財(cái)務(wù)報(bào)告分析第一章下PPT課件

1 第五節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本方法 一 比較分析法1 含義 所謂比較分析法是指將實(shí)際達(dá)到的數(shù)據(jù)同特定的各種標(biāo)準(zhǔn)相比較 從數(shù)量上確定其差異 并進(jìn)行差異分析或趨勢(shì)分析的一種分析方法 2 比較數(shù)據(jù)絕對(duì)數(shù)比較相對(duì)數(shù)比較 2 1 絕對(duì)數(shù)比較 即利用會(huì)計(jì)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上的絕對(duì)數(shù)進(jìn)行比較 以揭示其數(shù)量差異 例如 企業(yè)上年的產(chǎn)品銷售額為200萬(wàn)元 產(chǎn)品銷售利潤(rùn)為20萬(wàn)元 今年的產(chǎn)品銷售額為240萬(wàn)元 產(chǎn)品銷售利潤(rùn)為30萬(wàn)元 則今年與上年的差異額為 產(chǎn)品銷售額40萬(wàn)元產(chǎn)品銷售利潤(rùn)10萬(wàn)元 3 2 相對(duì)數(shù)比較 即利用會(huì)計(jì)報(bào)表中有關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)的相對(duì)數(shù)進(jìn)行對(duì)比 如將絕對(duì)數(shù)換算成百分比 結(jié)構(gòu)比重 比率等進(jìn)行對(duì)比 以揭示相對(duì)數(shù)之間的差異 例如 企業(yè)上年的產(chǎn)品銷售成本占產(chǎn)品銷售額的百分比為85 今年的產(chǎn)品銷售成本占產(chǎn)品銷售額的百分比為80 則今年與上年相比 產(chǎn)品銷售成本占產(chǎn)品銷售額的百分比下降了5 這就是利用百分比進(jìn)行比較分析 4 結(jié)論 1 一般來(lái)說(shuō) 絕對(duì)數(shù)比較只通過(guò)差異數(shù)說(shuō)明差異金額 但沒(méi)有表明變動(dòng)程度 而相對(duì)數(shù)比較則可以進(jìn)一步說(shuō)明變動(dòng)程度 2 在實(shí)際工作中 絕對(duì)數(shù)比較和相對(duì)數(shù)比較可以交互應(yīng)用 以便通過(guò)比較作出更充分的判斷和更準(zhǔn)確的評(píng)價(jià) 了解了嗎 5 3 比較標(biāo)準(zhǔn) 1 實(shí)際指標(biāo)同預(yù)算 計(jì)劃或定額 比較 可以揭示出實(shí)際與預(yù)算 或計(jì)劃或定額 之間的差異 了解該項(xiàng)指標(biāo)的完成情況 2 本期指標(biāo)同上期指標(biāo)或歷史最好水平比較 可確定前后不同時(shí)期有關(guān)指標(biāo)的變動(dòng)情況 了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)和管理工作的改進(jìn)情況 3 本單位指標(biāo)同國(guó)內(nèi)外先進(jìn)單位指標(biāo)比較 可以找出與先進(jìn)單位之間的差異 推動(dòng)本單位改善經(jīng)營(yíng)管理 趕超先進(jìn)水平 6 4 比較方法 1 橫向比較法它又稱為水平分析法 是指將實(shí)際達(dá)到的結(jié)果同某一標(biāo)準(zhǔn) 包括某一期或數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同項(xiàng)目的實(shí)際數(shù)據(jù)作比較 可以用絕對(duì)數(shù)比較 也可以用相對(duì)數(shù)作比較 例 長(zhǎng)江公司1998年的凈利潤(rùn)為60萬(wàn)元 1999年的凈利潤(rùn)為90萬(wàn)元 1999年與1998年比較 凈利潤(rùn)增加了30萬(wàn)元 或者說(shuō) 長(zhǎng)江公司1999年的凈利潤(rùn)為1998年的150 增長(zhǎng)了50 這是一種比較簡(jiǎn)單的橫向比較 常用于差異分析 7 例 紅星公司1995 1999連續(xù)五年的銷售收入金額與凈利潤(rùn)金額 如下表所示 紅星公司1995 1999年銷售收入和凈利潤(rùn)金額 分析 通過(guò)此表可以看出 紅星公司五年來(lái)的銷貨凈收入和凈利潤(rùn)除1997年的凈利潤(rùn)下降外 一般是呈增長(zhǎng)趨勢(shì) 比較令人滿意 上表可用于趨勢(shì)分析 8 續(xù)例 但如果以1995年作為基年 用基年的數(shù)字去除各年的數(shù)字 則可以得出以下的趨勢(shì)百分比 以表列示如下 分析 上表的趨勢(shì)百分比表明 在五年期間內(nèi) 總的趨勢(shì)是 銷貨收入和凈利潤(rùn)都在逐步增長(zhǎng) 而且凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)超過(guò)了銷貨收入的增長(zhǎng) 