技術(shù)分析理論：K線理論P(yáng)PT課件

Chap7K線理論 K線概述單根K線的判斷K線組合的判斷應(yīng)用K線理論應(yīng)注意的問題 7 1K線概述 K線圖最早是日本德川幕府時(shí)代大阪的米商用來(lái)記錄當(dāng)時(shí)一天 一周或一月中米價(jià)漲跌行情的圖示法 后被引入股市 K線圖有直觀 立體感強(qiáng) 攜帶信息量大的特點(diǎn) 蘊(yùn)涵著豐富的東方哲學(xué)思想 能充分顯示股價(jià)趨勢(shì)的強(qiáng)弱 買賣雙方力量平衡的變化 預(yù)測(cè)后市走向較準(zhǔn)確 是各類傳播媒介 電腦實(shí)時(shí)分析系統(tǒng)應(yīng)用較多的技術(shù)分析手段 K線概述 K線圖譜中蘊(yùn)涵著豐富的東方哲學(xué)思想 以陰陽(yáng)之變表現(xiàn)出了多空雙方 勢(shì) 的相互轉(zhuǎn)換 單一的K線代表的是多空雙方一天之內(nèi)戰(zhàn)斗的結(jié)果 不足以反映連續(xù)的市場(chǎng)變化 多條K線的組合圖譜才可能更詳盡地表述多空雙方一段時(shí)間內(nèi) 勢(shì) 的轉(zhuǎn)化 多空雙方中任何一方突破盤局獲得優(yōu)勢(shì) 都將形成一段上漲或下跌的行情 這就是所謂的 勢(shì)在必行 而隨著這種行情的不斷發(fā)展 又為對(duì)方積攢著反攻的能量 也就是 盛極而衰 研判K線組合圖譜的目的 就是通過觀察多空勢(shì)力強(qiáng)弱盛衰的變化 感受雙方 勢(shì) 的轉(zhuǎn)化 順勢(shì)而為 尋找并參與蓄勢(shì)待發(fā)的底部 抱牢大勢(shì)所趨的上漲股票 規(guī)避強(qiáng)弩之末的頂部風(fēng)險(xiǎn) K線圖譜要結(jié)合成交量和移動(dòng)平均線共同使用 成交量是多空雙方搏打過程中能量損耗的描述 移動(dòng)平均線則是雙方進(jìn)行與退守的一道道防線 這種圖形組合是東方哲學(xué)與西方統(tǒng)計(jì)學(xué)的完美結(jié)合 K線的繪制方法 利用最高價(jià) 最低價(jià) 開盤價(jià) 收盤價(jià)共四個(gè)數(shù)據(jù)繪制K線圖 四種價(jià)格 根據(jù)K線的計(jì)算周期可將其分為日K線 周K線 月K線 年K線 眾多分析軟件提供的5分鐘K線 15分鐘K線 30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價(jià)值 K線的類型 7 2單根K線的判斷 一看陰陽(yáng)二看實(shí)體三看影線長(zhǎng)短以收盤價(jià)為界 以上代表賣方力量 以下代表買方力量 K線一點(diǎn)通 一看陰陽(yáng) 陰陽(yáng)代表趨勢(shì)方向 陽(yáng)線表示將繼續(xù)上漲 陰線表示將繼續(xù)下跌 以陽(yáng)線為例 在經(jīng)過一段時(shí)間的多空拼搏 收盤高于開盤表明多頭占據(jù)上風(fēng) 根據(jù)牛頓力學(xué)定理 在沒有外力作用下價(jià)格仍將按原有的方向與速度運(yùn)行因此陽(yáng)線預(yù)示下一階段仍將繼續(xù)上漲 最起碼能保證下一階段初期能慣性上沖 故陽(yáng)線往往預(yù)示著繼續(xù)上漲 這一點(diǎn)也極為符合技術(shù)分析中三大假設(shè)之一股價(jià)沿趨勢(shì)波動(dòng) 而這種順勢(shì)而為也是技術(shù)分析最核心的思想 同理可得陰線繼續(xù)下跌 二看實(shí)體大小 實(shí)體大小代表內(nèi)在動(dòng)力 實(shí)體越大 上漲或下跌的趨勢(shì)越是明顯 反之趨勢(shì)則不明顯 以陽(yáng)線為例 其實(shí)體就是收盤高于開盤的那部分 陽(yáng)線實(shí)體越大說明了上漲的動(dòng)力越足 