通信行業(yè)現狀與前景分析——以中興通訊為例

目錄一國內宏觀經濟形勢分析31.1GDP增速31.2 CPI41.3.貨幣政策41.4.利率水平51.5國內消費市場61.6出口7二證券市場基本情況分析82.1.中國股市低迷原因探究82.2.2012：中國股市依然面臨艱難時刻92.3.證券市場發(fā)展趨勢92.3.1理論創(chuàng)新醞釀重大突破102.3.2制度創(chuàng)新將全面推進102.3.3產品創(chuàng)新將系列化102.3.4市場組織結構的多元化與專業(yè)化趨勢112.3.5證券市場的國際化趨勢11三通信行業(yè)基本情況分析123.1.行業(yè)發(fā)展概況123.1.1行業(yè)發(fā)展動態(tài)123.1.2行業(yè)總銷售額、總收入、發(fā)展趨勢143.1.3產業(yè)機構143.2行業(yè)需求狀況163.2.1下游產業(yè)分析163.2.2行業(yè)需求規(guī)模及變化173.3.行業(yè)競爭格局分析173.3.1行業(yè)競爭者分析173.3.2競爭者所占市場結構分析18四中興通訊基本狀況分析204.1、公司概述204.1.1.公司的發(fā)展簡史204.1.2.公司的自然業(yè)務情況204.1.3.本公司與眾不同的競爭優(yōu)勢或者獨特性204.1.4對公司未來發(fā)展的預測204.2、研究與開發(fā)214.2.1、研究資金投入214.2.2、研發(fā)人員情況224.2.3科研成果及業(yè)績224.3、產品或服務234.3.1產品經營業(yè)績234.3.2具體產品及服務介紹244.4、市場與競爭分析264.1 .2013年國內電信行業(yè)概述264.2.2013年全球電信行業(yè)概述264.3.國內市場方面264.4.國際市場方面264.5.主要客戶，供應商264.6.行業(yè)競爭主要對手27五中興通訊財務分析275.1資產負債表分析：275.1.1資產負債表結構分析275.1.2資產負債表趨勢分析3351.3資產負債表主要變動項目分析365.2現金流量表分析：365.2.1、現金流量構成分析3652.2現金流量表趨勢分析38523、現金流量表主要變動項目分析395.3利潤表分析405.3.1利潤表構成分405.3.2利潤表趨勢分析415.3.3利潤表主要變動項目分析445.4財務效率分析445.4.1盈利能力指標分析455.4.2清償能力分析465.4.3運營能力分析475.5杜邦財務分析體系：485.5.1.凈資產收益率分析：485.5.2.總資產凈利率的分析：495.5.3.銷售凈利率的分析：495.5.4.全部成本的分析：495.5.5.權益乘數的分析：50論：51六技術分析54一、大盤分析54二中興通信56七投資可行性建議59三通信行業(yè)基本情況分析3.1.行業(yè)發(fā)展概況 通信行業(yè)技術迅猛發(fā)展 通信設備制造業(yè)屬于技術,資金密集型行業(yè),技術進步日新月異. 以無線通信技術為例,自20世紀80年代中期逐步成熟并得到廣泛應用開始,隨著 芯片加工技術, 計算機技術,軟件技術的加速發(fā)展,移動通信技術先后經歷了第一代 移動通信技術(又稱1G, 模擬移動通信技術),第二代移動通信技術(又稱2G,數字 移動通信技術), 目前以智能信號處理技術為特征的第三代移動通信技術正蓬勃發(fā) 展(又稱3G),LTE,4G(又稱下一代移動通信技術)也已進入試點階段.無線通信技 術發(fā)展變化較快,一般每隔4至 5年就會出現較大規(guī)模的技術升級,從而帶來無線通信設備的升級換代. 在光通信方面,在過去的十五年中,光通信從一開始只是為傳送基于電路交換的 信息,其采用的技術為PDH,SDH等.隨著互聯網,特別是接入網的發(fā)展,PON技術得到廣 泛的應用.從上世紀90年代的APON/BPON發(fā)展到現在的EPON, GPON乃至10GE/GPON.傳 輸速率也從155M到現在的1.25G,2.5G乃至10G.