B0514A工程項目融資模擬試題及參

1、?工程工程融資?模擬題一一、判斷題正確的填“；錯誤的填“×。此題共10小題，每題1分, 共10分1在股權(quán)式合資結(jié)構(gòu)中，投資者的責任僅限于其對公司投入的股本資金。 ( )2融資租賃具有融資和融物雙重職能。 3以貸款擔保作為工程股本資金的投入是工程融資獨具特色的資金投入方式。 4準股本資金是指在歸還順序上先于股本資金但后于高級債務和擔保債務的次級債務。 ( )5意向性擔保由于不具有法律上的約束力，因此在工程融資中很少出現(xiàn)。 6在國際會計制度中，商業(yè)交易是不必進入資產(chǎn)負債表的。 7工程融資的資金構(gòu)成一般包括兩局部：股本資金與債務資金。 ( )8世界上絕大多數(shù)的利率掉期交易的定價都是以紐約同

2、業(yè)銀行拆放利率為基準利率。 9資產(chǎn)證券化能將非流動性資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成為可流通證券，使其資產(chǎn)負債表更具有流動性。 10貨幣互換是一項常用的債務保值工具，主要用來控制短期匯率風險。 二、單項選擇題以下每題的備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。此題共10個小題，每題1分, 共10分11 被稱為結(jié)構(gòu)性融資模式。A. ABS融資模式 B. BOT模式 C. 杠桿租賃融資模式 D. 產(chǎn)品支付模式12關(guān)于工程論證的靜態(tài)與動態(tài)評價方法表述不正確的選項是 。A. 靜態(tài)評價方法是指不考慮資金時間價值的投資工程評價方法B. 動態(tài)評價方法是考慮了資金時間價值的投資工程評價方法C. 動態(tài)評價指標包括動態(tài)投資回收期、凈現(xiàn)值

3、和內(nèi)部收益率等D. 靜態(tài)評價比動態(tài)評價更科學、更全面的評價方法13工程融資中的完工風險主要通過 來化解。A. 保險 B. 建立完工保證基金C. 簽訂交鑰匙總承包合同 D. 提供完工擔保14某投資工程預計建成后的年固定本錢為38萬元，每件產(chǎn)品估計售價為45元，單位變動本錢為20元，銷售稅率為12。那么該工程盈虧平衡點的產(chǎn)量為 ( )。A. 14839件年 B. 18110件年C. 19388件年 D. 22050件年15 是工程融資的核心。A. 工程的融資結(jié)構(gòu) B. 工程的投資結(jié)構(gòu)C. 工程的資金結(jié)構(gòu) D. 工程的信用擔保結(jié)構(gòu)16以下影響因素在確定工程債務資金與股本資金比例時起到主要作用的是 。

4、A. 投資者經(jīng)濟狀況 B. 融資模式C. 工程的經(jīng)濟強度 D. 資金的供求關(guān)系 17 在BOT 工程融資中出現(xiàn)的以政府特許權(quán)形式提供的擔保屬于 。A. 直接擔保 B. 間接擔保C. 或有擔保 D. 意向性擔保18以下幾種方式中， 是BOT的常用形式。A. BOOT B. BOOS C. ROO D. BRT19對于償債順序安排中錯誤的說法是 ( )。A. 在多種債務中，對于借款人來說，在時間上應領(lǐng)先歸還利率較高的債務，后歸還利率低的B. 由于有匯率風險，通常應領(lǐng)先歸還軟貨幣債務，再歸還硬貨幣的債務C. 受償優(yōu)先順序通常由借款人工程財產(chǎn)的抵押及公司賬戶的監(jiān)管安排所限定D. 可以讓所有債權(quán)人享受相