就如質(zhì)量越大與速度越快的物體其慣性沖力也越大的物理學(xué)原理 陽(yáng)線實(shí)體越大代表其內(nèi)在上漲動(dòng)力也越大 其上漲的動(dòng)力將大于實(shí)體小的陽(yáng)線 同理可得陰線實(shí)體越大 下跌動(dòng)力也越足 三看影線長(zhǎng)短 影線代表轉(zhuǎn)折信號(hào) 向一個(gè)方向的影線越長(zhǎng) 越不利于股價(jià)向這個(gè)方向變動(dòng)即上影線越長(zhǎng) 越不利于股價(jià)上漲 下影線越長(zhǎng) 越不利于股價(jià)下跌 以上影線為例 在經(jīng)過一段時(shí)間多空斗爭(zhēng)之后 多頭終于晚節(jié)不保敗下陣來(lái) 一朝被蛇咬 十年怕井繩 不論K線是陰還是陽(yáng) 上影線部分已構(gòu)成下一階段的上檔阻力 股價(jià)向下調(diào)整的概率居大 同理可得下影線預(yù)示著股價(jià)向上攻擊的概率居大 K線圖 典型形態(tài) 7 3K線組合 兩大類反轉(zhuǎn)形態(tài)組合整理形態(tài)組合注意在辨認(rèn)各種形態(tài)時(shí) 不要太重視其外形要求 在現(xiàn)實(shí)情況中 有時(shí)候不能百分百符合典型的形態(tài) 可能會(huì)有些微偏差 既知其形 也知其髓 即形成形態(tài)的背后原因 K線組合 反轉(zhuǎn)形態(tài)錘形線和上吊線倒錘線和射擊之星鯨吞型孕育型 身懷六甲 刺穿線和烏云蓋頂三白兵三烏鴉強(qiáng)弩之末整理形態(tài)上升三部曲和下跌三步曲 K線組合 錘形線 上吊線 上吊線 見頂信號(hào) 后市看跌出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中 陰線實(shí)體很小 下影線大于或等于實(shí)全的兩倍 一般無(wú)上影線 錘形線 見底信號(hào) 后市看漲出現(xiàn)在下跌途中 陽(yáng)線 或陰線 很小 下影線大于或等于實(shí)體的兩倍 一般無(wú)上影線 K線組合 倒錘線 射擊之星 射擊之星 見頂信號(hào) 后市看跌出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中 陽(yáng)線 或陰線 實(shí)體很小 上影線長(zhǎng)度至少是實(shí)體長(zhǎng)度的3倍 一般無(wú)下影線 倒錘線 見底信號(hào) 后市看漲出現(xiàn)在下跌途中 陽(yáng)線 或陰線 實(shí)體很小 上影線長(zhǎng)度一般比實(shí)體長(zhǎng)度的2倍長(zhǎng) 一般無(wú)下影線 K線組合 包含型 熊市包含型 穿頭破腳 買入信號(hào)出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中 前一根為陽(yáng)線 后一根為陰線 且陰線實(shí)體將陽(yáng)線實(shí)體包容在內(nèi) 牛市包含型 破腳穿頭 賣出信號(hào)出現(xiàn)在下跌途中 前一根為陰線 后一根為陽(yáng)線 且陽(yáng)線實(shí)體將陰線實(shí)體包容在內(nèi) K線組合 被包含型 熊市被包含型 無(wú)圖示 買入信號(hào)出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中 兩根K線是一陰一陽(yáng) 也可兩陰或兩陽(yáng) 后一根實(shí)體被前一根實(shí)體包含在內(nèi) 牛市被包含型 賣出信號(hào)出現(xiàn)在下跌途中 兩根K線是一陰一陽(yáng) 也可兩陰或兩陽(yáng) 后一根實(shí)體被前一根實(shí)體包含在內(nèi) K線組合 刺穿型 烏云蓋頂 烏云蓋頂 見頂信號(hào) 