國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件.ppt

國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 第五章報(bào)告和披露 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 公司報(bào)告披露包括 財(cái)務(wù)披露 指那些可用貨幣單位計(jì)量反映的信息項(xiàng)目 非財(cái)務(wù)披露 指那些無法以貨幣單位計(jì)量反映的敘述性說明 事實(shí)或意見以及不以貨幣而以其他方式計(jì)量的信息項(xiàng)目 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 披露的社會經(jīng)濟(jì)原因 1 實(shí)行有效的投資者保護(hù) 提高資本市場質(zhì)量股票交易的持續(xù)增加和成功要依靠高質(zhì)量的資本市場和有效的投資者保護(hù) 借助于會計(jì)披露 有利于投資者聯(lián)系各個(gè)可選擇投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)來權(quán)衡預(yù)期收益 以便將資本提供者的風(fēng)險(xiǎn)減到最少 從而實(shí)現(xiàn)對投資者的保護(hù) 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 在跨國公司籌集資金的過程中 由于國外投資者很難通過其他的途徑來了解企業(yè)的情況 他們更多地依賴于財(cái)務(wù)報(bào)告所提供的信息來保護(hù)自身的利益 由于不同國家的公司治理結(jié)構(gòu)和籌資來源不同 出于保護(hù)投資者的披露要求也有很大差別 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 2 向那些居住標(biāo)準(zhǔn)和生活質(zhì)量受到公司經(jīng)營活動影響的個(gè)人和團(tuán)體通報(bào)信息 公司為對這些團(tuán)體負(fù)有如下的會計(jì)責(zé)任 社會委托公司經(jīng)營稀缺資源 公司因此對社會負(fù)有會計(jì)責(zé)任 也就是說有義務(wù)向社會報(bào)告對稀缺資源管理經(jīng)營的受托責(zé)任的履行情況 公司的經(jīng)營有可能對既非投資人也不是債權(quán)人的其它社會成員的居住標(biāo)準(zhǔn)和生活質(zhì)量產(chǎn)生影響 這些成員應(yīng)該能夠了解會計(jì)信息以便于他們觀察 評價(jià) 并且影響公司的各項(xiàng)活動 這種觀點(diǎn)是受托責(zé)任與決策相關(guān)的綜合體現(xiàn) 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 一 披露的發(fā)展 1 自愿披露2 強(qiáng)制披露3 建議披露各國 強(qiáng)制披露 信息的范圍有很大差別 有些信息在某些國家是必須披露的 而在另外一些國家卻可以自愿披露 這需要聯(lián)系不同國家的資本市場情況 公司治理結(jié)構(gòu) 其他社會經(jīng)濟(jì)因素綜合分析和研究 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 公司管理人員有自愿披露這方面信息的動機(jī) 公司對資本市場的依賴性越來越強(qiáng) 通過有效披露 可以減少信息不對稱所導(dǎo)致的高籌資成本升和交易費(fèi)用 對跨國公司而言 一些重要的披露可以消除各國政府對公司的疑慮 可以構(gòu)建良好的企業(yè)形象 以獲得社會各界的支持和幫助 從而形成創(chuàng)造未來經(jīng)濟(jì)收益的商譽(yù) 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 二 報(bào)告和披露實(shí)務(wù) 發(fā)達(dá)國家公司 披露實(shí)務(wù)既反映了經(jīng)理人員自愿向財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供信息的意愿 也反映了經(jīng)理人員對規(guī)范性披露要求的反應(yīng) 如果披露者感覺不到信息披露形成的收益 或不進(jìn)行披露的機(jī)會成本非常小 經(jīng)理人員就沒有披露的動機(jī) 在這種情況下 如果沒有強(qiáng)制性要求 公司經(jīng)理人員必然傾向于選擇不遵循披露規(guī)則 因此 披露規(guī)則的關(guān)鍵是 必須 而不是希望 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 1 前瞻性信息 前景信息 1 對收入 收益 每股收益額 資本性支出和其他財(cái)務(wù)活動的預(yù)測 2 關(guān)于公司未來經(jīng)濟(jì)業(yè)績或情況的預(yù)計(jì)信息 比起預(yù)期項(xiàng)目 會計(jì)期間和預(yù)期金額等表示的預(yù)測而言 它們的確定性程度更低 3 管理當(dāng)局對未來經(jīng)營的計(jì)劃和目標(biāo)的闡述 在世界范圍內(nèi)的股票市場范圍內(nèi) 都認(rèn)為前景信息的披露與股票投資決策高度相關(guān) 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 尤其是國際資本市場的發(fā)達(dá) 證券交易所作為影響披露內(nèi)容的重要因素 其作用越來越突出 因此對會計(jì)行業(yè)披露產(chǎn)生了明顯的影響 從目前的情況看 歐洲跨國公司的披露同美國的跨國公司比較起來 具有較好的傳統(tǒng)和較大的發(fā)展 如果從披露方面進(jìn)行比較 美國會計(jì)并不位于最前沿的位置 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 2 分部信息披露 跨國公司編制的合并報(bào)表 反映的是整個(gè)公司集團(tuán)的綜合信息 但是它會掩蓋一些重要信息 世界各地的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)機(jī)會是不同的 同樣 不同產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬也存在著差異 