證券從業(yè)考試證券投資分析模擬試題和參考答案

1、2006證券從業(yè)考試證券投資分析模擬試題和參考答案第一部分：單選題請在下列題目中選擇一個最適合的答案，每題0.5分。1。衡量普通股股東當期收益率的指標是（）。   1。普通股每股凈收益   2。股息發(fā)放率   3。普通股獲利率   4。股東權益收益率2。有一張債券的票面價值為100元,票面利率10%,期限5年,到期一次還本付息,如果目前市場上的必要收益率是8%,試分別按單利和復利計算這張債券的價格.   1。單利：107.14元復利：102.09元   2。單利：105.99

2、元復利：101.80元   3。單利：103.25元復利：98.46元   4。單利：111.22元復利：108.51元3。確定證券投資政策涉及到（）。   1。決定投資收益目標、投資資金的規(guī)模、投資對象以及投資策略和措施   2。對投資過程所確定的金融資產(chǎn)類型中個別證券或證券群的具體特征進行考察分析   3。確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對各種資產(chǎn)的投資比例   4。投資組合的業(yè)績評估4。反映證券組合期望收益水平和總風險水平之間均衡關系的方程式是（）。 

3、0; 1。證券市場線方程   2。證券特征線方程   3。資本市場線方程   4。套利定價方程5。反映公司負債的資本化程度的指標是（）。   1。資產(chǎn)負債率   2。資本化比率   3。固定資產(chǎn)凈值率   4。資本固定化比率6。證券組合是指個人或機構投資者所持有的各種（）。   1。股權證券的總稱   2。流通證券的總稱   3。有價證券的總稱   4。上市證券的總稱7?？赊D換

4、證券的（）是指當它作為不具有轉換選擇權的一種證券時的價值。   1。市場價格   2。轉換平價   3。轉換價值   4。理論價值8。學術分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）。   1。對價格與所反映信息內容偏離的調整   2。對價格與價值偏離的調整   3。對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調整   4。對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調整9。投資基金的單位資產(chǎn)凈值是（）。   1。經(jīng)常發(fā)生變化的   2。不斷

5、上升的   3。不斷減少的   4。一直不變的10。ar選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的暫時定位）是當日的（）。   1。開盤價   2。收盤價   3。中間價   4。最高價11。（）是分析趨勢的，它利用簡單的加減法計算每天股票上漲家數(shù)和下降家數(shù)的累積結果，與綜合指數(shù)相互對比，對大勢的未來進行預測。   1。adl   2。adr   3。obos   4。wms%12。證券投資分析師應

6、當將投資分析、預測或建議中所使用的和依據(jù)的原始信息資料進行適當保存以備查證，保存期應自投資分析、預測或建議作出之日起不少于（）年。   1。1   2。2   3。3   4。513。如果一種債券的市場價格下降，其到期收益率必然會（）。   1。不確定   2。不變   3。下降   4。提高14。根據(jù)技術分析理論，不能獨立存在的切線是（）。   1。扇形線   2。百分比線  

7、; 3。通道線   4。速度線15。某投資者5年后有一筆投資收入10萬元,投資的年利率為10%,請分別用單利和復利的方法計算其投資現(xiàn)值.   1。單利：6.7萬元復利：6.2萬元   2。單利：2.4萬元復利：2.2萬元   3。單利：5.4萬元復利：5.2萬元   4。單利：7.8萬元復利：7.6萬元16。與基本分析相比，技術分析的優(yōu)點是（）。   1。能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢   2。同市場接近，考慮問題比較直觀   3

8、?？紤]問題的范圍相對較窄   4。進行證券買賣見效慢，獲得利益的周期長17。在馬柯威茨均值方差模型中，由一種無風險證券和一種風險證券構建的證券組合的可行域是均值標準差平面上的（）。   1。一個區(qū)域   2。一條折線   3。一條直線   4。一條光滑的曲線18。反映每股普通股所代表的股東權益額的指標是（）。   1。每股凈收益   2。每股凈資產(chǎn)   3。股東權益收益率   4。本利比19。學術分析流派所使用判斷的

9、本質特性是（）。   1。只具否定意義   2。只具肯定意義   3。可以肯定，也可以否定   4。只作假設判斷，不作決策判斷20?；痉治隽髋蓪善眱r格波動原因的解釋是（）。   1。對價格與所反映信息內容偏離的調整   2。對價格與價值偏離的調整   3。對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調整   4。對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調整21。一般地講，認為證券市場是有效市場的機構投資者傾向于選擇（）。   1。市場指數(shù)型證券組合