后市看跌出現(xiàn)在上漲途中 先出現(xiàn)一根大 或中 陽(yáng)線 第二根出現(xiàn)大 或中 陰線 陰線的實(shí)體深入到陰線實(shí)二分之一以下處 刺穿型 曙光初現(xiàn) 見底信號(hào) 后市看漲出現(xiàn)在下跌途中 先出現(xiàn)一根大 或中 陰線 第二根出現(xiàn)大 或中 陽(yáng)線 陽(yáng)線的實(shí)體深入到陰線實(shí)二分之一以上處 K線組合 早晨之星 黃昏之星 早晨之星 見底信號(hào) 后市看漲出現(xiàn)在下跌途中 由三根K線組成 第一根是陰線 第二根是小陰 或陽(yáng) 線 第三根K線實(shí)體深入到第一根K線實(shí)體內(nèi)黃昏之星 見頂信號(hào) 后市看跌出現(xiàn)在上漲途中 由三根K線組成 第1根是陽(yáng)線 第2根是小陰 或陽(yáng) 線 第3根K線實(shí)體深入到第一根K線實(shí)體內(nèi) K線組合 雙飛烏鴉 三只烏鴉 暴跌三杰 見頂信號(hào) 后市看跌出現(xiàn)在漲勢(shì)中 三根陰線組成 陰線多為大陰線或中陰線 每次均以跳高開盤 最后以下跌收盤 雙飛烏鴉 見頂信號(hào) 后市看跌出現(xiàn)在漲勢(shì)中 第一根為長(zhǎng)陽(yáng)線 第二根為陰線 且收盤價(jià)高于長(zhǎng)陽(yáng)線 第三根為陰線 且完全包容了第二根陰線 K線組合 三白兵 上升乏力 三白兵 買進(jìn)信號(hào) 后市看漲出現(xiàn)在上漲行情初期 三根連續(xù)的長(zhǎng)陽(yáng)線 每天出現(xiàn)更高的收盤價(jià) 每天開盤價(jià)應(yīng)在前一天的實(shí)體內(nèi) 每天收盤價(jià)應(yīng)在當(dāng)天的最高點(diǎn)或接近最高點(diǎn) 上升乏力 滯漲信號(hào) 后市看淡出現(xiàn)在漲勢(shì)中 由三根陽(yáng)線組成 三根陽(yáng)線的實(shí)體越來(lái)越小 最后一根陽(yáng)線的上影很長(zhǎng) K線組合 上升三部曲 下降三部曲 上升三部曲 繼續(xù)看漲出現(xiàn)在上漲途中 由大小不等的5根K線組成 先拉出一根大陽(yáng)線或中陽(yáng)線 接著連續(xù)出現(xiàn)3根小陰線 但都沒有跌破前面陽(yáng)線的開盤價(jià) 隨后出現(xiàn)了一根大陽(yáng)線或中陽(yáng)線 其走勢(shì)類似于 N 下降三部曲 賣出信號(hào) 后市看跌出現(xiàn)在上漲途中 由大小不等的5根K線組成 先拉出一根大陰線或中陰線 接著連續(xù)出現(xiàn)3根向上爬升的小陽(yáng)線 但都沒有突破前面陰線的開盤價(jià) 隨后一根大 中 陰線一下子全部或大部分吞吃了前面3根小陽(yáng)線 K線組合 牛市并排線 熊市并排線 牛市并排線 繼續(xù)看漲出現(xiàn)在漲勢(shì)中 由2根陽(yáng)線組成 第1根陽(yáng)線跳空向上 其收盤時(shí)在前一根K線上方留下一個(gè)缺口 第2根陽(yáng)線與之并排 開盤價(jià)與前一根陽(yáng)線開盤價(jià)基本相同 熊市并排線 繼續(xù)看跌出現(xiàn)在跌勢(shì)中 由2根陽(yáng)線組成 第1根陽(yáng)線跳空低開 其收盤時(shí)在前一根K線下方留下一個(gè)缺口 第2根陽(yáng)線與之并排肩而立 K線應(yīng)用 注意事項(xiàng) 注意上影線及下影線的長(zhǎng)度關(guān)系 當(dāng)上影線極長(zhǎng)而下影線極短時(shí) 表明市場(chǎng)上賣方力量較強(qiáng) 對(duì)買方予以壓制 當(dāng)下影線極長(zhǎng)而上影線極短時(shí) 表明市場(chǎng)上賣方受到買方的頑強(qiáng)抗擊 注意實(shí)體部分和上下影線