缺乏這方面的資料 投資者就很難準(zhǔn)確預(yù)測其投資的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬 不易掌握公司的局部經(jīng)營活動對整個(gè)公司的影響 應(yīng)該按行業(yè)和按地理區(qū)域進(jìn)行分解 英國公司對分部信息的披露水平最高 美國次之 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 3 現(xiàn)金流量表和資金流量表 美國公司和英國公司一般會提供現(xiàn)金流量表 而法國日本 德國的公司提供現(xiàn)金流量表的數(shù)量依次遞減 編制現(xiàn)金流量表的目的是提供與現(xiàn)金流量有關(guān)的信息 幫助會計(jì)報(bào)告使用者預(yù)測分析企業(yè)未來的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量表是預(yù)計(jì)在世界上將會高度趨同的一個(gè)領(lǐng)域 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 在特定的社會環(huán)境中 如果由于缺乏某方面的信息而導(dǎo)致大量的社會問題乃至政治問題 那么對該信息的需求受到各方面的高度重視 就會采用必要的手段 甚至包括立法手段來強(qiáng)制要求披露這方面的信息 那些不披露現(xiàn)金流量信息的國家是否不存在對現(xiàn)金流量信息的需求 是否不存在現(xiàn)金短缺問題 這種情況是否與該國家的企業(yè)資本結(jié)構(gòu)有內(nèi)在的聯(lián)系 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 4 社會責(zé)任披露 社會責(zé)任報(bào)告是指對某公司影響員工福利 地方社區(qū)和環(huán)境的有關(guān)信息進(jìn)行的測度和溝通 雇員信息披露工作條件 崗位安全 機(jī)會均等 勞動力差異和童工 員工人數(shù)的信息環(huán)境信息披露生產(chǎn)過程 產(chǎn)品和服務(wù)對空氣 水 土壤 生物多樣性和人類健康的影響 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 從2003年開始 法國的上市公司被要求公布它們的環(huán)境活動的后果 其中 必須提供以下信息 水 原材料和能源的消耗 以及為提高能源效率而采取的措施 為減少對空氣 水和土地的污染 包括噪音污染 而采取的措施及相關(guān)的成本 環(huán)境危機(jī)準(zhǔn)備金的數(shù)額 社會責(zé)任報(bào)告正在成為大型跨國公司的主流 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 5 針對國外報(bào)表使用者和所用會計(jì)原則進(jìn)行的特殊披露 用非本國貨幣對財(cái)務(wù)信息進(jìn)行 方便的重述 運(yùn)用另一套會計(jì)準(zhǔn)則對財(cái)務(wù)成果和狀況進(jìn)行有限的重述 按照另一套會計(jì)原則編制的整套財(cái)務(wù)報(bào)表 有關(guān)主要財(cái)務(wù)報(bào)表所采用的會計(jì)原則同其他會計(jì)原則之間的區(qū)別的論述非英語國家的許多企業(yè)還將整套年報(bào)由本國語言翻譯成英語一些公司按照比本國會計(jì)準(zhǔn)則更為人們所廣泛接受的準(zhǔn)則 或者既符合本國會計(jì)準(zhǔn)則 又符合另一套會計(jì)原則的方法 來編制財(cái)務(wù)報(bào)表 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 6 公司治理披露 公司治理與內(nèi)部經(jīng)營和控制公司的方式有關(guān) 職責(zé) 受托責(zé)任 股東 董事會成員和為實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)而任命的管理人員之間的關(guān)系 公司治理的問題包括 股東的權(quán)利和待遇董事會的職責(zé)披露和透明度股東的作用 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 7 網(wǎng)上商業(yè)報(bào)告和披露 電子信息發(fā)布通常具有比印刷方式更便宜的優(yōu)勢 而且能提供即時(shí)的交流 網(wǎng)絡(luò)還使互動式的信息發(fā)布成為可能 網(wǎng)上證券交易增加了對以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的經(jīng)營和財(cái)務(wù)報(bào)告的需求 股票交易所 監(jiān)管機(jī)構(gòu)和上市公司正越來越多地利用互聯(lián)網(wǎng)來為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供可迅速而廉價(jià)獲取的公司信息 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 三 新興市場國家或地區(qū)的年度報(bào)告披露 新興市場國家或地區(qū)公司年度報(bào)告中的披露 總體上不如發(fā)達(dá)國家的公司披露那樣全面可靠 權(quán)益市場不發(fā)達(dá) 銀行和公司內(nèi)部人員 如家族集團(tuán) 提供了大部分資金 因此總的來說 對可靠 及時(shí)的公開披露的需求就不如在叫發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)體那么多 有證據(jù)表明新興市場國家或地區(qū)的披露水平和質(zhì)量低于發(fā)達(dá)國家 發(fā)達(dá)市場國家或地區(qū)審計(jì)師數(shù)量比新興市場多 有關(guān)新興市場國家或地區(qū)披露慣例的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)都十分有限 國際財(cái)務(wù)報(bào)告和披露課件 本章練習(xí)1 自愿性披露與強(qiáng)制性披露的區(qū)別是什么 請至少提出兩條理由來說明管理層自愿性披露實(shí)務(wù)方面的差異 至少提出兩條理由來說明強(qiáng)制性披露實(shí)務(wù)方面的差異 2 專欄5 3列示了Schering