工程經(jīng)濟(jì)學(xué)003第1章ppt課件

.,提問：今年的1000元是否等于明年的1000元？1.1資金等值原理例：1000元與1100元在值上是不相等的，但現(xiàn)在的1000元在銀行存款年利率10%的條件下，與存入銀行一年后的1100元卻相等等值等值條件：指定用途指定利率或收益率指定使用期限,第一章資金等值計(jì)算,.,1.1.1資金的時(shí)間價(jià)值（1）資金是隨時(shí)間變化而變化的，變化結(jié)果有：增值（）貶值（）不確定（或或）（2）項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法中的資金時(shí)間價(jià)值通常指增值（3）考慮資金時(shí)間價(jià)值會(huì)使決策更準(zhǔn)確（4）資金時(shí)間價(jià)值的度量利息、純收益或利率、收益率利息、純收益：絕對(duì)尺度利率、純收益率：相對(duì)尺度,.,1.1.2現(xiàn)金流量與現(xiàn)金流量圖（1）現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流入：資金的收入如企業(yè)的：產(chǎn)品銷售收入、利息現(xiàn)金流出：實(shí)際支出如企業(yè)的：投資、成本、稅凈現(xiàn)金流量：同一時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流入與流出的差,.,（2）現(xiàn)金流量圖與現(xiàn)金流量曲線現(xiàn)金流量圖：現(xiàn)金流量圖的三要素：大小流向時(shí)間點(diǎn),.,例：A企業(yè)現(xiàn)向B銀行貸款1000萬(wàn)，貸款年利率5%，按復(fù)利計(jì)息，貸款期限5年。貸款時(shí)雙方約定：A企業(yè)在貸款的前四年每年支付B銀行的利息，不還本金。在第五年還清本息。請(qǐng)根據(jù)上述條件分別繪制：A企業(yè)與B銀行的現(xiàn)金流量圖,.,繪現(xiàn)金流量圖練習(xí)1.某人第一年末存入銀行3000元，第二年末再存5000元，若銀行年利率3%，復(fù)利計(jì)息，問第五年末可從銀行取出多少錢？2.某企業(yè)2001年12月31日從銀行貸款30萬(wàn)，04年1月1日再貸150萬(wàn)，06年12月31日還貸款120萬(wàn)，若貸款年利率5%，復(fù)利計(jì)息，問09年1月1日應(yīng)還銀行多少錢才能還清貸款？3.某企業(yè)1998年1月1日至2003年1月1日每年從銀行等額貸款100萬(wàn)，2006年12月31日還貸150萬(wàn)，若貸款年利率7%，復(fù)利計(jì)息，問09年1月1日至2013年1月1日每年應(yīng)等額還銀行多少錢才能還清貸款？,.,根據(jù)下圖繪現(xiàn)金流量曲線：1.1.2資金的時(shí)值、現(xiàn)值、終值、年值與折現(xiàn)（1）時(shí)值資金在運(yùn)動(dòng)過程中處于某一時(shí)點(diǎn)的值,.,（2）現(xiàn)值把某一時(shí)點(diǎn)的資金折至比該時(shí)點(diǎn)往前某時(shí)點(diǎn)的價(jià)值（3）終值把某一時(shí)點(diǎn)的資金折至比該時(shí)點(diǎn)往后某時(shí)點(diǎn)的價(jià)值（4）年值（等額年值）指一定時(shí)期內(nèi)每次等額支付的系列款項(xiàng)（5）折現(xiàn)（貼現(xiàn)）把某時(shí)點(diǎn)的資金換算成現(xiàn)值的過程(通常換算至第0年)折現(xiàn)所用的利率稱折現(xiàn)率或貼現(xiàn)率,.,繪現(xiàn)金流量圖復(fù)習(xí)1.某人第一年末存入銀行8000元，第二年末再存9000元，第五年初又存13000元，第七年末取出15000元，第十年初又取3000元，若銀行年利率3%，復(fù)利計(jì)息，問第十二年末該人銀行存款的本利和剩多少？