10、   2。收入型證券組合   3。平衡型證券組合   4。有效型證券組合22?！胺聪虻摹笔找媛是€意味著（）。（1）預期市場收益率會上升（2）短期債券收益率比長期債券收益率高（3）預期市場收益率會下降（4）長期債券收益率比短期債券收益率高   1。2和1   2。4和3   3。1和4   4。3和223。（）是由股票的上漲家數(shù)和下降家數(shù)的差額，推斷股票市場多空雙方力量的對比，進而判斷出股票市場的實際情況。   1。adl &

11、#160; 2。adr   3。obos   4。wms%24。按照收入的資本化定價方法，一種資產(chǎn)的內在價值（）預期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。   1。不等于   2。等于   3。肯定大于   4。肯定小于25。某投資者用952元購買了一張面值為1000元的債券,息票利率10%,每年付息一次,距到期日還有3年,試計算其到期收益率.   1。15%   2。12%   3。8%   4。14%26。能夠用來

12、判斷公司生命周期所處階段的指標是（）。   1。股東權益周轉率   2。主營業(yè)務收入增長率   3?？傎Y產(chǎn)周轉率   4。存貨周轉率27。（）是由股票的上漲家數(shù)和下降家數(shù)的比值，推斷股票市場多空雙方力量的對比，進而判斷出股票市場的實際情況。   1。adl   2。adr   3。obos   4。wms%28。技術分析流派對待市場的態(tài)度是（）。   1。市場有時是對的，有時是錯的。   2。市場

13、永遠是對的   3。市場永遠是錯的   4。不置可否29。在經(jīng)濟周期的某個時期，產(chǎn)出、價格、利率、就業(yè)不斷上升，直至某個高峰，說明經(jīng)濟變動處于（）階段。   1。繁榮   2。衰退   3。蕭條   4。復蘇30。表示市場處于超買還是超賣狀態(tài)的技術指標是（）。   1。psy   2。bias   3。rsi   4。wms%31。甲股票的每股收益為1元,市盈率水平為15,估算該股票的價格.

14、60;  1。15元   2。13元   3。20元   4。25元32。某投資者有資金10萬元，準備投資于為期3年的金融工具若投資年利率為8%，請分別用單利和復利的方法計算其投資的未來值。   1。單利：12.4萬元復利：12.6萬元   2。單利：11.4萬元復利：13.2萬元   3。單利：16.5萬元復利：17.8萬元   4。單利：14.1萬元復利：15.2萬元33。以一特定時期內股價的變動情況推測價格未來的變動方向，并根據(jù)股價漲跌幅度

15、顯示市場的強弱的指標是（）。   1。psy   2。bias   3。rsi   4。wms%34。基本分析流派對待市場的態(tài)度是（）。   1。市場有時是對的，有時是錯的。   2。市場永遠是對的   3。市場永遠是錯的   4。不置可否35。由股票和債券構成并追求股息收入和債息收入的證券組合屬于（）。   1。增長型組合   2。收入型組合   3。平衡型組合 &

16、#160; 4。指數(shù)型組合36。基本分析的缺點主要有（）。   1。預測的時間跨度相對較長，對短線投資者的指導作用比較弱；同時，預測的精確度相對較低   2?？紤]問題的范圍相對較窄   3。對市場長遠的趨勢不能進行有益的判斷   4。預測的時間跨度太短37。根據(jù)（），證券投資分析師應當正直誠實，在執(zhí)業(yè)中保持中立身份，獨立作出判斷和評價，不得利用自己的身份、地位和執(zhí)業(yè)過程中所掌握的內幕信息為自己或他人謀取私利，不得對投資人或委托單位提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導性陳述的投資分析、預測或建議。  

17、 1。獨立誠信原則   2。謹慎客觀原則   3。勤勉盡職原則   4。公正公平原則38。（）主要是從股票投資者買賣趨向的心理方面，對多空雙方的力量對比進行探索。   1。psy   2。bias   3。rsi   4。wms%39。構建證券組合應遵循的基本原則之一是投資者在構建證券組合時應當考慮所選證券是否易于迅速買賣。該原則是（）。   1。流動性原則   2。本金安全性原則   3。良好市