新技術的發(fā)展即為光纖到戶,三網 融合, 光進銅退實現提供了技術保障,也為光通信設備制造行業(yè)提供了廣闊的發(fā) 展空間.國內企業(yè)與國際主流企業(yè)的差距縮小 國內通信設備制造企業(yè)雖然起步較晚,但發(fā)展速度要大大超過國外同類企業(yè).第 二代移動通信市場的技術專利都掌握在國外企業(yè)手中,但國內企業(yè)經過多年的發(fā)展,在GSM,GPRS,CDMA,WCDMA,CDMA2000,TD-SCDMA,WiMAX,WiFi等多種制式的通信設備市 場的份額逐年提高.以華為技術,中興通訊等為代表的民族通信設備制造企業(yè),已在 關鍵技術上取得了一系列的突破,部分技術已達國際先進水平,與愛立信等國際通信 設備制造業(yè)巨頭的差距在逐步縮小.同時, 國內企業(yè)憑借人力資源成本低廉,本土化 等優(yōu)勢,在市場競爭中顯示出一定的競爭能力. 通信設備制造業(yè)作為七大國家戰(zhàn)略性新型產業(yè)之一的新一代信息產業(yè)的重要組 成部分, 在國家大力發(fā)展新一代移動通信技術,三網融合,物聯網以及云計算的背景 下必將迎來更良好的發(fā)展機遇.,通信設備制造業(yè)細分市場概況 通信設備主要由三個專業(yè)領域構成:核心網設備,網絡覆蓋設備和終端用戶設備 . 3.1.1行業(yè)發(fā)展動態(tài)（1）4G的發(fā)展2013年已經差不多過了第一季，新一輪移動通訊器材亦開始明朗，好明顯由上年第二季后推出的產品，例如iPhone 5、Samsung Galaxy S3及Note II都有LTE版本，支援4G LTE技術的產品亦陸續(xù)增加。近來，就連今年的MWC（世界移動通信大會），中國移動董事長奚國華在會內發(fā)布了中國移動的TD-LTE計劃，4G再次成為近日的熱門話題。根據英國網絡測試公司OpenSignal在早前發(fā)表報告指出，在2009年全球首個推出4G LTE網絡的瑞典，是目前全球4G LTE網絡速度最快的國家，平均下載速度為22.1Mbps，至于全球4G LTE網絡的平均下載速度為10.4Mbps，技術仍然領先全球。不過在其他歐洲地區(qū)以及美國等地方的4G LTE發(fā)展似乎并不順利，礙于人口分布令投資在基站設立的成本太大，以及收費高昂而受影響。不講太遠，在亞洲地區(qū)中的韓國及日本，網絡速度就有16.4Mbps及7.1Mbps。在中國香港地區(qū)，4G網速就有19.6Mbps，意想不到成為全球排名第二，而且中國香港大部分網絡已推出4G服務，有競爭自然有進步。另一個市場分析機構IDATE發(fā)表報告，指出現時全球62個地方至少有一個或以上4G LTE網絡，今年更將有19個網絡商投入服務，預計到2016年底全球4G用戶將突破9億人，當中亞太地區(qū)占41%，北美就占21%，至于歐洲則只得16%，似乎這技術在全球都有平均的發(fā)展。不過，有一重點是很多人都忽視，就是現在的4G LTE技術還未算真正的4G，因此亦有外國媒體提出這個還未符合國際電信聯盟對下一代無線通訊協定的LTE技術，應該名為3.9G。但有一點可以肯定的，就是現時的2G/3G網絡器材，有不少可以過渡至4G通訊，對于網絡供應商而言，可以減少終端上的投資，同時亦可加快技術的發(fā)展。（2）物聯網現狀我國在物聯網領域的布局較早中科院早在十年前就啟動了傳感網研究。在物聯網這個全新的產業(yè)中我國技術研發(fā)水平處于世界前列中國與德國、美國、韓國一起成為國際標準制定的四個發(fā)起國和主導國之一其影響力舉足輕重。 2009年8月溫家寶總理在無錫視察時指出要在激烈的國際競爭中迅速建立中國的傳感信息中心或“感知中國”中心。物聯網被正式列為國家五大新興戰(zhàn)略性產業(yè)之一并寫入政府工作報告中。2009年11月總投資超過2.76億元的11個物聯網項目在無錫成功簽約。