為20% 2012年末的流動(dòng)資產(chǎn)10003000600010000（萬(wàn)元） 2013年流動(dòng)資產(chǎn)增加額10000×20%2000（萬(wàn)元）（2）流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)率為20% 2012年末的流動(dòng)負(fù)債100020003000（萬(wàn)元）2013年流動(dòng)負(fù)債增加額3000×20%600（萬(wàn)元）（3）2013年公司需增加的營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)資產(chǎn)增加額流動(dòng)負(fù)債增加額20006001400（萬(wàn)元）（4）2013年的銷售收入20000×（120%）24000（萬(wàn)元）2013年的凈利潤(rùn)24000×10%2400（萬(wàn)元）2013年的留存收益2400×（160%）960（萬(wàn)元）（5）2013年需要對(duì)外籌集的資金量（1400320）960760（萬(wàn)元）2. 答案：  （1）凈利潤(rùn)3000×（140%）×（10%2