18、場性原則   4。市場時機選擇原則40。下列說法是正確的（）。   1。分散化投資使系統(tǒng)風險減少   2。分散化投資使因素風險減少   3。分散化投資使非系統(tǒng)風險減少   4。分散化投資既降低風險又提高收益41。在道瓊斯指數(shù)中，工業(yè)類股票選取工業(yè)部門 的（）家公司   1。10   2。15   3。25   4。3042。大多數(shù)技術指標都是既可以應用到個股，又可以應用到綜合指數(shù)。（）只能用于綜合指數(shù)，而不能應用于個

19、股，這是由它的計算公式的特殊性決定的。   1。psy   2。bias   3。obos   4。wms%43。（）是影響債券定價的內部因素。   1。銀行利率   2。外匯匯率風險   3。稅收待遇   4。市場利率44。屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）。   1。菱形   2。鉆石形   3。圓弧形   4。三角形45。br選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接

20、受的暫時定位）是前日的（）。   1。開盤價   2。收盤價   3。中間價   4。最高價46。根據(jù)債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率（）其票面利率。   1。大于   2。小于   3。等于   4。不確定47。心理分析流派所使用的數(shù)據(jù)具有（）的性質。   1。只使用市場外數(shù)據(jù)   2。只使用市場內數(shù)據(jù)   3。兼用市場內外數(shù)據(jù) &

21、#160; 4。只使用現(xiàn)場訪查數(shù)據(jù)48。使用貨幣按照某種利率進行投資的機會是有價值的。這句話是說明下面的哪一種情況？（）。   1。貨幣的時間價值   2。貨幣的未來值   3。貨幣現(xiàn)值   4。都不是49。當社會總需求大于總供給時，中央銀行會采?。ǎ┴泿耪咭詼p少總需求。   1。松的   2。緊的   3。中性   4。彈性50。技術分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）。   1。對價格與所反映信息內容偏離的調

22、整   2。對價格與價值偏離的調整   3。對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調整   4。對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調整51。心理分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）。   1。對價格與所反映信息內容偏離的調整   2。對價格與價值偏離的調整   3。對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調整   4。對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調整52?；痉治鲋饕m用于（）。   1。周期相對比較長的證券價格預測、相對成熟的證券市場以及預測精確度要求不高的領域 &

23、#160; 2。短期的行情預測   3。預測精確度要求高的領域   4。周期相對比較短的證券價格預測53。收入型證券組合是一種特殊類型的證券組合，它追求（）。   1。資本利得   2。資本收益   3。資本升值   4?；臼找?4。根據(jù)市場預期理論，如果隨期限增加而即期利率提高，即利率期限結構呈上升趨勢，表明投資者對未來即期利率的預期（）。   1。下降   2。上升   3。不變   4。不

24、確定55。（）財政政策將使過熱的經(jīng)濟受到控制，證券市場將走弱。   1。緊縮性   2。擴張性   3。中性   4。彈性56。適合入選收入型組合的證券有（）。   1。高收益的普通股   2。高收益的債券   3。高派息風險的普通股   4。低派息、股價漲幅較大的普通股57。使證券市場呈現(xiàn)上升走勢的最有利的經(jīng)濟背景條件是（）。   1。持續(xù)、穩(wěn)定、高速的gdp增長   2。高通脹下gdp增長&#

25、160;  3。宏觀調控下gdp減速增長   4。轉折性的gdp變動58?？赊D換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉換價值（）。   1。之上   2。之上   3。相等的水平   4。都不是59。用以衡量公司產(chǎn)品生命周期、判斷公司發(fā)展所處階段的指標是（）。   1。固定資產(chǎn)周轉率   2。存貨周轉率   3?？傎Y產(chǎn)周轉率   4。主營業(yè)務收入增長率60。目前世界上影響最廣的證券投資分析師團體是：（）。

26、   1。asfa   2。aimr   3。effas   4。flaaf61。反映資產(chǎn)總額周轉速度的指標是（）。   1。固定資產(chǎn)周轉率   2。存貨周轉率   3。總資產(chǎn)周轉率   4。股東權益周轉率62。（）是影響債券定價的外部因素。   1。通貨膨脹水平   2。市場性   3。提前贖回規(guī)定   4。拖欠的可能性63。以下哪一個不是財政政策手段？&

27、#160;  1。國家預算   2。稅收   3。國債   4。利率64。一般地說，在投資決策過程中，投資者應選擇在行業(yè)生命周期中處于（）階段的行業(yè)進行投資。   1。初創(chuàng)   2。成長   3。成熟   4。衰退65。有一投資基金,其基金資產(chǎn)總值根據(jù)市場收盤價格計算為6億元,基金的各種費用為50萬元,基金單位數(shù)量為1億份,試計算該基金的單位資產(chǎn)凈值.   1。5.995元/份   2。6.125元/份&#