5、同的受償順序20甲國發(fā)行人在乙國某地發(fā)行，以第三國貨幣為面值的債券屬于 。A. 國內(nèi)債券 B. 外國債券C. 歐洲債券 D. 美國債券三、多項選擇題以下每題的備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。此題共10個小題，每題2分, 共20分21工程融資參與者中，工程產(chǎn)品的購置者或使用者通常包括 。A.工程發(fā)起人 B.相關(guān)政府機構(gòu) 22以下關(guān)于MBS的說法錯誤的選項是 。A. MBS的中文含義是資產(chǎn)支持證券化B. 抵押過手證券的一個重要特征就是超額抵押C. 轉(zhuǎn)付債券既有過手債券的特征，也有資產(chǎn)支持債券的特點D. 擔保抵押債務是獨立于MBS的一種新型結(jié)構(gòu)形式23按照期權(quán)合約的性質(zhì)，期權(quán)包括 。

6、A. 看漲期權(quán) B. 看平期權(quán)C. 看跌期權(quán) D. 雙期權(quán)24工程融資中的追索形式多為 。A. 完全追索 B. 有限追索 C. 無追索 D. 無限追索25主要的歐洲期票的種類可以包括 。A. 歐洲期票貸款 B. 歐洲商業(yè)票據(jù)C. 可循環(huán)承購貸款 D. 綜合期票貸款26工程擔保的主要類型有 。A. 直接擔保 B. 間接擔保 C. 或有擔保 D. 意向性擔保27 一種資產(chǎn)如果具有 特征，進行證券化的可能性將得到提高。A. 本金到期一次歸還 B. 金融資產(chǎn)的債務人有修改合同條款的權(quán)利C. 在未來產(chǎn)生可預測的穩(wěn)定的現(xiàn)金流D. 金融資產(chǎn)的債務人有廣泛的地域分布 28以下關(guān)于說法中準確的是 。A. 在大多

7、數(shù)國家，債務利息的支付是可以抵稅的B. 投資者為工程提供準股本資金有利于減輕投資者的債務負擔C. 相對于股本資金而言準股本資金在債務本金的歸還上更具靈活性D. 準股本不能以與股本資金平行的形式進入工程的資本結(jié)構(gòu)只能以準備金形式進入29關(guān)于財產(chǎn)抵押與質(zhì)押說法錯誤的選項是( )。A. 質(zhì)押是指債務人或者第三人不轉(zhuǎn)移對抵押物的占有，將該抵押物財產(chǎn)作為債權(quán)的擔保B. 可以抵押的財產(chǎn)有：抵押人所有和依法有權(quán)處分的國有的土地使用權(quán)，抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒地的土地使用權(quán)以及公路收費權(quán)等C. 抵押率是指抵押貸款的本金與抵押物價值之間的比值D. 財產(chǎn)抵押或質(zhì)押需要發(fā)生一些附加費用30以下 可以成為

8、工程擔保人。A. 工程的投資者 B. 工程公司C. 與工程利用有關(guān)的第三方 D. 商業(yè)擔保人四、簡答題此題共6小題，共35分31簡述工程融資的特點。7分32按照工程開展的時間順序，工程風險可以分為哪幾個階段？6分33杠桿租賃融資模式的特點？6分34簡析工程融資本錢高的主要原因。4分35CAPM模型有哪些理論假設(shè)？6分36簡述擔保在工程融資中的主要作用。6分五、論述題此題共2小題，共25分37試述ABS融資的運作程序。10分38BOT融資模式有哪些具體形式，簡述其各自的特點？15?工程工程融資?模擬題二一、判斷題正確的填“；錯誤的填“×。此題共10小題，每題1分, 共10分1工程延期完

