融資管理制度

融資決策制度1.總 則1.1目 的為規(guī)范公司融資行為，降低資本成本，減少融資風(fēng)險，提高資金利用效益，依據(jù)國家有關(guān)財經(jīng)法規(guī)規(guī)定，并結(jié)合公司具體情況制定本辦法。1.2融資定義本制度所指的融資，包括權(quán)益資本融資和債務(wù)資本融資兩種方式。權(quán)益性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)權(quán)益資本的融資，如增加實收資本；債務(wù)性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)負債的融資，如向金融機構(gòu)借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃等。短期債務(wù)性融資，是指負債期限不超過一年（含一年）的債務(wù)性融資。長期債務(wù)性融資，是指負債期限超過一年（不含一年）的債務(wù)性融資。1.3融資的原則1.3.1遵守國家法律、法規(guī)規(guī)定；1.3.2所有融資由公司統(tǒng)一籌措。1.3.3根據(jù)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要以及資本市場的情況在不同時期采取不同的融資政策；1.3.4綜合權(quán)衡，降低成本，合理確定公司資本結(jié)構(gòu)；1.3.5適度負債，防范風(fēng)險。1.4適用范圍本辦法適用于公司融資行為，集團所屬分子公司的融資行為遵照集團公司章程規(guī)定辦理。2.融資組織與決策根據(jù)融資方案的不同，按照公司章程的規(guī)定，在授權(quán)范圍內(nèi)，由公司財務(wù)部和董事會具體實施全公司的融資工作。2.1融資責任融資部負責公司短期負債融資和長期借款、融資租賃等，主要負責以下事項：2.1.1制訂公司以上融資事項的管理辦法。2.1.2提出以上融資事項具體方案，并負責落實。2.1.3提出或?qū)彶楣局攸c項目的長期負債融資方案。2.1.4負責對公司所有籌集資金的使用監(jiān)督與管理。財務(wù)總監(jiān)和董事會應(yīng)協(xié)助融資部門做好融資管理工作，分析資本市場資金供給狀況，為公司制定合理的融資政策提出建設(shè)性意見，協(xié)助建設(shè)、維護公司與資本市場、金融機構(gòu)的公共關(guān)系。2.2融資決策程序2.2.1公司長、短期借款、融資租賃的融資，由融資部提出具體融資方案，報財務(wù)總監(jiān)審核同意后，數(shù)額在董事會授權(quán)范圍以下的，經(jīng)總經(jīng)理辦公會討論后由總經(jīng)理批準；董事會授權(quán)范圍以外的，報董事會批準。 2.2.2重大經(jīng)營項目的融資，由總經(jīng)理協(xié)助資金使用部門提出融資需求和建議方案，公司在審批該投資項目時一并審批其融資方案。項目實施階段，融資方案或融資規(guī)模需要改變的，變動數(shù)額在董事會授權(quán)范圍以下的，由公司總經(jīng)理審批，超過授權(quán)范圍的，報公司董事會批準后辦理。2.2.3進行權(quán)益性資本融資時，由董事會負責組織協(xié)調(diào)融資部以及資金使用部門提出具體融資方案，經(jīng)總經(jīng)理辦公會審議通過后，報董事會批準。2.3融資政策的選擇融資政策應(yīng)結(jié)合公司發(fā)展狀況、資金需求、經(jīng)營業(yè)績、風(fēng)險因素、外部資金市場供給情況、國家相關(guān)政策法規(guī)要求制定。2.3.1公司調(diào)整時期，應(yīng)采取保守的融資政策，盡可能減少銀行借款等負債融資。2.3.2公司發(fā)展時期，應(yīng)采取穩(wěn)健的融資政策，可通過增加銀行借款等負債融資，改善資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本。2.3.3公司迅速擴張時期，可采取激進的融資政策，選擇多種融資方式積極籌措資金，充分利用財務(wù)杠桿作用適當增加負債比例。