28、160;  3。7.203元/份   4。5.812元/份66。傳統(tǒng)證券組合管理方法對證券組合進行分類所依據(jù)的標準是（）。   1。證券組合的期望收益率   2。證券組合的風險   3。證券組合的投資目標   4。證券組合的分散化程度67。反映公司在某一特定時點財務狀況的靜態(tài)報告是（）。   1。資產(chǎn)負債表   2。損益表   3。利潤及利潤分配表   4?，F(xiàn)金流量表68。與頭肩頂形態(tài)相比，三重頂形態(tài)更容易

29、演變成（）。   1。反轉突破形態(tài)   2。圓弧頂形態(tài)   3。持續(xù)整理形態(tài)   4。其他各種形態(tài)69。大多數(shù)技術指標都是既可以應用到個股，又可以應用到綜合指數(shù)。（）只能用于綜合指數(shù)，而不能應用于個股，這是由它的計算公式的特殊性決定的。   1。adr   2。psy   3。bias   4。wms%70。長期負債與營運資金比率可以用來衡量公司的（）。   1。資本結構   2。經(jīng)營效率

30、0;  3。財務結構   4。償債能力第二部分：多選題請在下列題目中選擇所有正確的答案，每題0.5分。1。證券投資分析師自律組織的功能主要包括（）。   1。進行會員資格認證   2。對會員進行職業(yè)道德、行為標準管理   3。對證券投資分析師進行培訓   4。為會員內部交流及國際交流提供支持   5。當會員違反國家法律、法規(guī)時，由自律組織提起訴訟2。我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則包括（）。   1。獨立誠信   2。公

31、開公平   3。公正公平   4。謹慎客觀   5。勤勉盡職3。根據(jù)現(xiàn)金來源的不同，現(xiàn)金流量表主要分為（）等幾個部分。   1。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量   2。投資活動的現(xiàn)金流量   3。銷售活動的現(xiàn)金流量   4。籌資活動的現(xiàn)金流量4。反映公司償債能力的指標有（）。   1。流動比率   2。速動比率   3。利息支付倍數(shù)   4。應收賬款周轉率和周轉天數(shù)  

32、 5。股東權益比率5。技術分析流派的主要理論假設是（）。   1。市場行為包含一切信息   2。市場總是錯誤的   3。價格沿趨勢移動   4。歷史會重復   5。市場是弱有效的6。中央銀行進行間接信用控制的具體手段包括（）。   1。規(guī)定利率限額與信用配額   2。信用條件限制   3。道義勸告   4。窗口指導   5。直接干預7。以下技術分析指標中只能用于綜合指數(shù)，而不能應用于個股的是（）。

33、   1。adr   2。adl   3。obos   4。wms%8。衡量公司經(jīng)營效率的指標有（）。   1。存貨周轉率和周轉天數(shù)   2。固定資產(chǎn)周轉率   3?？傎Y產(chǎn)周轉率   4。股東權益周轉率   5。主營業(yè)務收入增長率9。追求市場平均收益水平的投資者會選擇（）。   1。市場指數(shù)基金   2。收入型證券組合   3。平衡型證券組合 &#

34、160; 4。增長型證券組合   5。市場指數(shù)型證券組合10。下面的（）關聯(lián)交易屬于資產(chǎn)重組中的關聯(lián)交易。   1。資產(chǎn)租賃   2。資產(chǎn)轉讓和置換   3。合作投資   4。托管經(jīng)營、承包經(jīng)營   5。相互持股11。衡量公司盈利能力的指標有（）。   1。銷售毛利率   2。銷售凈利率   3。資產(chǎn)收益率   4。股東權益收益率   5。主營業(yè)務利潤率12。宏觀經(jīng)濟運行對證券

35、市場的影響通常通過（）等途徑。   1。公司經(jīng)營效益   2。居民收入水平   3。資金成本   4。投資者對股價的預期13。衡量公司經(jīng)營效率的財務比率指標有（）。   1。存貨周轉率和周轉天數(shù)   2。2*銷售收入/（年初固定資產(chǎn)+年末固定資產(chǎn)）   3。凈資產(chǎn)倍率   4。股東權益總額/固定資產(chǎn)總額14?；臼找娣€(wěn)定性原則的內容包括（）。   1。投資者在構建證券組合時應考慮公司現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性 