2010年工信部和發(fā)改委出臺了系列政策支持物聯網產業(yè)化發(fā)展到2020年之前我國已經規(guī)劃了3.86萬億元的資金用于物聯網產業(yè)的發(fā)展。 當前中國“十二五”規(guī)劃已經明確提出發(fā)展寬帶融合安全的下一代國家基礎設施推進物聯網的應用。物聯網將會在智能電網、智能交通、智能物流、智能家居、環(huán)境與安全檢測、工業(yè)與自動化控制、醫(yī)療健康、精細農牧業(yè)、金融與服務業(yè)、國防軍事十大領域重點部署。 （3）云計算崛起國內云計算服務市場處于起步階段云計算技術與設備已經具備一定的發(fā)展基礎。據gartner估計2011年我國在全球約900億美元的云計算服務市場中所占份額不到3%但年增速達到40%4預期未來我國與國外在云計算方面的差距將逐漸縮小。 大型互聯網企業(yè)是目前國內主要的云計算服務提供商業(yè)務形式以iaas+paas形式的開放平臺服務為主其中iaas服務相對較為成熟paas服務初具雛形。一些互聯網公司自主推出了paas云平臺并向企業(yè)和開發(fā)者開放其中數家企業(yè)的paas平臺已經吸引了數十萬的開發(fā)者入駐通過分成方式與開發(fā)者實現了共贏。 ict制造商在云計算專用服務器、存儲設備以及企業(yè)私有云解決方案的技術研發(fā)上具備了相當的實力。一些國內設備制造企業(yè)的私有云解決方案已經具備千臺量級物理機和百萬量級虛擬機的管理水平。 軟件廠商逐漸轉向云計算領域開始提供saas服務并向paas領域擴展。國內saas軟件廠商多為中小企業(yè)業(yè)務形式多以企業(yè)crm服務為主。領先的國內saas軟件廠商簽約用戶數已經過萬。 電信運營商依托網絡和數據中心的優(yōu)勢主要通過iaas服務進入云計算市場。中國電信于2011年8月發(fā)布天翼云計算戰(zhàn)略、品牌及解決方案2012年將提供云主機、云存儲等iaas服務。中國移動自2007年起開始搭建大云(bigcloud)平臺2011年11月發(fā)布了大云1.5版本移動mm等業(yè)務將在未來遷移至大云平臺。中國聯通則自主研發(fā)了面向個人、企業(yè)和政府用戶的云計算服務“沃云”。 idc企業(yè)依托自己的機房和數據中心將iaas作為云服務切入點目前已能提供彈性計算、存儲與網絡資源等iaas服務。 3.1.2行業(yè)總銷售額、總收入、發(fā)展趨勢行業(yè)總銷售額、總收入、發(fā)展趨勢年度2006200720082009201020112012主營業(yè)務收入 億元732877998190854199031192613555利潤總額 億元348292309551732627573企業(yè)單位數 個1224133315781605154012061261從業(yè)人員年平均人數 萬人63768689101124139資料來源：工業(yè)和信息化部電子信息制造業(yè)統(tǒng)計報表制度（）通信設備制造業(yè)市場空間巨大 從全球范圍看, 通信設備制造業(yè)經過近二十年的歷程,目前仍屬于高速發(fā)展期, 即使在2008年受到席卷全球的金融危機影響, 全球通信設備制造業(yè)依然保持一定增 長.根據全球著名通信市場研究公司Infonetics的報告,2008年全球通信設備企業(yè)的 收入為1, 500億美元,比2007年增長8%,并預測2013年將達到1,950億美元,其中移動 通信設備市場規(guī)模繼續(xù)放大.3.1.3產業(yè)機構1.1通信設備制造業(yè)結構一級構成二級構成通信系統(tǒng)設備通信接入設備指有線或無線通信接入設備。包括：光纖接入設備、銅纜接入設備、電力線寬帶接入設備（）和固定無線接入設備。通信傳輸設備指有線或無線通信傳輸設備。包括：光通信設備、微波通信設備、衛(wèi)星通信設備、散射通信設備、載波通信設備、通信導航定向通信交換設備指實現電路（信息）交換或接口功能設備。包括：數字程控交換設備、固網軟交換及相關設備、七號信令轉接設備、 交換機、光通信交換設備等。