2.某企業(yè)2002年6月1日至2006年6月1日每年從銀行等額貸款200萬(wàn)，2008年5月31日還貸500萬(wàn)，2010年5月31日又貸300萬(wàn)，2011年6月1日與2012年6月1日分別還貸款各100萬(wàn)。若貸款年利率7%，復(fù)利計(jì)息，問該企業(yè)在2013年5月31日欠銀行貸款的本利和是多少？3.試?yán)L題1、2的現(xiàn)金流量曲線,.,1.2資金的等值計(jì)算等值是指不同時(shí)點(diǎn)、不等金額的資金在一定利率條件下具有相等的經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響資金等額的三要素：資金數(shù)額計(jì)息時(shí)間利率,.,資金等值計(jì)算是指對(duì)多個(gè)收入與支出發(fā)生的時(shí)間與數(shù)額不相同的資金進(jìn)行比較時(shí)，以一個(gè)固定的利率折算到某一規(guī)定時(shí)間點(diǎn)，再進(jìn)行比較的過程。例：某人有資金10萬(wàn)，現(xiàn)有兩個(gè)投資方案供選，A：資金使用一年，一年后可獲收益12萬(wàn)，B：資金使用二年，二年后可獲收益13萬(wàn)。若該人期望的基準(zhǔn)收益率為10%，問該人應(yīng)選擇哪個(gè)方案為優(yōu)？,.,1.2.1計(jì)息制度（1）利息資本所有者出讓資本的使用權(quán)而獲取的收益（2）利率指規(guī)定時(shí)間內(nèi)所支付的利息與本金之比分為：年利率、月利率、日利率年利率(%)、月利率()、日利率(0/000)（3）利息計(jì)算的三要素本金、時(shí)間、利率,.,（4）單利計(jì)息利息不生利例：存入銀行10000元，存期五年，年利率3%，求到期時(shí)的利息與本利和。（5）復(fù)利計(jì)息利息生利（利滾利）例：存入銀行10000元，存期二年，年利率4%，求到期時(shí)的本利和與利息。,.,1.2.2復(fù)利計(jì)算公式及運(yùn)用（1）公式中符號(hào)意義P現(xiàn)值F終值A(chǔ)等額年值i利率n計(jì)息期數(shù),.,復(fù)利計(jì)算公式的引入（PF）問題某甲現(xiàn)存入銀行P元，存了n年，若銀行存款年利率為i，問甲第n年末銀行存款的本利和F？已知：P、i、n，求：F？,.,復(fù)利計(jì)算練習(xí)（PF）1.某人第3年末存入銀行5000元，若銀行年利率3%，復(fù)利計(jì)息，問第7年初可從銀行取出多少錢？2.某人第2年存入銀行5000元，若銀行年利率3%，復(fù)利計(jì)息，問第6年可從銀行取出多少錢？3.某人現(xiàn)存入銀行8000元，若銀行年利率3%，復(fù)利計(jì)息，問第9年末可從銀行取出多少錢？其中利息是多少？,.,4.某人第一年末存入銀行3000元，第二年末再存5000元，若銀行年利率4%，復(fù)利計(jì)息，問第5年末可從銀行取出多少錢？5.某人現(xiàn)存入銀行8000元，第二年末再存9000元，第五年初又存13000元，第七年末取出15000元，第十年初又取3000元，若銀行年利率3%，復(fù)利計(jì)息，問第十二年末該人銀行存款的本利和剩多少？6.某企業(yè)2001年12月31日從銀行貸款30萬(wàn)，04年1月1日再貸150萬(wàn)，06年12月31日還貸款120萬(wàn)，若貸款年利率5%，復(fù)利計(jì)息，問09年1月1日應(yīng)還銀行多少錢才能還清貸款？其中利息為多少？,.,復(fù)利計(jì)算公式的引入（FP）問題某甲打算在第n年末從銀行連本帶利取出F元，若銀行存款年利率為i，問甲現(xiàn)在應(yīng)存入銀行P？已知：F、i、n，求：P？,.,復(fù)利計(jì)算練習(xí)（FP）1.