36、60; 2。投資者在構建證券組合時應考慮投資收益的穩(wěn)定性   3。投資者在構建證券組合時應考慮利息收入的穩(wěn)定性   4。投資者在構建證券組合時應考慮公司凈利潤的穩(wěn)定性   5。投資者在構建證券組合時應考慮股息收入的穩(wěn)定性15。貨幣政策的運作可以分為（）等幾類。   1。松的   2。緊的   3。中性   4。彈性16。上市公司增發(fā)新股后，下面（）幾個財務指標是下降的。   1。資本固定化比率   2。股東權益比率&

37、#160;  3。資本化比率   4。資產(chǎn)負債率   5。固定資產(chǎn)凈值率17。證券組合管理的主要內容包括（）。   1。計劃   2。確定最優(yōu)證券組合   3。選擇證券   4。選擇時機   5。監(jiān)督18。大多出現(xiàn)在頂部，而且都是看跌的兩個形態(tài)是（）。   1。喇叭形   2。菱形   3。旗形   4。楔形19。符合增長型證券組合標準的股票一般具有以下特征（）。&#

38、160;  1。收入和股息穩(wěn)步增長   2。收入增長率非常穩(wěn)定   3。低派息   4。高預期收益   5?？偸找娓?，風險低20。按照流動性大小，我國將貨幣供應量劃分為三個層次，即（）。   1。準貨幣   2。流通中現(xiàn)金   3。狹義貨幣供應量   4。廣義貨幣供應量21。完全競爭型產(chǎn)品市場的特點包括（）。   1。生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動   2。產(chǎn)品都是同質的 

39、;  3。生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價格有一定的控制能力   4。企業(yè)是價格的接受者而非制定者   5。企業(yè)的盈利基本上由市場需求來決定22?；痉治鲋饕m用于（）。   1。周期相對比較長的證券價格預測   2。相對成熟的證券市場   3。預測精確度要求不高的領域   4。短期行情的預測23。完全壟斷市場類型的特點有（）。   1。壟斷者能夠根據(jù)市場的供求情況制定理想的價格和產(chǎn)量   2。壟斷者在制定產(chǎn)品的價格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是

40、有限度的   3。產(chǎn)品同種但不同質   4。企業(yè)是價格的接受者   5。生產(chǎn)者可自由進入這個市場24。發(fā)達市場經(jīng)濟國家的證券投資分析師包括（）。   1。基于企業(yè)調研進行單個證券投資分析評價的專業(yè)人士   2。基金管理人   3。證券投資顧問   4。企業(yè)戰(zhàn)略分析師   5。政府監(jiān)管部門人士25。稅收具有（）的特征。   1。靈活性   2。強制性   3。無償性 &

41、#160; 4。固定性26。下面哪些項目是計算投資基金單位資產(chǎn)凈值所需知道的條件？   1?；鹕曩弮r格   2?；疒H回價格   3?；鹳Y產(chǎn)總值   4?；鸬母鞣N費用   5?；饐挝粩?shù)量27。（）屬持續(xù)整理形態(tài)。   1。菱形   2。旗形   3。楔形   4。三角形28。影響股票投資價值的內部因素有（）。   1。投資者對股票價格走勢的預期   2。公司盈利水平&#

42、160;  3。行業(yè)因素   4。公司股份分割   5。公司資產(chǎn)重組29。財政政策的種類大致可以分為（）。   1。擴張性   2。緊縮性   3。中性   4。彈性   5。偏松30。壟斷競爭型產(chǎn)品市場的特點包括（）。   1。生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以流動   2。技術密集程度高   3。生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價格有一定的控制能力   4。生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質

43、60;  5。壟斷者能夠根據(jù)市場的供需情況制定理想的價格和產(chǎn)量31。屬于技術分析理論的有（）。   1。隨機漫步理論   2。切線理論   3。相反理論   4。道瓊斯理論32。按道氏理論的分類，趨勢分為（）等類型。   1。主要趨勢   2。次要趨勢   3。短暫趨勢   4。無趨勢33。分析行業(yè)一般特征的主要內容包括（）。   1。行業(yè)經(jīng)濟結構的分析   2。行業(yè)文化的分析 

44、;  3。行業(yè)生命周期的分析   4。行業(yè)與經(jīng)濟周期關聯(lián)程度的分析34。影響股票投資價值的因素包括：（）。   1。公司凈資產(chǎn)   2。行業(yè)因素   3。公司盈利水平   4。公司股份分割   5。公司資產(chǎn)重組35。截至2000年底，我國證券市場取得業(yè)務許可的證券投資咨詢機構和取得執(zhí)業(yè)資格的證券投資分析師的數(shù)量是（）。   1。取得業(yè)務許可的證券投資咨詢機構超過140家   2。取得業(yè)務許可的證券投資咨詢機構超過270家