移動通信設備指移動通信設備。包括：數字蜂窩移動電話系統(tǒng)設備：基站及基站控制器、基站天線、直放站、移動交換及移動軟交換設備、核心網分組域設備等；集群通信系統(tǒng)設備；無中心選址通信系統(tǒng)設備。網絡設備指建立某一系統(tǒng)網絡所需各種相關設備或裝置。包括：網絡控制設備：通信控制處理機、集中器、終端控制器等；網絡接口和適配器：網絡收發(fā)器、網絡轉發(fā)器、網絡分配器、通信網絡時鐘同步設備等；網絡連接設備：集線器、路由器、數字數據網絡 節(jié)點設備、數字交叉連接設備、二層交換機、無線局域網接入點等；網絡優(yōu)化設備：負載均衡器、流量控制器；網絡檢測設備：協議分析器、協議測試設備、差錯檢測設備。通信終端設備制造通信終端設備指電臺、電話單機、數據終端設備等各種有線通信終端接收設備。包括：收發(fā)合中小型電臺；電話單機：電話機、網絡電話機等；數據終端設備：傳真機、數傳機等。移動通信終端指手機、對講機等各種移動通信終端接收設備。包括：手機（包括車載、固定無線話機）：、等類型手機；其他移動通信終端：集群通信終端、對講機、小靈通（）等。通信配套產品和其他通信設備制造通信配套產品及其他通信設備包括：通信配套產品：通信電源、配線分線設備等；其他配套設備：通信油機等。3.2行業(yè)需求狀況3.2.1下游產業(yè)分析（1）中國移動存量市場用戶份額下滑、電信聯通上升，且聯通新增市場份額提升速度較快由于中國電信和中國聯通在新增市場上正攫取更多的份額，中國移動在存量市場上的用戶份額逐步下降，但是其行業(yè)老大地位依然難以撼動。截止2012年6月末，中國電信、中國移動、中國聯通移動用戶數量分別達到14418萬、68307.6萬和21924.9萬戶，分布占全國移動電話用戶的13.71%、64.93%、20.84%。憑借著3G終端和3G網絡方面的優(yōu)勢，中國聯通在新增市場上延續(xù)了2012年1季度的強勁走勢。2012年上半年，中國聯通累計新增用戶1958.9萬戶，新增用戶市場份額達到27.67%，較上年同期上升6.26個百分點；而中國移動、中國電信分別下降2.70個和3.55個百分點。圖表 1 2011年-2012年2季度我國三大運營商移動用戶較上月凈增數量（2）3G市場格局穩(wěn)定，中國聯通新增用戶數居首相比整個移動電話市場，3G市場競爭格局日趨均衡。2012年2季度末，中國電信、中國移動、中國聯通3G用戶分別達到5096.0萬、6707.9萬、5753.0萬戶，市場份額分別為29.03%、38.21%、32.77%，占比較1季度末分別上升0.37個、下降1.07個、上升0.62個百分點。新增市場方面，2季度，中國電信新增3G用戶數較1季度進一步下滑，而中國移動和中國聯通新增3G用戶數較1季度有所回升，三大運營商2季度新增用戶數分別為741.0萬、751.6萬和867.0萬戶。其中，聯通2季度各月3G新增用戶均高于其余兩家，重新領跑3G增量市場。國內移動通信用戶數已經超過9億，這是一個巨大的市場，根據以上數據分析可以看到，3G用戶增長迅速，成為只要的競爭方向，三大通信巨頭之間的競爭非常激烈，成三足鼎立之勢。只要穩(wěn)定發(fā)展，積極創(chuàng)新，整體的行業(yè)發(fā)展前景良好的。3.2.2行業(yè)需求規(guī)模及變化 產業(yè)基礎已經建立各種類型的通信器材國內基本上都已經能夠生產，各個可能的應用領域幾乎都已經進入。由于引進技術、裝備和自主創(chuàng)新，骨干企業(yè)產品質量和規(guī)模達到國際先進水平。標準、規(guī)范體系已初步建立。廣大用戶對于通信產業(yè)已熟知。政府制定了一系列鼓勵發(fā)展通信的產業(yè)政策，各地各領域積極推廣使用。通信器材成為全國投資的熱點，經營成功的通信器材的企業(yè)在擴大，增加品種，又有新企業(yè)進入。國際上有實力的通信器材生產、銷售企業(yè)逐步進入中國，帶來先進技術和管理經驗。