9、工、完工后無法到達設(shè)計運行標準的風險是完工風險。 2最簡單、最古老的抵押支付證券形式是抵押過手證券。 3SPV一般是具有較高信用評級的投資銀行、信托公司，不能由原始權(quán)益人設(shè)立。 ( )4附屬性債務在工程資金歸還優(yōu)先序列中要高于其他的債務資金，但是要低于股本資金。 5 ABS融資模式是以目標工程所擁有的資產(chǎn)為根底，以該工程資產(chǎn)的未來收益為保證，通過在國際資本市場發(fā)行普通債券等金融產(chǎn)品來籌集資金的一種工程證券融資方式。 6“設(shè)施使用協(xié)議融資模式下，不管設(shè)施使用者是否真正利用了工程設(shè)施所提供的效勞，都必須支付設(shè)施使用費。 ( )7特殊附屬性債務是指該資金在資金序列中低于一切其他債務資金形式。 8在C

10、APM模型中，風險校正系數(shù)越高說明市場和宏觀環(huán)境的變化對風險貼現(xiàn)率的影響越小。 9融資結(jié)構(gòu)設(shè)計的主要內(nèi)容是決定采用何種融資方式為工程籌集資金。 ( )10通過簽訂長期的產(chǎn)品銷售協(xié)議可以有效降低工程市場風險。 二、單項選擇題以下每題的備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。此題共10個小題，每題1分, 共10分11我國經(jīng)國家批準的第一個BOT試點工程是 。A. 重慶地鐵工程B. 廣西來賓B電廠工程C. 深圳沙角B電廠工程D. 北京京通高速公路工程12 工程債務覆蓋率的合理取值范圍是 。13任命工程融資參謀屬于 。A. 融資執(zhí)行階段B. 融資決策階段C. 融資談判階段D. 融資結(jié)構(gòu)設(shè)計階段14 是

11、工程融資的核心。A. 工程的融資結(jié)構(gòu) B. 工程的投資結(jié)構(gòu)C. 工程的資金結(jié)構(gòu) D. 工程的信用擔保結(jié)構(gòu)15在工程的試生產(chǎn)期，貸款銀團的經(jīng)理人主要職責有 。A. 根據(jù)資金運算和施工建設(shè)進程表安排貸款B. 確認工程是否到達融資文件規(guī)定的有關(guān)標準C. 管理全部或一局部工程的現(xiàn)金流量，以確保按期歸還債務D. 參與局部工程的生產(chǎn)經(jīng)營決策 16在CAPM模型中，假設(shè)將風險校正貼現(xiàn)率、風險校正系數(shù)、資本市場的平均投資收益率、無風險投資收益率用RiRf+B*(Rm-Rf)的關(guān)系方式來表達，那么應以 。A. Ri表示風險校正系數(shù)B. Rf表示無風險投資收益率C. Rm風險校正貼現(xiàn)率D. B表示資本市場的平均投

12、資收益率17利息預提稅是主權(quán)國家對外國資金的一種管理方式，其稅率通常為貸款利息的 。A. 510 B. 1020 C. 1030 D. 52018以下投資工程評價指標中，不受建設(shè)期長短、投資回收時間先后、現(xiàn)金流量大小影響的評價指標是 。A. 投資回收期B. 投資利潤率C. 凈現(xiàn)值率D. 內(nèi)部收益率19 流動資產(chǎn)總額為800萬元，流動比率為2:1，速動比率為1:1，那么速動資產(chǎn)總額為 。A. 200萬元 B. 400萬元 C. 800萬元 D. 1600萬元20以下屬于TOT工程融資方式的是 。 A. 修建一條公路，并將這條公路50年的經(jīng)營權(quán)交給投資者  B. 將一條已修建好

13、的公路的經(jīng)營權(quán)拍賣籌集資金建設(shè)其他根底設(shè)施  C. 以一條高速公路20年的經(jīng)營權(quán)為抵押發(fā)行債券籌集資金建設(shè)該條高速公路  D. 私人部門修建根底設(shè)施向公共部門收費補償其投資  三、多項選擇題以下每題的備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。此題共10個小題，每題2分, 共20分21 工程公司的組成形式有 。A. 契約式合營B. 股權(quán)式合資經(jīng)營C. 獨資D. 非股權(quán)式經(jīng)營22工程融資的應用領(lǐng)域包括 。 A. 能源開發(fā)工程 B. 收費公路工程 C. 污水處理工程 D. 工業(yè)加工工程23以下說法正確的選項是 。A. 一般商品掉期期限根本上不能超過3年B. 商品掉