45、60;  3。取得執(zhí)業(yè)資格的證券投資咨詢機構近2000名   4。取得執(zhí)業(yè)資格的證券投資咨詢機構超過4000名   5。以上都不對36。上市公司發(fā)行債券后，下面（）幾個財務指標是上升的。   1。負債總額   2。總資產(chǎn)   3。資產(chǎn)負債率   4。資本固定化比率   5。固定資產(chǎn)凈值率37。下面（）屬于影響債券定價的內部因素。   1。債券期限長短   2。票面利率   3。提前贖回規(guī)

46、定   4。稅收待遇   5。流通性38。在股票市場供給決定因素的分析中，決定上市公司數(shù)量的主要因素是（）。   1。宏觀經(jīng)濟環(huán)境   2。制度因素   3。上市公司質量   4。股票價格水平39。增長型證券組合的投資目標是（）。   1。追求股息和債息收益   2。追求未來價格變化帶來的價差收益   3。追求資本利得   4。追求基本收益   5。追求股息收益、債息收益以及資

47、本增值40。一國匯率會因該國的（）等的變化而波動。   1。國際收支狀況   2。通貨膨脹率   3。就業(yè)率   4。利率   5。經(jīng)濟增長率41。一般說來，技術分析認為買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小得到確認。具體表現(xiàn)是：（）。   1。認同程度小，成交量大   2。認同程度小，成交量小   3。價升量增，價跌量減   4。價升量減，價跌量增42。中央銀行進行直接信用控制的具體手段包括（）。 &#

48、160; 1。規(guī)定利率限額與信用配額   2。信用條件限制   3。規(guī)定金融機構流動性比率   4。直接干預   5。道義勸告43。在使用技術指標wms的過程中，人們總結出一些經(jīng)驗性的結論。這些結論包括（）。   1。wms是相對強弱指標的發(fā)展   2。wms在盤整過程中具有較高的準確性   3。wms在高位開始回頭而股價還在繼續(xù)上升，則是賣出的信號   4。使用wms指標應從wms取值的絕對數(shù)值以及wms曲線的形狀兩方面考慮44。證券

49、投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中獲取未公開重要信息時，應當做到（）。   1。履行保密義務   2?？梢詡鬟f給委托單位   3。不可以傳遞給投資人或委托單位，但可以據(jù)以建議他們買賣證券   4?？梢詫⑿畔⑻峁┙o媒體   5。不得泄露45。上市公司的資產(chǎn)重組方式主要有（）等類。   1。公司擴張   2。公司調整   3。公司所有權轉移   4。公司控制權轉移46。如果以組合的投資目標為標準對證券組合進行分類，那么，常見的證券組

50、合類型包括（）。   1。增長型   2。指數(shù)化型   3。避稅型   4。貨幣市場型   5。國際型47。證券投資基本分析的理論基礎主要來自于（）。   1。經(jīng)濟學   2。金融學   3。財務管理學   4。投資學   5。統(tǒng)計學48。下面的（）關聯(lián)交易屬于經(jīng)營活動中的關聯(lián)交易。   1。關聯(lián)購銷   2。負擔費用的轉嫁   3。資金

51、占用   4。信用擔保   5。合作投資49。初級產(chǎn)品市場、制成品市場分別屬于（）。   1。完全壟斷型市場   2。不完全競爭型市場   3。完全競爭型市場   4。寡頭壟斷型市場50。按照傳統(tǒng)觀點，構建證券組合資產(chǎn)應遵循的一般性原則除本金的安全性原則、流動性原則、多元化原則外，還包括（）。   1。良好市場性原則   2。有效市場原則   3。資本增長原則   4?；臼找娴姆€(wěn)定性原則

52、0;  5。有利的稅收地位51。下面（）屬于影響債券定價的外部因素。   1。拖欠的可能性   2。基準利率   3。市場利率   4。通貨膨脹水平   5。外匯匯率風險52。反映投資收益的指標有（）。   1。普通股每股凈收益   2。股息發(fā)放率   3。普通股獲利率   4。本利比   5。市盈率53。上市公司配股增資后，下面的（）幾個財務指標是下降的。   1。