競爭、產業(yè)升級，對于通信器材的發(fā)展帶來明顯的推動作用。（2）市場需求旺盛隨著我國國民經濟的快速增長、信息化帶動工業(yè)化戰(zhàn)略的實施以及通信業(yè)一系列穩(wěn)健務實的發(fā)展政策相繼出臺，我國通信業(yè)在全球通信業(yè)蕭條的大環(huán)境中保持增長勢頭，發(fā)展平穩(wěn)，帶動了通信器材市場需求的大幅上升。3.3.行業(yè)競爭格局分析3.3.1行業(yè)競爭者分析通信設備主要由三個專業(yè)領域構成：1）核心網設備：以交換機為代表，核心網設備承擔通信網絡的數據交換和業(yè)務控制功能。 2）網絡覆蓋設備：網絡覆蓋設備包括核心覆蓋設備（基站、微基站、光網絡交換機、光線路終端OLT、ONU）和網絡優(yōu)化覆蓋設備。 核心覆蓋設備：網絡覆蓋系統(tǒng)的核心設備為基站設備及光線網絡交換機 網絡優(yōu)化覆蓋設備：網絡優(yōu)化覆蓋設備用于信號盲區(qū)的加強覆蓋。 3）終端用戶設備：終端用戶設備即最終用戶產品 行業(yè)細分情況如下圖所示：3.3.2競爭者所占市場結構分析 四中興通訊基本狀況分析一、公司概述4.1.1.公司的發(fā)展簡史中興通訊，全球領先的綜合性通信制造業(yè)上市公司和全球通信解決方案提供商之一。1985年，中興通訊成立。1997年，中興通訊A股在深圳證券交易所上市，目前是國內A股市場上市值、營業(yè)收入最大的通信設備制造業(yè)上市公司。2004年12月，中興通訊作為中國內地首家A股上市公司成功在香港上市。作為全球領先的綜合通信解決方案提供商，中興通訊通過為全球160多個國家和地區(qū)的電信運營商提供創(chuàng)新技術與產品解決方案，讓全世界用戶享有語音、數據、多媒體、無線寬帶等全方位溝通。4.1.2.公司的自然業(yè)務情況中興通訊擁有通信業(yè)界最完整的、端到端的產品線和融合解決方案，通過全系列的無線、有線、業(yè)務、終端產品和專業(yè)通信服務，靈活滿足全球不同運營商的差異化需求，營收同比增長23.39%，增速位居行業(yè)首位。其中，國際市場實現營收467.58億元人民幣，占整體營收54.21%，同比增長24%。中興通訊系統(tǒng)設備已全面服務于全球高端市場的頂級運營商，智能終端增速強勁，已躍居全球第四大手機廠商。4.1.3.本公司與眾不同的競爭優(yōu)勢或者獨特性中興通訊堅持以持續(xù)技術創(chuàng)新為客戶不斷創(chuàng)造價值。公司在美國、法國、瑞典、印度、中國等地共設有18個全球研發(fā)機構，近3萬名國內外研發(fā)人員專注于行業(yè)技術創(chuàng)新，2011年中興通訊PCT國際專利申請量躍居全球企業(yè)第一位，國內發(fā)明專利授權量與申請量也均列國內企業(yè)第一位。公司依托分布于全球的107個分支機構，憑借不斷增強的創(chuàng)新能力、突出的靈活定制能力、日趨完善的交付能力贏得全球客戶的信任與合作。中興通訊為聯合國全球契約組織成員，堅持在全球范圍內貫徹可持續(xù)發(fā)展理念，實現社會、環(huán)境及利益相關者的和諧共生。運用通信技術幫助不同地區(qū)的人們享有平等的通信自由；將“創(chuàng)新、融合、綠色”理念貫穿到整個產品生命周期，以及研發(fā)、生產、物流、客戶服務等全流程，為實現全球性降低能耗和二氧化碳排放不懈努力。4.1.4對公司未來發(fā)展的預測展望2013年，無線網絡方面，移傳輸網絡帶來發(fā)展契機；智能終端方面，伴隨移動互聯網的深入發(fā)展與移動應用的不斷豐富，智能終端仍將處于快速發(fā)展通道。此外，各大運營商的需求亦發(fā)生轉變，綜合解決方案與長期、穩(wěn)定的合作關系成為關鍵。中興產品方案已具備全球競爭力動互聯網的迅速發(fā)展推動3G網絡優(yōu)化與升級及4G網絡商用部署；有線網絡方面，為滿足用戶的服務需求，處于不同發(fā)展階段的全球寬帶市場均呈現蓬勃發(fā)展狀態(tài)，全球各國國家寬帶戰(zhàn)略的政策支持將持續(xù)推進寬帶建設，無線及有線網絡流量增加為，已與全球主流運營商開展全面合作。 