1999年的凈利潤(rùn)比1995年增長(zhǎng)了1倍 而銷貨收入僅增長(zhǎng)0 6倍 僅1996年的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)與銷貨收入增長(zhǎng)持平 但也應(yīng)該看到 1997年的情況較為特殊 這一年的銷貨收入比1995年增長(zhǎng)了11 11 而凈利潤(rùn)卻下降了11 11 9 注意 用百分比來(lái)看趨勢(shì) 不僅能清晰地看到總的趨勢(shì) 而且能更精確地表明各年的變動(dòng)程度 但應(yīng)當(dāng)注意的是 對(duì)基年的選擇要有代表性 如果基年選擇不當(dāng) 情況異常 則以其為基數(shù)而計(jì)算的百分比趨勢(shì) 會(huì)造成判斷失誤或作出不準(zhǔn)確的評(píng)價(jià) 當(dāng)心 10 橫向比較分析經(jīng)常采用的一種形式是 編制比較會(huì)計(jì)報(bào)表 這種比較會(huì)計(jì)報(bào)表可以選擇最近兩期的數(shù)據(jù)并列編制 也可以選取數(shù)期的數(shù)據(jù)并列編制 前者一般作差異分析用 后者則可作趨勢(shì)分析用 現(xiàn)以紅星公司1998和1999兩年利潤(rùn)表的部分?jǐn)?shù)據(jù)為例 以下表列示其比較利潤(rùn)表 比較利潤(rùn)表 11 紅星公司比較利潤(rùn)表會(huì)計(jì)年度 1月1日 12月31日單位 萬(wàn)元 12 1 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)均呈增長(zhǎng)勢(shì)頭 而且利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度 50 高于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)幅度 37 1 2 利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要因素有 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 營(yíng)業(yè)費(fèi)用和主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加的增幅均低于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增幅 表明企業(yè)在收購(gòu)和銷售環(huán)節(jié)做了很多工作 管理費(fèi)用增幅小 財(cái)務(wù)費(fèi)用不僅未增 而且下降了3 7 營(yíng)業(yè)外支出也下降了16 7 這些都表明雨天公司的管理水平有了很大提高 3 綜合以上兩點(diǎn) 可以作出初步評(píng)價(jià) 雨天公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和企業(yè)管理兩個(gè)方面都取得了較好的成績(jī) 企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益有了顯著的提高 分析如下 13 2 縱向比較法 縱向比較分析法又稱垂直分析法或動(dòng)態(tài)分析法 即以資產(chǎn)負(fù)債表 利潤(rùn)表等會(huì)計(jì)報(bào)表中的某一關(guān)鍵項(xiàng)目為基數(shù)項(xiàng)目 以其金額為100 而將其余項(xiàng)目的金額分別計(jì)算出各占關(guān)鍵項(xiàng)目金額的百分比 這個(gè)百分比則表示各項(xiàng)目的比重 通過(guò)比重對(duì)各項(xiàng)目作出判斷和評(píng)價(jià) 這種僅有百分比 而不表示金額的會(huì)計(jì)報(bào)表稱為共同比會(huì)計(jì)報(bào)表 它是縱向分析的一種重要形式 資產(chǎn)負(fù)債表的共同比報(bào)表通常以資產(chǎn)總額為基數(shù) 利潤(rùn)表的共同比報(bào)表通常以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額為基數(shù) 14 舉例說(shuō)明 共同比會(huì)計(jì)報(bào)表亦可用于幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的比較 為此而編制的會(huì)計(jì)報(bào)表稱為比較共同比會(huì)計(jì)報(bào)表 它通過(guò)報(bào)表中各項(xiàng)目所占百分比的比較 不僅可以看出其差異 而且通過(guò)數(shù)期比較 還可以看出它的變化趨勢(shì) 現(xiàn)仍以前例紅星公司1998年和1999年兩年的數(shù)據(jù)為例 編制共同比利潤(rùn)表 表如下 15 紅星公司比較共同利潤(rùn)表 16 分析 從上表可以看出 紅星公司1999年的各項(xiàng)費(fèi)用 成本項(xiàng)目的比重均略有降低 從而使稅前利潤(rùn)和凈利潤(rùn)有所上升 