53、資產(chǎn)負債率   2。股東權益比率   3。資本化比率   4。資本固定化比率   5。固定資產(chǎn)凈值率54。政府促進行業(yè)發(fā)展的手段主要有（）。   1。補貼   2。政府投資   3。優(yōu)惠稅法   4。限制外國競爭的關稅   5。保護某一行業(yè)的附加法規(guī)55。反映公司財務狀況的指標有（）。   1。資產(chǎn)負債率   2。資本化比率   3。固定資產(chǎn)凈值率 

54、;  4。資本固定化比率   5。凈資產(chǎn)倍率56?；痉治隽髋傻闹饕碚摷僭O是（）。   1。勞動創(chuàng)造價值   2。股票的價值決定價格   3。股票的價格圍繞價值波動   4。證券市場是強式有效市場   5。證券市場遵循隨機游走假說57。中央銀行經(jīng)常采用的一般性政策工具是（）。   1。直接信用控制   2。間接信用控制   3。法定存款準備金率   4。再貼現(xiàn)政策  

55、; 5。公開市場業(yè)務58。在統(tǒng)計gdp時，一般以“常住居民”為標準。常住居民是指（）。   1。居住在本國的公民   2。暫居本國的外國公民   3。暫居外國的本國公民   4。長期居住在本國但未加入本國國籍的居民   5。長期居住在外國但未加入外國國籍的本國居民59。經(jīng)濟分析主要探討各經(jīng)濟指標和經(jīng)濟政策對證券價格的影響。經(jīng)濟指標一般分為（）。   1。先行性指標   2。同步性指標   3。滯后性指標   4。超前

56、性指標60。三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形主要分為（）。   1。對稱三角形   2。等邊三角形   3。上升三角形   4。下降三角形第三部分：是非題請在下列題目中選擇最適合的答案，每題0.5分。1。證券投資基本分析的理論基礎主要來自于兩個假設：“股票的價值決定價格”和“股票的價格圍繞價值波動”。   1。正確  2。錯誤2。在寡頭壟斷的市場上，某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占很大份額的少數(shù)生產(chǎn)者對市場的價格和交易具有一定的壟斷能力。   1。正確  2

57、。錯誤3。結構分析是一種靜態(tài)分析。   1。正確  2。錯誤4。投資者的偏好無差異曲線隨風險水平的增加越來越陡。   1。正確  2。錯誤5。投資者對高增長行業(yè)的股票十分感興趣。   1。正確  2。錯誤6。長期居住本國但未加入本國國籍的居民不屬于常住居民的統(tǒng)計范圍。   1。正確  2。錯誤7。在完全競爭的市場類型中，所有的企業(yè)都無法控制市場的價格和使產(chǎn)品差異化。   1。正確  2。錯誤8?，F(xiàn)值的一個特征是：當給定未來值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便

58、越高。   1。正確  2。錯誤9?？赊D換證券有兩種價值，即理論價值和轉換價值。   1。正確  2。錯誤10。通貨膨脹會使股票價格上漲，絕對對證券市場有利。   1。正確  2。錯誤11。在反向的收益率曲線類型中，期限越和的債券收益率越低。   1。正確  2。錯誤12。為上市公司提供收購、兼并、重組等資本運營業(yè)務提供財務顧問服務不屬于投資分析師的業(yè)務范圍。   1。正確  2。錯誤13。指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場組合的證券組合。

59、60;  1。正確  2。錯誤14。特征線模型與資本資產(chǎn)定價模型都是均衡模型。   1。正確  2。錯誤15。收入型證券組合的收益主要來源于資本利得。   1。正確  2。錯誤16。adr、adl和obos既可以應用到個股，又可以應用到綜合指數(shù)。   1。正確  2。錯誤17。中央銀行在公開市場上賣出有價證券，證券價格將上漲。   1。正確  2。錯誤18。當總需求不足，應增加貨幣供應量。   1。正確  2。錯誤19。資產(chǎn)負

60、債比率是資產(chǎn)總額除以負債總額的百分比。   1。正確  2。錯誤20。在產(chǎn)業(yè)生命周期的成長階段，企業(yè)的利潤增長很快，競爭風險非常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當高。   1。正確  2。錯誤21。在經(jīng)濟持續(xù)繁榮增長時期，利率下降；在經(jīng)濟蕭條市場疲軟時，利率上升。   1。正確  2。錯誤22。本利比是衡量普通股股東當期股息收益率的指標。   1。正確  2。錯誤23?？赊D換證券的市場價格必須等于它的理論價值和轉換價值。   1。正確  2。錯誤24。我國

