基礎(chǔ)第八章證券市場(chǎng)法律制度與監(jiān)督管理范文

基礎(chǔ)第八章 證券市場(chǎng)法律制度與監(jiān)督管理第一節(jié) 證券市場(chǎng)法律，法規(guī)概述：（三個(gè)層次）一 法律證券法公司法基金法刑法1. 證券法于98年12月29日9屆人大常委會(huì)6次會(huì)議通過，04年10屆人大常委會(huì)11次會(huì)議修正，05年10屆人大18次會(huì)議修訂，06年1月1日生效。調(diào)整范圍（1） 涵蓋了中國境內(nèi)的股票，公司債，其他證券的發(fā)行，交易，監(jiān)管，其核心在于保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益（2） 主要內(nèi)容。證券法共分12章a) 總則b) 證券發(fā)行c) 證券交易d) 上市公司的收購e) 證券交易所f) 證券公司g) 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)h) 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)i) 證券業(yè)協(xié)會(huì)j) 證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)k) 法律責(zé)任l) 附則（3） 證券法修訂的主要內(nèi)容a) 完善了上市公司的監(jiān)管制度，提高上市公司質(zhì)量b) 加強(qiáng)了對(duì)證券公司的監(jiān)管，防范和化解證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)c) 加強(qiáng)了對(duì)投資者，特別是中小投資者權(quán)益的保護(hù)力度，建立證券投資者保護(hù)基金力度，明確對(duì)投資者損害賠償?shù)拿袷仑?zé)任d) 完善證券發(fā)行，證券交易，證券登記結(jié)算制度，規(guī)范市場(chǎng)秩序e) 完善證券監(jiān)管制度，加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管力度f) 強(qiáng)化證券違法的法律責(zé)任，打擊違法犯罪行為g) 對(duì)“分業(yè)經(jīng)營，現(xiàn)貨交易，融資融券，禁止國企銀行資金進(jìn)入股市”等進(jìn)行修訂2. 公司法93年12月29日8屆人大常委會(huì)5次會(huì)議通過，94年7月1日實(shí)施。05年10屆人大18次會(huì)議修訂，06年1月1日生效。調(diào)整范圍（1） 包括股份有限公司和有限責(zé)任公司，指核心旨在保護(hù)公司，股東，和債權(quán)人的合法權(quán)益，違法社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序。公司法確立了我國公司的法律地位，及其設(shè)立，組織，運(yùn)行和終止等過程的基本法律準(zhǔn)則（2） 主要內(nèi)容，公司法共分13章219條，包括a) 中國境內(nèi)有限責(zé)任公司的設(shè)立，組織結(jié)構(gòu)b) 股份有限公司的設(shè)立，組織機(jī)構(gòu)c) 股份有限公司的股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓d) 公司債券e) 公司財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)f) 公司合并和分立g) 公司破產(chǎn)、解散和清算h) 外國公司的分支機(jī)構(gòu)i) 法律責(zé)任（3） 公司法主要修訂內(nèi)容a) 修改公司設(shè)立制度，廣泛吸引社會(huì)資金，促進(jìn)投資和擴(kuò)大就業(yè) 注冊(cè)資本I. 注冊(cè)資本可以2年繳清，投資公司可以5年繳清II. 有限責(zé)任公司最低注冊(cè)資本3萬元 出資方式I. 貨幣II. 實(shí)物III. 工業(yè)產(chǎn)權(quán)IV. 非專利技術(shù)V. 土地使用權(quán)VI. 股權(quán) 無形資產(chǎn)出資的方式I. 貨幣出資大于30% 對(duì)外投資比例I. 不超過凈資產(chǎn)的70%b) 完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部監(jiān)督制約機(jī)制，提高公司運(yùn)作效率 建立責(zé)權(quán)規(guī)范 健全董事會(huì)制度 強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)作用I. 有限責(zé)任公司監(jiān)事會(huì)至少1年開一次II. 股份有限公司監(jiān)事會(huì)，至少6個(gè)月開會(huì)一次 明確高管責(zé)任c) 健全股東合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的保護(hù)機(jī)制，鼓勵(lì)投資d) 規(guī)范上市公司治理結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格上市公司及其有關(guān)人員的法律責(zé)任，推薦資本市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展 上市公司董事會(huì)，至少1/3的獨(dú)立董事 設(shè)立董秘 上市公司1年內(nèi)購買出售重大資產(chǎn)，或?qū)ν鈸?dān)保超過公司資產(chǎn)30%，由股東大會(huì)決議，并經(jīng)過出席會(huì)議股東表決權(quán)2/3以上通過e) 健全公司融資制度，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用 關(guān)于發(fā)行新股：3年內(nèi)無財(cái)務(wù)虛假記錄 關(guān)于公司上市條件：降低到3000萬元。 