聯(lián)系主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的絕對(duì)金額 主要是紅星公司1999年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入額有較大增長(zhǎng)的結(jié)果 比較 17 共同比會(huì)計(jì)報(bào)表分析的主要優(yōu)點(diǎn) 便于對(duì)不同時(shí)期報(bào)表的相同項(xiàng)目進(jìn)行比較 如果能對(duì)數(shù)期報(bào)表的相同項(xiàng)目作比較 可以觀察到相同項(xiàng)目變動(dòng)的一般趨勢(shì) 有助于評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè) 但無(wú)論是金額 百分比或共同比的比較 都只能作出初步分析和判斷 還需在此基礎(chǔ)上作進(jìn)一步分析 才能對(duì)變動(dòng)的有利或不利的因素作出較明確的判斷 18 運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問(wèn)題 1 指標(biāo)內(nèi)容 范圍和計(jì)算方法的一致性 2 會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn) 會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的一致性 3 時(shí)間單位和長(zhǎng)度的一致性 4 企業(yè)類型 經(jīng)營(yíng)規(guī)模和財(cái)務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大體一致 19 二 趨勢(shì)分析法 1 含義是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的分析資料 運(yùn)用指數(shù)或完成率的計(jì)算 確定分析期各有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況和趨勢(shì)的一種財(cái)務(wù)分析方法 2 步驟 第一 計(jì)算趨勢(shì)比率或指數(shù) 指數(shù)的計(jì)算有兩種方法 一是定基指數(shù) 二是環(huán)比指數(shù) 第二 根據(jù)指數(shù)計(jì)算結(jié)果 評(píng)價(jià)與判斷企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)及其合理性 第三 預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì) 20 例 某公司1999 2003年有關(guān)銷售額 利潤(rùn) 每股收益及每股股息資料如下表 根據(jù)上表的資料 運(yùn)用趨勢(shì)分析法可得出趨勢(shì)分析表如下 21 趨勢(shì)分析表 22 分析 該企業(yè)幾年來(lái)的銷售額和每股股息在逐年增長(zhǎng) 特別是2002年和2003年增長(zhǎng)較快 稅后利潤(rùn)和每股收益在2000年和2001年有所下降 2002年和2003年有較大幅度增長(zhǎng) 總體狀況看 企業(yè)自1999年以來(lái) 2000年和2001年的盈利狀況有所下降 2002年和2003年各項(xiàng)指標(biāo)完成的都比較好 從各指標(biāo)之間的關(guān)系看 每股收益的平均增長(zhǎng)速度最快 高于銷售 利潤(rùn)和每股股息的平均增長(zhǎng)速度 企業(yè)幾年來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)說(shuō)明 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況不斷改善 如果這個(gè)趨勢(shì)能保持下去 2004年的狀況也會(huì)較好 23 二 比率分析法 比率分析法的含義和作用比率分析法是在同一張財(cái)務(wù)報(bào)表的不同項(xiàng)目或不同類別之間 或在不同財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目之間 用比率來(lái)反映它們相互之間的關(guān)系 據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果 并找出經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題和解決辦法 24 根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算的比率主要有三類 1 反映企業(yè)償債能力的比率 如流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 負(fù)債比率 等等 2 反映企業(yè)獲利能力的比率 如資產(chǎn)報(bào)酬率 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 