項目信托盡職調查操作要點

項目信托盡職調查操作要點1、信托項目盡職調查是資管專業(yè)人士按照實證、審慎、專業(yè)的要求，遵循勤勉盡責、誠實信用的原則，通過書面審驗和實地考察等方法，對已經或即將獲準立項的信托項目進行全面調查，并據(jù)此形成關于信托項目的盡調報告的過程。標準及要求：如實反映信托項目狀況；能有效識別、防范和控制風險論證：通過定量分析、定性研究論證信托項目的可行性及操作模式風險：充分揭示信托項目的風險、瑕疵、特點和對策利益：重視調查信托項目中其他權利主體與信托公司間的利益沖突，并充分重視時點償付問題記錄：建立盡職調查的工作底稿制度，制定信托項目盡職調查的臺帳報告：根據(jù)事實制作專業(yè)的信托項目可行性研究報告或盡職調查報告報告要求A、 符合論證邏輯和思維習慣，力求真實、客觀、周全B、 獨立C、 格式規(guī)范D、 文字表述書面化、專業(yè)化、客觀化E、 信息充分性充分調研、充分分析、充分揭示F、 專業(yè)嚴謹性定量分析、定性研究、其他方法G、 責任性聲明與保證金融監(jiān)管要求：A、信托公司集合資金信托計劃管理辦法第九條：信托公司設立信托計劃，事前應進行盡職調查，就可行性分析、合法性、風險評估、有無關聯(lián)方交易等事項出具盡職調查報告B、信托公司私人股權投資信托業(yè)務操作指引第五條：私人股權投資信托風險管理制度包括但不限于以下內容：1、目標企業(yè)的投資立項；2、目標企業(yè)的實地盡職調查；3、投資決策流程及限額管理；4、目標企業(yè)的投資實施；5、目標企業(yè)管理；6、目標企業(yè)股權退出機制C、信托公司私人股權投資信托業(yè)務操作指引第九條：應對擬投資對象的發(fā)展前景、公司治理、股權結構、管理團隊、資產情況、經營情況、財務狀況、法律風險等展開盡職調查D、關于加強信托哦公司房地產、證券業(yè)務監(jiān)管有關問題的通知：盡職調查，深入了解房地產企業(yè)的資質、財務狀況、信用狀況、以往開發(fā)經歷、以及房地產項目的資本金、“四證”、開發(fā)前景等情況，確保房地產業(yè)務的合法性、合規(guī)性和可行性；盡職調查關鍵點：信托資金擬投項目的可行性A、 項目概況地點、規(guī)模、類型B、 市場分析C、 行業(yè)狀況產業(yè)政策、產業(yè)體制、行業(yè)前景等D、 項目主要產品情況和盈利模式E、 項目投入產出分析，包括投資回收期F、 項目敏感性分析G、 可行性研究結論盡職調查核心工作：A、 找到項目現(xiàn)金流主線B、 發(fā)現(xiàn)融資方風險關鍵基于項目特點及交易結構的盡職調查方法1、 項目特點與盈利模式2、 交易對手及其核心層3、 現(xiàn)金流及還款來源4、 風險評估及防控體系信托項目盡調主要內容1基本內容:A、 項目基本情況B、 項目可行性C、 信托產品設計方案可行性D、 關聯(lián)方交易情況E、 盡職調查結論2、關鍵內容A、合法合規(guī)事項調查B、公司業(yè)務能力調查C、內控制度調查D、財務狀況調查：財務風險調查、或有事項調查信托投融資的盡職調查路徑1、 項目特點2、 交易對手3、 還款來源4、 風險評估信托投融資的盡職調查方法1、 文件審核2、 現(xiàn)場核查3、 發(fā)函詢證4、 憑證審驗5、 網絡調查6、 詢問訪談7、 中介評估8、 專家意見9、 比較分析10、其他方法一、 項目特點與盈利模式1、 產業(yè)價值鏈定位：企業(yè)處于什么樣的產業(yè)鏈中，在這個鏈條中處于何種地位，企業(yè)結合自身的資源條件和發(fā)展戰(zhàn)略應如何定位2、 盈利模式設計（收入來源、收入分配）：企業(yè)從哪里獲得收入，獲得收入的形式有哪幾種，這些收入以何種形式和比例在產業(yè)鏈中分配，企業(yè)是否對這種分配有話語權3、 業(yè)務模式：企業(yè)向客戶 提供什么樣的價值和利益4、 渠道模式：企業(yè)如何向客戶傳遞業(yè)務和價值5、 組織模式：企業(yè)如何建立先進的管理控制模型對應的須調查以下內容：1、 公司主營業(yè)務情況2、 公司產品營銷情況3、 公司主要產品行業(yè)地位及產品的市場前景4、 公司主要產品的技術優(yōu)勢及研發(fā)能力5、 公司的業(yè)務發(fā)展目標6、 公司業(yè)績7、 項目報批情況二、 交易對手及其核心層1、 信托關系人包括信托資金使用人（或借款人）、信托資金運用擔保人（或抵押人、質押人、保證人）、信托事務轉委托管理人（或服務商）等2、 實際控制人情況3、 公司設立情況4、 公司股權情況5、 公司業(yè)務經營的合規(guī)情況6、 公司治理結構的制度建設和日常執(zhí)行情況7、 公司內控制度制定及執(zhí)行情況三、 現(xiàn)金流及還款來源1、 盈利能力情況2、 支付能力情況3、 應收賬款情況4、 存貨情況5、 負債情況6、 公司收入、成本、費用的配比性7、 稅收、財政優(yōu)惠政策對收入的影響8、 公司的關聯(lián)方、關聯(lián)關系及關聯(lián)交易情況9、 或有事項對外擔保、未決訴訟或仲裁、應收賬款質押借款、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)四、 風險評估及防控體系1、 項目風險分析：風險種類、主要風險因素及其發(fā)生條件、發(fā)生概率、可能