某人打算2012年末從銀行取出10萬(wàn)元，若銀行年利率3%，復(fù)利計(jì)息，問2008年初應(yīng)存入銀行多少錢？2.某人計(jì)劃第4年末從銀行取出7萬(wàn)元，第9年初再取5萬(wàn)元，若銀行年利率4%，復(fù)利計(jì)息，問現(xiàn)應(yīng)存入銀行多少錢？其中利息為多少？3.某企業(yè)打算2010年12月31日從銀行取款30萬(wàn)，2014年1月1日取款150萬(wàn)，2016年12月31日存款120萬(wàn)，2019年12月31日取款50萬(wàn)，若貸款年利率5%，復(fù)利計(jì)息，問08年1月1日應(yīng)存入銀行多少錢？,.,復(fù)利計(jì)算公式的引入（AF）問題某甲從第一年末起連續(xù)n年每年末均等額存入銀行A元，若銀行存款年利率為i，問甲第n年末存入了最后一筆A時(shí)，其銀行存款的本利和F？,.,復(fù)利計(jì)算練習(xí)（AF）1.某人從現(xiàn)在起連續(xù)5年每年末存入銀行3000元，若銀行年利率3%，復(fù)利計(jì)息，問該人存入最后一筆錢后其銀行存款共有多少？2.某人從現(xiàn)在起連續(xù)5年每年末存入銀行3000元，若銀行年利率3%，復(fù)利計(jì)息，問該人在第8年末銀行存款有多少？3.某企業(yè)1998年1月1日至2003年1月1日每年從銀行等額貸款100萬(wàn)，2006年12月31日還貸150萬(wàn)，若貸款年利率7%，復(fù)利計(jì)息，問2013年1月1日應(yīng)還銀行多少錢才能還清貸款？,.,4.某人第一年末存入銀行3000元，第二至六年末再等額存5000元，若銀行年利率4%，復(fù)利計(jì)息，問第8年末可從銀行取出多少錢？其中利息為多少？5.某人現(xiàn)存入銀行8000元，第三至六年初又等額存1.3萬(wàn)元，第七年末取出1.5萬(wàn)元，第九至十一年末又等額取出3000元，若銀行年利率3%，復(fù)利計(jì)息，問第十二年末該人銀行存款的本利和剩多少？6.某企業(yè)2001年12月31日從銀行貸款30萬(wàn)，04至07年1月1日再等額貸150萬(wàn)，08年12月31日還款120萬(wàn)，若貸款年利率5%，復(fù)利計(jì)息，問2011至2013年1月1日應(yīng)等額還銀行多少錢才能還清貸款？,.,復(fù)利計(jì)算公式的引入（FA）問題某甲欲在第n年末存入最后一筆錢A時(shí)，實(shí)現(xiàn)銀行存款的本利和為F，若銀行存款年利率為i，問其從第一年末起連續(xù)n年每年末應(yīng)等額存入銀行A？,.,復(fù)利計(jì)算練習(xí)（FA）1.某人打算第七年末銀行存款有100萬(wàn)，若年利率4%，復(fù)利計(jì)息，問該人從第一年起連續(xù)7年每年末應(yīng)存入銀行多少錢？2.某人打算第十年末銀行存款有100萬(wàn)，若年利率4%，復(fù)利計(jì)息，問該人從現(xiàn)在起連續(xù)7年每年末應(yīng)存入銀行多少錢？3.某企業(yè)1996年1月1日至2003年1月1日每年從銀行等額貸款X，貸款年利率7%，復(fù)利計(jì)息，2006年12月31日還貸150萬(wàn)，2008年5月31日還貸950萬(wàn)，若企業(yè)計(jì)劃2012年1月1日還1200萬(wàn)后結(jié)清本息，求X？,.,復(fù)利計(jì)算公式的引入（AP）問題某甲欲在第1至第n年末每年均能從銀行等額取款A(yù)，若銀行存款年利率為i，問其在第1年初應(yīng)存入銀行的錢P？,.,復(fù)利計(jì)算練習(xí)（AP）1.某人打算從第二年起連續(xù)5年每年末從銀行取款3000元，若年利率3%，復(fù)利計(jì)息，問該人第一年初應(yīng)存入銀行多少錢？2.某人打算從第五年起連續(xù)6年每年末從銀行取款3000元，若年利率3%，復(fù)利計(jì)息，問該人第一年初應(yīng)存入銀行多少錢？