每股盈利 等等 3 反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理效率的比率 如總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 等等 25 2 財(cái)務(wù)比率的類型 美國(guó)早期的會(huì)計(jì)著作中對(duì)同一年份財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分類中 將財(cái)務(wù)比率分成五類 獲利能力比率 資本結(jié)構(gòu)比率 流動(dòng)資產(chǎn)比率 周轉(zhuǎn)比率和資產(chǎn)流轉(zhuǎn)比率 英國(guó)特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)編著的ACCA財(cái)會(huì)資格證書(shū)培訓(xùn)教材 財(cái)務(wù)報(bào)表解釋 一書(shū)中 將財(cái)務(wù)比率分為獲利能力比率 清償能力比率 財(cái)務(wù)杠桿比率和投資比率四類 我國(guó)目前一般將財(cái)務(wù)比率分為三類 即 獲利能力比率 償債能力比率和營(yíng)運(yùn)能力比率 了解 26 三 因素分析法 1 含義 因素分析法是指確定影響因素 測(cè)量其影響程度 查明指標(biāo)變動(dòng)原因的一種分析方法 2 因素分析法有連環(huán)替代法和差額計(jì)算法兩種方法 舉例見(jiàn)書(shū) 27 一 連環(huán)替代法 1 程序 1 確定分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系 用指標(biāo)分解 如 總資產(chǎn)報(bào)酬率 息稅前利潤(rùn) 平均資產(chǎn)總額 100 銷售凈額 平均資產(chǎn)總額 息稅前利潤(rùn) 銷售凈額 100 28 總產(chǎn)值 平均資產(chǎn)總額 銷售凈額 總產(chǎn)值 息稅前利潤(rùn) 銷售凈額 100 總資產(chǎn)產(chǎn)值率 產(chǎn)品銷售率 銷售 息稅前 利潤(rùn)率 2 根據(jù)分析指標(biāo)的報(bào)告期數(shù)值與基期數(shù)值列出兩個(gè)關(guān)系式 或指標(biāo)體系 確定分析對(duì)象 如對(duì)于資產(chǎn)報(bào)酬率而言 兩個(gè)指標(biāo)體系是 基期總資產(chǎn)報(bào)酬率 基期資產(chǎn)產(chǎn)值率 基期產(chǎn)品銷售率 基期銷售利潤(rùn)率實(shí)際總資產(chǎn)報(bào)酬率 實(shí)際資產(chǎn)產(chǎn)值率 實(shí)際產(chǎn)品銷售率 實(shí)際銷售利潤(rùn)率 29 分析對(duì)象 實(shí)際總資產(chǎn)報(bào)酬率 基期總資產(chǎn)報(bào)酬率 3 連環(huán)順序替代 計(jì)算替代結(jié)果 所謂連環(huán)順序替代 是指以基期指標(biāo)體系為計(jì)算基礎(chǔ) 用實(shí)際指標(biāo)體系中的每一因素的實(shí)際數(shù)順序地替代其相應(yīng)的基期數(shù) 每次替代一個(gè)因素 替代后的因素被保留下來(lái) 計(jì)算替代結(jié)果 就是在每次替代后 按關(guān)系式計(jì)算其結(jié)果 有幾個(gè)因素就替代幾次 并相應(yīng)確定計(jì)算結(jié)果 4 比較各因素的替代結(jié)果 確定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度 30 5 檢驗(yàn)分析結(jié)果 即將各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響額相加 其代數(shù)和應(yīng)等于分析對(duì)象 如果兩者相等 說(shuō)明分析結(jié)果可能是正確的 如果兩者不相等 則說(shuō)明分析結(jié)果一定是錯(cuò)誤的 舉例 某企業(yè)1998年和1999年有關(guān)總資產(chǎn)報(bào)酬率 總資產(chǎn)產(chǎn)值率 產(chǎn)品銷售率和銷售利潤(rùn)率的資料見(jiàn)下表 要求 分析各因素變動(dòng)對(duì)總資產(chǎn)報(bào)酬率的影響程度 31 根據(jù)連環(huán)替代法的程序和上述對(duì)總資產(chǎn)報(bào)酬率的因素分解式 可得出 實(shí)際指標(biāo)體系 80 98 30 23 52 基期指標(biāo)體系 82 94 22 16 96分析對(duì)象是 23 52 16 96 6 56 在此基礎(chǔ)上 按照第三步驟的做法進(jìn)行連環(huán)順序替代 并計(jì)算每次替代后的結(jié)果 基期指標(biāo)體系 82 94 22 16 96 替代第一因素 80 94 22 16 54 替代第二因素 80 98 22 17 25 替代第三因素 80 98 30 23 52 實(shí)際指標(biāo)體系 根