14、期的應用比利率掉期更加廣泛C. 利用掉期工具可能產(chǎn)生大量的經(jīng)紀費用、信用風險等D. 商品掉期是在兩個沒有直接關(guān)系的商品生產(chǎn)者和用戶之間進行的一種合約安排24常用的完工保證的形式包括以下中的 。A. 最正確努力承諾 B. 完工保證基金 C. 附條件完工保證 D. 債務承購保證25關(guān)于有限合伙制投資結(jié)構(gòu)，說法正確的選項是 。A. 不包括一般合伙人B. 包括至少一個一般合伙人和至少一個有限合伙人C. 有限合伙人不能參與工程的日常經(jīng)營管理D.有限合伙人只承當與其投資比例相應的有限責任 26 關(guān)于直接融資模式的說法正確的選項是 。A. 選擇融資結(jié)構(gòu)和融資方式比擬靈活B. 債務比例安排比擬靈活C. 融資追

15、索的程度和范圍上會比擬簡單D. 因其結(jié)構(gòu)簡單，在大多數(shù)工程融資中直接融資模式比擬受歡送27以下關(guān)于資金本錢的理解正確的選項是 。A. 工程的股本資金本錢是相對意義上的本錢概念B. 工程的債務資金本錢是絕對意義上的本錢C. 股本資金本錢是時機本錢，只需要考慮投資者獲取該股本時的實際本錢D. 采用固定利率是降低債務資金利息本錢的有效手段28設(shè)計工程融資模式的根本原那么包括 。A. 爭取實現(xiàn)表外融資 B. 處理好融資與市場之間的關(guān)系C. 爭取適當條件下的有限追索融資D. 實現(xiàn)工程風險的合理分擔29工程融資中經(jīng)常使用的風險評價指標包括 。A. 工程債務覆蓋率B. 工程債務分配率C. 資源收益覆蓋率D.

16、 資源收益承受比率30當資本市場利率水平相比照擬低，且有上升趨勢時，應 。A. 盡量爭取以固定利率融資B. 應考慮用浮動利率融資C. 風險小靈活性差的利率資金比靈活性強風險大的利率資金更值得考慮D. 靈活性強風險大的利率資金比風險小靈活性差的利率資金更值得考慮四、簡答題此題共6小題，共35分31 如何理解工程融資的概念？6分32工程融資中風險評價指標有哪些？6分33簡述工程擔保的主要類型。4分34. 簡析股權(quán)式合資結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點。6分35簡要分析債務資金的根本結(jié)構(gòu)性問題。7分36簡述以設(shè)施使用協(xié)議為根底的融資模式的具體操作步驟。6分五、論述題此題共2小題，共25分37、試述契約型合資結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點

17、。10分38試述工程的政治風險影響包括的內(nèi)容。15分?工程工程融資?模擬題三一、判斷題正確的填“；錯誤的填“×。此題共10小題，每題1分, 共10分1市場風險主要有信用風險、價格風險和完工風險。 2 工程融資的特點之一是參與者風險均分。 3融資結(jié)構(gòu)是指融通資金的各組成要素如資金來源、融資方式、融資期限、利率等的組合和結(jié)構(gòu)。 ( )4工程融資的風險在試生產(chǎn)階段到達了最大化。 5工程融資的根底是工程的經(jīng)濟強度。 ( )6股權(quán)式合資經(jīng)營是目前工程公司最常見的組織方式，可以分為法人式和非法人式兩種類型。 7與BOT相比，TOT模式的優(yōu)點在于減少了建設(shè)過程中的風險，因此比擬容易使工程雙方達成一