關(guān)于公司股票上市，暫停和終止f) 調(diào)整公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，滿足公司運(yùn)營和監(jiān)管的需要g) 另外，新公司法在完善公司合并，分立，和公司清算制度，在保護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益的基礎(chǔ)上，為資本重組與流動(dòng)提供便利，強(qiáng)調(diào)公司的社會(huì)責(zé)任，確認(rèn)有關(guān)人員的誠信準(zhǔn)則，促進(jìn)社會(huì)信用制度建設(shè)，維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)利益3. 基金法2003年10月28日，10屆人大常委會(huì)5次會(huì)議通過，04年6月1日實(shí)施（1） 調(diào)整范圍，包括證券投資基金的發(fā)行，交易，管理和托管，目的是保護(hù)投資人及當(dāng)事人的合法權(quán)益（2） 主要內(nèi)容，基金法共分12章103條a) 總則b) 基金管理人c) 基金托管人d) 基金的募集e) 基金份額的交易f) 基金份額的申購和贖回g) 基金的運(yùn)作與信息披露h) 基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)清算i) 基金份額持有人權(quán)利及其行使j) 監(jiān)督管理k) 法律責(zé)任l) 附則4. 刑法，有關(guān)證券的主要規(guī)定。79年7月1日，5屆人大2次會(huì)議通過，2009年2月28日11屆人大常委會(huì)7次會(huì)議通過修正案7（1） 欺詐發(fā)行股票、債券罪。160條（2） 提供虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告罪。161條（3） 上市公司董事，監(jiān)事，高級(jí)管理人員操縱上市公司。169條（4） 以欺騙手段取得銀行或其他金融機(jī)構(gòu)貸款、票據(jù)承兌、信用證、保函。175條（5） 非法發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券罪。179條（6） 內(nèi)幕交易，泄露內(nèi)幕信息罪。180條（7） 編造并傳播影響證券交易虛假信息罪。181條（8） 操縱證券市場(chǎng)罪。182條（9） 商業(yè)銀行，證券交易所，期貨交易所，證券公司，期貨經(jīng)紀(jì)公司，保險(xiǎn)公司，或者其他金融機(jī)構(gòu)，違背受托義務(wù)，擅自挪用客戶資產(chǎn)。185條（10） 明知是毒品，黑社會(huì)，恐怖活動(dòng)，走私，貪污賄賂，破壞金融管理秩序，金融欺詐等犯罪所得，而參與洗錢。191條二 行政法規(guī)證券公司監(jiān)管條例證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例1. 證券公司監(jiān)管條例，共8章97條，包括（1） 總則（2） 設(shè)立與變更（3） 組織機(jī)構(gòu)（4） 業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)控制（5） 客戶資產(chǎn)的保護(hù)（6） 監(jiān)督管理措施（7） 法律責(zé)任（8） 附則2. 證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例共7章63條，08年4月23日公布實(shí)施。包括（1） 總則（2） 停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組（3） 撤銷（4） 破產(chǎn)清算和重整（5） 監(jiān)督協(xié)調(diào)（6） 法律責(zé)任（7） 附則三 部門規(guī)章證券發(fā)行與承銷管理辦法證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法證券市場(chǎng)禁入規(guī)定1. 證券發(fā)行與承銷管理辦法（1） 首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)，調(diào)整和補(bǔ)充a) 中小板可以在初步詢價(jià)階段直接定價(jià)b) 主辦上市還是必須經(jīng)過初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩個(gè)階段定價(jià)c) 如果在初步詢價(jià)階段詢價(jià)對(duì)象不足20家（4億股以上的詢價(jià)對(duì)象不足50家），發(fā)行人不得定價(jià)，并應(yīng)該中止發(fā)行。d) 首次公開發(fā)行股票超過4億股的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票，可以采取超額配售選擇權(quán)（綠鞋）機(jī)制（2） 對(duì)證券發(fā)售的規(guī)定a) IPO在4億股以上，可以向戰(zhàn)略投資者配售b) 戰(zhàn)略投資者持有期大于12個(gè)月c) 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向產(chǎn)業(yè)網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售股票 發(fā)行量少于4億股，配售數(shù)量不超過本次發(fā)行總量的20% 發(fā)行量大于4億股，配售數(shù)量不超過向戰(zhàn)略投資者配售后剩余發(fā)行量的50%2. 證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法共7章48條3. 