2013年，中興將致力于產品創(chuàng)新與方案經營，聚焦主流產品，提升研發(fā)效率，深化人口大國及主流運營商戰(zhàn)略，聚焦優(yōu)勢市場同時積極拓展政企及服務市場。2013年，中興將實施經營結算制以管控資源，精細化成本管理，提高運營效率。二、研究與開發(fā)中興通訊堅持以持續(xù)技術創(chuàng)新為客戶不斷創(chuàng)造價值。公司在美國、法國、瑞典、印度、中國等地共設有18個全球研發(fā)機構，近3萬名國內外研發(fā)人員專注于行業(yè)技術創(chuàng)新，2011年中興通訊PCT國際專利申請量躍居全球企業(yè)第一位，國內發(fā)明專利授權量與申請量也均列國內企業(yè)第一位。公司依托分布于全球的107個分支機構，憑借不斷增強的創(chuàng)新能力、突出的靈活定制能力、日趨完善的交付能力贏得全球客戶的信任與合作。中興公司是中國火炬計劃重點高新技術企業(yè)、技術創(chuàng)新試點企業(yè)和863高技術成果轉化基地，承擔中國第三代移動通信、高性能IPv6路由器平臺、國家信息示范網（3Tnet）等多項863重大專項課題，每年投入的科研經費占銷售收入的10%左右。中興公司實施以人為本的人才戰(zhàn)略，建立了一套引進、培訓、使用、激勵人才的機制。21000名員工中，博士、博士后400多人，碩士5800多人，本科以上學歷占員工總數的70%。4.2.1、研究資金投入研究資金投入逐年上升，公司4.2.2、研發(fā)人員情況1.公司員工情況類別員工數量（人）約占總人數比例研發(fā)人員29,76438.00%市場營銷人員11,86715.10%客戶服務人員14,10418.00%生產人員15,55319.80%財務人員8201.10%行政管理人員6,2948.00%合計78,4021002.開發(fā)人員占比4.2.3科研成果及業(yè)績中興通訊是中國重點高新技術企業(yè)、技術創(chuàng)新試點企業(yè)和國家863高技術成果轉化基地，承擔了近30項國家“863”重大課題，是通信設備領域承擔國家863課題最多的企業(yè)之一。堅持自主創(chuàng)新、推動行業(yè)技術進步、為客戶帶來價值始終是中興通訊發(fā)展的戰(zhàn)略重點。中興通訊在2012 年度進一步優(yōu)化組織架構設置，加強項目化運作，提升研發(fā)效率，為業(yè)務的快速發(fā)展提供了強有力的保證。2012 年，中興通訊繼續(xù)推進產品和技術平臺建設，進一步提升核心技術能力。產品和技術平臺從對傳統(tǒng)電信網絡的支持擴展到政企網領域，在接入層，進一步完善和拓展SDR 平臺，在匯聚和核心層，加快UPP 平臺的建設，在控制和業(yè)務層，拓展V4 平臺和ATCA 平臺，打造IC、CT 融合的統(tǒng)一計算存儲平臺，為無線多網融合、Cloud Radio、智能管道、物聯網、云計算等綜合方案提供核心的技術平臺，極大提升中興通訊無線接入、承載網、核心網、PON、業(yè)務及軟件、手機等產品的競爭力。中興通訊每年在科研開發(fā)上的投入均保持在銷售收入10%左右，現有研發(fā)人員約2.9 萬名，并在中國、美國、瑞典、法國及印度等地設立了19 個研發(fā)中心。由中興通訊承建的“移動網絡和移動多媒體技術國家級重點實驗室”經過近2 年的建設，完成建設計劃書規(guī)定的內容，通過驗收。此外，2012 年中興通訊還與全球領先運營商共同建設10 余個聯合創(chuàng)新中心，以便更好把握市場需求和客戶體驗，獲取市場成功。截至2012 年12 月31 日，中興通訊累計申請全球專利超過4.8 萬件，授權專利超過1.4 萬件，PCT 國際專利申請公開量為3,906 件，位居全球第一。