18、致。 ( )8 當市場利率處于相對較高的水平，且有回落的趨勢時，應盡量爭取固定利率融資以防止利率浮動升高可能帶來的損失。 9工程融資風險分析與評價的根底環(huán)節(jié)是風險分析。 ( )10商業(yè)票據(jù)是享有信譽的大企業(yè)在金融市場上籌措短期資金的借款憑證，是一種附有固定到期日的有擔保的本票。 二、單項選擇題以下每題的備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。此題共10個小題，每題1分, 共10分11在工程融資中經(jīng)常使用的資金缺額擔保屬于 。A. 直接擔保B. 間接擔保C. 或有擔保D. 意向性擔保12辛迪加銀團貸款中的牽頭銀行是由 選擇確定的。A. 銀團 B. 牽頭人 C. 政府 D. 參與行13 融通資金的

19、各個組成要素的組合和構(gòu)成稱為 。A. 融資方式 B. 融資結(jié)構(gòu)C. 融資模式 D. 融資特性14在財務評價中，工程工程到達設(shè)計能力后，其每年的凈收益與工程全部投資的比率被稱為 。A. 凈現(xiàn)值 B. 投資收益率C. 內(nèi)部收益率 D. 財務比率15工程融資中的完工風險主要通過 來化解。A. 保險 B. 建立完工保證基金C. 簽訂交鑰匙總承包合同 D. 提供完工擔保16融資協(xié)議有多種，但一般不包括 。A. 人民幣貸款協(xié)議B. 特許權(quán)協(xié)議C. 兌換協(xié)議D. 抵押協(xié)議17煉油廠等工程所面臨的風險稱為 。A. 收益風險 B. 準收益風險 C. 邊際風險 D. 準邊際風險18關(guān)于工程的資金結(jié)構(gòu)說法正確的選項

20、是 。A. 工程的資金結(jié)構(gòu)是指工程籌集資金中股本資金、債務資金的形式、各種資金的比例、資金的來源。B. 工程的資金結(jié)構(gòu)是指無償資金、有償股本、準股本、負債融資分別占總資金需求的比例C. 工程的資金結(jié)構(gòu)是指政府股本、商業(yè)投資股本占比，國內(nèi)股本、國外股本占比D. 工程的資金結(jié)構(gòu)是指短期信用、中期借貸、長期借貸占比，內(nèi)外資借貸占比 19在ABS融資模式中，內(nèi)部信用增級可能采用的方式不包括 。A. 優(yōu)先/次級證券結(jié)構(gòu)B. 保險公司提供保險C. 建立超額抵押D. 建立儲藏基金賬戶20完工風險是工程融資的主要風險之一。一般來說，完工風險的第二級風險由 來承當。A. 承包商B. 工程公司C. 貸款銀行D.

21、工程發(fā)起人 三、多項選擇題以下每題的備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。此題共10個小題，每題2分, 共20分21商業(yè)銀行貸款擔保的類型包括 。A. 抵押 B. 質(zhì)押 C. 保證 D. 附屬合同22在工程融資中準擔保交易包括 。A. 融資租賃B. 出售和租回C. 消極擔保條款D. 附屬之債23工程的風險管理的內(nèi)容包括 。A. 風險識別 B. 風險分析 C. 應對措施 D. 風險轉(zhuǎn)移24撫慰信屬于 。A. 物權(quán)擔保B. 信用擔保C. 或有擔保D. 意向性擔保25影響債務資金結(jié)構(gòu)的因素有 。A. 債務期限 B. 債務歸還 C. 債務保證 D. 利率結(jié)構(gòu) 26常見的歐洲債券種類有 。A.