證券市場(chǎng)禁入規(guī)定13條，2006年3月通過，7月實(shí)行（1） 基本原則。公平公開公正，公開媒體公布，并記錄誠信檔案（2） 適用范圍。（3） 市場(chǎng)禁入的類型。a) 情節(jié)嚴(yán)重35年b) 行為惡劣510年（4） 相關(guān)規(guī)定a) 收到證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)禁入決定后，立即停止董事，監(jiān)事，高管職務(wù)第二節(jié) 證券市場(chǎng)的行政監(jiān)管:“法制，監(jiān)管，自律，規(guī)范”8字方針一 證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義和原則1. 證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義（1） 保障投資者權(quán)益（2） 維護(hù)市場(chǎng)秩序（3） 發(fā)展和完善市場(chǎng)體系（4） 準(zhǔn)確和全面的信息披露，是參與者決策的依據(jù)2. 證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則（1） 依法監(jiān)管（2） 保護(hù)投資者利益（3） 證券市場(chǎng)監(jiān)管的三公原則a) 公開原則。要求市場(chǎng)有透明度，信息公開b) 公平原則。要求市場(chǎng)不存在歧視c) 公正原則。要求監(jiān)管部門對(duì)一切被監(jiān)管對(duì)象給以公正待遇（4） 監(jiān)督和自律相結(jié)合原則二 證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)和手段1. 證券市場(chǎng)監(jiān)管的3個(gè)目標(biāo)（1） 保護(hù)投資者（2） 保證證券市場(chǎng)的公平，效率和透明（3） 降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)2. 證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段（1） 法律手段（2） 經(jīng)濟(jì)手段（3） 行政手段三 證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)?！拔逦灰惑w”：證監(jiān)會(huì)，證監(jiān)會(huì)派駐機(jī)構(gòu)，交易所，證券業(yè)協(xié)會(huì)，投資者保護(hù)基金公司1. 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)（1） 證監(jiān)會(huì)。成立于1992年10月。設(shè)有36個(gè)證監(jiān)局。31個(gè)省，4個(gè)直轄市，1個(gè)計(jì)劃單列市（2） 證監(jiān)會(huì)派駐機(jī)構(gòu)。在上海，深圳等地，設(shè)立9個(gè)稽查局。2. 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)和權(quán)限（1） 證監(jiān)會(huì)的職責(zé)a) 依法制定有關(guān)證券市場(chǎng)監(jiān)管的規(guī)章規(guī)則，并依法行使審批或核準(zhǔn)權(quán)b) 依法對(duì)證券的發(fā)行，上市，交易，登記，存管，結(jié)算進(jìn)行監(jiān)管c) 依法對(duì)證券發(fā)行人，上市公司，證券公司，基金公司，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，證券交易所，證券登記結(jié)算公司的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管d) 依法檢查檢查證券發(fā)行，上市，交易的信息公開情況e) 依法對(duì)證券業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督f) 依法對(duì)違反證券市場(chǎng)監(jiān)管法律法規(guī)的行為進(jìn)行查處g) 其他職責(zé)（2） 證監(jiān)會(huì)有權(quán)采取的措施a) 現(xiàn)場(chǎng)檢查b) 調(diào)查取證c) 可以限制被調(diào)查當(dāng)事人的證券買賣，期限不超過15個(gè)交易日，案情復(fù)雜的，可以延長(zhǎng)15個(gè)交易日。四 證券市場(chǎng)監(jiān)管的重點(diǎn)內(nèi)容1. 發(fā)行上市的監(jiān)管（1） 證券發(fā)行核準(zhǔn)制（2） 信息披露制度a) 信息披露的意義 有利于價(jià)值判斷 防止信息濫用 有利于監(jiān)督管理 防止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)b) 信息披露的基本要求 真實(shí) 全面 有效c) 證券發(fā)行與上市的信息公開制度 發(fā)行信息公開。證券法25條 上市信息公開。證券法53條，54條d) 持續(xù)信息公開制度。證券法66條，65條e) 信息披露的虛假，或者重大遺漏的法律責(zé)任 發(fā)行人虛假陳述。證券法191條、192條、193條 律師，會(huì)計(jì)師虛假陳述。證券法223條（3） 證券發(fā)行上市保薦制度2. 交易市場(chǎng)的監(jiān)管（1） 證券交易所的信息公開制度。證券法113條、200條（2） 對(duì)操縱市場(chǎng)行為的監(jiān)管. 證券法203條（3） 對(duì)欺詐客戶行為的監(jiān)管對(duì)內(nèi)幕交易的監(jiān)管（4） 對(duì)內(nèi)幕交易的監(jiān)管。所謂內(nèi)幕交易，又稱知內(nèi)情者交易a) 內(nèi)幕交易的行為主體。