61、證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則是：遵紀守法、公正公平、準確清晰、勤勉盡職。   1。正確  2。錯誤25。資本化比率越小，說明公司負債的資本化程度越低，長期償債壓力大。   1。正確  2。錯誤26。本利比是每股市價與每股稅后凈利的比率。   1。正確  2。錯誤27。投資者在構建證券組合時應考慮股息收入和利息收入的穩(wěn)定性。   1。正確  2。錯誤28。企業(yè)流動資產(chǎn)越多，短期債務越少，其償債能力越強。   1。正確  2。錯誤29。除了個人

62、投資者之外的所有投資者都可以被看作是機構投資者。   1。正確  2。錯誤30。在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段 ，行業(yè)的利潤水平很高，而風險較低。   1。正確  2。錯誤31。價和量是市場行為最基本的表現(xiàn)。   1。正確  2。錯誤32。股份分割是影響股票價格的外部因素。   1。正確  2。錯誤33。拖欠可能性越大的債券，投資者要求的收益率就超高，債券的內在價值也就超高。   1。正確  2。錯誤34。上市公司的市場占有率越高，表示公司的經(jīng)營能力和

63、競爭力越強，公司的銷售和利潤水平越好、越穩(wěn)定。   1。正確  2。錯誤35。普通股獲利率是每股凈收益與每股市價的百分比。   1。正確  2。錯誤36。資產(chǎn)收益率是企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額的百分比。   1。正確  2。錯誤37。營運資金是流動資產(chǎn)與流動負債之差，也可以反映公司短期債務償還的能力。   1。正確  2。錯誤38。資產(chǎn)負債表是反映公司在某一特定時點財務狀況的動態(tài)報告。   1。正確  2。錯誤39。交通運輸行業(yè)有必要由政府統(tǒng)一管理

64、。   1。正確  2。錯誤40。一國經(jīng)濟越開放，證券市場的國際化程度越高，證券市場受匯率變化影響越大。   1。正確  2。錯誤41。證券投資分析中易忽略的因素通常有：潛在風險、交易成本、股利分配、經(jīng)濟趨勢、經(jīng)濟政策、公司管理。   1。正確  2。錯誤42。內部收益率就是使投資的凈未來值等于零的貼現(xiàn)率。   1。正確  2。錯誤43?；痉治鲞m用于短期的行情預測。   1。正確  2。錯誤44。adr、adl和obos既可以應用到個股，又可以

65、應用到綜合指數(shù)。   1。正確  2。錯誤45。凈利在我國會計制度中是指稅前利潤。   1。正確  2。錯誤46。一筆未來的貨幣的當前價值必須等于其未來值。   1。正確  2。錯誤47。一般而言，只要利息支付倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息，否則相反。   1。正確  2。錯誤48。初級產(chǎn)品的市場類型較相似于完全競爭。   1。正確  2。錯誤49。公司的固定資產(chǎn)凈值率越大，表明公司的經(jīng)營條件相對較好。   1。正確&

66、#160; 2。錯誤50。債券價格的易變性與債券的票面利率無關。   1。正確  2。錯誤51。主營業(yè)務利潤率是主營業(yè)務利潤與主營業(yè)務收入的百分比。   1。正確  2。錯誤52。如果凈現(xiàn)值大于零，意味著這種股票被低估價格，因此購買這種股票可行。   1。正確  2。錯誤53。當中央銀行采取緊的貨幣政策時，股價將下跌。   1。正確  2。錯誤54。在具有相同期望收益水平的證券組合中，方差最小的組合是有效組合。   1。正確  2。錯誤55。在產(chǎn)

67、業(yè)周期的成長階段，行業(yè)的增長具有可測性。   1。正確  2。錯誤56。一般來說，應收賬款周轉率越高，平均收賬期越短，說明應收賬款的收回越慢。   1。正確  2。錯誤57。政府不應該對證券投資分析師預測的正誤負責，但有責任依法監(jiān)管證券投資分析師的業(yè)務行為，依法查處違規(guī)者。   1。正確  2。錯誤58。證券投資分析只限于二級市場上的投資分析與建議。   1。正確  2。錯誤59。狹義的證券投資分析師是指那些基于企業(yè)調研進行單個證券投資分析評價的專業(yè)人員。   1。正確  2。錯誤60。債券的預期貨幣收入的來源就是息票利息。   1。正確  2。錯誤61。目前我國對人民幣實行貿易項目和資本項目的嚴格控制。   1。正確  2。錯誤62。周期型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟周期