22、 普通債券B. 變動利率債券C. 浮動利率債券D. 零息債券27在融資工程的資本結(jié)構(gòu)中，各個國家應用最普遍的股本資金形式就是認購工程公司的 。A、普通股 B、附認股權(quán)證的債券C、優(yōu)先股 D、可轉(zhuǎn)換債券28工程融資活動中的法定擔保形式包括 。A. 保證B. 抵押和質(zhì)押C. 信托D. 間接擔保29關(guān)于工程融資模式設(shè)計的說法錯誤的選項是 。A、在設(shè)計中應該要求投資者承當工程的全部風險，誰出資，誰擔風險B、要確保有限追索原那么的實現(xiàn)C、投資者可以利用合法手段合理避稅來降低本錢D、完全融資的原那么要求以現(xiàn)金的方式注入股本資金30本教材中認為工程融資文件可以分為 。A. 國際慣例文件 B. 國內(nèi)法律法規(guī)文

23、件C. 各參與方合同契約文件 D. 根本文件和專家報告和法律意見書四、簡答題此題共6小題，共35分31比擬“生產(chǎn)支付與“設(shè)施使用協(xié)議兩種融資模式的異同點。6分32股本資金的作用有哪些？6分33.影響工程投資結(jié)構(gòu)的根本因素有哪些？6分34債務資金的籌措方式主要有哪些？7分35按照工程風險的表現(xiàn)形式，工程風險都有哪些種類？4分36工程的核心風險管理包括哪些內(nèi)容？6分五、論述題此題共2小題，共25分37試述正確的判斷工程的風險的步驟。10分38如何理解特許權(quán)協(xié)議文件的含義及內(nèi)容？15分參考答案模擬題一一、判斷題正確的填“；錯誤的填“×。此題共10小題，每題1分, 共10分1-5 ×

24、; 6-10 ××二、單項選擇題以下每題的備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。此題共10個小題，每題1分, 共10分11-15 CDCCA 16-20 CBABC三、多項選擇題以下每題的備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。此題共10個小題，每題2分, 共20分21 ABCD 22 ABD 23 ACD 24 BC 25 ACD 26 ABCD 27 CD 28 ABC 29 AB 30 ACD四、簡答題此題共6小題，共35分31簡述工程融資的特點。7分答：1、以工程為導向。2、有限追索。3、風險分擔。4、信用結(jié)構(gòu)多樣化。5、實現(xiàn)資產(chǎn)負債表外融資。6、追求稅務

25、優(yōu)惠降低融資本錢。7、融資本錢較高，時間較長。32按照工程開展的時間順序，工程風險可以分為哪幾個階段？6分答：按照工程建設(shè)進展的階段將工程風險劃分為：工程建設(shè)開發(fā)階段風險、工程試生產(chǎn)階段風險、工程生產(chǎn)經(jīng)營階段風險。在工程的不同進展階段表達出不同的特點。33杠桿租賃融資模式的特點？6分答：1、融資模式比擬復雜；2、債務歸還較為靈活；3、融資應用范圍較為廣泛；4、融資工程的稅務結(jié)構(gòu)以及稅務減免數(shù)量和有效性是其關(guān)鍵5、融資模式一經(jīng)確定可重新選擇余地小。34簡析工程融資本錢高的主要原因。4分答：1、工程融資要做大量的前期工作并發(fā)生相應的費用，如融資參謀費、貸款建立費、承諾費和法律費用等。2、工程的貸款

26、本錢較高。35CAPM模型有哪些理論假設(shè)？6分答案：CAPM模型的理論假設(shè)包括：第一，資本市場是一個充分競爭和有效的市場。第二，資本市場上，追求最大的投資收益是所有投資者的投資目的。第三，資本市場上，所有投資者均有時機運用多樣化、分散化的方法來減少投資的非系統(tǒng)性風險。第四，資本市場上，對某一特定資產(chǎn)，所有投資者是在相同的時間區(qū)域做出投資決策。36簡述擔保在工程融資中的主要作用。6分答：第一，采用擔保形式，工程的投資者可以防止承當全部的和直接的工程債務責任，工程投資者的責任被限定在有限的工程開發(fā)階段之內(nèi)或者有限的金額之內(nèi)。第二，采用工程擔保形式，工程投資者可以將一定的工程風險轉(zhuǎn)移給第三方。五、論