3.某企業(yè)2000年1月1日至2003年1月1日每年從銀行等額貸款100萬(wàn)，2006年12月31日還貸250萬(wàn)，2010年1月1日再還銀行800萬(wàn)并結(jié)清本息，若貸款年利率5%，復(fù)利計(jì)息，問該企業(yè)1995年1月1日從銀行貸了多少錢？,.,復(fù)利計(jì)算公式的引入（PA）問題某甲在第1年初存入銀行P，若銀行存款年利率為i，問甲在第1至第n年的每年末均能從銀行等額取款A(yù)？,.,復(fù)利計(jì)算練習(xí)（PA）1.某人打算第一年初從銀行貸款100萬(wàn)，若年利率4%，復(fù)利計(jì)息，問該人從第一年末起連續(xù)7年每年末應(yīng)還銀行多少錢？2.某人打算第一年初從銀行貸款100萬(wàn)，若年利率4%，復(fù)利計(jì)息，問該人從第五年末起連續(xù)7年每年末應(yīng)還銀行多少錢？3.某企業(yè)2002年12月31日貸款150萬(wàn)，2006年1月1日再貸800萬(wàn)，年利率5%，復(fù)利計(jì)息，問2010年1月1日至2015年1月1日每年應(yīng)等額還銀行多少錢？,.,復(fù)利計(jì)算公式的引入（A、GF）問題某甲在第1年末存入銀行A，以后每年均比前一年多存G，若銀行存款年利率為i，問甲到第n年末存入最后一筆錢時(shí)，銀行存款本利和F？,.,復(fù)利計(jì)算練習(xí)（GF）1.某人第一年末存入銀行10000元，以后每年均比前一年多存1000元，若年利率4%，復(fù)利計(jì)息，問該人到第六年末存入最后一筆錢時(shí)，銀行存款有多少？2.某人第一年初存入銀行10000元，以后連續(xù)六年每年初均比前一年多存1000元，若年利率4%，復(fù)利計(jì)息，問該人到第十年末銀行存款有多少？,.,1.2.3名義利率與實(shí)際利率、支付期與計(jì)息期（1）名義利率與實(shí)際利率的概念例：設(shè)年利率10%，若每年計(jì)息一次，則10%為年實(shí)際利率；若每年計(jì)算不是一次，則10%為年名義利率。（2）名義利率與實(shí)際利率產(chǎn)生的原因前面計(jì)算中的年利率，均假定為每年復(fù)利一次。但實(shí)際可能是每季度、月、日復(fù)利一次。如：某些債券半年復(fù)利一次，抵押貸款每月復(fù)利一次，銀行間拆借資金每天復(fù)利一次。,.,（3）名義利率與實(shí)際利率的換算i=(1+r/m)m1例1：若年利率5%，每半年計(jì)息一次，問相當(dāng)于每年計(jì)息一次的年利率是多少？例2：若年利率5%，每月計(jì)息一次，問相當(dāng)于每年計(jì)息一次的年利率是多少？例3：若年利率5%，每?jī)赡暧?jì)息一次，問相當(dāng)于每年計(jì)息一次的年利率是多少？,.,1.3折舊費(fèi)的估算（1）折舊指將固定資產(chǎn)在使用中的損耗逐步轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中去的過程。應(yīng)折舊的費(fèi)用=原值-殘值=折舊率折舊基數(shù)例：通用機(jī)械設(shè)備的原始價(jià)值（包括購(gòu)置、安裝、單機(jī)調(diào)試和籌建期借款利息）為2500萬(wàn)元，折舊年限為10年，凈殘值率為5%，計(jì)算該設(shè)備各年的折舊額,.,（2）折舊方法平均年限（直線折舊）法雙倍余額遞減折舊法（見Word折舊）年數(shù)總和折舊法（見Word折舊）平均年限法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法三者的比較：平均年限法：在折舊年限內(nèi)各年的折舊額均相等；雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法：在固定資產(chǎn)使用前期提取的折舊