2.4.權(quán)益資本融資公司根據(jù)經(jīng)營和發(fā)展的需要，依照法律、法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)董事會分別作出決議，可以采用下列方式增加權(quán)益資本：2.4.1增加新股東和新股本；2.4.2向現(xiàn)有股東增加股本；2.4.3尋求上市融資。權(quán)益性資本融資應(yīng)根據(jù)公司的長遠發(fā)展戰(zhàn)略及資本市場的狀況，在滿足基本發(fā)行條件時，以盡可能低的募集成本募集公司發(fā)展所需資金。權(quán)益性資本融資的順利募集需要以下各方面的配合：a.對資本市場動態(tài)的跟蹤分析。b.公司在資本市場的形象維護。c.已募集資金投向和使用的嚴格管理。d.與效益良好企業(yè)、優(yōu)秀中介機構(gòu)的積極配合。3 債務(wù)資本融資3.1債務(wù)資本融資方式：3.1.1通過銀行貸款獲取短期借款、長期借款。3.1.2其他金融機構(gòu)的借款。3.1.3融資租賃3.2公司短期借款融資程序：3.2.1融資部根據(jù)財務(wù)預(yù)算和資金計劃確定公司短期內(nèi)所需資金，編制融資計劃表；3.2.2按照融資規(guī)模大小，分別由財務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理和董事會審批融資計劃；3.2.3融資部負責簽定借款合同并監(jiān)督資金的到位和使用，借款合同內(nèi)容包括借款人、借款金額、利息率、借款期限、利息及本金的償還方式、違約責任等。3.2.4雙方法人代表或授權(quán)人簽字。3.3短期借款的管理3.3.1融資部在短期借款到位當日按照借款類別在短期借款臺帳中登記。3.3.2融資部負責監(jiān)督借款資金的使用，原則上應(yīng)按照借款計劃使用該項資金，不得隨意改變資金用途。3.3.3融資部及時計提和支付借款利息。3.3.4融資部應(yīng)建立資金臺賬以詳細記錄各項資金的籌集、運用和本息歸還情況。3.4長期借款融資程序及管理長期債務(wù)資本融資包括長期借款、融資租賃等方式。(以下只考慮長期借款)3.4.1長期借款必須編制長期借款計劃使用書，包括項目可行性研究報告、項目批復(fù)、公司批準文件、借款金額、用款時間與計劃、還款期限與計劃等。3.4.2財務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理和董事會依其職權(quán)范圍審批該項長期借款計劃。3.4.3融資部負責簽訂長期借款合同，其主要內(nèi)容包括貸款種類、用途、貸款金額、利息率、貸款期限、利息及本金的償還方式和資金來源、違約責任等。3.4.4長期借款利息的處理按照企業(yè)會計制度執(zhí)行。3.5債務(wù)性融資的報批材料管理債務(wù)性融資的報批材料應(yīng)包括以下內(nèi)容：a.融資款項的用途及用款項目背景情況；b.用款與還款計劃；c.融資數(shù)量與債權(quán)人；d.擔保方式與內(nèi)容；e.用款項目經(jīng)濟性與還款能力分析；f.其他需要說明的事項。如果某項籌資是直接為項目投資服務(wù)的，則此項目的投資收益率必須大于該項籌資的資本成本；如果某項籌資的直接效果是無法計量的，則應(yīng)該選擇資金成本最低的籌資方案。4 融資風(fēng)險管理4.1風(fēng)險評價的負責部門融資風(fēng)險的評價由財務(wù)部負責。4.2公司融資風(fēng)險的評價原則：4.2.1以投資和資金的需要決定融資的時機、規(guī)模和組合。4.2.2充分考慮公司的償還能力，全面地衡量收益情況和償還能力，做到量力而行；4.2.3負債率和還債率要控制在一定范圍內(nèi)；4.2.4融資要考慮稅款減免及社會條件的制約。融資成本是決定公司融資效益的決定性因素，對于選擇評價融資方式有重要意義。財務(wù)部應(yīng)采用加權(quán)平均資本成本最小的融資組合評價公司資金成本以確定合理的資本結(jié)構(gòu)（長期資本的資金成本計算見附件）。4.3風(fēng)險