27、述題此題共2小題，共25分37試述ABS融資的運作程序。10分答案：發(fā)起人將要證券化的資產(chǎn)進行組合后，以之為擔保或者出售給一個特定的交易機構(gòu)，由其向投資者進行證券融資的過程。其一般要經(jīng)過以下階段：1. 確定資產(chǎn)證券化融資的目標；2. 組建特別目的公司SPV；3. 實現(xiàn)工程資產(chǎn)的“真實出售；4. 完善交易結(jié)構(gòu)，進行內(nèi)部評級；5. 劃分優(yōu)先證券和次級證券，辦理金融擔保；6. 進行發(fā)行評級，安排證券銷售；7. SPV獲得證券發(fā)行人，向原始權(quán)益人支付購置價格；8. 實施資產(chǎn)管理；9. 按期還本付息，并對聘用機構(gòu)付費。38BOT融資模式有哪些具體形式，簡述其各自的特點？15答：1、BOT形式，即建設(shè)、經(jīng)

28、營和轉(zhuǎn)讓。由工程發(fā)起人從一個國家的政府獲得根底設(shè)施建設(shè)的特許權(quán)，然后由其組建工程公司，負責工程的融資、設(shè)計、建造和運營。在工程運營期回收本錢、獲得利潤，最終將工程移交給東道國政府。2、BOOT形式，即建設(shè)、擁有、運營、移交。具體指由私人部門融資建設(shè)根底設(shè)施工程，工程完成后，再規(guī)定的期限內(nèi)，擁有工程的所有權(quán)并進行經(jīng)營，經(jīng)營期滿后，將工程移交給東道國政府。3、BOO形式，即建設(shè)、擁有、運營。具體是指私營部門根據(jù)政府所賦予的特許權(quán)，建設(shè)并經(jīng)營某項根底設(shè)施，但是并不在一定時期后將工程移交給東道國政府。4、BLT形式，即建設(shè)、租賃、移交。具體是指政府出讓工程建設(shè)權(quán)，在工程運營期內(nèi)政府成為工程的租賃人，私

29、營部門成為工程的承租人，租賃期滿后，所有資產(chǎn)再移交給東道國政府。5、TOT形式，即移交、運營、移交。具體是指東道國與外商簽訂特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議后，把已經(jīng)投產(chǎn)運營的根底設(shè)施工程移交給外商經(jīng)營，憑借該工程在未來假設(shè)干年內(nèi)的收益一次性從外商手中獲得一筆資金，用于新工程的建設(shè)。模擬題二一、判斷題正確的填“；錯誤的填“×。此題共10小題，每題1分, 共10分1-5 ×××× 6-10 ×××二、單項選擇題以下每題的備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。此題共10個小題，每題1分, 共10分11-15 BABAB 16-20 B

30、CBBB三、多項選擇題以下每題的備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。此題共10個小題，每題2分, 共20分21 AB 22 ABCD 23 CD 24 ABD 25 BCD26 AB 27 AB 28 ACD 29 AC 30 AC四、簡答題此題共6小題，共35分31 如何理解工程融資的概念？6分答：工程融資有廣義和狹義之分。從廣義上講，但凡為了建設(shè)一個新工程或者收購一個現(xiàn)有工程以及對已有工程進行債務重組所進行的融資，均可稱工程融資。狹義的工程融資專指具有無追索或有限追索形式的融資。32工程融資中風險評價指標有哪些？6分答案：主要選取工程債務覆蓋率；資源收益覆蓋率；工程債務承受比率