此外，中興通訊已成為70 多個國際標準化組織和論壇的成員，有30 多名專家在全球各大國際標準化組織中擔任主席和報告人職務，累計向國際標準化組織提交文稿22,000 多篇，取得了180 多個國際標準編輯者(Editor)席位和起草權，逐步在重點產品和技術領域構建技術和專利優(yōu)勢，專利風險防御能力亦不斷得到加強。2012 年，中興通訊“TD-SCDMA 關鍵工程技術研究及產業(yè)化應用”項目獲得國家科學技術進步一等獎，“光電交叉聯動與跨層靈活疏導的光傳送技術及設備”項目獲得國家科學技術發(fā)明二等獎，“新一代無源光網絡EPON/10G-EPON 關鍵技術與應用創(chuàng)新”項目獲得國家科學技術進步二等獎。2012 年，中興通訊同時先后牽頭承擔了“新一代寬帶無線移動通信網（重大專項三）”等10 項國家科技重大專項課題，此外還承接了國家863 計劃、中國下一代互聯網項目、電子發(fā)展基金、物聯網專項基金、廣東省科技計劃等數十個項目的研發(fā)和產業(yè)化。中興通訊積極響應國家關于建立以企業(yè)為主體、市場為導向、產學研用一體化的科技創(chuàng)新體系合作的號召，成立了“中興通訊產學研合作論壇”，吸引國內通信領域頂尖高校和研究機構參加，目前已經有27 家論壇成員單位。 三、產品或服務 4.3.1產品經營業(yè)績4,3,1.1.運營商網絡2012年內，運營商網絡產品實現營業(yè)收入416.0億元人民幣；終端產品實現營業(yè)收入258.4億元人民幣；電信軟件系統(tǒng)、服務及其他產品實現營業(yè)收入167.8億元人民幣。 運營商網絡 無線產品方面，在GSM/UMTS/CDMA等傳統(tǒng)2G/3G產品上鞏固與現有客戶的戰(zhàn)略合作，并積極挖潛新增市場；在4G產品的商用建設方面，通過FDD-LTE產品不斷提升與全球主流運營商的全面合作關系，TD-LTE產品則保持全球領先地位并在印度、中東及日本等國家或地區(qū)獲得商用合同。在全球激烈競爭的市場環(huán)境下，中興通訊強化無線產品的深度經營，在保證網絡性能指標及交付進度的前提下，實現無線產品的可持續(xù)發(fā)展。 有線及光通信產品方面，有線交換與接入產品營業(yè)收入下降，但在寬帶市場迅速發(fā)展及移動互聯網配套設施建設的背景下，持續(xù)投入新技術的研發(fā)，解決方案亦積極匹配運營商的網絡建設，實現光通信產品的平穩(wěn)增長。 業(yè)務產品方面，中興通訊基于用戶體驗與需求，加大新產品的創(chuàng)新力度，實現良性發(fā)展。 4.3.1.2.終端 2012年內，由于市場對功能手機和數據卡的需求下降，終端產品營業(yè)收入有所下降，但受到移動互聯網發(fā)展及移動應用不斷豐富的推動，市場對智能終端的需求增加，中興通訊智能終端營業(yè)收入繼續(xù)保持高速增長，銷售占比持續(xù)提升，產品結構更為合理，市場分布更為均衡，銷售渠道更為多樣。 4.3.1.3.電信軟件系統(tǒng)、服務及其他產品 2012年內，中興通訊電信軟件系統(tǒng)、服務及其他產品營業(yè)收入同比增長31.1%，其中視訊及網絡終端產品、其他產品收入實現較快增長。2012 年度，中興通訊向最大客戶的銷售金額為11,254.79 百萬元人民幣，占中興通訊年度銷售總額的13.37%；向前五名最大客戶合計的銷售金額為30,878.80百萬元人民幣，占中興通訊年度銷售總額的36.66%。本公司董事、監(jiān)事或其聯系人或任何擁有本公司5%或以上股份之股東概無擁有中興通訊任何五名最大客戶的任何權益。（中興通訊按照中國企業(yè)會計準則和按照香港財務報告準則計算的上述數據一致。）4.3.2具體產品及服務介紹1.手機 中興通訊于1998年開始從事手機產品的研發(fā)和生產，是全球少數有能力研發(fā)、制造2G、3G、3.5G、4G全系列終端產品的高科技企業(yè)之一，能夠根據運營商的網絡特點和業(yè)務特點，提供手機、移動寬帶終端、家庭桌面式融合終端等全系列產品的個性化定制服務，致力于成為全球運營商的最佳定制終端合作伙伴。 2.