高預(yù)訂利率保險(xiǎn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)凸顯

1、 01月早會(huì)大練兵總公司培訓(xùn)部常見資產(chǎn)配置工具解析高預(yù)訂利率保險(xiǎn)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)凸顯在這個(gè)市場(chǎng)當(dāng)中，任何金融產(chǎn)品都會(huì)由于降準(zhǔn)降息而產(chǎn)生相關(guān)的影響。 在整個(gè)金融產(chǎn)品家族系列當(dāng)中對(duì)于一些相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，尤其是一些預(yù)定利率比較高的產(chǎn)品，影響是有限的。因?yàn)殂y行產(chǎn)品通常是一個(gè)定期的、有期限的安排，而保險(xiǎn)產(chǎn)品通常是傾向于長(zhǎng)期的安排。 保險(xiǎn)產(chǎn)品通常有兩個(gè)功能：首先是保障的功能，而保障的杠桿作用是銀行產(chǎn)品所不具備的。同時(shí)，很多保險(xiǎn)產(chǎn)品通常是按照一定的年齡，或者終身來(lái)進(jìn)行保障安排，這個(gè)周期可能是50年或者更長(zhǎng)的時(shí)間。 在一個(gè)很長(zhǎng)的周期內(nèi)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展也是跌宕起伏的，但保險(xiǎn)公司通過良好的資金安排和資金運(yùn)用，可以制訂或者安排一

2、個(gè)在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期有競(jìng)爭(zhēng)力的預(yù)定利率。一、保險(xiǎn)公司通過良好的資金安排和運(yùn)用，可以制定一個(gè)有競(jìng)爭(zhēng)力的預(yù)定利率預(yù)定利率是一種長(zhǎng)期的保險(xiǎn)合同的承諾，以此利率為標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)計(jì)算和履行保險(xiǎn)期間內(nèi)的利益承諾，預(yù)定利率高則代表著未來(lái)的收益高，并且該利率在整個(gè)保險(xiǎn)期間內(nèi)是鎖定的，短則三五十年，長(zhǎng)則終身，長(zhǎng)期來(lái)看利益的差異就會(huì)非常大。預(yù)定利率的制定，依據(jù)的是保險(xiǎn)公司對(duì)長(zhǎng)期資金運(yùn)用收益能力的判斷，通常不會(huì)因?yàn)槎唐诘睦什▌?dòng)而受到影響。這和銀行存單不一樣，銀行的利率隨著經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，其自身調(diào)整應(yīng)該很頻繁，因此無(wú)法通過銀行的產(chǎn)品來(lái)鎖定一個(gè)超長(zhǎng)期的投資收益。這種差異就是保險(xiǎn)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，也就是長(zhǎng)期確定性，因此保險(xiǎn)產(chǎn)品才能夠更好地

3、用于人生規(guī)劃。二、預(yù)定利率是對(duì)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)周期的判斷，與短周期的銀行利率不同 從我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)程來(lái)看，可以預(yù)見未來(lái)5到10年，中國(guó)應(yīng)當(dāng)處于一個(gè)低利率水平通道。為了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的軟著陸，要鼓勵(lì)相應(yīng)的資本，相應(yīng)的社會(huì)資產(chǎn)資金用于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在這種情況下，銀行的息差是收緊的。 但是保險(xiǎn)公司不一樣，因?yàn)殂y行和保險(xiǎn)在投資的運(yùn)營(yíng)當(dāng)中，銀行基本上是一個(gè)存貸差的概念，通過貸款來(lái)支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展；而保險(xiǎn)則通過資金運(yùn)用，可以優(yōu)先獲得一些長(zhǎng)周期的投資項(xiàng)目，比如高鐵線的項(xiàng)目、重大的國(guó)家中長(zhǎng)期的工程建設(shè)項(xiàng)目等，所以它有穩(wěn)定的長(zhǎng)期的收益，那么這種優(yōu)勢(shì)狀態(tài)在我們現(xiàn)在所處的利率不穩(wěn)定的狀態(tài)或者說(shuō)

4、在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，就顯得非?？少F了。市場(chǎng)的未來(lái)預(yù)期，就像一個(gè)波浪起伏的大海一樣，有高點(diǎn)有低點(diǎn)。通過預(yù)定利率的長(zhǎng)周期，可以找到這個(gè)波段的中間位置，這個(gè)中間位置的收益，在波谷的時(shí)候，預(yù)定利率就能體現(xiàn)出它特有的優(yōu)勢(shì)，反之，如果在波峰階段，它雖沒有那么大的收益，但也會(huì)保持穩(wěn)健的收益。舉一個(gè)例子，上世紀(jì)90年代初，我們國(guó)內(nèi)的很多保險(xiǎn)公司都銷售了高預(yù)定利率的保險(xiǎn)產(chǎn)品。當(dāng)時(shí)的銀行利率也很高，但是銀行的利率隨著經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行會(huì)進(jìn)行頻繁的調(diào)整，而高預(yù)定利率的保單一旦鎖定之后，就會(huì)伴隨你終身或者三五十年的。所以90年代買保險(xiǎn)的客戶都撿了個(gè)大便宜。目前，由于整個(gè)的外圍環(huán)境和經(jīng)濟(jì)調(diào)整，可能還會(huì)出現(xiàn)第六次，或者第七次的降息，那么在這種情況下，以波浪起伏那個(gè)中間點(diǎn)定位所確定