證券法74條 發(fā)行人的董事，監(jiān)事，高管 持有5%股份的股東或?qū)嶋H控制人，及其董事，監(jiān)事，高管 發(fā)行人控股的公司，及其董事，監(jiān)事，高管 證監(jiān)會(huì)工作人員 保薦人，承銷的證券公司，交易所，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員b) 內(nèi)幕信息的界定. 證券法75條 證券法67條列明的重大事件I. 經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化II. 重大投資，購置資產(chǎn)III. 訂立重要合同IV. 重大債務(wù)未能清償V. 重大虧損VI. 公司外部經(jīng)營條件重大變化VII. 董事，1/3以上的監(jiān)事和高管變動(dòng)VIII. 持股5%以上的股東變化IX. 公司破產(chǎn)的決定X. 公司重大訴訟XI. 公司被立案調(diào)查 公司分配股利或增資計(jì)劃 公司股權(quán)結(jié)構(gòu)重大變化 公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更 公司資產(chǎn)出售，抵押、一次報(bào)廢大于30% 公司高管可能承擔(dān)法律責(zé)任 上市公司的收購方案c) 內(nèi)幕交易的行為方式. 知道內(nèi)幕消息 根據(jù)內(nèi)幕消息自行買賣，或者建議他人買賣d) 內(nèi)幕交易的監(jiān)管。證券法76條e) 內(nèi)幕交易的法律責(zé)任。證券法202條3. 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)（1） 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入監(jiān)管。證券法122條、128條、129條（2） 對(duì)證券從業(yè)人員的監(jiān)管。證券法131條（3） 對(duì)證券公司業(yè)務(wù)的核準(zhǔn). 證券法125條（4） 對(duì)證券公司的日常監(jiān)督.4. 統(tǒng)一行業(yè)誠信檔案五 證券投資者保護(hù)基金制度1. 證券投資者保護(hù)基金（1） 投資者保護(hù)基金的來源。a) 交易經(jīng)手費(fèi)的20%b) 證券公司營業(yè)收入的0.55%，管理差的公司交的多c) 發(fā)行股票，可轉(zhuǎn)債時(shí)，申購凍結(jié)資金的利息收入d) 依法向有關(guān)責(zé)任方追償，從證券公司破產(chǎn)清算中的受償收入e) 捐贈(zèng)f) 其他收入（2） 基金的用途a) 證券公司破產(chǎn)時(shí)，對(duì)債權(quán)人予以償付2. 證券投資者保護(hù)基金公司第三節(jié) 證券市場(chǎng)的自律管理一 證券交易所的自律管理1. 證券交易所的主要職能2. 證券交易所的一線監(jiān)管權(quán)力3. 對(duì)證券交易活動(dòng)的管理4. 對(duì)會(huì)員的管理5. 對(duì)上市公司的管理二 證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理（91年8月28日成立）1. 證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)2. 協(xié)會(huì)的自律管理功能3. 從業(yè)人員的資格管理4. 證券業(yè)從業(yè)人員的誠信信息管理三 證券業(yè)從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則1. 適用對(duì)象及自律管理機(jī)構(gòu)2. 基本準(zhǔn)則3. 禁止行為4. 監(jiān)督及懲戒大國外交專題片全景呈現(xiàn)了中國外交的發(fā)展之路，反映了中國獨(dú)具特色的外交智慧，尤其自黨的十九大以來for examination and approval, to return part or all of the loan in advance. 5.8 contract contract specific requirements: first, the borrower and other clients; Second, loan person double charge and other parties signed a contract with the borrower and agent signature of contract; Third, customers signed loan contract, contract of natural person, must be checked and fingerprinted by himself, you may not use personal name instead be signed, shall not authorize others to sign; Four, the pledgor, mortgagor due to special reasons not to sign the contract, may authorize others to sign the contract and retained after the notary notarized power of Attorney (parties abroad, outside the territory of China sent or delivered by a power of attorney shall be certified by the notary public of the country, and certified by the Embassy or Consulate in the country). 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