無線秉承“基于客戶價值的創(chuàng)新”理念，中興通訊不斷進行技術創(chuàng)新，在全球首推基于SDR平臺的“多制式融合、多載波、綠色、全IP”的系列化基站，包括室內宏基站、室外宏基站、微基站和分布式基站，涵蓋UMTS、GSM、CDMA2000、TD、WiMAX、LTE等所有無線制式，倡導融合的單一網絡Uni-RAN，暨通過一種基站就可以構建包含所有無線制式的接入網。豐富的產品系列和多樣化的產品組合，可以滿足運營商的不同需求，全面節(jié)省運營商TCO，支持向未來的平滑演進。 3.承載 作為全球領先的新一代承載網解決方案和服務提供商，中興通訊承載網產品結合傳統(tǒng)光網絡產品的可控可管、大顆粒調度、長距離傳送和傳統(tǒng)IP網絡產品的簡單、靈活、自動控制等特點，形成了以IP技術為核心，融合分組和光技術的新一代承載網產品解決方案，為運營網絡轉型提供了可靠、實用、可平滑過渡的低TCO 承載網產品和解決方案。中興通訊承載網產品做為融合網絡的領先者和承載技術的創(chuàng)新者，將持續(xù)不斷地繼續(xù)為客戶提供優(yōu)質網絡和服務。 4.接入 中興通訊的固網接入設備，包括光接入設備PON、綜合接入設備MSAN、寬帶接入設備DSLAM等。中興通訊在EPON方面獨具優(yōu)勢，產品大量應用于國內固網運營商。xPON設備在國內市場份額超過45%；綜合接入設備，中興通訊優(yōu)勢明顯，國內6750萬線，國內市場份額47%；DSLAM設備，中興通訊市場份額國內第二，國際市場占有率居全球三甲，份額正在不斷提升中。同時，中興通訊面向所有客戶，提供全系列的ZXDSL Modem和ZXA10 ONU產品，滿足電信運營商開展全業(yè)務運營的多樣化需求。5.業(yè)務邁入3G時代之后的業(yè)務市場是一個長尾市場。進入3G時代或者后3G時代，通信網絡雖然仍發(fā)揮著控制作用，但是業(yè)務的內容和表現形式明顯比2G時代豐富，進入了內容為王的時代。針對這一特征，中興通訊加強對用戶需求的分析，針對不同用戶的不同喜好和需求，為運營商開發(fā)各種創(chuàng)新業(yè)務。 6.核心網中興通訊是全球唯一的全制式核心網系統(tǒng)供應商，能夠為世界所有移動通信標準提供設備和服務。中興通訊提供全融合的核心網產品：一套核心網可以同時支持GSM/WCDMA/CDMA/TD-SCDMA /WiMAX/IMS/LTE各種組網需求，可以根據運營商的不同需求靈活配置，應對多網運營和網絡演進的需求，最大程度地避免運營商重復投資。中興通訊可以提供獨特的G/C融合解決方案，為G/C雙網運營或CDMA轉網提供了靈活的選擇。2004年，中興通訊成功地推出了全球第一套大規(guī)模商用的GSM1X解決方案，解決了CDMA用戶國際漫游的問題。 7.能源與配套中興通訊一直致力于新技術的研究和開發(fā)，迄今為止已取得140多項動力、電力、電子類國家專利（其中85%以上是發(fā)明專利）,牽頭和參與了10余項國家和行業(yè)標準的制定、修訂。擁有國際通信聯合委員會認證通過的EMC試驗室和CNAS認證的可靠性實驗室。產品通過了ISO14001、TL9000、TLC（泰爾）、TUV、CE等認證。中興通訊在保證產品的高可靠性、高適應性、高實用性的前提下，不斷推出效率更高、功率密度更大、體積更小、節(jié)能、節(jié)材、環(huán)保的綠色電源產品。2009年推出了新一代通信電源和UPS產品，不僅滿足網絡和通訊發(fā)展需求而且更具行業(yè)適應性，為全球用戶提供穩(wěn)定的網絡運行通信保障。高壓直流、新款嵌入式電源等產品也即將開始規(guī)模應用。 8.服務隨著金融危機席卷全球，電信運營商也受到了包括成本、網絡、服務等各方面的挑戰(zhàn)，競爭也越來越激烈，運營商在服務的關注重點和需求上都產生了很大的變化。 中興通訊為了滿足客戶需求，建立以客戶為中心的服務體系，為全球運營商提供創(chuàng)新的，包括網絡規(guī)劃和建設，客戶支持服務、管理服務、