31、三個指標對風險進行評價和衡量，即進行融資決策的風險評估。33簡述工程擔保的主要類型。4分答：1、直接擔保；2、間接擔保；3 、或有擔保；4、意向性擔保。34. 簡析股權(quán)式合資結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點。6分答：優(yōu)點：1、有限責任。2、融資安排比擬靈活。3、投資轉(zhuǎn)讓比擬容易。4、可安排成表外融資結(jié)構(gòu)。缺點：1、工程投資者對現(xiàn)金流量缺乏直接控制。2、稅務結(jié)構(gòu)的靈活性差。35簡要分析債務資金的根本結(jié)構(gòu)性問題。7分答：1、債務期限2、債務歸還3、債務序列4、債權(quán)保證5、違約風險6、利率結(jié)構(gòu)7、貨幣結(jié)構(gòu)與國家風險36簡述以設(shè)施使用協(xié)議為根底的融資模式的具體操作步驟。6分答：1、簽訂設(shè)施使用協(xié)議。2、組建工程管理公司。

32、3、公開招標選擇工程承包商。4、構(gòu)建工程融資的信用保證框架。五、論述題此題共2小題，共25分37、試述契約型合資結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點。10分答：1優(yōu)點：1、投資者按投資比例擁有工程資產(chǎn)，并只承當與其投資比例相應的責任；2、可以有效的分配和利用稅務優(yōu)惠；3、融資安排具有靈活性。2缺點：1、投資轉(zhuǎn)讓程序比擬復雜，交易本錢比擬高；2、管理程序比擬復雜。38試述工程的政治風險影響包括的內(nèi)容。15分答案：工程政治風險的影響主要包括以下幾個方面：(1)通常工程本身必須具有和保持政府的批準，特許或同意，特別當工程是發(fā)電站、交通根底設(shè)施或開發(fā)所在國的自然資源時，一般都需要政府的經(jīng)營特許，否那么任何有關(guān)政策上的負面變化

33、都有可能引發(fā)工程的政治風險。(2)所建工程可能對所在國的根本建設(shè)或平安十分重要，因此更容易受到國有化或兼并的威脅，如電站、機場、橋梁和隧道等。(3)由于所在國的原因，如所在國政府的經(jīng)濟政策，或者由于外部原因，如遵守石油輸出國組織份額，所在國政府可能采取控制措施來限制生產(chǎn)速度或工程蘊藏量的消耗速度。(4)工程所在國政府可能改變進出口政策，如增加關(guān)稅或限制工程設(shè)備、原材料的進口，增加關(guān)稅或限制工程產(chǎn)品的出口等。(5)匯出利潤和償債可能被征稅或有其他限制。(6)對工程生產(chǎn)可能征收附加稅，如英國政府對開采北海石油征收附加稅。(7)在工程經(jīng)濟壽命期中引入更嚴厲的環(huán)境保護立法，增加工程的生產(chǎn)本錢或影響工程

34、的生產(chǎn)方案。模擬題三一、判斷題正確的填“；錯誤的填“×。此題共10小題，每題1分, 共10分1-5 ×× 6-10 ××××二、單項選擇題以下每題的備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。此題共10個小題，每題1分, 共10分11-15 ABBBC 16-20 BCABB三、多項選擇題以下每題的備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。此題共10個小題，每題2分, 共20分21 ABD 22 AB 23 ABC 24 BD 25 ABCD26 ABC 27 AC 28 AB 29 AD 30 ABC四、簡答題此題共6小題，共35分31比擬“生產(chǎn)支付與“設(shè)施使用協(xié)議兩種融資模式的異同點。6分答：相同點：1、都有一個“無論提貨與否均需付款性質(zhì)的承諾，2、融資都容易安排成無追索或有限追索的形式，3、信用保證方式根本相同不同點：1、設(shè)施使用協(xié)議融資模式適用于根底設(shè)施工程，生產(chǎn)支付模式適用于資源開采工程。2、生產(chǎn)支付模式較設(shè)施使用協(xié)議模式更注重融資中介結(jié)構(gòu)的作用。32股本資金的作用有哪些？6分答：1、可以提